Что нужно знать о крупнейших фондовых биржах. Биржи мира
Крупнейшие фондовые биржи мира
Фондовые биржи существуют в большинстве государств, имеющих развитую рыночную экономику. На сегодняшний таких торговых площадок в мире более двухсот, а история некоторых из них насчитывает столетия.По определению, фондовая биржа – это специализированная площадка для торгов, обеспечивающая деятельность по обустройству трейдинга разнообразными ценными бумагами. Тут продавцы встречаются с покупателями с целью заключения сделок между собой.
Фондовые биржи мира дают возможность участникам, помимо купли/продажи ценных бумаг, осуществлять торговлю другими инструментами – деривативами, свопами, опционами и др. Как правило, в этих финансовых организациях выпускают в обращение ценные бумаги с их последующим погашением и осуществляют мероприятия по изменению структуры капитала. В качестве примера можно привести выплату дивидендов, как доход от обладания некоторыми ценными бумагами.
Хотя фондовых бирж во всем мире немало, они не равны по денежным оборотам, а так же по количеству активов, доступных для торговли. Результаты трейдинга на самых крупных площадках наглядным образом отражают состояние всемирной макроэкономики, являясь ее индикаторами. Благодаря им, мировому сообществу известны знаменитые показатели: Dow Jones, NASDAQ 100, SSE Composite, NYSE Composite и другие.
Самый большой фондовый рынок в мире
Пальма первенства по праву принадлежит фондовой бирже Нью-Йорка (NYSE). Это символ финансового могущества Соединенных Штатов, «альма-матер» всех подъемов и резких падений последнего столетия. Именно по ее показателям производится расчет Dow Jones для акций промышленных компаний.
Отличительная особенность NYSE от конкурентов – богатый инструментарий торговли (более восьми тысяч акций). Торговая деятельность здесь абсолютно прозрачна. Трейдеры оперируют различными классами активов, куда входят акции, опционы, облигации.
NYSE – крупнейший "поставщик" IPO (первичного опыта размещения акций организаций на бирже). Наиболее значимые из них:- Apple;
- General Electric;
- Twitter Inc.;
- Pfizer;
- P&G и многие другие.
Для спекулянтов из России торговля на NYSE не представляет сложности. Ряд брокеров (среди них Finam и RStocks) обеспечивают доступ к данной площадке.
Токийская мировая фондовая биржа
Токийская фондовая биржа (TSE) претендует на второе место в мире среди самых крупных. Через TSE ежедневно проходят огромные денежные средства. И хотя ближайшие соседи (Китай, Гонконг и Южная Корея) стараются отхватить "кусок пирога", гостеприимная к иностранным инвесторам японская биржа показывает капитализацию около 5 трлн. долларов.
Основными индексами биржи являются NIKKEI 225 и TOPIX, но помимо них существуют множество производных. Повышенная безопасность и стабильность функционирования диктуют довольно жесткие условия к допуску трейдеров, желающих участвовать в торгах.
Иногда проходит год и более от подачи заявления до первой транзакции. Кстати, финансовые инструменты весьма разнообразны:
- Опционы и фьючерсы;
- Акции;
- Облигации, в т. ч. и номинированные в иностранной валюте;
- Паи;
- Варранты.
Лидеры токийской торговой площадки – это компании, показывающие наибольшую ликвидность:- Toyota Motor Corporation - ведущий производитель авто. Котировки акций компании стремительно повышаются, а дивиденды выплачиваются два раза в год;
- Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. - занимает второе место.
Фондовая биржа Лондона
Лондонская фондовая биржа (LSE) претендует на третье место в мире. Ее капитализация превышает 6 трлн. долларов, суммарное число компаний – более четырех тысяч.
В 2007 году произошло слияние этой торговой площадки с Borsa Italiana S.p.A., что оказало существенное влияние на рост котировок. Хотя торговля и происходит на нескольких рынках, среди них отчетливо выделяются два основных:
- Premium – здесь компании с крупной капитализацией. Для трейдинга на нем необходим крупный маркет-мейкер, поддерживающий акции материально и имеющий стабильный доход на протяжении не менее трех лет;
- AIM – здесь организации с мелкой капитализацией. Рынок альтернативных инвестиций. Сегмент предназначен для развивающихся эмитентов, поэтому листинговые требования к ним не особо строги. Для торговли необходим финансовый консультант и соблюдение английского законодательства.
Основной индекс – FTSE, но существуют более трехсот его производных. Каждый их них располагает критериями отбора, способствующими повышению ликвидности и объему ценных бумаг. Примечательно то, что на LSE торгуют крупные российские компании – Роснефть, Лукойл, а также металлургический гигант Евраз.www.ratingsforex.ru
Полезные сведения о крупнейших фондовых биржах
На сегодняшний день в мире функционирует более 200 фондовых бирж, расположенных на всех континентах, кроме Антарктиды. Они входят в состав крупнейших финансовых центров и выполняют важнейшую рыночную функцию — обмен активами и финансирования сделок инвесторами. Однако только несколько бирж получили право называться самыми крупными и авторитетными, забирая себе львиную долю рынка. Имена и логотипы таких площадок всегда открывают выпуски финансовых новостей, динамика их индексов определяет, в каком направлении пойдет финансовый рынок. На ведущих биржах мира зарождаются истории успеха транснациональных корпораций, на них же начинаются все глобальные кризисы.
Какие биржевые площадки попадают в ТОП
Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная. Подробнее Для начала определимся с основными признаками, по которым фондовая биржа попадает в привилегированный список самых больших и престижных площадок фондовой торговли. Эти же признаки чаще всего определяют выбор эмитента и инвестора в пользу того или иного варианта.
- Величина капитализации, то есть суммарная рыночная капитализация всех компаний, включенных в листинг;
- Количество представленных на бирже финансовых инструментов;
- Качество и полнота юридического сопровождения сделок;
- Наличие современной и надежной технологической платформы.
Обратите внимание, я не включаю в данный список показатель цены обслуживания. Тарифы у более мелких, а потому часто демпингующих, конкурентов, могут быть и ниже. Но для эмитента и инвестора не менее важными являются вопросы юридических гарантий, выбора качественных инструментов, квалификации трейдеров, аналитиков и андеррайтеров, защиты от кибератак. Также нельзя не учитывать престижность листинга, ведь для публичных компаний вопрос доверия инвесторов является ключевым. Все без исключения ведущие фондовые биржи имеют прописку в крупнейших финансовых центрах, таких как Нью-Йорк, Лондон, Франкфурт на Майне, Токио, Гонконг. Это связано с высокими требованиями к городской инфраструктуре, наличию квалифицированного персонала, бизнес-центров, гостиниц, аэропортов, университетов, поставляющих на финансовый рынок лучших выпускников. Примером может служить Лондон, который даже после Брекзита, сохраняет за собой статус крупнейшего центра биржевой торговли в Европе. Для бирж, входящих в список крупнейших, характерны повышенные требования к деловой репутации, известность и популярность как среди корпоративных эмитентов, так и частных инвесторов.
Рейтинг ведущих фондовых бирж мира
Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе. Исходя из перечисленных выше приоритетов, моя версия рейтинга фондовых бирж выглядит следующим образом.
NYSE Euronext (New York Stock Exchange) — крупнейшая в мире биржевая площадка, представляющая собой целую группу компаний, которая управляет биржами в США, Великобритании, Франции, Голландии, Бельгии, Португалии.
Её история начинается в 1792 году, но в своем современном виде она образована после закрытия в 2007 году сделки по приобретению европейской биржи Euronext. Общая капитализация активов достигала на пике 28.5 трлн $, а в листинге находится более 3000 эмитентов. Из котировок этих компаний составляется самый известный биржевой индекс — Dow Jones. Российские компании представлены на NYSE Вымпелкомом, СТС, Мечелом.
Биржа NASDAQ (Насдак) заслуживает особого упоминания, ведь на ней торгуются акции самых передовых компаний высокотехнологического сектора, общей капитализацией свыше 7 трлн $.
Она возникла относительно недавно, в начале 1970 годов, но сегодня она составляет ощутимую конкуренцию NYSE и имеет в листинге 4400 эмитентов. Но дело не в количестве, а в том, какие компании в этом листинге присутствуют. Это самые большие компании современности, капитализация которых составляет сотни миллиардов долларов, в случае с Apple приближается к триллиону. Кроме того, это Alphabet (Google), Microsoft, Intel, Amazon и др. Котировки индексируются в сводном Nasdaq Composite, включающем в себя более 5000 компаний по всему миру. Из российских компаний, вышли на IPO Yandex и CTC Media. Посредством приобретения шведского конкурента OMX, NASDAQ вошла в капитал российской IXSP (International Exchange St Petersburg) и является её акционером.
Третья в мире по капитализации Лондонская фондовая биржа (LSE, London Stock Exchange) — одна из старейших в мире, была основана в далеком 1570 году.
Сегодня она известна как площадка, которая предоставляет лучшие условия для торговли фьючерсами и опционами. В частности, в Лондоне определяются котировки нефти Brent и российской марки Urals, а также опцион на индекс РТС. LSE считается самой интернациональной, на неё приходится половина мировой торговли акциями из 60 стран, в том числе бумаги Роснефти, Лукойла, Евраза, Черкизово и многих других. Биржевой индекс — европейский FTSE 100.
Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange) является крупнейшей торговой площадкой в Азии.
Она учреждена в 1878 году, а после поглощения в 2013 году фондовой биржи города Осака, TSE получила свое современное наименование Japan Exchange Group, Inc. С тех пор на ней сосредоточено 80% оборота биржевых инструментов страны. В первую очередь это — крупнейшие японские корпорации Sony, Nicon, Olimpus, Konica. Casio, Honda, Nissan, Toyota, всего около 2500 компаний. На бирже формируются 2 известных инвесторам индекса, показатели которых обычно открывают утренние торги в азиатскую сессию: NIKKEI 225 и TOPIX.
Франкфуртская биржа, известная также под названием Doutsche Boerse (Дойче Бёрзе), находится во втором по значению деловом центре Европы — немецком Франкфурте на Майне.
История биржи ведет свое начало с 1585 года, когда купцы германских княжеств договорились о едином обменном курсе для монет разных стран. По финансовым новостям, инвесторам хорошо знаком один из определяющих индексов для торговли в вечернюю сессию — DAX. Этот индекс отражает как промышленную активность в главной индустриальной державе Евросоюза, так и общие настроения деловой Европы.
Гонконгская фондовая биржа — флагман растущего рынка Юго-Восточной Азии. Основана биржа английскими колониальными властями в 1891 году и с тех пор стала одной из наиболее привлекательных площадок не только в регионе, но и во всем мире.
В доказательство её финансового могущества можно привести тот факт, что в 2012 году оператор Гонконгской площадки купил знаменитую Лондонскую биржу металлов. Удобство размещения в Гонконге обеспечивается господством в этом автономном районе Китая британского права, а также относительно лояльными требованиями к листингу компаний. Первопроходцем среди российских эмитентов стал Русал, успешно вышедший в 2010 году на IPO. После введения западных санкций в 2014 году, привлекательность гонконгской площадки для российских компаний еще больше возросла. Основной индекс — Hang Seng.
Шанхайская фондовая биржа — крупнейший конкурент Гонконгской площадки на материковой части Китая и в Азиатско-Тихоокеанском регионе в целом.
Несмотря на молодость (основана в 1990), биржа стремительно набирает обороты, благодаря растущей экономике Китая и выгодному географическому положению. Основной индекс — SSE Composite, который мы каждое утро слышим в экономических новостях как “Шанхай Композит”, отражает котировки бумаг всех компаний, торгуемых на бирже. В основном это китайские госкорпорации и банки. Акции иностранных компаний, в силу имеющихся в КНР ограничений на движение капитала, можно приобретать только через гонконгских брокеров.
Что важно знать о ведущих биржах частному инвестору
Для российского частного инвестора выход на крупнейшие зарубежные биржи уже не является неразрешимой проблемой. Однако по закону, для торговли акциями на зарубежных биржах, россиянин обязан получить статус квалифицированного инвестора.
Стоит также иметь в виду, что вы должны хорошо знать английский язык, детально разбираться в современных биржевых инструментах и иметь стартовый капитал в несколько десятков тысяч $. Таким образом, напрямую торговать на зарубежных площадках, находясь в России почти нереально. Правильным решением в данной ситуации является торговля через брокера, имеющего нероссийскую юрисдикцию. Таким вариантом для вас могут стать, например, кипрские подразделения Финама, Кит-Финанса, БКС или подробно описанный у меня на блоге Interactive Brockers. Преимуществом данного брокера, помимо всех плюсов прямого выхода на американский рынок и страхования ваших инвестиций, является как минимум наличие полноценной русскоязычной поддержки. Также рекомендую почитать мою статью об американских биржах и брокерах. Из этих же публикаций вы можете узнать также о минусах и подводных камнях, поджидающих частного инвестора на пути к зарубежным инвестициям.
Необходимо учитывать ряд особенностей торговли на ведущих зарубежных биржах.
- Среднерыночная комиссия составляет около 1 цента на акцию или облигацию и не зависит от её номинальной стоимости, плата взимается за 1 штуку.
- Купить акции на американских биржах можно поштучно, в других юрисдикциях — лотами.
- Биржи США и Европы работают только по будням, но без перерыва на обед (в отличие от азиатских бирж).
- Календарь праздников также различается: западные биржи закрываются на католическое Рождество и Пасху, Новый год, День независимости США. Восточные биржи отдыхают на китайский Новый год в феврале. Запоминать все эти даты нет необходимости: ваш брокер предупредит вас заранее письмом.
У вас закономерно возникнет вопрос о налогообложении операций на зарубежных фондовых биржах. Ни в США, ни в Европе, ни в азиатских странах вам платить налоги не нужно. Если, конечно, вы находитесь на территории РФ более 183 дней в году. По той же причине не нужно платить налоги и в оффшорной юрисдикции, к которой относится ваш брокер. Вы обязаны заплатить налог как резидент российской федерации: 13% НДФЛ с продажи акций и 13% с дивидендного дохода. Как и в случае с любыми другими нероссийскими брокерами, декларацию по форме 3НДФЛ вы должны подать самостоятельно.
Тем читателям, у кого уже есть опыт инвестирования на иностранных биржах, предлагаю поделиться в комментариях к статье.
Всем профита!
Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!
smfanton.ru
Мировые фондовые биржи: краткая характеристика
Крупнейшие фондовые биржи мира отыгрывают необычайно важную роль во всех финансовых сферах, в том числе и в биржевом обороте. На сегодняшний день, официально зарегистрировано около 200 фондовых бирж, однако лишь малая их часть удостаивается статуса «всемирной». Разумеется, что с мировыми учреждениями стремятся сотрудничать передовые трейдеры и инвесторы, следовательно, и спрос на услуги такой инстанции существенно выше обычного.
Передовые фондовые биржи располагаются в различных странах мира: США, Китай, Япония и Великобритания. Примечателен тот факт, что специфика функционирования международных фондовых бирж оказывает существенное влияние на состояние макроэкономики в целом.
Лучший брокер 2017 года.
Торгуй по крупному только с ведущим брокером.
Международные фондовые биржи Соединенных Штатов АмерикиАнализируя данный сектор, мы можем оговорить сразу о трех представителях североамериканского континента:
• NASDAQ – биржа основана ассоциацией американских торговцев ценными бумагами. Необходимо отметить, что данное учреждение получило первым статус электронного фондового рынка. На этой площадке осуществляется едва ли не самая крупная торговля акциями, в которой принимают участие около 4500 различных компаний, в том числе и всемирно известные бренды: Google, Microsoft, Apple. Основная специализация фондовой биржи – IT-сектор.
• AMEX – еще одна старейшая фондовая биржа. На протяжении длительного отрезка времени основной специализацией учреждения была продажа ценных бумаг с низким уровнем ликвидности, однако после обвала стоимости акций, вектор был пересмотрен. В частности активами этой площадки завладела другая биржа – NYSE.
• NYSE – крупнейшая фондовая биржа в мире. Оборот этого учреждения достигает отметки в 50% от общего оборота всех существующих бирж в мире. NYSE – некоммерческая организация, на просторах которой торгуют около 3000 компаний. Стать участником Нью-Йоркской фондовой биржи очень непросто, так как допускаются к работе исключительно физические лица, чей доход превышает 2,7$ миллиона в год. Международные фондовые биржи Европы
На сегодняшний день, безоговорочным лидером на европейском континенте остается Лондонская фондовая биржа. Основано данное учреждение акционерным обществом, которое с помощью торгов выгодно продавало свои же бумаги. Кроме того, биржа характеризуется самым внушительным показателем в плане всемирной торговли ценными бумагами, целых 50% от общего оборота.
Интересен тот факт, что до Первой Мировой Войны Лондонская биржа была лидером среди прочих фондовых учреждений. Что касается условий сотрудничества, то к участию в торговле допускаются не только физические лица, но и государственные брокерские компании.
Восточные международные фондовые биржи
На азиатском континенте доминируют сразу две очень серьезные площадки:
• Фондовая биржа Токио – ее принято считать второй по значимости в мире, после NYSE. Естественно, что на просторах этой площадки осуществляется торговля активами ведущих восточных компаний:Toyota, Sony, Mazda. Обще число торгуемых организаций достигает отметки в 2500. Физические лица не смогут стать участниками рынка, так как доступ открыт исключительно для специальных брокеров и маклерских фирм. Выбрать такого брокера можно по ссылке http://forexluck.ru/reyting-brokerov
• Шанхайская фондовая биржа – крупнейшее учреждение Китая, лидер азиатского рынка. Регулированием функционирования биржи занимается специальная комиссия по ценным бумагам, следовательно, мы говорим о некоммерческой организации.
forexluck.ru
