ОАО Санкт-Петербургская биржа. Петербургская биржа

Кабинет инвестора / Личный кабинет

О квалификации инвесторов

Признание лица по его заявлению квалифицированным инвестором осуществляется брокерами, управляющими, иными лицами в случаях, предусмотренных федеральными законами, в порядке, установленном Банком России.

Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из следующих требований:

1. Общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, рассчитанные в порядке, установленном Банком России, должны составлять не менее 6 миллионов рублей (перечень учитываемых для целей настоящего пункта финансовых инструментов установлен Банком России).

2. Имеет опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая совершала сделки с ценными бумагами и (или) заключала договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами:

не менее двух лет, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг";
не менее 3 лет в иных случаях.

3. Совершало сделки с ценными бумагами и (или) заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей (перечень учитываемых для целей настоящего пункта финансовых инструментов установлен Банком России).

4. Размер имущества, принадлежащего лицу, составляет не менее 6 миллионов рублей (виды учитываемого для целей настоящего пункта имущества установлены Банком России).

5. Имеет высшее экономическое образование, подтвержденное документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которая на момент выдачи указанного документа осуществляла аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или любой из следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, сертификат "Chartered Financial Analyst (CFA)", сертификат "Certified International Investment Analyst (CIIA)", сертификат "Financial Risk Manager (FRM)".

investor.spbexchange.ru

Санкт-Петербургская биржа что это такое и как работает

Выход на рынки через Санкт-Петербургскую биржу

В 2016 году я уже публиковал статью о том, как купить иностранные ценные бумаги через Санкт-Петербургскую биржу. Интерес читателей к возможностям выхода на западные рынки в рамках российской юрисдикции держится на высоком уровне. Поэтому сегодня я решил разобрать вопрос более широко и подробно: что это за площадка, как она появилась, какое место занимает в общероссийской системе биржевой торговли, какие интересные инструменты предлагает инвесторам.

История биржи и её специализация

Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная. Подробнее

Санкт-Петербургская фондовая биржа (spbexchange.ru) — это одна из первых торговых площадок в России, и вторая по величине и значению фондовая биржа после Московской. Основана в 1997 году и до реорганизации в 2009, называлась Фондовая биржа «Санкт-Петербург». Часто возникает недоразумение: начинающие инвесторы путают 2 известные биржи. Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) – крупнейший в России игрок на товарном рынке, специализирующийся на поставочной и фьючерсной торговле сырьем. Фондовая биржа, которую мы сегодня обсуждаем, вопреки названию, физически находится в Москве по адресу Долгоруковская, 38/1 и ориентирована в первую очередь на ценные бумаги крупнейших зарубежных компаний. Биржа входит в группу компаний РТС, которая купила СПб биржу у прежнего собственника в 2009 году.

Маркет-мейкеры (организаторы вывода сделок на зарубежные биржи и поставок ликвидности), с которыми работает биржа: маркетмейкеры

Три основных направления торговли:

Фондовый рынок. Российские акции и облигации торгуются в рублях, иностранные – в долларах США. Услугу конвертации, по своему внутреннему курсу, предлагает сама биржа.
Срочный рынок – фьючерсы, например, на зерно. Сделки с фьючерсами хеджируют с помощью заключения форвардных контрактов на будущие поставки. В отличие от поставочных контрактов, к торговле фьючерсами допускаются физические лица. По закону они могут делать заявки только через лицензированного посредника – брокера. Торговля срочными контрактами на товарные активы – важное, но не основное направление деятельности биржи.
Аукционная торговля на товарном рынке ведется с/х продукцией, рыбой, металлами, цементом, топливом, газом, лесом и прочими сырьевыми ресурсами. Приоритет в торговле нефтью Urals и нефтепродуктами отдан питерскому конкуренту – Международной товарно-сырьевой бирже, которая изначально специализируется на углеводородном сырье.

Основными бенчмарками на СПб фондовой бирже служат индексы:

RDX – индекс 15 наиболее ликвидных глобальных депозитарных расписок Лондонской биржи;
MSCI Russia – более широкий, взвешенный по капитализации, индекс, формируемый из цен депозитарных расписок на акции российских компаний на биржах NYSE, LSE, а также Московской.

Таким образом, своего индекса на СПб бирже нет. Однако, при небольших объемах и ограниченном количестве эмитентов, сформировать свой индикатор невозможно.

Клиринг (систему взаимных расчетов), риск-менеджмент и депозитарное обслуживание на бирже обеспечивает уполномоченная компания – гарант осуществления сделок. Так, в случае с Московской биржей это Национальный клиринговый центр (НКЦ), у СПб биржи заключен договор на документарное обеспечение сделок с ценными бумагами с компанией РДЦ, Расчетный депозитарный центр (rdc.spb.ru). При этом у инвестора есть возможность переноса своих документов в любой другой депозитарий, в том числе за пределами России.

Российские эмитенты на СПб бирже изначально были представлены в основном акциями Газпрома. Дело в том, что 20 лет назад биржа задумывалась как «домашняя» площадка для газового гиганта, к покупке акций которого были допущены иностранные инвесторы. До конца 2013 года это был единственный листинг в России для Газпрома, и биржа пользовалась этим монопольным преимуществом. Сейчас список значительно расширен, но в листинг включены далеко не все крупные отечественные компании, даже из числа голубых фишек. Торговые обороты по ним носят, по меркам крупнейших бирж, символический характер. Список инструментов, представленных на бирже сведен в таблицу:

Категория	Акции иностранных компаний	Акции российских компаний	Облигации иностранные	Облигации российские	Депозитарные расписки иностранных банков
Кол-во бумаг в списке	467	27	36	4	33
Валюта	USD	RUR	USD	RUR	—
Примеры эмитентов	Apple, Adobe Systems, Xerox, Exxon Mobil, Walt Disney, GM, HP, Intel, Coca Cola, Netflix	Магнит, МТС, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Ростелеком	Alrosa Finans, Evraz Group, Lukoil Inttrnational Finans, RZD Capital	АКБ Алмазэнергобанк, ООО Авиатерминал	Citibank, JPMorgan Chase, Deutsche bank, The Bank of New York Mellon

Почему на бирже востребованы иностранные ценные бумаги

Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

Состав иностранных акций выглядит более интересно для инвестора. Акции иностранных эмитентов находятся в некотировальной части списка, т.е. их котировки формируются на биржах NYSE, Nasdaq и др. Спб биржа только обеспечивает опосредованный вывод ваших средств на американский рынок. Наиболее востребованы у инвесторов бумаги Apple. Также представлены акции Coca Cola, Tesla, McDonalds, Ebay, Twitter и многие другие. Но говорить о серьезных оборотах не приходится: речь идет о сотнях тысяч долларов по голубым фишкам и десятках – по менее ликвидным акциям. Это объясняется в первую очередь небольшими объемами российского рынка, большую часть потребностей которого закрывает Московская биржа. Выбор в пользу торговли американскими акциями был сделан из-за их высокой ликвидности и наличия массового спроса у российских частных инвесторов. Под это определение на тот момент лучше всего подходили акции из индекса S&P 500. Совокупность причин такого выбора:

Самый ликвидный биржевой рынок с прозрачной регуляцией;
Крупнейшие эмитенты S&P 500 и Nasdaq Composite хорошо знакомы и понятны российским частным инвесторам, имеющим опыт работы через иностранных брокеров;
Динамичный и стабильный рост капитализации американских компаний;
Выгодные условия инвестирования в дивидендные истории с ежеквартальной выплатой.

Биржа – посредник при продаже иностранных бумаг российским клиентам. Брокер – связующее звено между клиентом и биржей, поскольку по закону выйти на биржу физическое лицо может только через лицензированного посредника. Заявка формируется через брокера на СПб бирже, а исполнение происходит уже на американской площадке. Под эту идею регулятору в лице ЦБ в 2014 году пришлось даже поменять закон о рынке ценных бумаг.

сделки на петербургской бирже

Идея начать торговлю иностранными ценными бумагами неслучайно была реализована именно в ноябре 2014 года. Мы помним, что это был самый разгар валютного кризиса и просадка в российских фондовых активах. Решение было принято на волне разочарования инвесторов в отечественном фондовом рынке, на желании диверсифицировать валютные и страновые риски. В частности, аргументом является то, что акции Apple подорожали за последние 10 лет в 15 раз, акции Visa растут в среднем на 25% в год. Убедительным было решение и с точки зрения патриотизма: капитал остается в России, налоги брокер тоже платит здесь. Исключение – дивиденды по иностранным акциям, торгуемым на американских биржах, налог составляет 30%.

Конкурентные преимущества и недостатки СПб биржи

Таким образом, СПб биржа получила целый ряд преимуществ.

Максимальная ликвидность американских акций;
Валютная диверсификация вложений: иностранные ценные бумаги номинируются в твердой валюте, что снижает валютные риски инвестора;
Отрасли экономики, акции которых не представлены в России;
Российское законодательное поле;
Минимальный лот 1 акция, т.е. участвовать в торгах можно с суммой от 5$;
Доступность для неквалифицированных инвесторов;
Привычные условия торговли и брокерские терминалы – Quik, Transaq, Alor Broker и др.;
Разница с иностранными биржами и брокерами: русский язык, сопоставимые комиссии, налоговый агент в лице брокера.
Одинаковые тарифы на российские и иностранные акции.

Также стоит учесть возможность покупать американские акции в рамках индивидуального инвестиционного счета и получать налоговый вычет: законодательством не запрещено заводить на ИИС иностранные ценные бумаги. Одно из важных конкурентных преимуществ – расширенная торговля с 10 утра и до 12 часов ночи, т.е. до окончания активной части торговой сессии на биржах США.

По сообщениям от читателей у Финам торговля иностранными бумагами на ИИС недоступна. Информация будет дополняться.

Недостатки биржи.

Низкие обороты торговли: если ведущие брокеры могут себе позволить держать относительно низкие комиссии, то для небольших финансовых компаний это убыточно;
Налог на дивиденды американских компаний 30%, поскольку взимается зарубежным депозитарием по законодательству США. Единственный плюс в данной ситуации – налог удерживается автоматически и подавать декларацию нет необходимости;
Отсутствие европейских и азиатских акций, при наличии спроса на них со стороны инвесторов. Обещания реализовать дополненный листинг пока, судя по комментариям представителей биржи, далеки от исполнения.
Счета у российских брокеров не застрахованы.

Минусом является отсутствие такого инструмента, как ETF. Тем временем его популярность в России набирает обороты. Так что у СПб биржи есть шанс сделать прорыв на этом направлении. Судя по пресс-релизам, такие варианты сейчас прорабатываются совместно с маркет-мейкерами и брокерами. До сентября 2017 имел силу еще один недостаток: режим исполнения заявки Т+3 (на Московской бирже Т+2). Сейчас условия исполнения заявок на американском рынке сократились на 1 день и условия сравнялись с конкурентами.

Количество брокеров, аккредитованных на бирже, с каждым годом растет и сегодня список состоит из 14 компаний.

брокеры спб

Поскольку я обслуживаюсь в основном в Финаме, с условиями подключения я знакомился на примере этого брокера. Финам предлагает 2 варианта выхода на СПб биржу:

в пакете от 200$ при самостоятельной торговле;
услуга доверительного управления с пороговой суммой от 7000$. Управление предлагается по двум стратегиям – зарубежные компании с высокой капитализацией и высокотехнологический сектор.

Собственно через Санкт-Петербургскую биржу Финам предлагает покупать акции Apple прямо с сайта по кнопке.

Купить акции Apple онлайнКупить акции

Минимальная комиссия брокера – от 0,00944% за сделку. Инвестировать можно как в долларах, так и в рублях. Обменный курс в Финаме не самый грабительский, но можно найти и дешевле, обменяв рубли заранее. Работа с зарубежными акциями через нашего брокера имеет преимущество для тех, кто не владеет английским или не имеет времени на самостоятельный мониторинг биржевой аналитики. Брокер обеспечивает информационное сопровождение в форме ежедневной рассылки и бесплатных консультаций. Кроме комиссии брокера, следует иметь в виду биржевой сбор, который составляет в среднем 0,01% от суммы договора (минимального порога нет), а по самым выгодным сделкам в рамках аукциона закрытия американских бирж – 0,02%.

Актуальная информация о ходе торгов, ценах на бумаги, объеме сделок удобно размещена на одной странице сайта биржи (spbexchange.ru/ru/market-data). Данные по последнему аукциону закрытия по всем зарубежным эмитентам spbexchange.ru/ru/market-data/closeprices.aspx. Корпоративные новости компаний-эмитентов можно отслеживать и самостоятельно. Наиболее оперативный источник – сайты самих компаний или иностранные новостные агентства типа Bloomberg. На сайте биржи информация появляются с запозданием, так как требуется время на перевод. Учебные мероприятия проводятся почти каждый день в основном в формате бесплатных вебинаров.

Выводы

Предложение российских эмитентов на СПб фондовой бирже не представляет особого интереса для инвестора: список очень ограничен, компании относятся в основном ко 2-3 эшелону, торги малоликвидны. Суммарно капитализация всех акций в 2016 году составила около 3 млрд руб. Для сравнения, на Московской бирже торгуются 1583 ценные бумаги от 537 эмитентов, а объем торгов в десятки раз больше. Однако, в будущем у СПб биржи могут открыться новые преимущества для частных инвесторов. Например, на Московской бирже торгуется всего 12 ETF, через одного брокера Finex. Запуск торговли этим инструментов вызвал бы большой интерес. Идет работа команды над началом торгов бумагами, которые обращаются на азиатских и европейских биржах. Будем следить за изменениями, новости и полезные рекомендации публикуются в группе Вконтакте и в Телеграм-канале.

Если у кого-то есть опыт работы с Санкт-Петербургской биржей, то поделитесь своими отзывами в комментариях.

Всем профита!

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

smfanton.ru

Санкт-Петербургская биржа — WiKi

Ещё в эпоху Великого Новгорода на Руси проходили купеческие собрания, носившие отчасти биржевой характер. После разгрома новгородской республики Иваном Грозным, при новых царях — Романовых — в XVII веке такие собрания проходили уже в Москве, Нижнем Новгороде и других городах. Повсеместный характер имела ярмарочная торговля, однако ни в XVII, ни в XVIII веках она так и не переросла в биржевую.

Первая биржа в России возникла не как результат самоорганизации купечества, а по повелению Петра I в 1703 году в Санкт-Петербурге. Решающую роль в этом решении Петра Великого сыграло его посещение товарной биржи в Амстердаме. В 1705 году по высочайшему приказу для первой российской биржи было построено особое здание и указаны часы для проведения в нём собраний купечества — время проведения торговой сессии. Такие же биржи Петр I предполагал организовать и в других городах.

Иллюстрация из книги А. Г. Тимофеева «История Санкт-Петербургской Биржи», изданной в 1908 году

16 января 1721 года был издан «Регламент, или Устав Главного магистрата», в 18-й главе которого «О биржах или схожих местах» говорилось:

Такожде надлежит в больших приморских и прочих купеческих знатных городах со временем же в удобных местах недалеко от ратуши. По примеру иностранных купеческих городов построить биржи, в которых бы сходились торговые граждане для своих торгов и постановления векселей. Также и для ведомостей о приходе и отпуске кораблей и коммерции: понеже в таком месте каждый купец и продавец в один час по вся дни тех может найти, с которыми ему нужда есть видетися.

Первая Санкт-Петербургская биржа оказалась в России не слишком удачным коммерческим институтом для русской торговли начала XVIII века. Более века петербургская биржа влачила жалкое существование, пока не была реорганизована блестящим российским министром финансов — графом Канкрином, при Николае I. Именно по указанию министра финансов был написан и утвержден первый в России Устав Санкт-Петербургской биржи и создан Биржевой совет.

Включение частного капитала в состав пайщиков резко оживило и ускорило процесс становления российских биржевых структур. В течение почти целого столетия биржа в Санкт-Петербурге оставалась единственной официально признанной в России. Только в 1796 году возникает вторая российская биржа — в Одессе. Удивительно, что торговая революция в первом российском «порто-франко» была произведена потомками знатнейших монархических фамилий — основателями города, герцогом (дюком) Ришельё и де Рибасом, бежавшим в Россию от французской революции. А в 1816 году появилась третья российская биржа: — в Варшаве. И только четвёртой биржей стала Московская — она появилась в 1837 году.

В дальнейшем — в XIX и начале XX в.в. в России наблюдалось бурное развитие биржевой торговли. И хотя в общей сложности функционировало более 100 бирж, Санкт-Петербургская биржа продолжала занимать лидирующие позиции. В котировках Санкт-Петербургской биржи преобладали акции крупнейших коммерческих банков и промышленных предприятий[1].

Однако после революции 1917 года все биржи в России были закрыты как чуждые элементы государства рабочих и крестьян. Единственно, кратковременный всплеск биржевой активности наблюдался в период НЭПа в 1921—1929 г. г. Однако вместе со «смертью» новой экономической политики умерла и биржевая торговля. Последняя биржа в СССР была закрыта в конце 20-х годов.

Только через 60 лет в период перестройки в СССР, а затем и России, появились первые современные биржи. Возродилась и Санкт-Петербургская биржа.

В январе 1991 года решением Президиума Ленинградского городского Совета народных депутатов от 24 августа 1990 года № 93 была создана Ленинградская товарно-фондовая биржа. Затем, после возвращения Ленинграду его исторического имени — Санкт-Петербург, была переименована и биржа, которая также получила название Биржа «Санкт-Петербург».

В апреле 1997 года согласно требованиям Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» на базе фондового отдела ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» было создано Некоммерческое Партнерство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург», которое получило лицензию № 1 на деятельность в качестве фондовой биржи. В январе 2009 года Некоммерческое Партнёрство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург» было реорганизовано в ОАО «Санкт-Петербургская биржа», все члены партнерства стали его акционерами. Открытое акционерное общество «Санкт-Петербургская биржа» стало полным преемником Некоммерческого партнёрства «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург». 19 октября 2015 года Открытое Акционерное Общество «Санкт-Петербургская биржа» изменила форму собственности на Публичное Акционерное общество, получив своё современное наименование ПАО «Санкт-Петербургская биржа».

ru-wiki.org

Санкт-Петербургская биржа - это... Что такое Санкт-Петербургская биржа?

Это статья о ныне несуществующей бирже. Возможно Вы искали статью о Фондовой бирже Санкт-Петербург

История

Ещё в эпоху Великого Новгорода на Руси проходили купеческие собрания, носившие отчасти биржевой характер.

После разгрома новгородской республики Иваном Грозным, при новых царях — Романовых — в XVII веке такие собрания проходили уже в Москве, Нижнем Новгороде и других городах. Повсеместный характер имела ярмарочная торговля, однако ни в XVII, ни в XVIII веках она так и не переросла в биржевую.

Первая биржа в России возникла не как результат самоорганизации купечества, а по повелению Петра I в 1703 году в Санкт-Петербурге. Решающую роль в этом решении Петра Великого сыграло его посещение товарной биржи в Амстердаме. В 1705 году по высочайшему приказу для первой российской биржи было построено особое здание и указаны часы для проведения в нём собраний купечества — время проведения торговой сессии. Такие же биржи Петр I предполагал организовать и в других городах.

Иллюстрация из книги А. Г. Тимофеева «История Санкт-Петербургской Биржи», изданной в 1908 году

16 января 1721 года был издан «Регламент, или Устав Главного магистрата», в 18-й главе которого «О биржах или схожих местах» говорилось:

Такожде надлежит в больших приморских и прочих купеческих знатных городах со временем же в удобных местах недалеко от ратуши. По примеру иностранных купеческих городов построить биржи, в которых бы сходились торговые граждане для своих торгов и постановления векселей. Также и для ведомостей о приходе и отпуске кораблей и коммерции: понеже в таком месте каждый купец и продавец в один час по вся дни тех может найти, с которыми ему нужда есть видетися.

Первая Санкт-Петербургская биржа оказалась в России не слишком удачным коммерческим институтом для русской торговли начала XVIII века. Более века петербургская биржа влачила жалкое существование, пока не была реорганизована блестящим российским министром финансов — графом Канкрином, при Николае I. Именно по указанию министра финансов был написан и утвержден первый в России Устав Санкт-Петербургской биржи и создан Биржевой совет.

Включение частного капитала в состав пайщиков резко оживило и ускорило процесс становления российских биржевых структур. В течение почти целого столетия биржа в Санкт-Петербурге оставалась единственной официально признанной в России. Только в 1796 году возникает вторая российская биржа — в Одессе. Удивительно, что торговая революция в первом российском «порто-франко» была произведена потомками знатнейших монархических фамилий — основателями города, герцогом (дюком) Ришельё и де Рибасом, бежавшим в Россию от французской революции. А в 1816 году появилась третья российская биржа: — в Варшаве, блестящей наследнице европейских традиций. И только четвёртой биржей стала Московская — она появилась в 1837 году.

См. также

Ссылки

dikc.academic.ru