Главная » Биржа » Биржи к какому рынку относятся к

Виды фондовых рынков. Биржи к какому рынку относятся к


Виды фондовых рынков

виды фондовых рынковСегодня появляется все больше желающих потрудиться на фондовом рынке. Почему бы и нет – там «тепло и хорошо платят»… Но если серьезно, то мнение новичков о данной сфере деятельности сильно разняться. Одни считают фондовый рынок местом для спекуляций, другие думают, что это лохотрон или вообще какая-то виртуальная реальность, а третьи уверены на 100%, что здесь делаются деньги из воздуха. Фьючерсы, опционы, акции – все это кажется очень сложным и запутанным для новичка. Но так ли это? Сразу говорюсь, данная статья не предназначена для гуру фондового рынка (вы итак все знаете), но новичкам будет интересно узнать, какие бывают виды фондовых рынков, в чем их особенности, отличительные черты. Да и вообще, как работает биржа.

Что такое биржа?

По сути, фондовый рынок вторичен. На нем происходит перераспределение прав собственности или долги компаний, принимающих участие на бирже. Интересен тот факт, что участники фондового рынка (я имею ввиду компании) не получают от этого никакого финансового вознаграждения. Вы, наверное, слышали выражение «после резкого падения стоимости акций, компания потеряла столько-то средств». Все это не более, чем слова. Никто и ничего не теряет. Хотя нет, имиджевые потери имеют место. Что происходит на фондовом рынке? Механизмы работы организованы таким образом, чтобы перераспределить ценные бумаги, между участниками рынка – частными инвесторами, первичными инвесторами и, конечно, крупными первичными инвесторами. С наибольшей активностью ценные бумаги вращаются именно на вторичным рынке, без которого существование первичного невозможно. Благодаря вторичному рынку владельцами самых ценных активов становятся обычные люди. Естественно, сделки проходят не напрямую, а через фонды или инвестиционные банки. Чем больше на рынке инвесторов, тем надежнее функционирует экономика, в которую поступает все больше вливаний извне.

Концепция четырех рынков

На сегодня большой популярностью пользуется так называемая концепция четырех рынков: - к первому рынку относится фондовая биржа. Здесь совершаются сделки с котируемыми фондовыми ценностями, которые прошли регистрацию на бирже; - ко второму рынку относится внебиржевой рынок. Здесь ситуация противоположная – операции происходят с фондовыми ценностями, которые не прошли регистрации на бирже; валютная биржа- к третьему рынку относится снова-таки внебиржевой рынок, но тот, где осуществляются сделки купли продажи различных активов. Последние могут быть зарегистрированы в обход фондового рынка или посредников. Чаще всего это делается для экономии на высоких комиссионных; - четвертый рынок является полностью компьютеризированным. Здесь вся торговля ведется исключительно через сети, которые объединяют посредников. Нельзя не упомянуть и о кассовом рынке, который необходим для сделок с ценными бумагами. Время на исполнение подобных сделок ограничено и составляет не более одного-двух дней. При необходимости срок исполнения может быть отодвинут до трех месяцев – это уже срочных рынок бумаг. Вообще, на сегодня существует множество различных видов рынков – стихийный, организованный, аукционный, онкольный, дилерский и так далее. Все они в некотором роде являются частью фондового рынка.

Виды бирж

На сегодня можно выделить три основные группы бирж: - товарные биржи – место, где участники покупают и продают контракты на поставку той или иной продукции. С помощью товарной биржи осуществляется регулирование всей биржевой торговли в целом и формируется оптовый рынок. На территории России более сотни товарных бирж и почти все они относятся к юридическим лицам; фондовая биржа- фондовые биржи работают с ценными бумагами, в основном акциями и облигациями. Этот тип биржи работает постоянно. Все ее участники являются посредниками (маклеры, дилеры и брокеры) и могут выступать, как в качестве юридических, так и в качестве физических лиц. В России фондовых бирж меньше, чем товарных; - валютные биржи предлагают свои услуги по сделкам куплей и продажей валюты. Курс формируется под «нажимом» спроса и предложения. Здесь кроме торговли валютой могут осуществляться сделки с использованием ценных металлов. Одним из наиболее ликвидных валютных рынков является форекс, но у него статус внебиржевого. Фондовый рынок многообразен и имеет множество ответвлений. Но, чтобы разобраться в его особенностях, важно знать принципы устройства и особенности работы биржи.

Как устроена биржа?

На бирже активно проводятся операции с ценными бумагами, участие в которых принимают тысячи людей. На фоне глобальной «интернетизации» практически все современные биржи являются электронными. Что это значит? Участники рынка отправляют свои заявки на торги по защищенным каналам связи. Это раньше все проходило путем обычных выкриков.

Состав и функции биржи:

- в торговой системе происходит накопление всех имеющихся заявок на совершение сделок с ценными бумагами (купли-продажи). После этого происходит их стыковка (если желаемая стоимость совпадает), совершаются сделки и записываются в специальные регистры учета; - в клиринговой палате осуществляется контроль и передача денег продавцам ценных бумаг по каждой конкретной сделке. Параллельно с этим происходит списание денег с покупательских счетов; - в депозитарном центре также ведется учет ценных бумаг. Но в отличие от клиринговой палаты здесь контролируется списывание ценных бумаг со счетов продавцов. Естественно, все вышеописанные операции проводятся автоматически. Биржевая площадка выполняет и еще одну важную функцию – она гарантирует ликвидность торгуемых ценных бумаг. Что это значит? Ликвидность – это шанс быстро и без лишних расходов реализовать или приобрести ценную бумагу. За счет того, что число участников сделки увеличивается, и большинство ценных бумаг пользуется особым спросом, растет и их ликвидность. Для увеличения ликвидности используются самые различные пути – может разрабатываться грамотная тарифная политика, которая способствует привлечению новых инвесторов, или же создаются мощные институты маркетмейкеров. Что это за специалисты такие? товарная биржаЗадача маркетмейкера – удерживать разницу стоимости покупки и продажи ценной бумаги в конкретных пределах, установленных биржей. За свою работу человек получает определенное вознаграждение. К примеру, маркетмейкеру может быть дано право совершать операции с ценными бумагами с минимальной комиссией или же и вовсе без нее. Стоит отметить, что работу биржи целиком и полностью регулирует государство. В свою очередь биржевая площадка лишь организует торги и выполняет ряд других функций.

Кому это нужно?

Все это хорошо, но зачем вообще нужны все эти процессы на фондовом рынке? На самом деле, ценные бумаги – это лишь одна из форм капитала, который может вращаться на фондовом рынке. Но даже они несут на себе целый ряд задач. Во-первых, с их помощью осуществляется плавное перераспределение денег между различными странами и территориями, между отдельными компаниями и между отраслями промышленности. При этом деньги потоком направляются туда, где они больше всего необходимы. Все процессы, которые происходят с ценными бумагами на фондовом рынке, позволяют перераспределить инвестиционные средства в конкретные компании между инвесторами самых различных уровней. Данный процесс охватывает каждого из нас. К примеру, когда вы отдаете деньги в банк, то даже представить себе не можете, как он пользуется новым капиталом. А финансовое учреждение может купить несколько корпоративных облигаций. Таким образом, вы превращаетесь в активного регулятора всей мировой экономики. И еще, ценные бумаги просто необходимы, чтобы зафиксировать права владельцев на часть предприятия, долю его долга или долю всей страны (если речь идет о государственных ценных бумагах). А как же доход? В зависимости от вида ценных бумаг, доход может быть различным – все зависит от целого ряда факторов факторов. Нельзя забывать, что на фондовом рынке люди, как обогащаются, так и прогорают. Но вам я желаю только успехов!

utmagazine.ru

Типы рынков. Типы рынков в экономике. Тип рынка в России :: SYL.ru

Рынком в экономике называют механизм взаимодействия продавцов, которые предоставляют предложение, и покупателей, обеспечивающих спрос. В ходе этого устанавливается уровень равновесной рыночной цены. Для каждой продукции существует определенный предельный уровень стоимости.типы рынков

Участники рыночных отношений действуют в своих интересах: продавцы заинтересованы продать товар по такой цене, которая обеспечит им максимум прибыли, покупатель же напротив – хочет получить по минимальной цене и извлечь из своего приобретения больше пользы. Обычно сделка совершается при промежуточном варианте, это и есть цена равновесия.

Структура и типы рынка

Структура характеризируется внутренним строением рынка, взаимосвязью между отдельными элементами, их удельным весом в общем объеме. Основа, которая определяет конструкцию – это форма собственности, действующая в экономике. Она может быть государственной, частной, коллективной или смешанной.

Основным субъектом хозяйственной деятельности рыночной экономики является домашнее хозяйство, организация бизнеса и правительство. Взаимодействие между этими элементами происходит на всех видах рынка.

В зависимости от предметов для обмена выделяют такие типы рынков в экономике:

  • рынок факторов производства;
  • рынок конечных товаров и услуг;
  • финансовый рынок;
  • рынок интеллектуальных продуктов.

Рынок товаров и услуг

Основным признаком потребительского рынка выступает то, что ценовая политика на нем формируется уже после производства продукции. К сожалению, этот вид больше всего подвержен кризисам.

Рынок факторов производства

К этому типу относятся еще три взаимосвязанных между собой рынка:

  • рынок труда;
  • рынок капиталов;
  • рынок недвижимости или землепользования.

Эта взаимосвязь характеризуется зависимостью спроса и предложения. Рассмотрим на конкретном примере: уровень цен на рынке труда повысился, соответственно, выросла и ставка заработной платы. Как следствие - фирмы увеличивают капитал, замещают им подорожавший труд.

Отличительной чертой данного типа рынка является производный характер спроса. Главной целью здесь выступает получение прибыли, а капитал, человеческий ресурс, земля – это необходимые для производства условия. Спрос, соответственно, порождается стремлением бизнеса или предприятия получить как можно больше прибыли.

Финансовый рынок

Этот тип является очень разнообразным и многоликим. Предметом купли-продажи неизменно выступают деньги, которые предоставляются в пользование различными формами.

Типы финансовых рынков классифицируются несколькими способами:

  1. Принципом возвратности (рынок собственности и долговых обязанностей).
  2. Характером движения ценных бумаг (первичные и вторичные).
  3. Формой организации (организованные и распределенные).
  4. Сроком предоставления денег.типы рынков в экономике

На таком рынке производится обмен ценными бумагами, драгоценными металлами и иностранной валютой.

Типы финансовых рынков:

  1. Валютный рынок.
  2. Рынок золота.
  3. Рынок капитала.
  4. Денежный рынок.
  5. Рынок ценных бумаг.
  6. Страховой рынок.

Рынок интеллектуальных продуктов

Сюда входят разнообразные изобретения в области науки, инновации или информационные услуги. К интеллектуальным рынкам также относятся литературные произведения и различные формы искусства.анализ рынка

Типы рынков определяются по нескольким критериям.

Географическое положение:

  • местные рынки;
  • национальные;
  • мировой рынок.

Степень ограничения конкуренции:

  • монополистические;
  • олиполистические;
  • монопсонические;
  • свободные;
  • смешанные.

По характеру продаж встречаются такие типы рынков в экономике:

  • оптовые;
  • розничные.

Типы и виды рынков по уровню насыщения:

  • равновесные;
  • избыточные;
  • дефицитные.

В соответствии с действующим законодательством типы мировых рынков бывают:

  • легальные;
  • нелегальные (черные).

Отраслевой критерий:

  • компьютерные;
  • вещевые;
  • книжные;
  • продуктовые и т. п.

Основные типы рынков разделяются на субрынки и рыночные сегменты.

Сегменты рынка – это части рынка или потребительские группы, которые объединены одинаковыми требованиями относительно данного товара или услуги.

По демографическому принципу рынок сегментируется по возрасту, полу, семейному положению потребителей.

Конкуренция

Основа конкуренции – это свободный потребительский выбор, который проявляется в том, чтобы получить максимальную денежную прибыль. Это и есть главная задача предложения.типы и видов рынков

Типы рынков, в зависимости от степени конкуренции и характера ценообразования, бывают четырех видов:

  1. Такой, в котором присутствует свободная (чистая, совершенная) конкуренция.
  2. Монополистическая.
  3. Олигополистическая.
  4. Чистая монополия.

Определить тип рынка, учитывая конкуренцию, можно, исходя из количества продавцов и покупателей.

Рынок свободной конкуренции

Другими словами, на таком рынке существует чистая, или совершенная конкуренция. Это самый распространенный тип. Его главная особенность состоит в том, что здесь находится большое количество продавцов (не меньше сорока) и еще большее количество покупателей. Цены устанавливаются самим рынком, и ни один продавец не может завышать их, в противном случае он лишит себя клиентов.

Типы рынков со свободной конкуренцией характеризуется однородностью предлагаемых товаров: продукты, одежда, металлы и т. п. Это должна быть одинаковая или взаимозаменяемая продукция.типы финансовых рынков

Ценовая политика складывается на основе анализа спроса и предложения, ни одна фирма не может значительно повлиять на ценообразование.

На сегодняшний день типы и виды рынков с чистой или свободной конкуренцией – это биржи, ярмарки и городские рынки или базары.

Рынок монополистической конкуренции

Следующий по массовости тип рынка. Здесь присутствует от десяти до сорока продавцов. Главным отличием является ценовая политика: она колеблется в достаточно широком диапазоне. Предлагаемые товары отличаются друг от друга и не всегда взаимозаменяемы.

Особенности рынка с монополистической конкуренцией:

  1. Заостренная борьба между фирмами.
  2. Легкое проникновение на рынок.
  3. Различный подход к установлению цен на одни и те же товары.
  4. Фирменные отличия товаров.определить тип рынка

Ценообразование происходит в условиях конкуренции организаций, которые производят подобные, но взаимозаменяемые товары. У каждого предприятия специфические особенности производства, это позволяет им самостоятельно устанавливать цены на собственную продукцию. В связи с этим в некотором роде они являются монополистами.

Сюда можно отнести такие виды продукции: безалкогольные напитки (соки, минералки), табачные изделия, алкогольные напитки, кондитерские изделия, лекарственные препараты, одежду и обувь с фирменными логотипами, бытовую химию, спортивные товары, сантехнику, инструменты, технику и др.

В современной экономической системе Российской Федерации есть все возможности для развития рынка с таким типом конкуренции и создания сферы конкурентных цен.

Рынок олигополистической конкуренции

Это особенный тип, который состоит из небольшого количества крупных фирм, обеспечивающих своей продукцией весь рынок. Обычно число предприятий колеблется от семи до десяти. Они могут предлагать как однородные и взаимозаменяемые товары (черные и цветные металлы, алюминий, пластмассы и т. п.), так и отличающиеся друг от друга (электротехника, автомобили, компьютеры, мобильные телефоны).

Этот тип рынка практически закрыт для новичков, ведь на нем присутствуют в основном мировые бренды, которые развивались десятилетиями. Каждый продавец следит за ценообразованием конкурентов, но зачастую на его ценовой политике это никак не отражается.тип рынка в россии

На территории современной России большая часть промышленной продукции, а также некоторые виды услуг производятся в олигополистических отраслях. В основном это нефтедобывающие и перерабатывающие компании: «Лукойл», «Роснефть», «Онако», «Юкос», «Татнефть» и другие. Сюда относится угольная промышленность, черная и цветная металлургия (алюминий, олово, свинец, цинк и т. п.), производство автомобилей, электротехники, тракторов, электротранспорта, а также химическая промышленность.

Рынок чистой монополии

Это особый тип рынка, который состоит всего из одного продавца. Зачастую им является государственная организация.

Частная фирма-монополист устанавливает самостоятельно высокую цену на свою продукцию. Она не ориентируется ни на другие фирмы, ни на органы местного самоуправления, ни на администрацию. Тип рынка «монополия» не зависим также и от любых изменений в экономике страны.

Организации не во всех случаях запрашивают максимально высокую цену, они опасаются того, что государство может регулировать ценовую политику и привлекать новые предприятия, создавая конкуренцию на рынке, или того, что могут потерять часть клиентов и покупателей.

Обладая полной свободой в установлении цен, фирмы ориентируются на уровень спроса, это помогает им оптимально оценивать свою продукцию.

Типы экономических рынков не встречаются в чистом виде. Любая фирма имеет возможность выступать с несколькими товарами на разных рынках.

Ситуация в России

Для Российской Федерации характерной является высокая монополизации рынка. Ее уровень в некоторых отраслях экономики достигает 80-100 %. Наряду с естественной и производственной монополией (транспортные средства, комбайны и т. п.) существует и государственное господство. Отсюда следует вывод, что тип рынка в России – монополистический, но с элементами свободной конкуренции (на отдельные виды товаров, особенно продовольственные).

Однако все экономические процессы происходят согласно действующему законодательству.

Неразвитость рыночных институтов Российской Федерации проявляется:

  1. В отношении собственности: развитие теневой экономики, низкий уровень легитимности прав собственности и др.
  2. В субъектах экономики: низкий уровень договорной дисциплины, незавершенный процесс адаптации к современным рыночным условиям, отсутствие прав собственности на все ресурсы.
  3. В механизме рыночного саморегулирования: большие административные барьеры, сильное проявление монополизма, олигархизм бизнеса, низкий уровень защиты прав потребителей, слабость среднего класса, нарушения функции денег.

Анализ рынка не дает готовых решений по установлению ценовой политики, но он нужен для того, чтобы определить закономерность в ценообразовании, которое зависит от соотношения спроса и предложения.

При выборе любой стратегии цен компания или предприятие учитывают такие факторы:

  1. Цены на товары или услуги регулярно пересматриваются.
  2. Большая часть продукции продается по сниженным ценам в конце сезона.
  3. Спрос эластичен.
  4. Покупатели чувствительны к ценам и «клюют» на более низкие.
  5. При составлении цен учитывается конкуренция, спрос, качество продукции, информация о покупателях.
  6. Типы рынков в экономике позволяют разумно построить ценовую политику предприятия.
  7. Минимум один раз в квартал необходимо проводить тщательный анализ рынка и следить за изменением цен у конкурентов.
  8. Регулярно высчитываются издержки производства.

Рынок - крайне сложная структура. Ее изучение требует учета огромного количества факторов и особенностей.

www.syl.ru

Биржевые рынки и торгуемые на них финансовые инструменты

21 августа 2017

Биржевые рынки и торгуемые на них финансовые инструменты

Биржевые рынки и торгуемые на них финансовые инструменты

Многие мои знакомые, далекие от инвестирования, когда говорят о трейдинге, сразу представляют себе Форекс. Мол, здесь можно торговать только валютой. Они очень удивляются, что валюта - это не единственный “товар”. Специально для таких моих знакомых - статья ниже. В ней я расскажу, какие бывают биржи и чем, помимо валюты, на них торгуют.

Типы финансовых рынков

Итак, рынки бывают четырех видов:

1. Фондовые;

2. Валютные;

3. Товарно-сырьевые;

4. Смешанные.

Помимо стандартных рынков ещё существует внебиржевой рынок, где активно ведется торговля товарами (металлы, опционы азиатского стиля, свопы, форварды).

Рассмотрим каждый вид рынка отдельно.

Фондовые рынки и инструменты

- Фондовые рынки - это место, где торгуют ценными бумагами: акциями, облигациями, индексами, ETF.-Акции - это ценные бумаги предприятия, которые дают их владельцам возможность получать часть прибыли компании в виде дивидендов.

- Облигации - это долговые ценные бумаги, которые приносят их владельцам доход в виде процентов.

- Фондовые индексы (Dow Jones, S&P 500, индекс ММВБ) - величины, рассчитанные на основе биржевой корзины, в которую входят ценные бумаги нескольких определенных компаний.

- ETF - это инвестиционный фонд, ПАИ которого торгуются.

Самыми популярными фондовыми биржами являются Токийская(TSE), Лондонская(LSE), NASDAQ, Нью-Йоркская(NYSE).

Валютные биржи или Форекс (FOREX)

Валютные биржи - это как раз и есть Форекс. Это слово произошло от английского словосочетания Foreign Exchange, т.е. обмен валютой. Обмен этот происходит на межбанковском уровне. Кроме того, некоторые смешанные биржи (например, Московская) также дают возможность торговать валютой.

Товарно-сырьевые биржи или биржи деривативов

Товарно-сырьевые биржи - это рынки где торгуют товаром (золото, серебро, кофе, кукуруза, скот и проч.) и деривативами (производными активами). Деривативы бывают двух видов:

- Фьючерсы - контракты на поставку товаров, которые заключаются по заранее оговоренной цене в будущем.

- Опционы - активы, также торгуемые по заранее оговоренной цене в будущем. В отличие от фьючерсов, когда наступает оговоренная дата, одна из сторон договора может отказаться от своих действий.

Деривативы могут быть на товары, валюты и фондовые индексы.

Самые крупные товарно-сырьевые биржи - это Лондонская, Нью- Йоркская (NYMEX), Чикагская (CME).

Смешанные биржи

Смешанные биржи - это места, где можно совершать операции как с ценными бумагами, так и с товарами и деривативами. К данном виду относят, например, Московская биржа или старинные европейские биржи группы Euronex.

Как выйти на все виды рынков

К сожалению, не все брокеры имеют доступ на каждый вид рынка. Одни компании - это исключительно Форекс-брокеры. Другие - предлагают разные платформы под разные типы рынков. Самый оптимальный вариант - брокер Exante. Данная компания предлагает торговать на фондовых, валютных, товарно-сырьевых биржах и даже не межбанковском рынке посредством одной торговой платформы.

Платформу брокера Exante можно назвать уникальной в своём роде. Интерфейс очень удобный, в нем может разобраться даже новичок. Судя по отзывам о программном обеспечении Exante, исполнение сделок очень быстрое. Кстати, торговля крпитовалютой тоже доступна, но не через биржи криптовалют, а через фонд Exante (кстати, очень хороший отзыв об этом фонде от Bloomberg). Вы покупаете пай этого фонда, который, в свою очередь покупает криптовалюту.

Таким образом, если вы решили начать торговлю на бирже и не можете определиться, на какой именно, почитайте информацию и отзывы о брокере Exante. Если вас всё устроит, то можете смело воспользоваться их торговой платформой.

Иван Иванов

www.donnews.ru

Смотрите также

.