Что такое акции на бирже для начинающих. Как акции попадают на биржу
Акции компаний на фондовой бирже: особенности покупки
Многие слышали о фондовом рынке и о том, что на нем продают и покупают акции. На самом деле этот процесс имеет свою специфику. Рассмотрим подробнее, как акции компаний на фондовой бирже попадают в руки инвесторов.
Вообще, фондовым рынком называют комплекс механизмов и институтов, которые созданы для купли-продажи ценными бумагами. Его частью являются фондовые биржи. Они в свою очередь получают от предприятий ценные бумаги, после чего они выставляются на торги. После этого трейдеры и инвесторы делают оценку их стоимости, и если она их устраивают – отдают за акции свои деньги.
Листинг и первичный выпуск акций
Когда предприятие хочет привлечь деньги крупных инвесторов, они выводят свои ценные бумаги на публичные торги. Также они могут это делать для укрепления своей репутации и выведения бизнеса на новый уровень. Первичный выпуск акций на фондовой бирже получил название IPO. К нему предприятия подготавливаются в течение приблизительно года, Процесс включает в себя несколько этапов:
Как уже отмечалось, перед тем, как акции компании попадают на фондовую биржу, они проходят листинг. В ходе его обсуждаются договоренности с фондовой биржей, в свою очередь площадка берет на себя обязательства вести продажу акций. Компания обязана доказать, что отвечает требованиям действующего законодательства и правилам фондовой биржи.
Большинство фондовых торговых площадок выдвигают такие требования для проведения листинга:
На каждой фондовой бирже действуют свои параметры по рассмотренным выше критериям. Первичное размещение акций является сложным и недешевым процессом. После начала ведения публичных торгов ценными бумагами, регулирующие органы выдвигают к ним повышенные требования и следят, чтобы они были выполнены.
После проведения IPO на компанию ложатся новые финансовые обязательства – она должна каждый квартал публиковать отчеты, предоставлять данные, которые влияют на цену акций, а ее финансовые операции должны быть прозрачными.
Многие частные инвесторы приобретают ценные бумаги на фондовых биржах с целью долгосрочного размещения средств.
Крупнейшие фондовые биржи
Сегодня РБК позволяет получить информацию о котировках акций на различных фондовых биржах. При выборе площадок для размещения собственных ценных бумаг предприятия принимают в расчет различные параметры: какой репутацией пользуется биржа, какие инвесторы на ней смогут приобрести акции, а также требования, которые требуется выполнить. На сегодняшний день по всему лицу земли действует приблизительно 200 фондовых бирж. Они расположены в различных государствах мира. Рассмотрим лишь те, которые могут заинтересовать российского инвестора.
NYSE. На фондовой бирже представлены акции крупнейших компаний. По показателю капитализации эта торговая площадка занимает передовые позиции в мире. Сделки здесь заключаются с высокой скоростью. Подробности о торговле на Нью-Йоркской фондовой бирже обсуждаются на нашем форуме, на который можно пройти по ссылке http://investtalk.ru/forum/topic/19259-torgovlia-na-birzhe-nyse-kak-torgovat-na-nyse-iz-rossii/.
Euronext Amsterdam. Эта торговая площадка справедливо считается старейшей в мире. Амстердам является важным торговым узлом и портом, здесь на протяжении столетий заключались различные сделки. Эта биржа начала свою работу в далеком 1602 году.
На сегодняшний день европейская площадка Euronext включает в свой состав фондовую биржу Амстердама. Она начала свою деятельность в 2000 году, основателями выступили помимо нидерландской площадки Парижская и Брюссельская биржи. Португалия вошла в их состав в 2002 году. После консолидации биржа смогла приобрести Лондонскую торговую площадку опционов и фьючерсов.
Лондонская фондовая биржа. Эта торговая площадка занимает третью позицию в мире по капитализации. Вначале она позиционировала в качестве Королевской биржи, компания была открыта за средства британского финансового агента. Свое сегодняшнее название она получила в 1801 году. На данный момент на Лондонской бирже торгуются ценные бумаги предприятий из 60 государств мира. Эта площадка по праву называется наиболее интернациональной.
ММВБ-РТС. Российская фондовая биржа является наиболее масштабной во всей Восточной Европе. Такого положения она достигла после объединению РТС и ММВБ в 2011 году. Торговая площадка позволяет торговать различными производными фининструментами, облигациями, драгметаллами и валютой. Здесь можно купить акции Газпрома, Сбербанка и других российских компаний.
NASDAQ. Это достаточно молодая площадка, на которой ведется торговля акциями. Она действует в Нью-Йорке. Первоначально она выступала в роли объединения, которое защищала интересы инвесторов. Компания стала фондовой биржей в 1971 году. РБК котировки акций на фондовой бирже позволяет принять осознанное решение о покупке ценных бумаг.
Если вы планируете приобрести акции компаний на фондовой бирже, важно правильно выбрать торговую площадку. Надеемся, предоставленная информация поможет в этом.
Другие статьи на нашем сайте
investtalk.ru
Что такое акции на бирже для начинающих
Перед тем, как начинать инвестировать на фондовом рынке и покупать акции на бирже, неплохо понять, что же такое акция. Задавали ли вы себе вопрос, для чего вообще были созданы акции различных компаний, и зачем нужен рынок акций?
Акции компании — это доли в бизнесе
Представьте, что вы хотите открыть небольшой семейный магазинчик. Для старта вам понадобится один миллион рублей. Вы создали компанию и разделили ее на 1000 кусочков, долей бизнеса, или «акций» (от лат. actio — право (на что-то), которое может быть отстояно в суде). Вы назначаете цену каждой такой доли — одна тысяча рублей. Если вы сможете продать все эти акции членам вашей семьи (скинуться), то у вас наберется как раз миллион рублей (1000 акций х 1000 рублей за акцию = 1 000 000 рублей за всю компанию). (Прим. — В реальности подобный малый бизнес не выпускает акции, а использует юридическую форму ООО, но все равно может распределять доли владения компанией.)
Предположим, что прибыль вашего магазина составила 500 000 рублей после первого года работы. На каждую акцию полагается 1/1000 этой прибыли. Таким образом ваша прибыль на одну акцию составит 500 рублей. Вы сможете собрать членов вашей семьи, среди которых распродавали акции (собрание акционеров) и решить, выплатить ли прибыль в виде дивидендов или вложить ее в развитие магазина.
В какой-то момент вы можете решить, что хотите продавать акции вашего семейного магазина и другим людям. Если компания уже достаточно выросла, то вы можете пройти процедуру регистрации на бирже и совершить первичное размещение акций (IPO). Тогда они будут доступны для покупки и продажи на бирже любым желающим.
Когда вы покупаете акции, например, Газпрома на бирже, то через брокера подаете заявку, биржа стыкует ее с другой заявкой, по которой владелец акций хочет их продать. Оформляется сделка (автоматически), брокер и биржа получают свои комиссионные.
Компании могут выпускать и дополнительные акции для привлечения денег на развитие и рост бизнеса. Например, когда в Америке крупнейшая сеть магазинов Wal-Mart произвела размещение, то привлекла такую сумму денег, что смогла погасить все свои текущие долги и быстро вырасти до национальных масштабов, став одной из крупнейших компаний США.
Акции на бирже — это тоже доли в бизнесе
Не важно, вкладываете вы в акции небольшого магазина или многомиллиардной корпорации, при покупке вы получаете соответствующий пропорциональный кусок компании.
Например, несколько лет назад корпорация McDonald’s состояла из 1 079 186 614 частей (акций). Прибыль бизнеса составляла $ 4 176 452 196. Если поделить ее на количество акций, то прибыль на одну акцию была $3.87.
Совет директоров, представляющий крупных акционеров, проголосовал выплатить $2.20 в виде дивидендов, а $1.67 (на каждую акцию) направить на развитие компании, уменьшение долгов и другие задачи, которые бы в будущем позволили увеличить прибыль акционеров.
Фондовый рынок был и остается не чем иным, как аукционом. Множество людей по своему желанию или по указанию работодателей в реальном времени принимают решения о покупке и продаже на свои собственные деньги или на деньги финансовых институтов.
В тот момент цена одной акции McDonald’s составляла $61.66. Но если бы кто-то захотел продать акцию, а желающих купить по $61.66 не оказалось, то цена начала бы падать до тех пор, пока при определенном значении цены не нашлось бы желающих купить. А если бы инвесторы думали, что прибыль McDonald’s будет расти быстрее, чем у других компаний, относительно цены, которую нужно заплатить за одну долю владения бизнесом (акцию), то вероятно они стали бы поднимать цену. Таким образом, цена зависит от баланса между спросом и предложением, поскольку количество акций ограничено. Если крупный инвестор хочет продать акции на бирже, предложение на какое-то время увеличивается, что вызывает снижение цены.
Что бы вы сделали, если бы были уверены, что McDonald’s получит намного больше прибыли на акцию в ближайшие пять лет? Представим, что вы купили 100 акций по $61.66 за каждую, на общую сумму $6 166, а на следующий день цена упала до $30 за акцию. Означало бы это полный провал вашего вложения? Нет, если предположение о росте прибыли оставалось бы верным и выгодным относительно той цены, которую вы заплатили.
На сегодняшний день цена акции McDonald’s составляет около $127. Причина, по которой инвесторы согласны платить больше, заключается в успешной работе нового руководства по повышению прибыли и увеличению дивидендов. В результате ряда нововведений крупнейшая в мире сеть ресторанов зарабатывает сегодня $4.80 на акцию (данные 2016 года) вместо $3.87, и выплаты акционерам составляют $3.56, а не $2.20.
В подавляющем большинстве случаев для инвестора не имеет значения, что происходит на фондовом рынке в краткосрочной перспективе. Цена на акции McDonald’s может вырасти до $200 или снова упасть до $60, но это не так важно для владельцев компании (держателей акций), как прибыль и размер дивидендов. Если бизнес зарабатывает все больше денег и платит все больше дивидендов, то его чересчур завышенная или заниженная цена не имеет большого значения для долгосрочного инвестора. Ему нет никакого смысла ежедневно отслеживать котировки, как вы не следите постоянно за рыночной ценой вашей квартиры или другого имущества.
Успешных инвестиций,Филипп Астраханцев
В статье использованы материалы сайта thebalance.com
glav-invest.com
Как попасть на биржу - Ваши Вопросы & Наши Ответы
- Политика
- Экономика
- Недвижимость
- Транспорт
- Финансы
- Энергетика
- Происшествия
- Cпорт
- Единоборства
- Новости автоспорта
- Новости баскетбола
- Новости Тенниса
- Новости футбола России и Европы
- Хоккей
- Шоу-бизнес
Поиск
Топ100 последних новостей
- Политика
-
www.chsvu.ru
вывод компаний на фондовый рынок
При IPO инвестор приобретает акции напрямую у компании-эмитента, и, соответственно, этот процесс несколько отличается от более привычного нам вторичного рынка, где ценные бумаги обращаются только среди инвесторов. Далее мы подробнее остановимся на том, как подготовить компанию к выходу на публичный рынок и как не ошибиться, выбирая акции таких компаний в качестве инструментов инвестирования.
Суть IPO
Первоначальное публичное размещение – Initial Public Offering – или процесс вывода акций на фондовый рынок предоставляет компании возможность увеличить свой капитал, а инвесторам – стать совладельцами успешного бизнеса, вкладывать деньги, получать дивиденды и впоследствии зарабатывать на колебании стоимости ценных бумаг. Вообще, IPO считается локомотивом всей капиталистической системы экономики, ведь именно для того, чтобы продавать и покупать акции, и создавались в свое время фондовые рынки.
Как сделать компанию публичной?
Процесс вывода компании на фондовый рынок требует серьезной подготовки и здесь не обойтись без помощи профессионалов – инвестиционных банкиров или андеррайтеров.
Во-первых, необходимо открыть для широкой публики и финансового регулятора того региона, где планируется IPO, всю финансовую отчетность, данные об учредителях и деятельности компании. Во-вторых, нужно выбрать биржу, определить количество, тип и цену каждой эмитированной ценной бумаги. Именно эти задачи и входят в компетенцию андеррайтера, который анализирует рынок, прогнозирует будущий спрос и определяет оптимальный баланс продаваемых бумаг и той доли бизнеса, которая должна остаться в руках у его владельцев.
Важно правильно рассчитать затраты компании на IPO, ведь подготовка и выпуск акций требует средств. Кроме того, должна оплачиваться и работа андеррайтеров, а в случае если после IPO спрос на акции окажется достаточно высоким, андеррайтер оставляет за собой право продавать дополнительные акции и, таким образом, увеличивать свою прибыль.
Если компания взвешенно просчитала все последствия публичного выпуска акций и успешно прошла подготовительный этап, заявка на IPO оформляется в соответствии со всеми формальными требованиями и подается регулятору – в России эту роль играет ФСФР. После получения одобрения регулятора акции выходят на рынок.
Стоит ли покупать акции при первичной эмиссии?
Конечно, покупка акций при IPO – это достаточно рискованный шаг. Ведь если на вторичном рынке у вас есть возможность проследить динамику цен на ту или иную бумагу и с большой долей достоверности спрогнозировать ее будущее движение, то при IPO вы можете оценить лишь репутацию и финансовое состояние компании в целом. О том, каким окажется инвестиционный потенциал бумаг на рынке, остается только гадать. Часто первоначальный ажиотаж вокруг новых ценных бумаг даже очень известных компаний падает, и их стоимость со временем уменьшается. Именно это произошло в ходе IPO таких российских гигантов, как ВКонтакте и Яндекс.
С другой стороны, при долгосрочных стратегиях приобретенные в ходе IPO акции могут оказаться весьма эффективными инструментами и принести немалую прибыль своим владельцам как благодаря дивидендам, так и в случае будущей перепродажи бумаг на вторичном рынке.
Подводя итоги
Определить, станут ли акции достаточно эффективным инструментом для инвесторов и выгодным способом развития бизнеса для владельцев компаний, сложно. Но ведь именно с первоначального публичного размещения начинали когда-то свой путь на фондовых рынках все «голубые фишки», так что обращать внимание на первичный рынок и оценивать возможность вложения капитала в IPO, безусловно, стоит.
bishelp.ru
