Главная » Биржа » Члены фондовой биржи

Органы управления биржей. Члены фондовой биржи


Члены фондовой биржи - это... Что такое Члены фондовой биржи?

 Члены фондовой биржи – профессиональные участники рынка ценных бумаг, принимающие участие в формировании уставного капитала биржи, вносящие целевые взносы для обеспечения ее деятельности и принимающие активное участие в биржевых торгах; лучшие профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие право совершать операции на фондовой бирже.

Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий. — Екатеринбург: УрАГС. А. Ф. Титков. 2007.

  • Чистая позиция
  • Эмиссионные операции на рынке ценных бумаг

Смотреть что такое "Члены фондовой биржи" в других словарях:

  • Члены фондовой биржи — (англ. members of stock exchange) в РФ любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг»** порядок вступления в …   Энциклопедия права

  • Члены фондовой биржи — Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется… …   Официальная терминология

  • Члены фондовой биржи — (англ. members of stock exchange) в РФ любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг»** порядок вступления в …   Большой юридический словарь

  • ЧЛЕН ФОНДОВОЙ БИРЖИ — в соответствии со ст. 26 Закона от 12 марта 1992 г. О ценных бумагах и фондовых биржах членами фондовой биржи могут быть ее акционеры, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Операции на фондовой бирже могут осуществляться… …   Юридический словарь современного гражданского права

  • зарегистрированный член Нью-Йоркской фондовой биржи торгующий за свой счет — Один их группы членов Нью Йоркской фондовой биржи, которые покупают и продают ценные бумаги за свой счет. Поскольку эти члены биржи не платят комиссионных, они могут получать прибыль даже в результате небольших изменений рыночных цен и поэтому,… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • ОПЕРАЦИОННЫЙ ЗАЛ ФОНДОВОЙ БИРЖИ — FLOORПомещение фондовой биржи, где брокеры осуществляют биржевые операции. В операционный зал допускаются только члены биржи и необходимый вспомогательный персонал …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • члены биржи, торгующие облигациями — Члены фондовой биржи, осуществляющие в торговом зале биржи сделки с облигациями. Место, в котором они работают, отделяется от помещения, где находятся торговцы, ведущие операции с акциями …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • фондовые и товарно-сырьевые биржи — Организованные в национальном масштабе биржи, где члены биржи за собственный счет или за счет клиентов совершают операции с ценными бумагами, опционами и фьючерсными контрактами. Фондовые биржи регистрируются и контролируются Комиссией по ценным… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • Участники торгов на фондовой бирже — участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов. Участниками торгов на фондовой… …   Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

  • Участники торгов на фондовой бирже — Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие, лица, осуществляющие функции центрального контрагента, и Центральный банк Российской Федерации. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже… …   Официальная терминология

securities_market.academic.ru

Члены фондовой биржи - это... Что такое Члены фондовой биржи?

 Члены фондовой биржи ЧЛЕНЫ ФОНДОВОЙ БИРЖИ (англ. members of stock exchange) - в РФ любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг»** порядок вступления в Ч.ф.б., выхода и исключения из Ч.ф.б. определяется фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов. Фондовая биржа вправе устанавливать количественные ограничения числа ее членов. Неравноправное положение Ч.ф.б., временное членство, а также сдача мест в аренду и их передача в залог лицам, не являющимся членами данной фондовой биржи, не допускаются.

Энциклопедия права. 2015.

  • Члены товарной биржи
  • Члены-вкладчики

Смотреть что такое "Члены фондовой биржи" в других словарях:

  • Члены фондовой биржи — Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется… …   Официальная терминология

  • Члены фондовой биржи — (англ. members of stock exchange) в РФ любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг»** порядок вступления в …   Большой юридический словарь

  • Члены фондовой биржи — – профессиональные участники рынка ценных бумаг, принимающие участие в формировании уставного капитала биржи, вносящие целевые взносы для обеспечения ее деятельности и принимающие активное участие в биржевых торгах; лучшие профессиональные… …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

  • ЧЛЕН ФОНДОВОЙ БИРЖИ — в соответствии со ст. 26 Закона от 12 марта 1992 г. О ценных бумагах и фондовых биржах членами фондовой биржи могут быть ее акционеры, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Операции на фондовой бирже могут осуществляться… …   Юридический словарь современного гражданского права

  • зарегистрированный член Нью-Йоркской фондовой биржи торгующий за свой счет — Один их группы членов Нью Йоркской фондовой биржи, которые покупают и продают ценные бумаги за свой счет. Поскольку эти члены биржи не платят комиссионных, они могут получать прибыль даже в результате небольших изменений рыночных цен и поэтому,… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • ОПЕРАЦИОННЫЙ ЗАЛ ФОНДОВОЙ БИРЖИ — FLOORПомещение фондовой биржи, где брокеры осуществляют биржевые операции. В операционный зал допускаются только члены биржи и необходимый вспомогательный персонал …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • члены биржи, торгующие облигациями — Члены фондовой биржи, осуществляющие в торговом зале биржи сделки с облигациями. Место, в котором они работают, отделяется от помещения, где находятся торговцы, ведущие операции с акциями …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • фондовые и товарно-сырьевые биржи — Организованные в национальном масштабе биржи, где члены биржи за собственный счет или за счет клиентов совершают операции с ценными бумагами, опционами и фьючерсными контрактами. Фондовые биржи регистрируются и контролируются Комиссией по ценным… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • Участники торгов на фондовой бирже — участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов. Участниками торгов на фондовой… …   Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

  • Участники торгов на фондовой бирже — Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие, лица, осуществляющие функции центрального контрагента, и Центральный банк Российской Федерации. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже… …   Официальная терминология

encyclopediya_prava.academic.ru

Члены фондовой биржи - Энциклопедия по экономике

Деятельность фондовых бирж в России регулируется Федеральным законом О рынке ценных бумаг . Фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. Фондовые биржи и фондовые отделы товарных и валютных бирж — организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизации предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых брокерами — членами биржи на основе поручений институциональных и индивиду-альных инвесторов. Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг.  [c.455] Фондовая биржа вправе устанавливать количественные ограничения числа ее членов. Неравноправное положение членов фондовой биржи, временное членство, а также сдача мест в аренду и их передача в залог липам, не являющимся членами фондовой биржи, не допускаются. Фондовая биржа самостоятельно устанавливает размеры и порядок взимания отчислений в пользу фондовой биржи от вознаграждения, получаемого ее членами за участие в биржевых сделках, взносов, сборов и других платежей, вносимых членами фондовой биржи за услуги, оказываемые фондовой биржей, штрафов, уплачиваемых за нарушение требований устава биржи, правил биржевой торговли и других внутренних документов фондовой биржи. Фондовая биржа самостоятельно устанавливает процедуру включения в список ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, процедуры листинга и делистинга.  [c.456]

Брокеры являются членами фондовой биржи или их представителями. В их обязанности входит исполнение поручений клиентов-инвесторов по совершению биржевых сделок путем нахождения  [c.52]

Члены фондовой биржи  [c.139]

Если член фондовой биржи объявляется банкротом, правление имеет  [c.69]

Оценка осуществлена на основе данных (февраль 2000 г.) о составе членов фондовых бирж по странам, а также данных о крупнейших  [c.191]

Численность членов биржи Среднее количество членов фондовой биржи - профессиональных участников рынка ценных бумаг - 300 - 320  [c.410]

Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим пар-  [c.435]

На середину 2003 г. в качестве членов фондовых бирж было зарегистрировано  [c.92]

В географии распределения членов фондовых бирж прослеживается  [c.93]

Деятельность биржи строго регламентирована правительственными документами и уставом биржи. В уставе прежде всего определяются возможные члены биржи, условия их приема, порядок образования и управления биржей. В России членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг. Таким образом, на бирже царствуют посредники.  [c.512]

Российская фондовая биржа организует торговлю только между членами биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи. Фондовые отделы товарных и валютных бирж в соответствии с Федеральным законом О рынке ценных бумаг также признаются фондовыми биржами. Согласно российскому законодательству не допускается неравноправное положение членов фондовой биржи, временное членство, а также сдача мест в аренду и их передача в залог лицам, не являющимся членами данной фондовой биржи.  [c.512]

Статья 12. Члены фондовой биржи  [c.203]

Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют деятельность, указанную в главе 2 настоящего Федерального закона. Порядок вступления в члены фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов.  [c.203]

Неравноправное положение членов фондовой биржи, временное членство, а также сдача мест в аренду и их передача в залог лицам, не являющимся членами данной фондовой биржи, не допускаются.  [c.203]

ДИЛЕР -лицо (или фирма), осуществляющее биржевое или торговое посредничество за свой счет. ДИЛЕРЫ - биржевые посредники - являются членами фондовой биржи и занимаются куплей-продажей ценных бумаг, драгоценных металлов и т.д. ДИЛЕРЫ действуют от своего имени и могут выступать посредниками между брокерами, другими дилерами и клиентами. Доходы ДИЛЕРА образуются за счет разницы между покупной и продажной ценой валют и ценных бумаг, а также за счет изменения их курсов. ДИЛЕРЫ выступают и как посредники по продаже товаров на спотрынках (см. Спот). Они принимают на себя большую часть риска от операций, покупая и продавая товары с целью получения прибыли от сделок.  [c.56]

Member (член биржи) — член фондовой биржи, например, биржевой брокер.  [c.351]

В роли организаторов торговли на рынке ценных бумаг выступают фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж (ст. 11), не имеющие права совмещать эту деятельность с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Следует различать внутриорганизаци-онные (уставные) отношения учредителей и участников фондовых бирж по обеспечению ее нормального функционирования и отношения, складывающиеся между членами биржи в процессе совершения торговых операций с ценными бумагами. Последние отношения и рассматриваются как собственно деятельность по организации торговли ценными бумагами и регулируются правилами ст. 11-15 Федерального закона. Согласно этим правилам членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы и др.  [c.29]

economy-ru.info

Члены фондовой биржи - это... Что такое Члены фондовой биржи?

 Члены фондовой биржи

(англ. members of stock exchange) - в РФ любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг»** порядок вступления в Ч.ф.б., выхода и исключения из Ч.ф.б. определяется фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов. Фондовая биржа вправе устанавливать количественные ограничения числа ее членов. Неравноправное положение Ч.ф.б., временное членство, а также сдача мест в аренду и их передача в залог лицам, не являющимся членами данной фондовой биржи, не допускаются.

Большой юридический словарь. Академик.ру. 2010.

  • Члены товарной биржи
  • Члены-вкладчики

Смотреть что такое "Члены фондовой биржи" в других словарях:

  • Члены фондовой биржи — (англ. members of stock exchange) в РФ любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг»** порядок вступления в …   Энциклопедия права

  • Члены фондовой биржи — Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется… …   Официальная терминология

  • Члены фондовой биржи — – профессиональные участники рынка ценных бумаг, принимающие участие в формировании уставного капитала биржи, вносящие целевые взносы для обеспечения ее деятельности и принимающие активное участие в биржевых торгах; лучшие профессиональные… …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

  • ЧЛЕН ФОНДОВОЙ БИРЖИ — в соответствии со ст. 26 Закона от 12 марта 1992 г. О ценных бумагах и фондовых биржах членами фондовой биржи могут быть ее акционеры, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Операции на фондовой бирже могут осуществляться… …   Юридический словарь современного гражданского права

  • зарегистрированный член Нью-Йоркской фондовой биржи торгующий за свой счет — Один их группы членов Нью Йоркской фондовой биржи, которые покупают и продают ценные бумаги за свой счет. Поскольку эти члены биржи не платят комиссионных, они могут получать прибыль даже в результате небольших изменений рыночных цен и поэтому,… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • ОПЕРАЦИОННЫЙ ЗАЛ ФОНДОВОЙ БИРЖИ — FLOORПомещение фондовой биржи, где брокеры осуществляют биржевые операции. В операционный зал допускаются только члены биржи и необходимый вспомогательный персонал …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • члены биржи, торгующие облигациями — Члены фондовой биржи, осуществляющие в торговом зале биржи сделки с облигациями. Место, в котором они работают, отделяется от помещения, где находятся торговцы, ведущие операции с акциями …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • фондовые и товарно-сырьевые биржи — Организованные в национальном масштабе биржи, где члены биржи за собственный счет или за счет клиентов совершают операции с ценными бумагами, опционами и фьючерсными контрактами. Фондовые биржи регистрируются и контролируются Комиссией по ценным… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • Участники торгов на фондовой бирже — участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов. Участниками торгов на фондовой… …   Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

  • Участники торгов на фондовой бирже — Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие, лица, осуществляющие функции центрального контрагента, и Центральный банк Российской Федерации. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже… …   Официальная терминология

jurisprudence.academic.ru

член фондовой биржи - это... Что такое член фондовой биржи?

 член фондовой биржи
  1. agent de change

Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии. academic.ru. 2015.

  • член уравнения, соответствующий источнику нейтронов
  • член экипажа

Смотреть что такое "член фондовой биржи" в других словарях:

  • ЧЛЕН ФОНДОВОЙ БИРЖИ — (agent de change) Фондовый брокер на Парижской бирже. См.: фондовая биржа (bourse). Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 1998 …   Словарь бизнес-терминов

  • ЧЛЕН ФОНДОВОЙ БИРЖИ — (agent de change) Фондовый брокер на Парижской бирже. См.: фондовая биржа (bourse). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М..… …   Финансовый словарь

  • член фондовой биржи — Фондовый брокер на Парижской бирже (см.: bourse (фондовая биржа)). [http://www.vocable.ru/dictionary/533/symbol/97] Тематики финансы EN agent de change …   Справочник технического переводчика

  • ЧЛЕН ФОНДОВОЙ БИРЖИ — в соответствии со ст. 26 Закона от 12 марта 1992 г. О ценных бумагах и фондовых биржах членами фондовой биржи могут быть ее акционеры, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Операции на фондовой бирже могут осуществляться… …   Юридический словарь современного гражданского права

  • зарегистрированный член Нью-Йоркской фондовой биржи торгующий за свой счет — Один их группы членов Нью Йоркской фондовой биржи, которые покупают и продают ценные бумаги за свой счет. Поскольку эти члены биржи не платят комиссионных, они могут получать прибыль даже в результате небольших изменений рыночных цен и поэтому,… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • ЧЛЕН БИРЖИ — (floor trader) Член фондовой биржи, товарного рынка, общества Ллойдз и т. д., который имеет право находиться в помещениях для сделок этих учреждений и заключать сделки с другими брокерами, продавцами, андеррайтерами и т.д. Каждое учреждение имеет …   Финансовый словарь

  • Член Биржи — (floor trade) Член фондовой биржи, товарного рынка, Общества Ллойдз и т.д., который имеет право находиться в помещениях этих учреждений для сделок и заключать сделки с другими брокерами, продавцами, андеррайтерами и т.д. Каждое учреждение имеет… …   Словарь бизнес-терминов

  • член биржи — Член фондовой биржи, товарного рынка, общества Ллойдз и т.д., который имеет право находиться в помещениях для сделок этих учреждений и заключать сделки с другими брокерами, продавцами, андеррайтерами и т.д. Каждое учреждение имеет свои критерии… …   Справочник технического переводчика

  • торговец, работающий в зале биржи — Член фондовой или товарной биржи, ведущий операции в зале биржи за свой счет. Он должен подчиняться правилам ведения торговых операций, аналогичным правилам специалистов , ведущих операции от имени иных лиц. Этот термин не следует путать с… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • ФИРМА – ЧЛЕН БИРЖИ — (member firm) Фирма брокеров или делателей рынка (market makers), являющаяся членом Лондонской фондовой биржи (London Stock Exchange) (Международной фондовой биржи). Насчитывается примерно 360 фирм членов, в которые входят около 5300… …   Финансовый словарь

  • фирма - член биржи — Фирма брокеров или “делателей рынка” (market makers), являющаяся членом Лондонской фондовой биржи (London Stock Exchange) (Международной фондовой биржи). Насчитывается примерно 360 фирм членов, в которые входят около 5300 индивидуальных членов.… …   Справочник технического переводчика

Книги

  • Ты счастливчик. Деньги и духовность. Духовный капитал (Комплект 3 книги), Демартини Дж. Ф., Вильямс Р., Кэбэк Дж., Чу Э. Д.. Книга 1 . Ты счастливчик! Вдохновляющий план личностного роста автор: Джон Ф. Демартини, переводчик: Е. Плотникова . В своей книге "Ты счастливчик! Вдохновляющий план личностного роста"… Подробнее  Купить за 869 руб
  • Духовный капитал. Инвестиции нравственных ценностей как способ достичь благополучия, Чу Эрнест Д.. Автор книги - человек, сумевший стать богатым и счастливым. Крупный финансист, член Нью-Йоркской фондовой биржи и успешный предприниматель, Эрнест Чу является такжедуховным лидером. И он… Подробнее  Купить за 370 руб
  • Духовный капитал. Инвестиции нравственных ценностей как способ достичь благополучия, Эрнест Д. Чу. Автор книги - человек, сумевший стать богатым и счастливым. Крупный финансист, член Нью-Йоркской фондовой биржи и успешный предприниматель, Эрнест Чу является такжедуховным лидером. И он… Подробнее  Купить за 363 руб
Другие книги по запросу «член фондовой биржи» >>

normative_ru_en.academic.ru

Органы управления биржей

Основными элементами институциональной структуры фондовой биржи являются:

  • учредители фондовой биржи;
  • члены фондовой биржи;
  • общественные (выборные) структуры;
  • органы внутрибиржевого управления.

Учредителями фондовой биржи, созданной в форме некоммерческого партнерства, могут выступать только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Служащие фондовой биржи не могут быть учредителями и самостоятельно участвовать в деятельности фондовой биржи.

Законодательно установлены следующие ограничения для учредителей фондовых бирж: одному акционеру фондовой биржи и его аффилированным лицам не может принадлежать 20% и более акций каждой категории (типа), а одному члену фондовой биржи некоммерческого партнерства не может принадлежать 20% и более голосов на общем собрании членов такой биржи.

Учредители подписывают учредительный договор и вносят первоначальные взносы. Учредителями могут выступать как физические, так и юридические лица.

Основными функциями учредителей как организаторов биржи являются:

  • разработка внутрибиржевых нормативных документов;
  • подбор членов биржи;
  • регистрация биржи в установленном порядке и получение лицензии на право выступать в роли организатора биржевой торговли.

Тот, кто участвует в формировании уставного капитала биржи либо вносит членские взносы или иные целевые взносы в имущество биржи, и является членом биржи.

Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг. Порядок вступления в члены фондовой биржи, выхода и исключения из ее членов определяется фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов.

Как правило, членами биржи становятся либо коммерческие банки, либо специализированные фирмы (брокерские, дилерские или инвестиционно-банковские). Это зависит от законодательства страны.

На биржах США и Великобритании предпочтение в членстве отдается физическим лицам. На японских биржах членами могут быть только юридические лица. На биржах других стран разрешается как членство физических, так и юридических лиц (Германия, Италия).

В большинстве государств в деятельности бирж разрешается принимать участие иностранным физическим и юридическим лицам, удовлетворяющим предъявляемым требованиям. Однако в некоторых странах, таких, как Канада и Франция, иностранные лица не могут быть членами биржи и их участие в уставном фонде бирж ограничивается. В украинском законодательстве этот вопрос не затрагивается.

Многие страны устанавливают ограничение на членство для определенных видов участников рынка, прежде всего для коммерческих банков. Так, Нью-Йоркская фондовая биржа отказывает коммерческим банкам в членстве. В Гонконге биржи закрыты даже для банковских служащих, не говоря уже о банках в целом. Исключением являются Германия, Швейцария, Венгрия, Голландия.

Фондовая биржа вправе устанавливать количественные ограничения числа ее членов самостоятельно. Число членов зависит от размеров уставного капитала и физических возможностей биржи по организации нормальной торговли для своих членов. Например, на Нью-Йоркской фондовой бирже уже в течение нескольких десятилетий число мест составляет 1366. Биржа устанавливает оптимальное число ее членов, так как если число членов будет небольшим, то персонал не сможет обслуживать большой объем операций, а если членов биржи будет слишком много, то возможности торговли будут распределены на большое количество людей и ценность индивидуального членства снизится.

Процедура получения членства установлена в биржевом законодательстве и в правилах биржи. Прежде всего, в обязанности будущих членов биржи входит подготовка соответствующих документов для их аккредитации.

Список документов, необходимых для аккредитации членов биржи, чаще всего, включает:

  1. Заявление в Аккредитационную комиссию о прохождении аккредитации.
  2. Анкета заявителя.
  3. Расчет собственного капитала.
  4. Копия свидетельства о государственной регистрации (нотариально заверенная).
  5. Копии нотариально заверенных учредительных документов (Устав, Протокол общего собрания, Учредительный договор).
  6. Копия нотариально заверенной лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего брокерскую и/или дилерскую деятельность либо деятельность в качестве фондовой биржи.
  7. Копия нотариально заверенной лицензии на осуществление банковской деятельности (для кредитных организаций).
  8. Копии нотариально заверенных действительных квалификационных аттестатов сотрудников заявителя, аккредитуемыхв качестве трейдеров.
  9. Копия справки уполномоченных государственных органов о постановке заявителя на налоговый учет в органах налоговой инспекции (нотариально заверенная).
  10. Подлинник или нотариально заверенная копия документа (приказ, решение Совета директоров и т.п.), подтверждающего полномочия руководителя, и нотариально заверенная карточка образцов подписей Заявителя.
  11. Копия платежного документа, свидетельствующего об оплате заявителем аккредитационного сбора.
  12. Бухгалтерский баланс заявителя за истекший год и последний отчетный период (квартал).
  13. Список трейдеров, имеющих право от имени заявителя участвовать в биржевых торгах. В списке указывается Ф.И.О. трейдеров и вид аккредитации трейдеров.
  14. Оформленные в соответствии с законом доверенности трейдеров на право представлять интересы заявителя на биржевых торгах с указанием объема представленных полномочий и срока действия доверенности (по желанию заявителя также могут быть представлены доверенности для аккредитации старшего трейдера, помощников трейдеров и т.д.).
  15. Внутренние правила заявителя, устанавливающие систему учета и отчетности по операциям с ценными бумагами.
  16. Уведомление от расчетной организации или члена расчетной системы биржи об открытии денежного торгового счета заявителю для проведения денежных расчетов по операциям с ценными бумагами, вытекающим из сделок, заключенных в секции заявителем.
  17. Уведомление от уполномоченного или расчетного депозитария, обслуживающего биржевые торги, об открытии специального счета депо заявителю для учета и удостоверения прав на ценные бумаги, предназначенные для торгов на бирже.
  18. Уведомление от клиринговой организации о регистрации заявителя в клиринговой организации в качестве участника клиринга.
  19. Договор об условиях совершения членом биржи операций с ценными бумагами.

Вопрос о принятии в члены партнерства рассматривается на ближайшем (после подачи заявления) общем собрании членов партнерства. Эта процедура призвана определить профессиональную, финансовую и моральную пригодность будущего члена к биржевой работе.

Став членом биржи, фирма обязана приобрести место на ней. Приобретение места означает получение права на торговлю и совершение операций с любыми ценными бумагами, внесенными в биржевой список, а также право на наличие своих трейдеров в торговом зале. Стоимость места напрямую зависит от положения биржи и ее роли в международной торговле и спроса на биржевые места, а также от прибыльности биржевых фирм. Так, на Нью-Йоркской фондовой бирже стоимость мест составляет примерно 2,6-2,65 млн долл.

Фондовая биржа организует торговлю только между своими членами. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи.

Члены биржи, имеющие право совершать на ней торговые операции, в зависимости от полноты их прав и полномочий, подразделяются на несколько категорий: члены биржи с полным статусом (полные члены), ассоциированные члены, члены-корреспонденты. Так, на Лондонской фондовой бирже к первой категории относятся члены биржи, которые могут выступать в качестве дилеров или брокеров, а также дилеров и брокеров одновременно. Вторую категорию членов Лондонской фондовой биржи составляют междилерские брокеры, т.е. фирмы, которые оказывают посреднические услуги дилерам, когда они хотят совершать сделки анонимно, чтобы скрыть от конкурентов свои текущие позиции по ценным бумагам. Третья категория членов Лондонской фондовой биржи – денежные брокеры, которые предоставляют взаймы денежные средства и ценные бумаги для организаторов рынка.

Фондовая биржа не вправе устанавливать размеры вознаграждения, взимаемого ее членами за совершение биржевых сделок.

Фондовая биржа обязана обеспечить гласность и публичность проводимых ею торгов путем оповещения ее членов о месте и времени проведения торгов, о списке и котировке ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, о результатах торговых сессий, а также предоставить другую информацию, указанную в законодательных актах.

Фондовая биржа обязана утвердить и раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:

  1. Правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам.
  2. Правила листинга/делистинга ценных бумаг и/или допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга.
  3. Правила проведения торгов на фондовой бирже, которые должны содержать:
    • правила заключения и сверки сделок;
    • правила регистрации сделок;
    • порядок исполнения сделок;
    • правила, ограничивающие манипулирование ценами, и использование служебной информации.
  4. Расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг.
  5. Регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции.
  6. Список ценных бумаг, допущенных к торгам.

Данный перечень документов фондовая биржа обязана регистрировать в органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Фондовая биржа дает возможность своим членам участвовать в общих собраниях биржи и управлении ее делами; избираться и быть избранными в органы управления и контроля; торговать в зале биржи, пользуясь имуществом биржи; участвовать в разделе оставшегося после ликвидации биржи имущества. К своим же членам биржа предъявляет требования: соблюдать устав биржи и другие внутрибиржевые нормативные документы, своевременно и в полном объеме вносить взносы; оказывать бирже содействие в осуществлении ее деятельности.

Участники торгов обязаны предоставлять фондовой бирже по ее требованию информацию, необходимую для осуществления ею контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже.

Высшим органом является общее собрание участников – членов биржи, являющееся в определенной степени законодательным органом.

Исполнительные функции выполняет совет директоров (управляющих) (Board of Governors), обладающий правом контролировать деятельность остальных служб и разрабатывать главные направления деятельности биржи, устанавливать и корректировать правила биржевой торговли. Совет директоров избирается членами фьючерсной биржи и состоит как из членов данной биржи, так и, в большинстве случаев, из нескольких внешних директоров и специальных экспертов.

Количественный состав совета определяется самой биржей и составляет обычно 15-25 человек. Например, на бирже НАЙМЕКС в Нью-Йорке в совет директоров входят 25 человек, которые представляют четыре категории членов: торговцев ценными бумагами, брокеров в биржевом кольце, комиссионные дома и публику. Первые три группы имеют по семь мест, четвертая – три. Кроме того, самостоятельно избирается председатель совета директоров. На Чикагской торговой бирже в совет директоров входят избираемый председатель, два заместителя председателя, 18 директоров и четыре директора от общественности и президент биржи.

Политика биржи проводится в жизнь комитетами, которые состоят из членов биржи, назначаемых советом директоров. Члены комитетов работают без соответствующей оплаты. Они выносят рекомендации и помогают совету директоров, а также выполняют конкретные обязанности по функционированию бирж.

Текущее управление биржей осуществляет исполнительный комитет, возглавляемый президентом, который назначается с одобрения совета директоров. Так, на Чикагской торговой бирже исполнительный комитет представлен президентом, первым вице-президентом и 19 вице-президентами. Управляющий персонал проводит политику и осуществляет решения, принятые советом директоров и комитетами.

Кроме управляющего персонала на каждой бирже есть свой штат сотрудников. Наемный персонал биржи не имеет каких-либо прав по торговле и права голоса. Количество персонала и его обязанности определяются советом директоров. Так, штат Чикагской фондовой биржи составляет более 800 человек, а Нью-Йоркской биржи – около 70 человек.

Согласно правилам, предписаниям и инструкциям большинства бирж фьючерсной торговли служащие, не являющиеся их членами, имеют очень конкретные, четко определенные должностные обязанности. Например, посыльные, курьеры и клерки уполномочены доставлять и получать сообщения, выписывать брокерские карточки на подтвержденные заказы, работать на телетайпных аппаратах и выполнять простые технические операции по делопроизводству и телефонной связи. Контролеры сделок имеют право только проверять сделки.

Большое значение для нормального функционирования биржи имеет деятельность различных комитетов. Число комитетов колеблется от восьми на бирже в Канзас-Сити до 40 на Чикагской торговой бирже. Комитеты имеют разные названия на разных биржах, однако основными, которые встречаются практически на каждой бирже, являются: комитет по приему новых членов, арбитражный комитет, комитет по деловой этике, наблюдательный комитет, контрольный комитет, ринговый комитет, контрактный комитет, котировальная комиссия и ряд др.

Комитет по приему новых членов (committee on admission) рассматривает все обращения о вступлении в члены биржи, встречается с кандидатом, чтобы установить, отвечает ли он финансовым требованиям биржи, какими личными качествами обладает и т.п. Рекомендации комитета представляются совету директоров, который решает вопрос о принятии кандидата в члены биржи.

Арбитражный комитет (Arbitration committee) назначает арбитров для решения споров между членами, а также в случае обращения клиентов-нечленов при возникновении споров между ними и членами биржи. Рассматриваться могут споры по качеству, срокам исполнения приказов клиентов, срокам поставки, платежа и др. Этот комитет не наделен правом принимать решения, обязательные к исполнению сторонами конфликта. Это своего рода согласительная комиссия. При неудовлетворенности сторон дело передается в судебные инстанции.

Комитет по деловой этике (committee on business conduct) выполняет функцию жюри заседателей по внутренним дисциплинарным вопросам биржи. Если персонал биржи считает, что член биржи нарушил ее правила, он может вынести этот вопрос на рассмотрение комитета. На комитете выносится решение об обоснованности такого заявления. Если комитет посчитает, что нарушение имело место, он дает разрешение представителю персонала биржи передать жалобу члену биржи, а сам направляет вопрос для решения в наблюдательный комитет. Так, если брокер в торговом зале подозревается в недолжном исполнении приказа клиента, ситуация сначала рассматривается служащими фьючерсной биржи, а затем выносится на обсуждение в комитет по деловой этике.

Наблюдательный комитет (Supervisory committee) рассматривает споры и выносит решения по всем дисциплинарным вопросам, которые ему передает комитет по деловой этике. Он заслушивает показания как персонала биржи, так и провинившегося члена, решает, было ли нарушение, и выносит наказание.

Контрольный комитет (Control committee) ведет наблюдение за деловой активностью на бирже, величиной открытой позиции, за тем, как идет ликвидация контрактов с истекающими сроками поставки, за ходом поставки ценных бумаг по биржевым контрактам, концентрацией биржевых контрактов в руках отдельных фирм, чтобы препятствовать созданию искусственного дефицита на складах биржи и манипуляции с ценами. Так, если к наступлению срока поставки остается неликвидированным слишком большое число контрактов, контрольный комитет проводит расследование и может рекомендовать обязательную ликвидацию биржевых контрактов.

Ринговый комитет, или комитет по торговому залу (Floor committee), наблюдает за тем, как брокеры заключают сделки в биржевом кольце. Комитет может наказать члена биржи за нарушение правил поведения в биржевом кольце. Например, если брокер делает предложение продать или купить контракты в форме, которая не соответствует принятой на бирже, член комитета тут же на месте может наложить на него штраф. На бирже КОМЭКС член рингового комитета имеет право по собственному усмотрению штрафовать на сумму до 1 тыс. долл. за каждое нарушение. На других биржах порядок наложения взысканий и размер штрафов могут быть иными.

Котировальная комиссия (Quotation committee) – весьма важное подразделение биржи. Ее основная задача – организовать учет различных видов цен при совершении сделок. Комиссия определяет котировальные цены, которые должны быть представлены в справочнике, называемом биржевым бюллетенем. Для его составления собирают сведения по заключенным сделкам, систематизируют их, разрабатывают методику публикаций котировок, а также порядок определения расчетной котировки. Котировальная комиссия также поставляет в информационно-справочный отдел данные об итогах торговли и тенденциях на рынках.

Кроме указанных на биржах есть еще ряд подразделений, важных для выполнения функций биржи.

Регистрационное бюро отвечает за регистрацию биржевых сделок и определение их соответствия правилам торговли на данной бирже. Информационно-справочный отдел является источником сведений о работе биржи и условиях подключения к торговому процессу. Он распространяет рекламно-аналитические публикации, дает справки о бирже и предоставляет другие услуги.

Эти и другие комитеты составляют структуру управления фьючерсной биржи. Однако поскольку члены фьючерсной биржи не получают компенсации за работу в комитетах, они не могут все время посвятить этой деятельности. Как совет директоров, так и комитеты имеют штат служащих, которые осуществляют каждодневное управление фьючерсной биржей.

Служащие биржи не являются ее членами, не имеют торговых привилегий и не голосуют по вопросам, решаемым комитетами и советом директоров. Однако члены биржи учитывают рекомендации служащих.

topknowledge.ru

фирма - член (фондовой) биржи - это... Что такое фирма

 фирма - член (фондовой) биржи

Stock Exchange: exchange member firm

Универсальный русско-английский словарь. Академик.ру. 2011.

  • фирма - производитель крупных компьютеров
  • фирма - член биржи

Смотреть что такое "фирма - член (фондовой) биржи" в других словарях:

  • Фирма, «делающая» рынок — MARKET MAKER Дилер, действующий на Лондонской фондовой бирже, который постоянно котирует цены продавца и покупателя и готов вступить в сделки по этим ценам за свой счет. Устанавливая цены на различные ценные бумаги, дилер, таким образом,… …   Словарь-справочник по экономике

  • фирма, допущенная к официальной торговле на фондовой бирже — (листинг) Компания, чьи акции продаются на Нью йоркской (New York Stock Exchange, NYSE) и Американской фондовых биржах (American Stock Exchange, ASE). Для включения в список участников биржи компания должна удовлетворять определенным требованиям… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • БИРЖЕВАЯ БРОКЕРСКАЯ ФИРМА — COMMISSION HOUSEБрокерская фирма, сотрудник или сотрудники к рой являются одновременно членами фондовой или другой биржи и исполняют поручения клиентов о покупке и продаже за их счет на бирже или биржах, в отличие от членов биржи, осуществляющих… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • ОТДЕЛ БИРЖИ, КОНТРОЛЬНЫЙ — отдел на фондовой бирже (США), в функции которого входит наблюдение за деятельностью на рынке с тем, чтобы все сделки заключались с соблюдением правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (США). Если компания не соблюдает эти правила, ее ценные… …   Большой экономический словарь

  • ДИЛЕР — (англ. dealer торговец, агент) 1) участник бизнеса, физическое или юридическое лицо, закупающее продукцию оптом и торгующее ей в розницу или малыми партиями. Обычно это агенты фирм производителей продукции, выступающие в роли участников ее… …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • ДИЛЕР — (англ. dealer торговец, агент) 1) участник бизнеса, физическое или юридическое лицо, закупающее продукцию оптом и торгующее ей в розницу или малыми партиями. Обычно это агенты фирм производителей продукции, выступающие в роли участников ее… …   Юридическая энциклопедия

  • ДИЛЕР — (от англ. dealer торговец, агент) 1) частное лицо или фирма, члены фондовой биржи, ведущие биржевые операции не в качестве простых агентов посредников (брокеров), а действующие от своего имени и за собственный счет, то есть вкладывающие в дело… …   Экономический словарь

  • дилер — (от англ. dealer торговец, агент)    1) частное лицо или фирма, члены фондовой биржи, ведущие биржевые операции не в качестве простых агентов посредников (брокеров), а действующие от своего имени и за собственный счет, то есть вкладывающие в дело …   Словарь экономических терминов

  • Фондовый рынок — (Stock market) Фондовый рынок это рынок ценных бумаг Фондовый рынок: понятие, структура, ценные бумаги, мировые рынки США и России Содержание >>>>>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • IPO — (Публичное размещение) IPO это публичное размещение ценных бумаг на фондовом рынке Сущность понятия публичного размещения (IPO), этапы и цели проведения IPO, особенности публичного размещения ценных бумаг, крупнейшие IPO, неудачные публичные… …   Энциклопедия инвестора

  • ЛОТ НЕПОЛНЫЙ — BROKEN LOT; ODD LOTВеличина, меньшая чем стандартная торговая единица на фондовой бирже, называемая полным или круглым лотом. На Нью Йоркской фондовой бирже полный лот представляет 100 единиц для активных акций. Инструкция № 55 Нью Йоркской биржи …   Энциклопедия банковского дела и финансов

universal_ru_en.academic.ru

Смотрите также

.