Длинная и короткая позиция, что выбрать? Что такое короткие позиции на бирже
Длинная и короткая позиция, что выбрать?
Как работает длинная и короткая позиция на бирже бинарных опционов и в чем ключевые особенности торговли Long term и Short term.
Если вы участник финансового рынка, не важно, это валютный рынок или фондовый, ваша цель – получить прибыль. Казалось бы, все очень просто – купить дешево, а продать дороже. Стоит помнить, что финансовый рынок не всегда показывает рост. Как быть в этих случаях?
Предприимчивые трейдеры бинарных опционов используют торговые стратегии не только на рост актива, но и на снижение цены, а для хеджирования используется длинная и короткая позиция по конкретному опциону.
Короткая позиция – Short Term
Например, вы сделали анализ акций Сбербанка, согласно которому вы ожидаете снижения этих акций на 10%, а период отрицательной динамики – около месяца.
Безусловно, покупать акции смысла нет никакого. Зачем, если они упадут? В то же время, обидно не применить сделанный прогноз. В этом случае можно открыть короткую позицию, на акции Сбербанка и получить прибыль на краткосрочном падении цены.
Если описать процесс наглядно, он будет происходить так: вы обращаетесь к брокеру и просите у него акции Сбербанка «в займы» на срок – месяц. Далее продаете их на рынке, скажем по 86 руб.
Если предположить, что их количество было 1000 штук, то продав все акции вы получили 86 000 руб (упрощая процесс, мы не будем брать во внимание банковскую комиссию от покупки – продажи, но учтите, она обязательно будет и далеко не у всех брокеров она похожая).
Теперь у вас на руках есть деньги и вы ждете падения акций Сбербанка. Зачем? Чтобы купить дешевле и вернуть акции вашему брокеру, у которого вы их брали взаймы. Допустим, что ваш прогноз полностью реализовался.
Прошел почти месяц и на мировых площадках начались продажи, особенно «плохо себя чувствуют» акции Сбербанка – они упали на 10%, то есть теперь цена их 77,4 рубля за единицу акции.
Вы спешите купить 1000 штук по 77.4, заплатив 77 400 рублей. Акции благополучно возвращаете брокеру, а у вас остается на руках доход в размере 8 600 руб. (86 000 руб. — 77 400 руб. = 8 600 руб). Таким образом, вы заработали на падении акции. Такая сделка называется – «короткая позиция» или «short». Скорее всего, название происходит от того, что вы сразу продали акции, то есть «зашортили».
Когда же мы покупаем акции (или какой-либо другой актив) на длительное время, то говорят, что открыли «длинную позицию» или «Long».
Из этого примера видно, что длинная и короткая позиция используется в зависимости от ситуации на бирже и движения тренда.
Длинная позиция в торговле на бирже
Разберем детальней, как работает длинная позиция – лонг.
Например, вы проанализировали настоящую ситуацию с активом и пришли к заключению, что акции Сбербанка очень недооценены. Соответственно, вы ожидаете по ним рост в течения месяца порядка 10%.
Допустим, что сейчас цена на акции 86 рублей за одну акцию. Вы купили по рынку 1000 акции, заплатив за них 86 000 рублей.
Скажем, спустя некоторое время Сбербанк отчитался, то есть обнародовал свои финансовые показатели текущего года за первый квартал и результаты оказались существенно выше тех, что предполагали аналитики, в частности, прибыль выросла аж на 50%.
В результате все начали покупать акции Сбербанка, что привело к росту акций на 15%.
Трейдер, абсолютно не расстроившись, что акции выросли больше, чем ожидалось, продает их по цене 96,6 (то есть на 15% выше той, по которой купил) и получает 96 600 руб. Высчитав затраты (96 600 руб.- 86 000 руб.), получим чистый доход – 10 600 рублей. Так работает длинная позиция, неплохо, не правда ли?
Длинная позиция – лонг, довольно распространенная, в отличие от шорта. Возможно, потому что длинные позиции более логичные: хочешь заработать – купи, жди, продай. Короткая позиция также приносит прибыль и не нужно ее игнорировать в процессе торговли на бирже.
Некоторые думают, что открывать короткую позицию – это купить акции, а через два дня или даже два часа её продать. Это не совсем так. Даже если срок сделки будет одна минута – эта будет лонг, только краткосрочный.
Нельзя однозначно сказать, что лучше длинная и короткая позиция – решайте сами. Многие трейдеры только «шортят», бывают и такие, кто в силу своих определенных соображений только «лонгисты», а встречаются и те, для которых длинная и короткая позиция приносит равноценную прибыль.
У лонгов есть ряд преимуществ, одна из них то если акции купленные на личные деньги, которые вы не брали взаймы и если они упали сейчас (хотя вы ожидали роста) – это еще не повод для паники.
Если это действительно хороший актив, то спустя какое-то время акции вырастут – остается лишь подождать. Психологически длинная и короткая позиция одинаково влияют на эмоциональное состояние тредера, все зависит от ситуации.
К отрицательной стороне короткой позиции можно отнести то, что если прогноз не сбылся, в силу каких-либо форс-мажорных обстоятельств, то вы «к сроку» должны будете купить «взятый актив взаймы», даже если он на 50% выше цены по которой вы его приобрели и вернуть долг – акции. Короткая позиция – шорт, хороша тем, что помогает заработать, когда всё как бы не очень позитивно.
Это базовая информация что такое длинная и короткая позиция в торговле на финансовых рынка, детальная информация будет представлена в следующих статьях.
option-cash.com
Игра на коротких позициях
Игра на коротких позициях (шорт, игра на понижении, игра на продажу) – одна из стратегий торговли на бирже, когда участник рынка (трейдер) совершает продажу финансового актива, а через некоторое время выкупает его, но по более низкой цене. Игра на коротких позициях часто носит название игра на продажу, шорт, игра без покрытия и так далее. Применение такой стратегии позволяет участнику рынка получать доход при любом развитии событий. Название «короткие позиции» или «короткие продажи» можно объяснить тем фактом, что движение цены вниз, как правило, кратковременное, быстрое и сильное. При этом в игре на «шорт» трейдер пребывает намного меньше времени, чем при игре в «лонг».
Игра на коротких позициях: назначение, риски, пример
Стратегии трейдера могут различаться по подходу к совершению сделки в отношению к действующему тренду. Здесь можно выделить:
1. Игру на длинных позициях (игра в «лонг»). В этом случае трейдер совершает покупку любого из активов рынка в надежде, что его стоимость возрастет в будущем. Такие игроки называются «быками», то есть они всегда работают по факту роста цены.
2. Игру на длинных позициях (игра в «шорт). Здесь задача трейдера – продажа какого-либо актива по большей цене в расчете его дальнейшей покупки по более низкой. Такие игроки называются «медведями».
Для лучшего понимания сути игры на «шорт» стоит рассмотреть простой пример. Трейдер после анализа рынка уверен в будущем снижении стоимости выбранного актива (к примеру, акции). В таком случае он может заработать игрой на коротких позициях (на понижении). Для этого он реализует актив по текущей стоимости, к примеру, 100 рублей за одну акцию. Через время, когда бумага упадет в цене, он покупает этот же актив, но уже за 70 рублей за одну ценную бумагу. Как следствие, прибыль трейдера оставляет 30 рублей с одного актива.
Интересен тот факт, что для игры на коротких позициях фактическое наличие акций или других активов не нужно, поэтому такой вид сделок часто носит название «без покрытия», то есть без какого-либо обеспечения. Чем же тогда торгует трейдер? По сути, участник рынка совершает сделку с имеющимися в распоряжении брокера акциями (работает в долг). В подписании дополнительных соглашений нет необходимости, ведь у каждого брокера есть перечень активов, доступных для работы в «шорт».
К примеру, в России игра на коротких позициях возможна только с наиболее ликвидными акциями. При этом брокер в качестве вознаграждения берет определенный процент за пользование ценной бумагой. Часто такая стратегия кажется неэффективной, но на самом деле многим участникам рынка удается неплохо заработать на падении цены тех или иных инструментов рынка.
Игра на коротких позициях весьма популярна среди трейдеров и ранее применялась для страхования портфеля с целью снижения рисков в случае падения рынка. При уменьшении цен трейдеры совершали продажи (открывали короткие позиции) с целью компенсации собственных потерь. Итогом были еще большие затраты. Как следствие, такой способ защиты от падения рынка не прижился.
Многие воспринимают рынок, как монету с двумя сторонами, каждая из которых – это своя стратегия (игра на длинных или коротких позициях). Но есть разница. При подбрасывании монетки шансы всегда 50 на 50. В случае с рынком игра на длинных позициях является преобладающей, ведь рынок чаще растет, чем убывает. Некоторые трейдеры и вовсе считают, что открытие короткой позиции очень глупо, ведь это игра против рынка. И действительно, если в течение 10-20 лет рынок каждый год растет на 10-15%, то какой смысл играть в «шорт»?
Нельзя забывать и про ряд недостатков игры на коротких позициях. К ним можно отнести:
1. Ограниченность потенциальной прибыли. В отличие от «длинной» игры, где объем потенциального дохода ничем не ограничен и может достигать 100, а то и 1000%, короткие позиции дают ограниченную прибыль (как правило, до 100%). Выйти из ситуации можно только одним способом, если работать с кредитными средствами.
2. Неограниченность потенциального убытка. По-иному обстоят дела с убытками в период торговли. К примеру, при открытии «лонг» позиции потерять больше средств, чем было вложено невозможно (если, конечно, не использовался заемный капитал). В случае с короткими сделками теоретический риск неограничен, ведь рынок может «падать» до полного «пожирания» имеющегося в распоряжении депозита.
3. Опасность со стороны рынка в целом. Совершая сделку без покрытия, трейдер берет взаймы акцию и обязуется во время закрытия позиции вернуть ее обратно. Но известны случаи, когда участники рынка вынуждают игроков на «шорт» досрочно закрывать свои позиции, что становится причинно существенного повышения цен на завышенные в стоимости активы. К примеру, трейдер мог правильно определиться с компанией и с умом подойти к оценке рисков, но из-за «искусственных» действий некоторых участников рынка потерять свой капитал.
4. Короткие продажи можно совершать только тогда, когда стоимость ценной бумаги выше цены прошлой операции. Это правило приводит к снижению потенциального дохода, ведь цена сделки может быть ниже рыночной в момент совершения операции.
5. Риски коротких продаж намного выше, чем при игре на длинных позициях. «Медведи» могут оказаться в ситуации корнера. В период, когда открыто много коротких сделок и бумага начинает расти в цене, «медведи» бросаются выкупать свои «шорты» для ограничения убытков. Итог – еще больший рост актива и, соответственно, большие убытки. Известны случаи полных разорений на «шортах».
Несмотря на свои недостатки, игра на коротких позициях имеет определенные плюсы. К примеру, «шорт» позиции находятся в обратной корреляции к другой части инвестиционного портфеля. Это значит, что в случае потерь на одних активах другие принесут прибыль. Что это значит? Идеальный инвестиционный портфель должен содержать не только длинные, но и короткие позиции. Это позволит в случае падения рынка хотя бы частично компенсировать свои убытки.
Но даже описанный выше "бонус" игры на коротких позициях не убеждает инвестора по двум причинам:
- игра без покрытия редко рассматривается, как самостоятельный тип торговли;- при работе на рынке с применением коротких продаж имеют место неограниченные риски.
utmagazine.ru
Короткая позиция Форекс – что такое короткая позиция Форекс в трейдинге
Короткая позиция Форекс (short) – это продажа определенной валютной пары с ожиданием того, что она упадет в цене.
Короткая позиция Форекс менее популярна, чем длинная, однако есть определенная категория трейдеров, называемая «шортистами», торгующая исключительно короткую позицию Форекс.
Говоря простым языком – длинная позиция Форекс служит оптимистам, а короткая позиция – пессимистам. Первые живут в надежде, что валюта будет дорожать, а вторые ждут падения котировок на определенную валюту. Учитывая тот факт, что валютный рынок (соответственно и каждая валюта) растет и падает, это дает возможность заработать деньги как на росте, так и на падении рынка.
Главная цель рынка Форекс – это получить прибыль от вашей позиции в процессе покупки и продажи разных валют. К примеру, вы купили валюту, и эта конкретная валюта растет в цене. В такой ситуации вы заработаете прибыль в случае быстрого закрытия позиции.
Если вы закрываете вашу позицию и перепродаете валюту, то по факту вы приобретаете контр валюту в этой паре. Именно так уровень ценности валюты и определяется: стоимость одной валюты в сравнении со стоимостью другой валюты в процессе управления валютными парами. И в итоге стоимость валюты одной страны сравнивается со стоимостью валюты другой страны.
Определение и пример короткой позиции Форекс
Позиция на Форекс – это оценочная стоимость валюты, выраженная в эквиваленте другой валюты.
Пример короткой позиции Форекс: инвестор, который одалживает валюту у брокера и продает ее на открытом рынке, считается владельцем короткой позиции. Он должен впоследствии вернуть заимствованную валюту путем его выкупа на открытом рынке. Если валюта упадет в цене, то инвестор купит ее по цене ниже цены продажи, что обеспечит ему получение прибыли от проведенных торговых операций.
Закрытие короткой позиции
Ваша стратегия и подход к торговле короткой позицией Форекс и её закрытие должно происходить по такому алгоритму действий:
- Так как короткая позиция обратно пропорциональна длинной позиции, то её необходимо воспринимать как отрицательную сумму валютной пары.
- Чтобы закрыть короткую позицию, необходимо приобрести достаточно валюты, чтобы обнулить вашу позицию.
- Если у вас есть короткая позиция 100$ EUR/USD, то вам необходимо приобрести 100$ EUR/USD, чтобы закрыть данную короткую позицию. Если вы перекупите эту позицию по стоимости ниже, чем вы продали её, то разница будет признана вашей прибылью.
Ваша прибыль с короткой позицией
Короткая позиция Форекс, в умелых руках опытного трейдера, может оказаться весьма прибыльной для заработка на валютной бирже. Для того, чтобы умело ее использовать, нужно научиться делать правильные прогнозы будущих котировок валют и следить за их трендами. Предсказать движение валютной пары поможет дивергенция Форекс и трендовый анализ рынка.
Вы должны знать — короткая позиция Форекс и умение торговать ней важно не меньше, чем торговля и заработок на бирже с использование длинной позиции.
Добавь в соцсети и узнай мнения друзей!
Для трейдера:
Про 5 ключевых тематик выхода экономических новостных релизов EURUSD из стран Еврозоны и США.
forexone.club
