Откровения трейдера с Московской биржи: Жадность - это хорошо. Правда о торговле на бирже
Откровения трейдера с Московской биржи: Жадность
Интернет пестрит рекламой курсов биржевой торговли. Они обещают новичкам месячный доход в десятки тысяч долларов при работе по несколько часов в день. Да и в правительстве, комментируя курс рубля, не обходятся без замечаний о неких таинственных валютных спекулянтах. Один из опытных российских трейдеров согласился рассказать «КП» всю правду о зарабатывании денег на бирже (к сожалению, анонимно). Ниже - его прямая речь.
О дерзости самоучек
Время самоучек на фондовом рынке прошло. Курсы - это первый шаг на рынок, постижение азов. После обучения понимаешь, насколько много тебе еще придется узнать. Если обещают сделать из вас аса за месяц - это мошенничество. Сюда же относятся и гарантии высокого дохода. На бирже ничего нельзя обещать.
В первые два года новичкам главнее не понести убыток. Знаю тех, кто входил на рынок, прочитав пару книг опытных игроков. После двух недель эти люди входили в ступор, путались в стратегиях, применяя то одну, то другую фишку. В итоге проигрывались в пух и прах.
Всего несколько раз за всю жизнь я наблюдал эффект везения новичка. Когда человек, едва начавший работать на рынке ценных бумаг, не обладая ни опытом, ни знаниями, вдруг показывает удивительно удачные результаты. Правда, счастливая полоса всегда быстро заканчивалась. Я вышел на стабильный доход года через два после занятий трейдингом. Стабильный, а не высокий! Ни о каких баснословных миллионах речь не идет. Я увеличиваю вложенные деньги примерно на 30 - 40 процентов в год. И это хорошие показатели. Первое время максимум, на что вы можете рассчитывать, это 10 процентов годовой прибыли. При этом в первые годы нередко приходится терять вообще все свои сбережения, но это своего рода плата за науку.
В последнее время стало модным играть на бирже. Это глупо. Играют на фондовом рынке те, кто воспринимает рынок акций как казино, делает все наугад. Ни один из профессиональных трейдеров не относится к своей работе как к азартной игре. Рынок не терпит безудержных эмоций.
Самое важное
Говоря о полезности тех или иных эмоций, я бы повторил афоризм героя фильма «Уолл-стрит» Гордона Гекко: «Жадность - это хорошо». По моему мнению, жадность - самая сильная и самая необходимая эмоция для трейдера. Именно стремление получить как можно больше формирует из человека трейдера. Жадность дает трейдеру возможность не довольствоваться мелочью. Она дает трейдеру возможность преодолеть другую эмоцию - страх перед убытками. Другое дело, что все хорошо в меру. Жадность нужно уметь сочетать с хладнокровием и дисциплиной. Месяц назад прогремела история с казанским трейдером. Решив заработать на разнице валютных курсов, он наторговал на 42 миллиона рублей за один день. Но по общим итогам торгов остался должен банку 9,5 миллиона рублей. На первый взгляд его потери объясняются невнимательностью. Дело было перед Новым годом. Занимая деньги у банка 30 декабря, наш игрок не учел, что следующий рабочий день наступит не завтра, а через 12 дней. Соответственно комиссия за заемные средства составит огромную сумму. Когда от банка поступил звонок с предупреждением о рисках, он опомнился и попытался отыграть все назад. И, конечно, закрыл сделки с большим минусом для себя. Кто-то скажет, не хватило опыта. А я говорю: неуемная жадность лежит в основе таких фиаско. Мне знакомо чувство, когда загораются глаза и замирает дыхание от открывшейся внезапно возможности заработка. И тут главное - не бросаться на нее молниеносно, как волк на добычу. А потратить час-другой и перепроверить каждую мелочь.
Приди, удача!
Среди серьезных трейдеров целиком на удачу не полагается никто. Тем не менее в этой сфере работают одни из самых суеверных людей на свете. Например, один мой знакомый трейдер всегда носил галстук с изображением денежных знаков. У него было три или четыре галстука: с долларами, евро. Он считал, что деньги притягивают деньги. Торговал он действительно весьма успешно. Но дело же не в галстуке!
Повинуясь мистическим порывам, некоторые обустраивают свои кабинеты по фэн-шуй. Я знаю глубоко религиозного коллегу, который каждый день молится перед открытием фондового рынка. Почти у каждого трейдера на столе стоят маленькие фигурки быка и медведя. Это символы основных стратегий - игры на понижение или на повышение стоимости акций. Но это, можно сказать, баловство.
Еще одно традиционно российское суеверие на фондовом рынке - «новогоднее ралли». Считается, что под Новый год акции бурно растут. В этом есть некоторый смысл: в конце декабря у многих компаний заканчивается финансовый год. И все стараются под конец «нарисовать» хорошие финансовые показатели (ведь от этого зависят бонусы и новые контракты). А это сигнал рынку, что у компании дела обстоят как бы хорошо (хотя как на самом деле - никто не знает). Акции предприятия начинают активнее покупать. А если на них появляется спрос, то растет и цена. Так и выходит, что когда что-то нужно большинству участников рынка, так оно и происходит - как бы само по себе. Если говорить о точности этой приметы, то за последние 10 лет она сработала в 8 случаях из 10.
Об обвале рубля
На самом деле говорить об обвале, вызванном спекулянтами, может человек, который не понимает современных механизмов. Спекулянты могут подтолкнуть валюту к провалу, только если она уже слабеет не одну неделю. Пытаться завалить сильный актив бессмысленно. Всегда найдутся игроки, которые будут играть против вас. И чем больше цена будет отходить от справедливой, тем больше игроков на рынке будет против. В результате вы останетесь у разбитого корыта. Даже Джордж Сорос, которого обвиняли в том, что он обвалил фунт стерлингов, имел существенные фундаментальные предпосылки для подобных действий. И именно поэтому получил прибыль. Иначе его бы затоптали на рынке, невзирая на те объемы средств, которыми он управлял.
По сути, любые манипуляции на бирже - это спекуляция. Потому что доход трейдера складывается как раз из разницы в покупке и продаже. Но трейдеров миллионы, и каждый считает себя самым прозорливым. У каждого своя точка зрения, будет конкретная валюта расти или падать. Поэтому хоть сделок производится много, их векторы разнонаправленные. Механизмов для того, чтобы договариваться, у игроков нет. Можно лишь уловить общее настроение на рынке и включиться в этот поток. Но нет гарантий, что вас из него не выкинут. Если говорить о валютных скачках в декабре 2014 года, то тогда против рубля играли крупные российские банки и фонды. Они не делали ничего криминального, выходящего за рамки действующего законодательства. Просто покупали большое количество валюты, активно продавали рубли. В результате несколько дней наша валюта стремительно дешевела. Позже, я думаю, Центробанк провел с ними разъяснительную работу и потребовал действовать в более патриотическом ключе.
www.kp.ru
Как все устроено. Трейдер о трейдинге
Буквально на днях наткнулся на очень интересный материал, которым не мог не поделиться. Прочитал, как говорится, на одном дыхании и еще раз перечитал для того, чтобы все уложилось в голове. Почерпнуть есть что.
О таких разных трейдерахСреди трейдеров много «ремесленных каст». Низшая — это частники, которые торгуют на «Форексе» или из дома. Высшая — институциональные buy side- и sell side-трейдеры. Первые управляют деньгами пенсионных фондов или управляющих компаний. Они собирают деньги у бабушек в ПИФ, а дальше портфельный менеджер определяет, в какие акции и облигации их инвестировать. По сути такие трейдеры не спекулируют, а раскладывают деньги по разным корзинам.
Sell side-трейдеры работают в казначействах банков. Российские банки, кроме ВТБ и Сбербанка, маленькие. У них зачастую нет доступа ко всем финансовым инструментам. В таких банках казначей через торговлю на бирже просто сводит пассивы с активами. Они не могут брать большие объёмы валюты, так как, согласно нормативам Центрального банка, их ограничивают капитал и размеры активов.
Я работаю в глобальном банке — таком, как JPMorgan, Morgan Stanley, Credit Suisse. Это хабы ликвидности. В России их очень мало, в основном они сидят в Лондоне и Нью-Йорке. Они центр внебиржевой торговли, вокруг них — международные корпорации и хедж-фонды. Трейдер в глобальном банке — это большой обменник в своём классе активов. К нему приходят клиенты, которые хотят купить или продать, например, облигации Турции. Трейдер их сводит и получает комиссию — спред. Так происходит в идеале. На самом деле всегда есть разрывы во времени. Все хотят купить, но нет продавцов. Или наоборот.
За каждым из нас закреплено какое-то направление. Трейдер по акциям может заниматься тремя компаниями — допустим, «Газпромом», Сбербанком и ВТБ. Он погружён в информационную среду этих компаний, постоянно следит за их новостями. Трейдер по fixed income (постоянному доходу) следит за государствами. У них есть валюты и процентные ставки. От них зависит стоимость и доходность облигаций и деривативов. С валютами работать сложнее, чем с облигациями, потому что они более ликвидные. С облигациями всегда более-менее понятно, что происходит.
Прибыль получают двумя способами. Либо ты организовал сделку двух организаций и получил спред между ними. Чем больше у банка клиентов, тем больше ты зарабатываешь так. Либо через спекуляции. Ты читаешь новости и видишь, например, что украинские войска возобновили военные действия.К тебе в этот момент приходят три клиента и запрашивают котировку на доллар — рубль. Ты смекаешь: «Наверно, рубль сейчас упадёт», — и в соответствии с этим выставляешь цену.
У каждого трейдера есть свой лимит — количество инструмента, которым он может торговать, не спрашивая одобрение начальства. Например, по паре доллар — рубль в глобальном банке средний лимит — пять миллионов долларов.
После аннексии Крыма всем было очевидно, чтослучилась неведомая херня. Рынки перепуганы, они будут туда-сюда летать. Мы были уверены, что по доллар — рублю будет «вынос».
О падении рубляМы приходим на работу где-то за полчаса до открытия биржи и читаем подготовленную для нас специальным человеком аналитику и выжимку новостей. Сегодня, допустим, нефть упала с 62 до 59, Украина пригласила миротворцев ООН. Это всё минус для рубля. Ситуация понятная.
Непонятная ситуация возникла после аннексии Крыма. Всем было очевидно, что случилась неведомая херня. Рынки перепуганы, они будут туда-сюда летать. Мы были уверены, что по доллар — рублю будет «вынос». В пятницу рынок закрылся по 34 или 35 за доллар, на выходных все обменники подняли цену до 36–40. Мы считали, что в понедельник утром рынок уйдёт до 40 минимум, и купили кучу долларов. То же самое стали делать другие банки. Банк А купил у банка Б. Банк Б оказался в позиции шорт. Если он не верит в то, что рубль сейчас начнёт расти, он бежит в банк В и покупает у него. Банк В бежит к клиенту, а клиент бежит на биржу. То есть валюта резко дёргается. Эта цепочка покупок заставляет курс расти. Если бы Центральный банк не выкинул на рынок 10 миллиардов долларов, цена бы ушла с 36 до 49 рублей. Но ЦБ удовлетворил спрос на доллары всего рынка. Нам пришлось быстро разворачиваться и закрывать свою позицию.
Что произошло, когда ЦБ не вышел на рынок, мы увидели в декабре. Валютный рынок — это всегда некая игра. У каждого из игроков есть представления, как должен двигаться курс. Центральный банк его корректирует, если у него есть резервы. У украинского ЦБ, например, резервов нет, поэтому после революции там курс упал с 8 до 27 гривен за доллар. Когда все начинают друг у друга покупать доллары, все ждут, что сейчас ЦБ выйдет и начнёт продавать. Когда он не вышел, все испугались и… продолжили покупать доллары. Возникла инерция, или самосбывающееся пророчество. Раз ЦБ не выходит, значит, он считает, что всё нормально. А раз всё нормально, то надо ещё купить долларов, потому что никто сейчас не будет их продавать. Так думают все, начиная от бабушки и заканчивая казначеем Сбербанка. Эта цепочка ведёт к паническому спросу на валюту.
Глобальные банки на падении рубля, безусловно, выиграли. Везде сидят примерно одни и те же трейдеры, которые получают примерно одну и ту же информацию и ведут себя примерно одинаково. Проиграли более медленные коммерческие банки, корпорации и импортёры. Если они не хеджировали валютные позиции, они автоматически теряли кучу денег.
О формировании курсаТеория рыночной эффективности говорит, что всё, что может подействовать на цену актива, уже заложено в его цену. В академической литературе, в науке нет способа предсказать движение валюты. Нет экономических моделей, которые говорят, что если будет А, Б и В, то валюта пойдёт вверх. Потому что этих А, Б и В слишком много. Понятно, что определённые предпосылки дают определённый результат. При галопирующей инфляции, дефиците бюджета, отсутствии валютных резервов валюта, наверно, будет ослабляться. Но модели, которая говорит, что если выйдет новость такая-то, то валюта пойдёт вверх, нет.
Тем не менее наша задача как раз — предсказывать, куда пойдёт валюта или акции. Для этого мы, во-первых, постоянно читаем новости. Помимо терминалов Bloomberg и Reuters, с начала революции на Украине все трейдеры сидят в твиттерах «Евромайдана», дома смотрят «Эспресо TV», читают сводки ополчения. Ополченцы сбили «Боинг» — плохо, все продают рубль, из Дебальцево отвели войска — хорошо, все продают доллар. Особенно сильно геополитика стала влиять именно в последний год.
Во-вторых, каждому трейдеру присылают огромное количество аналитики инвестиционные банки. Мы не ведём себя в полном соответствии с ней, но она посылает всему рыночному сообществу импульс, на который мы не можем не реагировать.
В отличие от тех, кто торгует дома, мы имеем возможность следить за потоком клиентских заявок. Если видим рост заявок на продажу рубля, понимаем, что он сейчас начнёт падать. Есть и фактор сезонности. Например, «Газпром» в конце месяца платит налоги. А выручку он получает в валюте. Соответственно, в конце месяца он меняет большие объёмы валюты. Это двигает рынок.
Население — это спящий медведь. Обычно оно не влияет на курс. Но когда в декабре люди побежали конвертировать последние деньги в доллары, они тоже стали большим игроком.
Очень сильно влияют на все рынки данные по безработице в США. Если она сократилась, значит, американская экономика чувствует себя хорошо. Значит, Федеральная резервная система скоро начнёт повышать ставки. В кризис 2008 года там снизили ставки, чтобы стимулировать бизнес-активность. Теперь низкие ставки грозят ростом инфляции. Если они вырастут, поднимутся процентные ставки по долларовым активам. Доллар станет привлекательным относительно рубля. Из-за этого доллары покупают, рубли продают. То же самое происходит и с другими валютами развивающихся стран по отношению к доллару.
Рынок всегда откликается на что-то неожиданное. Когда были первые митинги против Путина на Болотной, рынок реагировал. Сейчас марш против Путина ничего не меняет. Был забавный момент, когда объявляли первый приговор Навальному. Индекс РТС тогда упал то ли на полпроцента, то ли на процент. Но на следующий день Навального отпустили — и рынок, наоборот, вырос и стал даже больше, чем был, потому что эту позитивную новость никто не ожидал.А вот на приговор по делу «Ив Роше» рынку уже было плевать.
Что касается заявлений политиков и чиновников, то здесь всё зависит от сredibility (надёжность, доверие). Если к ЦБ или конкретной персоне есть доверие, к их заявлениям прислушиваются. Сечин может сколько угодно говорить про цены на нефть, но он на них не влияет. А вот главе ДНР Александру Захарченко доверяют в отношении военных действий. Если он говорит, что они будут продолжены, рубль падает. Яценюк всё время несёт какую-то хрень, на него рынок не отзывается. Да и вообще на всю украинскую сторону рынок уже не сильно реагирует, даже на Порошенко. Они много говорят, но ничего не делают.
Из-за того, что новости теперь поступают каждую минуту, стресс увеличился очень сильно. Раньше приходишь на работу, смотришь: сегодня данные по инфляции, ВВП, заседание ЦБ и ещё несколько вещей, за которыми надо последить. Может быть, они изменят курс на 50 копеек. Сейчас ожидаешь чего угодно. После украинской революции рынки стали дико волатильными. В ленте Reuters срочные новости постоянно мигают красным. Что из них реально, а что нет, вообще непонятно. Плюс рынок постоянно дёргается, торговать сложно.
Ополченцы сбили «Боинг» — плохо, все продают рубль, из Дебальцево отвели войска — хорошо, все продают доллар.
Об обстановкеСложнее всего трейдеру работать в начале карьеры. Приходится много читать, чтобы понять, как двигаются активы, и составить собственное представление о финансовой системе. Потом трейдер работает в часы работы биржи. В отличие от тех же консультантов мы не впахиваем по 100 часов в неделю.
Но сама по себе работа довольно стрессовая. Передо мной стоят шесть мониторов и dealing-терминал, то есть фактически семь. Это более-менее нормально, но не помешало бы ещё. Между ними постоянно распыляешься. В одном мониторе новости, в другом — Excel, в третьем — почта и так далее. Старый «Рейтер-Дилинг», система межбанковской торговли, очень неприятно пищит, когда приходят запросы. Ещё есть многоканальный телефон с восемью кнопками. Это связь с брокерскими конторами. Они в него постоянно выкрикивают цены. Их услуги нужны, чтобы другие банки не знали, что ты делаешь, чтобы информация не распространялась. Если кто-то хочет купить много облигаций, он говорит об этом разным брокерам, чтобы они провернули это тихо и аккуратно.
Из-за такого обилия вечно обновляющейся информации приходится постоянно отвлекаться. Ты не можешь ни на чём сосредоточиться. У тебя постоянно звонят телефоны, тебе звонят из бэк-офиса, тебе звонят контрагенты, у которых там какая-то сделка неправильно занесена. Чтобы что-то почитать, нужно надеть наушники, да и то тебя обязательно кто-нибудь дёрнет. Многие трейдеры страдают синдромом рассеянного внимания.
О новых технологияхСейчас биржи как таковой уже нет, вся торговля идёт через компьютеры и всё больше автоматизируется. Трейдеров, которые ловят новости, становится меньше. Системы автоматического котирования работают без участия трейдеров при сделках с небольшими объёмами валют. Поэтому 75–80 % трейдеров — это уже не экономисты, а математики или программисты. У меня самого 25 паролей от разных взаимосвязанных IT-систем и приложений. Когда я только устроился, мне пришлось разбираться, как работает Visual Basic. Научился писать простой код, связывать разные таблицы между собой.
Глобальные банки используют алгоритмы, которые арбитрируют разные рынки. Если робот видит, что где-то можно купить дешевле, а продать дороже, то он автоматически это делает. Сейчас из-за вялости рынка у нас роботы в основном работают на акциях, а не на валюте. Кроме того, после кризиса 2008 года глобальные банки гораздо лучше регулируют. Поэтому они не слишком активно внедряют спорные алгоритмы.
Команды, которые разрабатывают роботов, часто уходят и основывают свои хедж-фонды. Там пока ещё сохраняется простор для алгоритмов и торговых роботов. В том числе есть такие, которые написаны специально, чтобы обманывать другие алгоритмы. Хедж-фонды специализируются на высокочастотной торговле. Это не мошенничество, но может сильно влиять на рынок, особенно не самых ликвидных валют. Американские фонды аккумулируют миллиарды долларов. Они могут начать покупать валюту или акции какой-нибудь компании или пустить слух, что кто-то ещё их покупает, чтобы разогнать рынок. Это классический пример манипулирования. Влиятельность хедж-фондов выросла после кризиса 2008 года. Раньше самыми сильными игроками были глобальные банки, но теперь за ними очень внимательно следят американские и европейские регуляторы.
Опасность попасть под манипуляции актуальна для маленьких стран с небольшим объёмом валюты. Пять американских хедж-фондов могли бы обвалить валюту Азербайджана или Казахстана. Чтобы уберечься, некоторые государства привязывают курс валюты к доллару. Просто перейти на доллар они не могут, так как загнутся все местные предприятия, а Центральный банк потеряет возможность проводить независимую монетарную политику.В частности, валютный курс смягчает разницу в производительности труда. Если бы, к примеру, в Испании были свои песеты, они бы их девальвировали и за счёт этого добились бы импортозамещения и снижения безработицы.Рынок всегда откликается на что-то неожиданное. Когда были первые митинги против Путина на Болотной, рынок реагировал. Сейчас марш против Путина ничего не меняет.
О том, кто и как становится трейдеромЭто достаточно молодая индустрия, особенно в России. В среднем в большинстве банков работают люди от 20 до 40. В Америке, когда набирают трейдеров, часто смотрят на их достижения в спорте. Это показывает дисциплинированность и умение конкурировать. У нас нужно иметь правильные дипломы и интересоваться рынками. Придя в банк, надо сначала долго «подносить снаряды» и не косячить. Дальнейшее повышение — это уже вопрос политический, как повезёт. Ну и, конечно, нужно соображать, быть очень жадным и скоростным. Я не видел медленных трейдеров. Работа во многом сводится к тому, чтобы быстро отреагировать на новость, быстро переоценить свою позицию. Нужно быстро считать в уме, быстро печатать.
Пример. Есть пара доллар — рубль и пара доллар — британский фунт. Тебя просят прокотировать кроссвалютную пару рубль — фунт. Тебе нужно одно на другое разделить. Или просят продать пять миллионов фунта — рубль. Пусть у тебя фунт 95,20 рубля. Ты продаёшь миллион по 95,20, миллион по 95 и три миллиона по 94,90. Чтобы посчитать, за сколько ты продал, нужно быстро вычислить среднюю. А потом ещё заложить свою комиссию, не ошибиться, в какую сторону закладывать.
В день я провожу где-то 100–150 сделок. В конце дня они все загружаются в сводную таблицу Excel. Если прибыль и убыток не сходятся, нужно быстро понять, что не так. Может, ты купил, а в системе стоит, что продал. Если не находишь ошибку в таблице, потом начнутся разбирательства с контрагентом. Все трейдеры регулярно ошибаются знаком или ставят лишний ноль, и это приводит к весомым финансовым последствиям. Случались ошибки на миллион долларов. Первый раз за такое прощают, во второй — увольняют. Внимательность к деталям — это 100 % успеха в начале работы и 50 % потом.
Об информированной торговлеМы регулярно видим примеры инсайдерской торговли. Самый показательный и недавний – с «Башнефтью». Перед тем как Евтушенкова посадили, рынок падал, а до того, как выпустили, наоборот, рос где-то на 10 %. Вероятно, какие-то чиновники были в курсе планов Следственного комитета и хорошо на них наварились. Ещё было забавно, когда увольняли Лужкова. До этого несколько недель на рынке кто-то равномерно покупал доллары. Никто не мог понять, откуда этот интерес идёт. А потом появилась версия, что это бывший мэр и его команда выводили активы. До сих пор никто не знает, правда это или нет, но версия существует, и она довольно забавная.
О карьереКарьера трейдера похожа на карьеру футболиста. Если ты зарабатываешь много денег для банка, то компенсация гораздо выше, чем где бы то ни было. Мы получаем бонусы, которые привязаны к тому, сколько ты наторговал. Это очень индивидуальная вещь. Никто не знает, сколько получает коллега. В каждом отдельном случае это предмет договорённости трейдера с банком. Варианты бывают разные: процент от прибыли, акции банка или фиксированная сумма. Последнее практикуют, когда переманивают трейдера из одного глобального банка в другой. До кризиса в таких случаях иногда платили около миллиона долларов «подъёмных». Человек мог перейти, получить миллион, отработать полгода и уйти в другой банк. Чем старше трейдер, тем больше бонусов он получает.
В хедж-фондах трейдеры получают проценты от прибыли. Поскольку они оперируют большими объёмами, то бонусы получаются немаленькими. Это миллионы долларов в год. Успешная карьера для трейдера — это отработать в глобальном банке, обрасти связями и перейти в глобальный хедж-фонд. Вероятность такой карьеры довольно маленькая из-за высокой конкуренции.
Если у тебя не получается, количество выходов из профессии ограничено. Навыки трейдера не нужны на других работах. Ты можешь либо устроиться в другой банк, либо пойти портфельным менеджером в управляющую компанию. Оставаясь в банке, в хорошем случае годам к 35 можно накопить свой миллион долларов и уйти на более спокойную работу — например, в пенсионный фонд. Там можно спокойно перекладывать облигации из кармана в карман. Либо можно уйти в казначейство крупной компании, «Роснефти» какой-нибудь. Она тоже торгует доллар — рублём.
О том, как трейдеры расслабляютсяРаньше трейдеры справлялись со стрессом чумовым образом. Как-то раз чуваки сняли корабль с кучей шлюх, набухались и устроили массовую оргию. Почти все вечеринки заканчиваются походом в бордель. Некоторые сидят на наркотиках, хотя это явление не массовое.
Самые весёлые вечеринки устраивают межбанковские брокеры. Им нужно располагать клиентов к себе, поэтому они часто подгоняют им траву. Однажды какой-то брокер летел из Англии в Россию, с собой у него была трава. На таможне его остановили. Он попытался откупиться и ещё больше попал. В результате отсидел в российской тюрьме несколько лет.
Сейчас индустрия в упадке, никаких сумасшедших историй не происходит. Многие просто занимаются экстремальными и дорогими видами спорта, остальные бухают.
О собственном обогащенииМне постоянно звонят за советами, хотя, по-моему, это достаточно глупо: я могу не знать, что происходит. Я, конечно, советую, но себе в управление чужие деньги не беру — это уже какая-то форма сделки. Торговля — это как покер. За счёт того, что ты имеешь какую-то информацию, в 51 % случаев ты должен выигрывать. То есть если ты сыграешь 10 тысяч партий, то в среднем ты выиграешь. Ещё похоже на Starcraft или Warcraft, потому что надо сидеть и концентрироваться. Многие геймеры и игроки в покер становились трейдерами. Один японский парень сначала был профессионалом «Старкрафта», а потом заработал кучу денег на бирже.
Сам я от рублей избавился вовремя в три захода — когда доллар стоил 35, 40 и 42. У каждого трейдера развивается умение управлять деньгами. Наше преимущество в том, что мы можем выбрать удачную точку входа, когда цена активов падает.
Пускать собственные деньги в оборот банка нельзя. Нарушая это, ты подставляешь себя под увольнение. Но я уверен, что есть люди, которые это делают. Зато мы можем воспользоваться возможностями, которые иногда появляются на рынке, так как узнаём о них первыми. Например, «Норильский никель» объявлял buyback — это когда компания выкупает собственные акции с рынка с каким-то коэффициентом к текущей цене. То есть условно цена 10, а она покупает по 13. Трейдеры купили акции по 10 и записались в программу.
После кризиса 2008 года многие трейдеры ездили с мешками долларов в Украину и Белоруссию. Там произошли девальвации, за которыми всегда следует всплеск инфляции. Чтобы её обуздать, Центробанки поднимают ключевые ставки. Финансисты ездили в Киев или Минск, меняли там доллары на гривну, клали деньги в гривне под 30 процентов или в белорусском рубле под 50 процентов на краткосрочные депозиты. Они несли риск, что банк не вернёт деньги или будет ещё один виток девальвации. Но в итоге многие с 10 тысяч долларов заработали ещё три на Украине или пять в Белоруссии.
В России сейчас похожая ситуация. Но лично я не буду переводить доллары в рубли и делать краткосрочный вклад. Инфляция в этом году будет около 20 %. Процентные ставки сейчас тоже около 20 %. Поэтому инфляция продолжит раскручиваться, а рубль будет слабеть и дальше.
В декабре все трейдеры обсуждали, не стоит ли покупать акции российских компаний после их падения. Они вспоминали историю из 2008 года. Тогда индекс РТС упал на 1 000, и один трейдер понял, что надо покупать акции российских компаний. Он инвестировал в это все свои деньги, продал квартиру, машину, занял у друзей и банков. Через год индекс стал расти — и он порядка 20 миллионов долларов заработал.
Сейчас российский рынок акций — это выжженная пустыня, из которой ушли все иностранные инвесторы
Об увольненияхТрейдеров обычно увольняют довольно курьёзно. Особенно это было распространено в 2008 году, но и сейчас тоже случается. Человек выходит в туалет, а когда возвращается, его уже не пускают в комнату. Ему просто выносят ящик с вещами и прощаются. Если он сядет за терминал, он может сильно навредить банку: скопировать какую-то информацию, отправить что-то себе или другим людям.
О «Форексе»«Форекс» — это брокерские конторы, которые к нашему рынку почти никак не относятся. Представьте, что у вас есть четыре клиента. Два из них хотят купить, два — продать. Клиенты думают, что играют с рынком. Но форекс-контора их заявки на рынок не выводит. Она сводит клиентов друг с другом и получает комиссию. Плюс они часто используют технологии для обмана клиентов. Например, кто-то оставляет заявку на получение прибыли. В этот момент валюта резко дёргается. Заявку не исполняют, а потом списывают это на технический сбой. В результате порядка 80 % игроков на «Форексе» быстро проигрывают свой депозит.
Вместо «Форекса» есть обычные брокерские конторы типа «Брокеркредитсервиса», банка «Открытие», Альфа-банка, ITinvest и так далее. Они просто предоставляют доступ к бирже. Обычный человек может подписать с ними договор о брокерском обслуживании и установить приложение для торговли. Это довольно удобно. Ты можешь не играть на бирже, но когда произойдёт какая-то очевидная штука, которая обрушит твою валюту, — например, аннексия Крыма, — ты можешь очень быстро уйти из рубля в доллар, не платя огромную комиссию.
О кризисеСейчас российский рынок акций — это выжженная пустыня, из которой ушли все иностранные инвесторы. Все фонды обходят Россию стороной. Россия — токсичный актив, в который никто не инвестирует. Объёмы акций сейчас в три раза меньше, чем были в 2007–2008 годах.
На доллар — рубле тоже дневные объёмы меньше, чем были два года назад. Когда весь рынок жутко колбасит, он теряет логичность. Умные инвесторы типа пенсионных фондов уходят. Крупные американские фонды в эту валюту не лезут, потому что мало ликвидности и неизвестно, как она отреагирует на их появление. Валютой, которая зависит от геополитических заявлений, перестают спекулировать.
Самый весёлый период рынка был с 2004 по 2008 год. Это была феерия. Люди миллионы долларов получали, сюда приходили все крупные игроки. Потом всё грохнулось и потихоньку восстанавливалось. А теперь снова медленно загибается. Из-за кризиса и автоматизации в банках идут сокращения. Некоторые иностранные банки вообще уходят из России, после санкций они не могут торговать. Многие ждут, что будет дальше.
История о том, что Россия — развивающийся и перспективный рынок, закончилась. В принципе, наши компании дёшево стоят, облигации высокодоходные, но ёмкости российскому рынку без иностранных денег не хватает. Без них никакого праздника не будет. Всё будет медленно загибаться, а иностранцы не будут сюда инвестировать, пока не уйдёт Путин или не будет каких-то внятных реформ и глобальных перемен.
О профессиональной деформацииПрофессия приучает мыслить обо всём в терминах «риск — доходность». В голове формируется справедливая цена каждого актива. Таким активом становятся отношения или ребёнок. Ты понимаешь, что это инвестиция в будущее с высокими рисками. Но их надо брать, так как в данном случае не брать риски — это само по себе риск.
Ты становишься очень циничным и во всём ищешь подвох. Постоянно думаешь, где тебя обманывают. Если ты не понимаешь, кто в данный момент дурак на рынке, то дурак — это ты.
Ещё одна проблема в том, что профессия не приносит никакой социальной пользы. Ты просто торгуешь цифрами на мониторе. Можно тешить себя иллюзией, что ты помогаешь компаниям хеджировать выручку, они из-за этого не увольняют сотрудников, и экономика лучше функционирует. Но всё равно многие трейдеры постоянно думают, чем займутся после окончания карьеры. Все мечтают о чём-то реальном — например, открыть свой ресторан, — но почти никто этого не делает. Все понимают, что таких денег они больше нигде не заработают. Зато те банкиры, кто много зарабатывает, охотно занимаются благотворительностью. Это то, что можно пощупать.
У многих, наоборот, из-за высоких заработков возникает гипертрофированное ощущение собственной важности. Снобское отношение: мы самые умные, а все остальные — дураки. Когда ты гоняешь туда-сюда десятки миллионов долларов, сносит крышу.
Оригинал статьи
utmagazine.ru
Неудобная правда о бирже | Коллекция торговых роботов ,торговых стратегий, торговых систем для спекуляций на бирже. Обучение интернет-трейдингу и созданию торговых роботов. Арбитраж, скальпинг и парный трейдинг.
Автор Черных Евгений.
Пришло время рассказать о поражениях и неудачах, маленьких и не очень. Если собираетесь заняться трейдингом на фондовой бирже, то лучше приготовьтесь к тому, с чем вам придется столкнуться.
То, о чем я вам сегодня расскажу, вы вряд ли когда-нибудь услышите от брокеров или финансовых советников, более того, они об этом, скорее всего, постараются умолчать. Поэтому, когда нагрянет беда, ответа на возникшие вопросы у вас точно не будет. Да и правильно отреагировать на сложившуюся ситуацию вы тоже не сумеете.
Так вот, готовьтесь узнать о неудобной правде прямо сейчас.
Любой, кто когда-либо занимался трейдингом, имел убытки. Даже торговые роботы не могут гарантировать Вам 100% прибыльных сделок. Вы тоже будете их иметь. В действительности, вы будете терять довольно много и часто. Так что, вы готовы с этим справиться прямо сейчас?
Я так не думаю. Никто из участвующих в трейдинге игроков вас об этом не предупреждал и не объяснял, что, по сути, вы вполне можете сгореть в огне торговли на рынке.
И это именно то, что я хотел бы сегодня с вами обсудить.
И снова, сделайте себе заметку на память: исключений не существует, вы все равно понесете убытки, начав заниматься трейдингом. Кстати, это не означает, что вы потеряете все свои денежные средства, но тем не менее у вас обязательно будут периоды убытков: как незначительных, так и вполне серьезных.
К примеру, на текущем рынке очень сильно помогают обрезать ложные сделки адаптивные стоп-лоссы, которые уже встроены в торговых роботов Параболик 2 и Стохастик 2.
Так как же с этим справиться?
В действительности, у меня нет ответа на этот вопрос потому, что я не знаю вас. Но все же я могу поделиться некоторыми фактами, которые я открыл относительно себя и которые, возможно, мы все разделяем.
Также я обсуждал некоторые темы и с другими трейдерами, и мы смогли определить общие черты того, как мы подходим к финансовым убыткам.
Давайте начнем с того, что даже простое понимание того, что вы собираетесь нести убытки, сделает вас намного лучшим трейдером изначально. Я рассказываю об этом потому, что знание о высокой вероятности финансовых потерь в последующей торговле поможет вам защитить себя.
Вы сможете устанавливать защищающие вас стоп-приказы, более того, вы вряд ли будете играть по-крупному, благодаря своему страху понести убытки. Другими словами, страх играет важную роль в трейдинге.
Потеря торговли и черные полосы трейдинга повлияют на вас не только в финансовом плане, но и в эмоциональном. Именно поэтому вы должны обладать пониманием того, как пережить убытки.
Я хочу быть уверенным в том, что определенные черные полосы в вашей торговле не сокрушат вас. У меня есть несколько техник, помогающих преодолеть такие ситуации.
Вот одна из них.
Я не знаю ни одного вида бизнеса, в котором люди не несли бы убытки. Например, продуктовый магазин выкидывает молоко с просроченным сроком годности. Мастер в ателье вынужден постепенно снижать стоимость своих вещей, иногда до уровня ниже себестоимости, так что он продает их с убытком для себя. А все потому что у них нет выбора, и это - часть любого бизнеса.
При этом размер бизнеса не играет роли: потери присутствуют и в маленьком, и в большом.
В какой-то момент времени всегда случаются убытки. Отличным примером может служить сеть кафе "Старбакс", которые из-за убытков довольно сильно были вынуждены сократить количество своих кафе.
Все это, конечно, может быть достаточно выматывающим и отнимающим силы, поскольку вы не только теряете свои деньги, но и не продвигаетесь ни на шаг к успеху. Вы терпите неудачи в своем собственном деле, и это очень трудно пережить. Такие неудачи ведут унынию и дальнейшим проблемам в трейдинге. Так мы получаем своеобразный замкнутый круг.
Но есть одна вещь, которую я выучил еще много лет назад: пусть у меня и случаются неудачи, но они не одерживают надо мной победу.
Я видел действительно успешных людей в мире трейдинга, которые имели жуткие полосы потерь, поддавались неудачам и в итоге теряли все и выбывали из игры.
Они думали о себе как неудачниках. И не видели никакого выхода. И это естественно при наличии такого отношения к трейдингу и событиям в сфере торговли.
Запомните, что нельзя упиваться своими неудачами. Они являются вашим прошлым, как они пришли в вашу жизнь, так же они и уйдут. Вы можете изучать свой прошлый опыт и отмечать, что же именно вы делали неправильно. Однако, не позволяйте своим неудачам тянуть вас на дно, как тяжелый якорь, не дающий кораблю двигаться.
И это возвращает нас снова к пониманию того, что убытки неизбежны. Как только вы действительно поймете это и тщательно проанализируете, то сможете принять их как часть игры. Вы будете готовы ко встрече с будущим, поэтому даже начав нести финансовые потери, вы не потеряете присутствие духа и сможете контролировать ситуацию.
Единственное правдивое утверждение, которое я в своей жизни услышал от правительства, было о том, что прошлые успехи совсем не гарантируют успешного будущего. И это является абсолютной правдой.
Как закон гравитации.
В свою очередь, это означает, что ваши прошлые неудачи не являются индикаторами вашего будущего успеха.
Своим следующим уроком я начну серию занятий, посвященных чтению графиков.
Удачи!
“Инфляция изготовляется в одном-единственном месте - в Вашингтоне.”
-Милтон Фридман
kbrobot.ru
Вся правда о трейдинге.
Биржа не то место, где можно разбогатеть. Случайность в счёт не идёт.
На биржу нужно приходить уже с деньгами, а не за деньгами. Приходить нужно точно не с последними.
Деньги делают деньги. Большие деньги делают ещё большие деньги.
Трейдинг и инвестиции это разные вещи.
Инвестиции — это тупо вера в светлое будущее.
Трейдинг – это ставка только на себя. Система, знания и всё остальное второстепенно.
Грааль – это ты и есть.
Грааль – это системность.
99% людей не могут выполнять простейшие правила простейшей системы.
Психология ложь!
Залог успешности – спокойствие! Эмоции не должны вмешиваться в торговлю!
1% в неделю = 60% в год. Для такой доходности нахер не нужны никакие плечи.
Нужно уметь терять деньги без эмоций!
Чем больше торгуешь, тем больше теряешь – чем больше теряешь, тем больше торгуешь.
Если эмоции берут над тобой вверх, то ты будешь больше торговать. Результат – потеря денег.
Если захочешь отыграться, то ты будешь больше торговать. Результат – потеря денег.
Если цель одна – заработать денег, то ты будешь больше торговать. Результат – потеря денег.
Рынок – это хаос и упорядочить его нельзя!
Будущего не знает никто! Трейдинг есть только интуитивный!
Ещё раз: Инвестиции — это тупо вера в светлое будущее.
Ваше преимущество – преимущество над своими эмоциями. Ищешь Грааль – копайся не в книгах, а в себе.
Спустя время до вас дойдёт большое разочарование, что трейдинг намного сложнее, чем вы думали. У вас всего лишь есть шанс и он реально близок к нулю.
Трейдинг – это скучное занятие. Нужно просто ……
P.S. пост больше для новичков. В комментах можете писать что угодно, мне всё равно, согласны вы с написанным или нет, но это правда. На форумах все типа миллионеры, а в реальной жизни… Все негативные комменты к этому посту могут оставить только неудачники и сливалы.
Проще говоря, всё в этом комментарии. Но шанс есть у всех и зарабатывать тут можно. Но прежде всего, снимите эти розовые очки.
И да, с понедельника, начнётся другой рынок.
smart-lab.ru
Вся правда о бинарных опционах: заработок или развод торговля на финансовом рынке
Многие успешные трейдеры зарабатывают на биржевой торговле уже на протяжении десятка лет и получают тысячи долларов прибыли в месяц. Тем не менее, скептицизм по поводу этого вида деятельности у большинства россиян остается. Они до сих пор не понимают, что такое торговля бинарными опционами – правда или ложь. Самое время поставить точку в этом споре и развеять все мифы, которые в большом количестве появляются вокруг брокеров и трейдеров. Именно этим мы и займемся прямо сейчас.
Правдивая и ложная информация о торговле опционами
Основная проблема, с которой сталкиваются новички в этом виде деятельности, заключается не в отсутствии необходимой информации, а в ее слишком большом количестве. В интернете можно найти сотни ресурсов, посвященных трейдингу. Причем отзывы о торговле весьма противоречивы.
Большинство новичков, которые не разобрались, правда или ложь бинарные опционы, поспешили начать работу, «слили» свой депозит и рассказывают о своих неудачах направо и налево. Они нашли на сайтах брокеров рекламные слоганы о том, что заработать на бирже может каждый желающий. И забыли прочесть информацию о том, что для получения стабильного дохода необходимо долго и тщательно изучать способы и инструменты технического или фундаментального анализа.
В сообщениях на специализированных форумах можно найти и позитивные комментарии. Люди говорят о том, что благодаря брокерам они стали весьма состоятельными. Является ли это правдой о бинарных опционах? Ведь их тут же обвиняют в том, что они пишут по заказу компаний-посредников.
Специалисты нашего сайта выбрали несколько наиболее устоявшихся мифов и тезисов, касающихся этого вопроса. Далее мы рассмотрим каждый из них подробнее.
Брокеры не выводят сделки трейдеров на биржу
Новички, которые имеют лишь поверхностные знания о биржевой торговле где-то когда-то слышали, что цена актива формируется на основе действий всех участников рынка. И они считают, что брокеры должны делать так же, влияя на мировой рынок акций, валюты или сырьевых товаров.
В действительности такого не происходит. Трейдер фактически не приобретает и не продает какие либо активы. По своей сути опцион представляет собой прогноз на дальнейшее изменение цены. И оформления биржевых контрактов здесь не требуется изначатльно.
Компании-посредники выполняют свою посредническую функцию только для самых крупных клиентов. Сделки на маленькие суммы оформляются на «внутренней кухне». Однако это не значит, что компании каким-то образом влияют на результат. Ведь он зависит от котировок актива, а они поставляются всемирно известными фирмами и не могут быть фальсифицированы.
Помните, что даже самые надежные брокеры, упомянутые в нашем рейтинге, могут не выводить сделки на рынок. Но это не мешает им успешно работать в течение десятков лет и вознаграждать своих трейдеров выплатами реальных денежных средств на их текущий счет.
Заработать на бинарных опционах очень легко
Следующий важный момент, о котором хотят знать все – заработок или развод. Правда очевидна: заработать на торговле можно. Однако сделать это не так просто, как кажется на первый взгляд. И успеха добьется далеко не каждый, кто зарегистрировал счет на сайте одного из брокеров.
Если вы ждете, что после нажатия пары кнопок на экране на ваш торговый счет польется золотой поток, вы будете разочарованы. Если вы хотите кликать мышкой наугад и получат прибыль, у вас ничего не получится. Если же вы решились взяться за дело серьезно и перед торговлей начали изучать финансовый анализ, в большинстве случаев усилия принесут нужный результат.
Чтобы заключенная вами сделка была прибыльной, необходимо не угадывать дальнейшее направление движения цены, а прогнозировать его на основе данных технического анализа. Важно изучить графические фигуры, технические индикаторы, следить за финансовыми новостями и делать множество других вещей. Все они позволят вам получить нужную информацию и открыть позицию таким образом, чтобы она принесла выплату вознаграждения, а не разочарование.
Потому ответ на правда или обман возможность получения прибыли на бинарных опционах, зависит только от индивидуальных действий самого трейдера.
Заработать на бинарных опционах очень сложно
Если одни люди без оглядки начинают торговать, то другие даже не хотят браться за этот вид деятельности. Мотивируют они свое решение тем, что анализ графиков и прогнозирование движения цены активов – это удел избранных. А простым людям постичь столь сложные материи будет невозможно.
Это убеждение в корне неверно и является причиной для многих не делать ничего для улучшения своего материального положения. Вся правда состоит в том, что добиться успеха действительно может каждый желающий. Просто делать это необходимо не наобум, а после серьезной подготовки и постепенного получения практического опыта реальной торговли.
Конечно, на обучение у вас уйдет не один месяц. А многие специалисты продолжают совершенствовать свои знания до конца жизни. Но по мере продвижения от темы к теме вы будете приобретать достаточно знаний, чтобы получить свой первый профит. Он станет для вас лучшим доказательством возможности заработка.
Кроме того, на нашем сайте представлены сотни разнообразных стратегий (алгоритмов торговли), опираясь на который вы будете продвигаться в этой сфере деятельности намного быстрее.
Торговля на финансовом рынке – это азартная игра или финансовая пирамида
Такое мнение о торговле на финансовом рынке складывается у тех, кто лишился депозита по собственной глупости или вовсе не разбирался в тонкостях функционирвоания финансовых инструментов. Новички, потратившие деньги на торговом счету за несколько ставок, сделанных наобум, затем пишут на форумах сообщения о том, что опционы – это разновидность азартной игры.
Подобное утверждение не имеет ничего общего с действительностью. Курсы активов всегда формируются на основе фундаментальных законов, которые известны уже много десятков лет и досконально изучите. Если вы дадите себе труд ознакомиться хотя бы с несколькими статьями или книгами, посвященными техническому анализу, вам откроется правда об этом виде деятельности. Вы поймете, что ничего общего с казино этот вид деятельности не имеет. И финансовой пирамидой не является.
Исключение составляют случаи, когда вы регистрируете счет у компании-мошенника, которая маскируется под легитимного брокера. В этом случае возможны внутренние манипуляции с курсами, которые направлены на завладение деньгами трейдера. Чтобы не попасть в такую неприятность, рекомендуется открывать счета в компаниях, которые есть в нашем рейтинге надежных брокеров.
Для торговли необходимо иметь крупную сумму денежных средств
Вынесенная в заголовок раздела фраза – еще одна ложь, которой пугают новичков на форумах в интернете. Действительно, для заработка сколько-нибудь серьезных денег необходимо разместить на депозите средства в сумме от 1000 долларов. В этом случае вы сможете делать более крупные инвестиции в торговые лоты и получите наиболее лояльные условия от брокера.
Но это совершенно не означает, что необходимо брать кредит в банке или закладывать квартиру для начала этой высокорисковой деятельности. Большинство брокеров из нашего рейтинга предлагают начать торговлю с инвестицией в 5-10 долларов. Такой взнос не сделает вас на следующий день богатым человеком. Но вы сможете попробовать свои силы в реальной торговле и постепенно увеличить депозит до нужной суммы.
Кроме того, многие брокеры проводят различные акции и начисляют бонусы. Используя некоторые из них, можно начать работу вовсе без первоначальных вложений. Подробно с такими предложениями можно ознакомиться в соответствующем разделе нашего ресурса.
Дополнительно с информацией на тему правды про бинарные опционы вы можете ознакомиться в видео.
Заключение
Люди, которые ищут внешние причины для своих неудач, считают опционы разводом, азартной игрой, работой для избранным и чем угодно другим. И потому отказываются от возможности начать зарабатывать. Те же, кто действительно решили воспользоваться новым инструментом для получения прибыли, самостоятельно изучают всю доступную информацию и делают вывод на ее основе. Информация вашему вниманию предоставлена. Вывод остается за вами.
lifebroker.ru
Вся правда о биржевой торговле ;)
Осторожный бизнесмен: человек, который забирает деньги с фондовой биржи и едет с ними в Лас-Вегас.Роберт ОрбенОт спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.Марк Твен
Октябрь - один из самых опасных месяцев в году для игры на бирже. Остальные опасные месяцы: июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль.Марк Твен
Самый надежный способ удвоить свои деньги - сложить их пополам и сунуть в бумажник.Френк Хаббард
"Есть две новости - плохая и хорошая. Плохая - рынок предсказать нельзя. Хорошая - чтобы зарабатывать деньги, этого и не нужно". Брюс Бэбкок
Становление трейдера долгий процесс. Это гонки без финиша. Рынки не обладают статичностью. Ни одна стратегия, ни один метод не может успешно функционировать на протяжении долгих временных промежутков. Опережают рынки только те трейдеры, которые постоянно совершенствуются и движутся в своем развитии вперед". Стив Коэн
Идеальный трейдер не пьёт, не курит, не играет на скачках, никогда не спорит и не существует. Алексей Русинович
Первый закон начинающего инвестора Курс растет только до тех пор, пока ты не купишь хоть сколько-нибудь акций. После этого курс начинает неумолимо падать. Следствие. То, что кажется началом подъема, оказывается пиком стоимости. Второй закон начинающего инвестора Не верь тому, кто говорит, что пытается получить прибыль. Основная задача - минимизировать убытки. Третий закон начинающего инвестора Колоссальность убытков станет ясна только в самый последний момент. Надежда умирает последней. Алексей Русинович
Трейдинг - это постоянное движение: кто-то шевелит мозгами, кто-то хлопает ушами…
Безработного брокера, торгующего на базаре картошкой, всегда легко узнать - у него две цены: на покупку и на продажу...
Сначала я искал брокера через Интернет, теперь через Интерпол...
Чем отличается инвестор от спекулянта? Спекулянт покупает дешево, а продает дорого, а инвестор покупает дорого, а продать не может вообще.
Жена спрашивает у мужа-трейдера:"Дорогой, мы уже столько лет живем вместе, а я никак не могу понять, чем ты занимаешься?..." "Ну, смотри - отвечает он - решили мы кроликов разводить, купили крольчат, клетки, всю остальную "ботву". А ночью было наводнение, и все кролики утонули... Вот мы утром сидим и думаем, чего же это мы рыбок вчера не купили?"
Конец торгового дня. Измученные брокеры сидят, тупо уткнувшись в терминалы. Входит один брокер и говорит: "Мужики, буфет-то уже закрылся." Другие брокеры: "Да?... И почём закрылся?..."
Штирлиц крепко спал. Но он знал, что спустя 20 минут проснется - точно к открытию биржи. Это была привычка, выработанная годами.
Чтобы окончательно запутаться и наколоться надо начинать торговлю путами и колами.
Лучшая торговая стратегия: "Купил - забыл - вспомнил - продал".
booch-lj.livejournal.com
Вся правда о рынке Forex
27.03.2013Автор: Александр Шевелев
Добрый день, друзья.
В связи с тем, что мне на электронный ящик постоянно приходят письма с просьбой рассказать о том, что я думаю о рынке форекс, я решил написать отдельную статью. Данную тему я уже неоднократно затрагивал, но никогда полностью не раскрывал. Поэтому давайте приступим.
Слово «биржа» практически у всех начинающих трейдеров сразу же ассоциируется с рынком Forex, на который можно попасть через дилинговый центр. Непонимание разницы между форексом и фондовой биржей, приводит к достаточно длительному процессу становления человека как трейдера, а зачастую и к обратной ситуации – деградации.
Компании, имеющие в своей основе слово «forex», лучше вообще обходить стороной. Нужно торговать на легальной централизованной бирже, где видны и реальные покупатели, и продавцы. На рынке forex нет того источника информации (объема торгов), который можно использовать для понимания рынка.
Работа дилинговых центров
Большинство дилинговых центров, якобы предоставляющих доступ на международный рынок форекс, являются нелегальными заведениями, основная цель которых направлена на отбор денег у начинающих трейдеров. Вы торгуете не с другими трейдерами, а с брокером.
На фондовой же бирже, брокер заинтересован только в получении комиссии. При этом не важно, какую сделку вы совершили: прибыльную или убыточную. По понятным причинам, таким брокерским компаниям выгоднее всего работать с теми трейдерами, которые используют большие объемы, стабильно получают прибыль и длительное время являются клиентами компании.
Если вы хотите серьезно заниматься трейдингом и рассматриваете торговлю на бирже, как бизнес, то нужно задумываться о том, где, как и против кого вы торгуете.
Практически все профессиональные трейдеры, которые добились успеха, торговали на фондовых биржах, т.е. легальных, централизованных биржах.
Никакие дилинговые центры не должны рассматриваться в качестве источника стабильного заработка. Я сам торговал на форексе, но когда осознал, что это дополнительный риск (как для моей карьеры трейдера, так и для моего депозита), то перешел на фондовую биржу ММВБ-РТС.
Большинство дилинговых центров работают по лицензиям игорных заведений, что приравнивает их к казино или букмекерским конторам. По законодательству такие компании имеют полное право не выплачивать вам тот выигрыш, который вы получили. При этом вы ничего не сможете сделать или доказать что-то в суде.
Заявки клиентов
Все дилинговые центры имеют реальную возможность видеть заявки своих клиентов, видеть наибольшее скопление ордеров и, конечно же, зарабатывать на этом.
Если на централизованных биржах маркет-мейкеры или крупные игроки специально манипулируют рынком, чтобы действительно открыть реальные торговые позиции и заработать на этом, то на форексе никто никакие позиции не открывает. Стопы срываются, убыточные позиции закрываются, клиенты остаются без денег.
Международный рынок форекс – это глобальная структура, выход на которую не может происходить с микропозициями клиентов. То, что многие утверждают о сборе заявок в одну единую позицию, является полной ерундой, т.к. брокер никогда не будет работать против себя и ждать, пока соберется оптимальная сумма для совершения межбанковской сделки.
Т.е. большинство форекс-брокеров никуда, ничего не выводят. Получается, что ваши потери – это их прибыль.
Проскальзывание
Скажите мне, как такое вообще может быть, что при переносе стоп-лосса через выходные (при сильном гепе против вас в начале недели) позиция без проблем закрывается по той цене, которую вы указывали. Что за бред?
Для тех, кто не в курсе: стоп-лосс – это условная заявка, которая при выполнении тех или иных условий превращается в рыночную, а это значит, что позиция закрывается по ближайшим ценам бид или оффер (в зависимости от направления сделки).
Если мы видим сильный геп вниз, на котором цена уходит значительно ниже уровня постановки вашего стоп-приказа, то как получается, что позиция закрывается? Выходит, что дилинговый центр дает клиенту ту цену, по которой он выставлял заявку, а сам (вынужденно покупая по текущей цене) работает себе в убыток.
Такой необъяснимой картины нет ни на одной легальной бирже мира. И это реальное заблуждение, но почему-то большинство людей этого не понимает. Ведь подумайте сами: кто будет компенсировать полученную разницу в ценах?
Стакан заявок
Выставляя лимитированные заявки через дилинговый центр, вы их не видите (возможно, только какие-то палочки или линии). Тогда где они хранятся? Почему вы не можете их видеть?
Ответ прост: да потому что никуда, ничего не выводится. Получается, что вы торгуете с виртуальной машиной, которая зачастую просто транслирует динамику движений тех или иных инструментов.
Но если вы не видите стакана заявок, если вы не видите реальных покупателей и продавцов, то у кого вы собираетесь отнимать деньги?
Если рассматривать российскую фондовую биржу ММВБ-РТС, то ключевым элемент любой торговой операции на любом инструменте является стакан заявок. Это поток выставленных на бирже лимитированных заявок (или так называемых «ордеров»).
Эти ордера выставляют люди, которые готовы открыть позицию по лучшей цене. Например, если я хочу купить по определенной цене немного ниже рыночной 100 контрактов фьючерса на Индекс РТС, то я выставлю лимитник, который сразу же отобразиться в стакане заявок.
Он уйдет на биржу и будет числиться официальной заявкой. Объем, который я выставлю, будет виден не только всем брокерам, но и самое главное — всем трейдерам, которые в данный момент следят за ходом торгов.
Именно поэтому в народе дилинговые центры называются «кухнями», которые «готовят» котировки, использую для этого либо симуляторы торгов, либо обычную трансляцию котировок.
Почему большинство трейдеров теряет деньги?
Деятельность дилинговых центров активно пропагандируется. Инвестируются огромные деньги на развитие и рекламу. Плюс ко всему дилинговые центры являются частными, а не государственными учреждениями (последним нет никакой необходимости рекламировать себя).
Это выгодный бизнес, потому что сюда приходят только новички. А деньги проще всего отбирать у начинающих трейдеров, которые не имеют ни торговых систем, ни поставленной системы управления капиталом, ни наработанной дисциплины.
Зачастую такие брокерские компании даже ничего не делают, т.е. не работают против клиентов, не ставят палки в колеса, потому что знают, что 90% людей всё равно (без их помощи) потеряет все деньги.
Т.е. здесь важно понять, что даже несмотря на явные минусы работы с дилинговыми центрами, большинство людей сливает свои депозиты не потому, что торгую на форексе, а просто потому, что они начинающие. Если бы они начинали торговать на фондовой бирже, то результат был бы таким же.
Мои рекомендации
Но если вы только на старте своей карьеры трейдера, если вы только начинаете свой длинный путь, то я всё же рекомендую вам знакомиться с трейдингом через легальные фондовые биржи.
Основная причина даже не в том, что на форексе вас будет кто-то дурить или срывать ваши стопы, а в том, что вы должны изначально разрабатывать такие торговые системы, в которых будет лежать логика, которые будут основаны на оценке спроса и предложения, на реальном объеме (сделках покупателей и продавцов).
Если вы открываете позицию, и график после этого сразу же разворачивается против вас, то не нужно думать, что где-то сидит какой-то невидимый человечек и наблюдает за вашими стоп-заявками. Основная причина большинства таких ситуаций — неумение правильно оценивать рынок.
Поэтому первое время старайтесь концентрироваться на понимании рынка и разработке таких торговых систем, которые будут основаны на взаимодействии спроса и предложения.
На этом всё, друзья! Если статья оказалась для вас полезной, ставьте «лайк» и рекомендуйте её своим друзьям.
С уважением Александр Шевелев.
shevelev-trade.ru
