2.3. Организация финансовых инвестиций Рынок ценных бумаг. Фондовые биржи. Сфера обращения ценных бумаг не допущенных к котировке на фондовых биржах
Кудайкин
F1:Количественные методы финансовых расчетов
F2:Тавкешева Т.Х.
F3:ПИВЭ 5 курс,9 сем.
F4:Рейтинг;Тема;;
V1:1 рейтинг
I:ТЗ 1 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, - это
-:рынок недвижимости
+:рынок ценных бумаг
-:рынок драгоценных камней и драгоценных металлов
I:ТЗ 2 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Место, где происходит первичная эмиссия и первичное размещение ценных бумаг, - это
+:первичный рынок
-:вторичный рынок
-:третичный рынок
I:ТЗ 3 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок, где производится купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг, - это
-:первичный рынок
+:вторичный рынок
-:третичный рынок
I:ТЗ 4 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1-2 рабочих дней, не считая дня заключения сделки- это
+:кассовый рынок
-:срочный рынок
-:организованный рынок
I:ТЗ 5 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2 рабочих дня, - это
+:срочный рынок
-:кассовый рынок
-:неорганизованный рынок
I:ТЗ 6 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок, где осуществляется обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками, - это
-:неорганизованный рынок
-:кассовый рынок
+:организованный рынок
I:ТЗ 7 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок, где осуществляется обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил, - это
-:организованный рынок
+:неорганизованный рынок
-:срочный рынок.
I:ТЗ 8 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах, - это
-:биржевой рынок
+:внебиржевой рынок
-:срочный рынок
I:ТЗ 9 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими и дилерскими фирмами, - это
+:биржевой рынок
-:внебиржевой рынок
-:срочный рынок
I:ТЗ 10 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок, где в качестве посредников выступают небанковские компании по ценным бумагам, называется
+:небанковская модель
-:банковская модель
-:смешанная модель
I:ТЗ 11 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:К субъектам рынка ценных бумаг относится
-:акция
+:брокер
-:облигация
I:ТЗ 12 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:К объектам рынка ценных бумаг относится
-:эмитент
-:инвестор
+:акция
I:ТЗ 13 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок, где посредниками выступают банки, называется
-:небанковская модель
+:банковская модель
-:смешанная модель
I:ТЗ 14 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:К инфраструктуре рынка ценных бумаг относится
+:регистрационная сеть
-:спред
-:органы регулирования
I:ТЗ 15 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Рынок, где посредниками являются как банки, так и небанковские компании, называется
-:небанковская модель
-:банковская модель
+:смешанная модель
I:ТЗ 16 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относят
+:аккумулирующую функцию
-:использование ценных бумаг в приватизации
-:учетную функцию
I:ТЗ 17 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:К специфическим функциям рынка ценных бумаг относят
-:аккумулирующую функцию
-:перераспределительную функцию
+:учетную функцию
I:ТЗ 18 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:В зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг в оборот рынок ценных бумаг подразделяется
+:на первичный и вторичный
-:на международный, региональный, национальный и местный
-:на организованный и неорганизованный
I:ТЗ 19 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Согласно Федеральному закону "О рынке ценных бумаг" юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими, - это
+:эмитент
-:инвестор
I:ТЗ 20 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Согласно Федеральному закону "О рынке ценных бумаг" лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности (собственник) или ином вещном праве (владелец), называется
+:инвестором ценных бумаг
-:эмитентом ценных бумаг
I:ТЗ 21 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Юридические лица, в том числе кредитные организации, которые осуществляют виды деятельности, указанные в гл. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг", - это
+:профессиональные участники рынка ценных бумаг
-:институты коллективного инвестирования
-:некоммерческие финансовые институты
I:ТЗ 22 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента, на основании возмездных договоров с клиентом, - это
+:брокерская деятельность
-:дилерская деятельность
-:депозитарная деятельность
I:ТЗ 23 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки/продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам, называется
-:брокерская деятельность
+:дилерская деятельность
-:депозитарная деятельность
I:ТЗ 24 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по осуществлению юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определен ного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц, ценными бумагами, называется
-:брокерская деятельность
-:дилерская деятельность
+:деятельность по управлению ценными бумагами
I:ТЗ 25 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельностью по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по по ставкам ценных бумаг и расчетам по ним является
+:клиринговая деятельность
-:деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
-:депозитарная деятельность
I:ТЗ 26 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги называется
-:брокерская деятельность
-:дилерская деятельность
+:депозитарная деятельность
I:ТЗ 27 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, называется
-:брокерская деятельность
-:дилерская деятельность
+:деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
I:ТЗ 28 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг, называется
-:депозитарная деятельность
-:дилерская деятельность
+:деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
I:ТЗ 29 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Определите виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые могут быть совмещены одним юридическим лицом:
-:клиринговая деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
+:брокерская и дилерская деятельность
-:депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
I:ТЗ 30 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Основной задачей саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг является:
-:получение максимальной прибыли
+:установление правил и стандартов профессиональной деятельности
-:налогообложение
I:ТЗ 31 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Государственное регулирование рынком ценных бумаг, называется
-:саморегулируемая организация
+:федеральная служба по финансовым рынкам
-:биржа
I:ТЗ 32 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Лицо, пользующееся услугами депозитариев по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется
-:эмитентом
+:депонентом
-:дилером
I:ТЗ 33 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Открытие счетов депо для владельцев эмиссионных ценных бумаг осуществляет
-:регистратор
+:депозитарий
-:клиринговая организация
I:ТЗ 34 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Открытие лицевых счетов для владельцев эмиссионных ценных бумаг осуществляет
+:регистратор
-:депозитарий
-:клиринговая организация
I:ТЗ 35 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является
инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, - это
-:паевой инвестиционный фонд
-:банк
+:акционерный инвестиционный фонд
I:ТЗ 36 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Фондовые биржи согласно российскому законодательству создаются в организационно-правовой форме
-:общества с ограниченной ответственностью или закрытого акционерного общества
+:некоммерческого партнерства или акционерного общества;
-:ассоциации или некоммерческого партнерства
I:ТЗ 37 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Держателем реестра акционеров акционерного общества может быть
+:специализированный регистратор или акционерное общество, осуществившее размещение акций
-:исключительно специализированный регистратор
-:исключительно акционерное общество, осуществившее размещение акций
I:ТЗ 38 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Может ли лицо, на профессиональной основе осуществляющее деятельность по ведению реестра, совмещать ее с другими вида ми деятельности на рынке ценных бумаг
-:может
+:не может
-:может, если имеет лицензию на ведение иной деятельности
I:ТЗ 39 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Физические и юридические лица, имеющие временно свободные средства и желающие инвестировать их для получения дополни тельных доходов, - это
+:инвесторы
-:эмитенты
I:ТЗ 40 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Хозяйствующие субъекты, стремящиеся получить дополнительные источники финансирования, а также органы государственной власти, выпускающие займы для покрытия части государственных расходов, - это
-:инвесторы ценных бумаг
+:эмитенты ценных бумаг
I:ТЗ 41 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по управлению ценными бумагами, называется
-:регистратор
-:фондовая биржа
+:доверительный управляющий
I:ТЗ 42 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг называется
+:регистратор
-:брокер
-:дилер
I:ТЗ 43 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Кто осуществляет деятельность по хранению ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги
-:регистратор
+:депозитарий
-:доверительный управляющий
I:ТЗ 44 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним осуществляет
-:депозитарий
+:клиринговая организация
-:регистратор
I:ТЗ 45 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи этих ценных бумаг осуществляет
+:дилер
-:брокер
-:доверительный управляющий
I:ТЗ 46 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Сделки купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента совершает
-:дилер
+:брокер
-:депозитарий
I:ТЗ 47 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг осуществляет
-:депозитарий
-:доверительный управляющий
+:биржа
I:ТЗ 48 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Определите виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые могут быть совмещены одним юридическим лицом:
-:брокерская и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
-:деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг и дилерская деятельность
+:депозитарная деятельность, клиринговая деятельность и деятельность по организации торговли
I:ТЗ 49 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Юридическое лицо, выполняющее по договору с регистратором функции по приему от зарегистрированных лиц (их уполномоченных представителей) и передаче регистратору информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, а также функции по приему от регистратора информации и документов и их передаче зарегистрированным лицам, является
+:трансфер-агентом
-:брокером
-:дилером
I:ТЗ 50 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг, - это
+:финансовый консультант
-:депозитарий
-:реестродержатель
I:ТЗ 51 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами - это
-:брокерская деятельность
-:депозитарная деятельность
+:деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
I:ТЗ 52 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Юридическое лицо, осуществляющее функции фондовой биржи, не вправе совмещать указанный вид деятельности с иными вида ми, за исключением:
-:деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг
+:депозитарной деятельности, клиринга и деятельности по распространению информации
-:деятельности: валютной биржи, по распространению информации, издательской, регистрационной
I:ТЗ 53 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или
от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом, называется
-:брокерская деятельность
-:депозитарная деятельность
+:деятельность по определению взаимных обязательств
I:ТЗ 54 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Слово "процент" происходит от латинского pro centum, что в переводе означает
-:сто
+:на сотню
-:в сто
-:с сотни
I:ТЗ 55 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Основная единица времени в кредитных операциях называется
-:начальной
-:постоянной
+:базовой
-:нулевой
I:ТЗ 56 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Временной интервал, в конце (иногда - в начале) которого начисляются проценты за этот интервал, называется
+:конверсионным
-:процентный
-:дисконтный
I:ТЗ 57 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Процесс увеличения денег в связи с присоединением процентов к сумме долга называют
-:дисконтированием
+:наращением
-:начислением
-:капиталовложением
I:ТЗ 58 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Во сколько раз наращенная сумма больше первоначальной показывает
-:коэффициент доходности
+:множитель наращения
-:номинальная ставка
-:дисконт
I:ТЗ 59 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:При вычислении обыкновенного (банковского) процента за базу измерения условно берут год, состоящий из
-:365 дней
+:360 дней
-:произвольно в зависимости от операции;-: 366 дней
I:ТЗ 60 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Процесс начисления и удержания процентов называют
-:конверсией
+:учетом
-:приведением
-:дисконтированием
I:ТЗ 61 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Неизменность финансовых отношений сторон до и после изменения контракта, предполагает
-:принцип двойного процента
+:принцип финансовой эквивалентности обязательств
-:принцип адекватности
-:принцип справедливости
I:ТЗ 62 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:При решении задачи изменения условий выплаты платежей составляется уравнение консолидации по следующему правилу
-:"Старые" долги не равны "новым" долгам, но и те, и другие должны быть приведены на одну дату консолидации
+:"Старые" долги равны "новым" долгам, но и те, и другие должны быть приведены на одну дату консолидации
-:"Старые" долги равны "новым" долгам, но и те, и другие не должны быть приведены на одну дату консолидации
-:"Старые" долги не равны "новым" долгам и не должны быть приведены на одну дату консолидации
I:ТЗ 63 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Дата консолидации устанавливается:
+:во взаимном соглашении
-:строго по правилу
+:произвольно
-:в зависимости и условий контракта
I:ТЗ 64 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Под процентными деньгами в финансовых расчетах понимают..... величину дохода от предоставления денег в долг в любой форме
+:абсолютную величину
-:относительную величину
-:среднюю величину
I:ТЗ 65 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:При вычислении точного процента за базу измерения условно берут год, состоящий из
+:365 дней
-:360 дней
-:произвольно в зависимости от операции
+:366 дней
I:ТЗ 66 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Проценты в виде разности между наращенной и исходной суммой называются
-:простыми
-:сложными
+:дисконтом
-:обыкновенным
I:ТЗ 67 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Дисконтирование по учетной ставке называется
+:банковским учетом или учетом векселей
-:консолидацией
-:пролонгацией
-:конвертированием
I:ТЗ 68 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Наиболее распространенным способом изменения условий контрактов является
+:консолидация
-:формализация
+:пролонгация
-:денежный
I:ТЗ 69 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Возможно ли одновременное наращение и дисконтирование платежных обязательств
-:нет
+:да
I:ТЗ 70 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Процесс обратный наращению процентов называется
-:конверсией
-:учетом
-:приведением
+:дисконтированием
I:ТЗ 71 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Неоднократное последовательное, повторное наращение по простым процентам в пределах заданного общего срока называется
-:консолидацией
-:пролонгацией
+:реинвестированием
-:конвертированием
I:ТЗ 72 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги, существующие вечно, ограниченные только сроком существования эмитента, - это
-:срочные ценные бумаги
+:бессрочные ценные бумаги
-:эмиссионные ценные бумаги
I:ТЗ 73 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги, предусматривающие возврат суммы долга к определенной дате и выплату определенного процента, - это
+:долговые ценные бумаги
-:долевые ценные бумаги
-:бессрочные ценные бумаги
I:ТЗ 74 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги, закрепляющие права владельца на часть имущества предприятия при ликвидации, дающие право на получение части прибыли, информации и на участие в управлении предприятием, - это
-:долговые ценные бумаги
+:долевые ценные бумаги
-:бессрочные ценные бумаги
I:ТЗ 75 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги, которые не могут быть отозваны и погашены эмитентом досрочно, - это
+:безотзывные ценные бумаги
-:отзывные ценные бумаги
-:долевые ценные бумаги
I:ТЗ 76 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги, которые могут быть отозваны и погашены эмитентом до наступления срока погашения, - это
-:безотзывные ценные бумаги
+:отзывные ценные бумаги
-:долговые ценные бумаги
I:ТЗ 77 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги, которые при определенных условиях обмениваются на другие виды бумаг того же эмитента, - это
+:конвертируемые ценные бумаги
-:неконвертируемые ценные бумаги
-:эмиссионные ценные бумаги
I:ТЗ 78 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Российское гражданское законодательство
-:устанавливает исчерпывающий перечень как основных, так и производных ценных бумаг
+:допускает, что законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке документы могут относиться к ценным бумагам
-:устанавливает исчерпывающий перечень производных ценных бумаг
I:ТЗ 79 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Права по ордерной ценной бумаге передаются
-:в порядке, установленном для уступки требований (цессии)
+:путем совершения на ценной бумаге передаточной надписи - индоссамента
-:путем вручения другому лицу
I:ТЗ 80 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Доходность и ликвидность ценной бумаги
-:повышаются и понижаются одновременно
+:взаимосвязаны таким образом, что при росте ликвидности падает доходность, и наоборот
-:не имеют взаимосвязи
I:ТЗ 81 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По форме выпуска ценные бумаги бывают
-:долговые и долевые ценные бумаги
+:эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги
-:именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги
I:ТЗ 82 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По форме вложения средств ценные бумаги бывают
+:долговые и долевые ценные бумаг
-:эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги;
-:именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги
I:ТЗ 83 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По эмитентам ценные бумаги бывают
+:государственные и негосударственные ценные бумаги
-:эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги
-:именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги
I:ТЗ 84 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По характеру обращаемости ценные бумаги бывают
-:долговые и долевые ценные бумаги
+:ценные бумаги рыночные, нерыночные и с ограниченной возможностью обращения
-:именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги
I:ТЗ 85 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По экономической сущности ценные бумаги бывают
+:акция, облигация, вексель, коносамент, варрант и др.
-:эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги
-:именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги
I:ТЗ 86 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По наличию дохода ценные бумаги бывают
-:долговые и долевые ценные бумаги
+:доходные и бездоходные ценные бумаги
-:именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги
I:ТЗ 87 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По форме доходов ценные бумаги бывают
-:долговые и долевые ценные бумаги
-:эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги
+:процентные, дисконтные и другие ценные бумаги
I:ТЗ 88 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По сроку существования ценные бумаги бывают
-:долговые и долевые ценные бумаги
-:эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги
+:срочные и бессрочные ценные бумаги
I:ТЗ 89 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По возможности досрочного погашения ценные бумаги бывают
+:отзывные и безотзывные ценные бумаги
-:эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги
-:именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги
I:ТЗ 90 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги по способу передачи другому лицу делятся на следующие типы
+:именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги
-:обращающиеся, необращающиеся, с ограниченным кругом обращения
-:эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги
I:ТЗ 91 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Конвертируемыми называют те ценные бумаги, которые можно обменять на
+:другие ценные бумаги
-:ценные бумаги и деньги
-:ценные бумаги, деньги и товары
I:ТЗ 92 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:По мере снижения рисков, которые несет на себе ценная бумага
-:падает ее ликвидность
-:растет ее доходность
+:растет ее ликвидность и падает доходность
I:ТЗ 93 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Способность ценной бумаги приносить доход - это
+:рентабельность
-:ликвидность
-:надежность
I:ТЗ 94 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Исполнение по ордерной ценной бумаге распределяется между участниками следующим образом
+:лицо, выдавшее ценную бумагу, и все лица, индоссировавшие ее, отвечают перед законным владельцем солидарно
-:лицо, выдавшее ценную бумагу, и указанный в ней плательщик отвечают перед законным владельцем солидарно
-:лицо, выдавшее ценную бумагу, и все лица, индоссировавшие ее, несут перед законным владельцем долевую ответственность
I:ТЗ 95 Тема 1-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги, используемые для более полной реализации функций других ценных бумаг, бывают
-:фондовые
-:долговые
+:производные
V1:2 рейтинг
I:ТЗ 96 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Ценные бумаги, выпущенные в документарной или бездокументарной форме, не допускаются к обязательному хранению - это
+:векселя
-:сертификаты акций
-:облигации
I:ТЗ 97 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Если ценная бумага размещается выпусками, имеет равные объемы и сроки осуществления прав внутри одного выпуска, вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги, то ее можно признать как
-:предъявительскую
-:денежно-распорядительную
+:эмиссионную
I:ТЗ 98 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:К операциям на рынке ценных бумаг относится
+:сплит
-:спред
-:рендит
I:ТЗ 99 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг - это
+:эмиссия
-:сплит
-:клиринг
I:ТЗ 100 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Листинг - это
-:список членов фондовой биржи
-:котировка акций
+:включение ценных бумаг в котировальный список
I:ТЗ 101 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:"Эмиссионный доход" акционерного общества - это
-:разница между номинальной стоимостью акции и ценой ее фактической продажи на вторичном рынке
+:доход от продажи акций при первичной эмиссии по ценам выше номинала
-:доход от продажи акций, который получает посредник, осуществляющий размещение акций на основе договора с эмитентом
I:ТЗ 102 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Делистинг - это
-:включение ценных бумаг в котировальный список
+:исключение ценных бумаг из котировального списка
-:список членов фондовой биржи
I:ТЗ 103 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок - это
-:эмиссия
+:размещение ценных бумаг
-:клиринг
I:ТЗ 104 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому, - это
-:эмиссия
+:обращении
-:клиринг
I:ТЗ 105 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей, - это
+:конвертация
-:обращение
-:клиринг
I:ТЗ 106 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Дробление акций на большее число менее крупных номиналов с целью облегчения их распространения - это
-:рендит
+:сплит
-:эмиссия
I:ТЗ 107 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики - это
-:конвертация
+:ценообразование
-:эмиссия
I:ТЗ 108 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Эмиссия ценных бумаг - это
-:заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги
+:установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг
I:ТЗ 109 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Конвертация - это
-:отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельца путем заключения гражданско-правовых сделок;
+:операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей
-:установленная законом последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг
I:ТЗ 110 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Эмиссия ценных бумаг - это
-:заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги
+:установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг
I:ТЗ 111 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Решение об эмиссии принимается и подлежит регистрации в органах Министерства финансов по таким ценным бумагам, как
-:вексель и чек
+:акция и облигация
-:закладная и двойное складское свидетельство
I:ТЗ 112 Тема 2-0-0;ВРЕМЯ=0;KT=3;MT=0,1;
S:Совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ, - это
studfiles.net
testy_2 - Стр 9
Принцип комплексности анализа означает:всесторонне изучать причинные взаимозависимости
Основной целью экономического анализа является:б) выработка мер и путей повышения эффективности работы субъекта;
Экономический анализ – это способ познания хоз деятельности, является частью системы управления хоз деят
Операции банков на фондовом рынке
"Пассионирование" векселя представляет собой:б) переучет векселя
Агентский договор представляет собой договор, по которому:в) одна сторона обязуется за вознаграждение совершать по поручению другой стороны - принципала юридические и иные действия от своего имени, но за счёт принципала, либо от имени и за счёт принципала.
Акции кредитной организации — эмитента, распределенные при его учреждении, должны быть полностью оплачены в течение __ календарных дней с момента выдачи кредитной организации свидетельства о государственной регистрации. 30
Акционерный банк для привлечения заемных средств решает прибегнуть к выпуску облигаций. Банк имеет на это право: б) если акционеры оплатили не менее 50% уставного капитала банка
Банк, выпускающий в обращение депозитарные расписки, называется: б) депозитарный банк;
Банки могут быть эмитентами ценных бумаг типов:эмиссионных торговых
В операции переучета векселя банком покупателем выступает:б) Банк России
В случаях крупной эмиссии эмиссионный синдикат может состоять из:а) 200 – 250 членов
В соответствии с действующим законодательством банк, созданный в форме ООО, прибегать к выпуску акций:б) не имеет права
В соответствии с законом РФ «О рынке ценных бумаг» коммерческие банки могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:а) брокерская деятельность
В состав эмитентов входят:все вышеперечисленное.
Виды андеррайтинга используются:а) в мировой практике
Выкуп векселей у клиентов банка до наступления срока их погашения с дисконтом:в) учет
Выпуск американских депозитарных расписок - основной способ продажи российских ценных бумаг в США в США
Главные параметры при управлении портфелем, которые необходимо определить менеджеру:в) доходность и риск
Двусторонней сделкой считается сделка, для совершения которой необходимо:а) выражение воли одной стороны и предварительного согласия другой стороны;
Денежная сумма, подлежащая уплате должником в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения им обязательств - это:б) неустойка
Депозитарные расписки впервые появились в 20-е г.г. прошлого столетия
Держателем контрольного пакета акций Сбербанка России является:в) ЦБ РФ
Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента, на основании возмездных договоров с клиентом, – это:а) брокерская деятельность;
Деятельностью по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним является:а) клиринговая деятельность;
Договор комиссии представляет собой:а) договор, по которому одна сторона – комиссионер обязуется по поручению другой стороны за вознаграждение совершение 1 или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента;
Договор комиссии представляет собой:в) договор, по которому одна сторона обязуется по поручению и за счет другой стороны совершить одну или несколько сделок от своего имени за вознаграждение
Договор на основании оферты и ее принятия считается заключенным, если:г) все указанное
Если предмет залога утрачен не по вине залогодержателя, то залогодержатель: а) имеет право потребовать досрочное исполнение обязательств.
Если срок действия доверенности не указан, то она действует в течение: б) 1 года,
Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в форме:в) бездокументарной, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами
Инвестирование на фондовом рынке – это:а) приобретение различных финансовых инструментов
Инвестор – это:г) юридическое или физическое лицо
Индоссант-это:чекодержатель
К институциональным инвесторам относят:г) все ответы верны
К какому виду депозитария относится: Обслуживаются организованные рынки ценных бумаг, депонентами которого являются брокеры и дилеры, работающие в организованных торговых системах и имеющие договор на обслуживание операций, которые осуществляются в этих торговых системах:в) Расчетный
К кредитным операциям с векселем НЕ относится:3) Факторинг
К кредитным операциям с векселями относят:б) учёт векселя, открытие специального ссудного счёта, форфейтинг
К международным валютно-кредитным организациям относятся: б) ММВБ, МВФ, ЕБРР
К посредническим договорам НЕ относится:в) договор мены
К способам обеспечения обязательств НЕ относится:г) индоссамент
К эмиссионным ценным бумагам банка относится: в) облигация, акция
Как называется деятельность по сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг?в) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
Как называется деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки/продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам?б) дилерская деятельность;
Как называется деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги? в) депозитарная деятельность.
Какая из функций не относится к функциям андеррайтера?в) андеррайтинговая функция ценных бумаг
Какая компания завершила выпуск депозитарных расписок:РАО "Газпром",ОАО "ЛУКойл"; АКБ "Возрождение"
Какие подходы существуют в теории и практике управления портфелем:в) традиционный и современный
Капитализация рынка ценных бумаг - это:а) рыночная стоимость всех компаний, входящих в котировальный лист фондовой биржи;
Кем не может быть эмитент?а) физ. лицом
Коммерческие банки созданные в виде АО, формируют уставной капитал:в) из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами
Коммерческий банк осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг:в) имеет право в соответствии с федеральными законами;
Коммерческий банк, осуществляющий в соответствии с договором операцию размещения на рынке эмиссионных ценных бумаг своего клиента, является банком:в) андеррайтером
Конверсия валюты и наращение процентов коммерческим банком приводят к:в) как к прибыли, так и к убыткам
Кредитная организация не может выпускать ценные бумаги: бездокументарные ценные бумаги на предъявителя
Кроссирование чека означает:б) перечеркивание чека параллельными линиями
Крупнейшего депозитарный банк и единственный депозитарий, обслуживающий программы выпуска депозитарных расписок для российских компаний - это: BONY
Кто не входит в структуру эмиссионного синдиката:г) сложные члены синдиката
Кто не может являться участниками торгов на фондовой бирже?Физические лица, не являющиеся квалифицированными инвесторами
Ликвидность вложений – это:г) возможность быстро и без потерь превратить их в деньги
Лицо, которое выписывает чек, называетсяЧекодателем
Лицо, приказы которого выполняет брокер при торговле ценными бумагами: б) принципал;
На основе каких методов подбора финансовых инструментов основана практика управления портфелем:в) статистических и математических
Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать:б) 25 процентов от уставного капитала общества;
Образец чека утверждается: а) Центральным Банком
Односторонней сделкой НЕ является:б) заключение форвардного контракта
Онкольный кредит означает:б) открытие специального счета
Операции репо - это:а) соглашение о продаже ценных бумаги с обязательством выкупить их через некоторое время по более высокой цене;
Операция форфейтинг освобождает от кредитных рисков:а) экспортера
Операция, в которой банк, принимая вексель от векселедателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называется:г) учёт
Ордерными ценными бумагами являются: б) вексель;
Поручительство за оплату чека - это:в) аваль
Поручительство за оплату чека-это:аваль
Представительство может возникнуть по разным основаниям:г) всё вышеперечисленное верно.
При наращении банком процентов с конверсией на валютном рынке, наращение ведется:3) как по простой, так и по сложной ставке
При операции домициляции векселей банком, банк является:б) плательщиком по векселю
При создании кредитной организации с иностранными инвестициями предварительное разрешение на участие нерезидентов в уставном капитале должно быть получено: нерезидентами-учредителями
При уменьшении уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций кредитная организация должна зарегистрировать и разместить выпуск акций:с уменьшенной номинальной стоимостью
При управлении портфелем ценных бумаг банка используется метод:3) используются оба метода
При управлении портфелем ценных бумаг банка теории Марковитца предполагает:3) не корреляцию цен ценных бумаг;
Привилегированные акции банка отличаются от обыкновенных тем, что они:а) менее рискованны
Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам: одинаковый объем прав; одинаковую номинальную стоимость
Признак, которым не характеризуются эмиссионные ценные бумаги. имеют разные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценных бумаг
Профессиональные участники рынка ценных бумаг могут совмещать несколько видов деятельности, а именно:д) все ответы верны.
Процесс превращения необращаемой задолженности в обращаемые ценные бумаги называется:в) секьюритизация;
Регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии, если: Размещение производится среди неограниченного круга лиц, число которых превышает 500 или общий объем эмиссии превышает 50 тыс. МРОТ
Регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг, если выполняется хотя бы одно из следующих условий: 5) все ответы верны
Рынок с немедленным исполнением сделки в течение 1-2 дней, не считая дня заключения сделки:кассовый рынок,
Рынок, где осуществляется обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил, – это:б) неорганизованный рынок;
Рынок, где осуществляется обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками, – это:в) организованный рынок.
Рынок, где проводится купля-продажа ранее выпущенных ценных бумагб) вторичный,
Рынок, где производится купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг, – это: б) вторичный рынок;
Рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2 рабочих дня, – это: а) срочный рынок;
Рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими и дилерскими фирмами, – это: биржевой рынок;
С юридической точки зрения, учет векселя - это:б) операции купли-продажи
Согласно инструктивным письмам ЦБ РФ переучету подвергаются только:б) простые векселя
Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах, – это:б) внебиржевой рынок;
Сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, – это:б) рынок ценных бумаг;
Укажите верное утверждение:а) число учредителей закрытого общества не может превышать пятидесяти;
Укажите верное утверждение:домицилиация векселя – поручение банку произвести платеж по векселю в установленный срок;
Укажите верное утверждение:если число акционеров закрытого общества превысит 50, указанное общество в течение одного года должно преобразоваться в открытое;
Уставный капитал кредитной организации, действующей в форме акционерного общества, может быть увеличен путем: увеличения номинальной стоимости акций; размещения дополнительных акций
Флоут по чеку - операция, аналогичная:в) учету векселя
Чек не может быть выписан:г) предъявителю с записью "не предъявителю" (предъявительский чек)
Чек не может быть выписан:предъявителю с записью "не предъявителю" (предъявительский чек)
Что из перечисленного не является обязательным этапом для процедуры эмиссии ЦБ?в) Государственная регистрация проспекта эмиссионных ЦБ.
Что относится к односторонней сделке?а) Выдача доверенности
Что относится к субъектам рынка ценных бумаг?б) брокер;
Что такое "делистинг ценных бумаг"?б) исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка
Юридические аспекты программ депозитарных расписок сложны и разнообразны:сложны разнообразны
Экономический анализ банковской системы
... коммерческого банка - это денежные поступления от производственной и непроизводственной деятельности.в) доходы;
... - это совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу коммерческого банка.г) собственный капитал.
... коммерческого банка - это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка:а) активы;
... операции - это операции по привлечению средств банками с целью формирования их ресурсной базы.б) пассивные;
... создается коммерческим банком исходя из величины уставного капитала. г) резервный фонд.
... функция собственного капитала гарантирует кредиторам возмещение их потерь в случае ликвидации коммерческого банка.а) защитная;
Административные расходы банка- это:б) постоянные затраты, которые могут не учитываться в себестоимости каждой операции после достижения экономии на масштабе;
Активные операции банка - это:операции по размещению собственных и привлеченных средств банка с целью привлечения прибыли.
Банк России ориентирован главным образом:б) на стабильность экономики и эффективную денежно-кредитную политику;
Банковская ценная бумага, удостоверяющая сумма вклада и право вкладчика на получение определенного дохода по истечении оговоренного срока, именуется:а) сертификатом;
Банковские векселя могут быть: а)процентным и дисконтными;
В качестве привлеченных средств коммерческого банка выступает. а) межбанковский кредит;
В обязанности заемщика по кредитному договору входит: б) использование кредита на предусмотренные в договоре цели;
В состав пассивов коммерческого банка входят:в) займы, полученные от других коммерческих банков;
Валовая прибыль-это: а) балансовая прибыль;
Дебиторская задолженность банка включается:а) в текущие доходы банка;
Доходная база рассчитывается как:а) сов.величина производительных активов / сов.величина активов банка
Доходность активов рассчитывается как:а) совокупный доход / совокупная величина активов
Доходы банка по единству состава делятся на: г) одноэлементные и комплексные.
Доходы банка по периодичности возникновения делятся на:г) стабильные и нестабильные.
Доходы банка по форме получения делятся на: г) процентные и непроценгные.
Доходы банка по экономическому содержанию делятся на:г) операционные и неоперационные.
Доходы банка, получаемые за обучающие, консультационные услуги, относятсяв) прочим доходам;
Закрытие банковских счетов производится в случаях:б) окончания срока действия договора и по инициативе клиента
Источником дополнительного капитала коммерческого банка является: в) субординированный кредит;
Источником собственного капитала банка не является:г)межбанковский кредит.
К активам коммерческого банка относятся: а) денежные средства и счета в Банке России;
К кассовым активам коммерческих банков относятся:корреспондентские счета в Банке России и других коммерческих банках;
К малоликвидным активам относятся:г) долгосрочные инвестиции и просроченная задолженность
К неоперационным расходам банка не относят:г) уплаченные банком комиссионные;
К основным методам анализа финансового состояния коммерческого банка относятся: а) метод группировок, метод сравнения, коэффициентный метод, графический метод
К функциям Банка России не относится:б) прием вкладов населения;
Какие из перечисленных нормативов не устанавливает Банк России для коммерческих банков:б) предельныйразмер рентабельности;
Какие организации входят в кредитную систему: а) специализированные кредитные учреждения;
Какой вид резервов входит в структуру активов банкаа) обязательные резервы
Капитализированные активы банков предназначены для:в) обеспечения хозяйственной деятельности;
Капитальные расходы банка включают расходы:в) инвестиции в недвижимость;
Ключевой функцией пруденциального надзора является:б) превентивная, направленная на минимизацию рисков в деятельности банков;
Комиссионные доходы банка включают:б) тарифы за расчетно-кассовое обслуживание;
Коммерческие банки все свои платежи: б) не обязаны проводить через корсчета в РКЦ;
Кредиты со сроком погашения более 30 дней относятся к: б) малоликвидным активам;
Межбанковский кредит - это:в) может быть активной или пассивной операцией банка.
Методика CAMEL:в) удачно сочетает количественные методы рейтингования с экспертными оценками сторон банковской деятельности, количественное измерение которых затруднено, а значимость для формирования представления о банке несомненна
Методика расчета обязательных нормативов банков приведена в б) Инструкция ЦБ РФ № 110-И
На активных балансовых счетах банка учитываются:б) денежная наличность в кассах банка
Наиболее дорогим банковским процентным расходом является:г) обслуживание срочных вкладов населения
Нераспределенную прибыль банк:а) может использовать по собственному усмотрению
Норма обязательных резервов:а) используется, прежде всего, как инструмент ограничения денежной массы;
Норматив мгновенной ликвидности банков должен составлять: б) >= 15%
Норматив текущей ликвидности банков рассчитывается по следующей формуле:б) Н3 = Лат / Овт *100%
Оперативная функция собственного капитала означает, что он является:в) источником формирования материальной базы банка;
Операционные расходы банка - это расходыг) расходы, необходимые для предоставления конкретной услуги.
Организация, в отношении которой Банк России принял положительное решение о регистрации и выдаче ей банковской лицензии, должна собрать 100 % ее объявленного уставного капитала в течение:б) одного месяца;
Основные направления анализа финансового состояния коммерческого банка – это:а) анализ качества управления активамиб) анализ качества управления пассивамив) анализ основных показателей финансового состояния банка
Основу активных операций коммерческого банка составляют:операции по кредитованию клиентов.
Основы анализа при разработке концепции инвестиционной страрегии КБ (анализ внешней среды)
По своему содержанию межбанковский кредит относится к .,. операциям:б) активным и пассивным;
Под стоимостью ресурсов банка понимают:а) стоимость привлеченных средств
При принятии решения о выдаче кредита следует, прежде всего, учесть:г) финансовое положение заемщика.
Привлеченные средства в структуре банковских ресурсов составляют: б) до 80%
Привлеченные средства-нетто банка:в) меньше величины собственных средств-брутто на сумму иммобилизации
Прочие доходы отличаются от операционных тем, что:а) носят случайный характер;
Прочие расходы включают:г) уплаченные неустойки.
Расходы банка по способу включения в себестоимость делятся на: г) прямые и косвенные.
Расходы банка по форме возникновения делятся на:г) процентные и непроцентные.
Расходы банка по экономическому содержанию делятся на:г) операционные и функциональные.
Расходы на ведение банковского дела относятся:г) условно-переменным издержкам.
Расходы, связанные со списанием задолженности по кредитам, относятся:б) прочим;
Резервы на возможные потери входят в состав: б) собственных средств банка
Сберегательный сертификат не может быть:в) бессрочным;
Согласно какому методу банки ведут учет доходов и расходов: а) методу начисления
Ссудные операции коммерческого банка связаны с:г) предоставлением заемщику средств на условиях возвратности.
Уровень процентной ставки по выбранной группе пассивов рассчитывается след. образом: б) (процентные расходы банка / остатки по выбранной группе пассивов) * 100%
Условия выпуска и обращения сертификатов коммерческие банки устанавливают: а) самостоятельно;
Учет векселя - это один из видов ... операций банка:а) активных;
Чистая прибыль — это:г) валовая прибыль минус налоговые платежи
Элементом банковской системы не является:а) Казначейство;
Элементом собственного капитала банка не является:в) остаток средств клиентов на расчетных и текущих счетах;
studfiles.net
Вопрос 11.2. Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг является важнейшим сегментом финансового рынка.
Рынок ценных бумаг представляет собой сферу экономических отношений, связанных с куплей-продажей ценных бумаг.
Однако не все ценные бумаги обращаются на рынке ценных бумаг. Так, например, ценные бумаги, выраженные в валюте, обращаются на валютном рынке; ценные бумаги, котируемые в золоте, обращаются на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней; страховые свидетельства, пенсионные и медицинские полисы и аналогичные им ценные бумаги являются товаром страхового рынка.
По организационным формам различают:
- биржевой рынок.Сфера обращения ценных бумаг на фондовой бирже. Биржа – это место где созданы условия для заключения контрактов по объективно-рыночной лучшей цене.
- внебиржевой рынок. Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах. На внебиржевом рынке размещаются также новые выпуски ценных бумаг. Внебиржевой рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами фондовой биржи. Внебиржевой рынок ценных бумаг проводится по телефону, телефаксу, компьютерным сетям. Он занимается главным образом ценными бумагами тех акционерных обществ, которые не имеют достаточное количество акций или доходов для того, чтобы зарегистрировать (пройти листинг) свои акции на бирже.
Главной целью рынка ценных бумаг является высокоэффективное перераспределение финансовых ресурсов.
Значение рынка ценных бумаг проявляется в его функциях:
- Инвестиционная. Мобилизация и аккумулирование временно свободных денежных ресурсови направление их на развитие перспективных отраслей экономики.
- Регулирование финансовых потоков. Выкупая (или предлагая к продаже на выгодных условиях) государственные ценные бумаги, государственные институты имеют возможность освобождать (или привлекать) дополнительные инвестиционные ресурсы. Тем самым создаются предпосылки для увеличения занятости (или снижения инфляционного давления денежной массы).
- Перераспределение права собственности. Покупка долевых ценных бумаг (акций), удостоверяет право их владельца на участие в управлении акционерным обществом.
- Спекулятивные операции. Наличие ликвидного вторичного рынка, на котором реализуются интересы его участников по покупке и продаже ценных бумагпозволяет инвесторам в случае необходимости продать ценные бумаги и получить доход. Такая возможность увеличивает доверие инвесторов к фондовому рынку, без чего они вряд ли стали бы вкладыватьденьги в ценные бумаги.
Контрольные вопросы
Похожие статьи:
poznayka.org
Глава 1
Рынок ценных бумаг и его участники
1.1. Сущность, функции и виды рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг – это сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг. Его цель состоит в аккумулировании финансовых ресурсов и обеспечении возможности их перераспределения путем совершения различными участниками рынка разнообразных операций с ценными бумагами, т. е. в осуществлении посредничества в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка и занимает промежуточное место среди рынков капитала и денежных рынков. Как часть финансового рынка он выполняет ряд общерыночных (присущих каждому финансовому рынку) функций.
К общерыночным функциям относят:
1) аккумулирующую;
2) перераспределительную;
3) регулирующую;
4) стимулирующую;
5) контрольную;
6) ценовую;
7) функцию страхования ценовых и финансовых рисков;
8) коммерческую;
9) информационную;
10) функцию воздействия на денежное обращение;
11) функцию организации процесса доведения финансовых активов до потребителей.
К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие:
¦ использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении, реструктуризации экономики, стабилизации денежного обращения, антиинфляционной политике;
¦ учетную функцию, которая проявляется в обязательном учете в специальных списках (реестрах) всех видов ценных бумаг, обращающихся на рынке, в регистрации участников рынка ценных бумаг, а также фиксации фондовых операций, оформленных договорами купли-продажи, залога, траста, конвертации и др.
Имеются различные классификационные признаки этого ранка. Остановимся на самых распространенных.
По территориальному принципу рынок ценных бумаг делится на международный, региональный, национальный и местный.
В зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг в оборотон подразделяется на первичный и вторичный.
Первичный – это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг.
Вторичный – это рынок, где производится обращение ранее выпущенных ценных бумаг, осуществляются купля-продажа или другие формы перехода ценной бумаги от одного ее владельца к другому в течение всего срока существования ценной бумаги. Здесь в процессе купли-продажи актива определяется его действительный курс, т. е. производится котировка курса ценных бумаг.
В зависимости от степени организованности рынок ценных бумаг подразделяется на организованный и неорганизованный.
Организованный рынок – это обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками.
Неорганизованный рынок – это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил; это рынок, где правила заключения сделок, требования к ценным бумагам, к участникам и т. д. не установлены, торговля осуществляется произвольно, в частном контакте продавца и покупателя. Системы распространения информации о совершенных сделках не существует.
В зависимости от места торговли рынок ценных бумаг делится на биржевой и внебиржевой.
Биржевой рынок – это рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими (маклерскими) и дилерскими фирмами.
Внебиржевой рынок – сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах. Внебиржевой рынок занимается обращением ценных бумаг тех акционерных обществ, которые не имеют достаточного количества акций или доходов для того, чтобы зарегистрировать (пройти листинг) свои акции на какой-либо бирже и быть допущенными к торгам на ней. Он может быть организованным и неорганизованным. Организованный внебиржевой рынок образуется фондовыми магазинами, отделениями банков, а также дилерами, которые могут быть или не быть членами биржи; инвестиционными компаниями, инвестиционными фондами, отделениями банков и др.
По видам сделок рынок ценных бумаг разделяется на кассовый и срочный.
Кассовый (кэш-рынок, спот-рынок) – это рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1–2 рабочих дней, не считая дня заключения сделки.
Срочный (форвардный) – это рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим два рабочих дня.
По способу торговли рынок ценных бумаг делится на традиционный и компьютеризированный.
Торговля на компьютеризированном рынке ведется через компьютерные сети, объединяющие соответствующих фондовых посредников. Характерными чертами данного рынка являются: 1) отсутствие физического места, где встречаются продавцы и покупатели, и, следовательно, и прямого контакта между ними; 2) полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания, роль участников рынка сводится в основном только к вводу своих заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов.
Торговля на традиционном рынке осуществляется непосредственно на самой бирже между продавцами и покупателями ценных бумаг.
По эмитентам и инвесторам рынок ценных бумаг делится на рынки: государственных ценных бумаг, муниципальных ценных бумаг, корпоративных ценных бумаг, ценных бумаг, выпущенных (купленных) физическими лицами.
По конкретным видам ценных бумаг бывают рынки: акций, облигаций, векселей и пр.
Кроме того, рынок ценных бумаг делится по отраслевому, территориальному и другим критериям.
studfiles.net
2.3. Организация финансовых инвестиций Рынок ценных бумаг. Фондовые биржи
Рынок, на котором осуществляются операции с ценными бумагами, представляет собой рынок ценных бумаг.
Рынки подразделяются на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. Первичный рынок ценных бумаг – это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг. Вторичный рынок представляет собой рынок, где производится купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг. По организационным формам различаются биржевой рынок (фондовая или валютная биржа) и внебиржевой рынок.
Внебиржевой рынок – сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах. На внебиржевом рынке размещаются также новые выпуски ценных бумаг. Внебиржевой рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами фондовой биржи.
Фондовая биржа представляет собой организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг. Организационно фондовая биржа представлена в форме юридического лица, выполняющего организационные функции при обращении ценных бумаг. Под обращением ценных бумаг понимаются их купля и продажа, а также другие действия, предусмотренные законодательством, приводящие к смене владельца ценных бумаг. Как хозяйствующий субъект биржа предоставляет помещение для сделок с ценными бумагами, оказывает расчетные и информационные услуги, дает определенные гарантии, накладывает ограничения на торговлю ценными бумагами и получает комиссионные от сделок. Функции фондовых бирж заключаются в мобилизации временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг и в установлении рыночной стоимости ценных бумаг.
Способы получения доходов по ценным бумагам
Владелец ценной бумаги получает доход от ее владения и распоряжения. Доход от распоряжения ценной бумагой – это доход от продажи ее по рыночной стоимости, когда она превышает номинальную или первоначальную стоимость, по которой она была приобретена. Доход от владения ценной бумагой может быть получен различными способами. К ним относятся:
фиксированный процентный платеж;
ступенчатая процентная ставка;
плавающая ставка процентного дохода;
доход от индексации номинальной стоимости ценных бумаг;
доход за счет скидки (дисконта) при покупке ценной бумаги;
доход в форме выигрыша по займу;
дивиденд.
Фиксированный процентный платеж – это самая простая форма платежа. Однако н условиях инфляции и быстроменяющейся рыночной конъюнктуры с течением времени неизменный по уровню доход потеряет свою привлекательность. Применение ступенчатой процентной ставки заключается в том, что устанавливается несколько дат, по истечении которых владелец ценной бумаги может либо погасить ее, либо оставить до наступления следующей даты. В каждый последующий период ставка процента возрастает. Плавающая ставка процентного дохода изменяется регулярно (например, раз в квартал, в полугодие) в соответствии с динамикой учетной ставки Центрального банка России или уровнем доходности государственных ценных бумаг, размещаемых путем аукционной продажи. В качестве антиинфляционной меры могут выпускаться ценные бумаги с номиналом, индексируемым с учетом индекса потребительских цен. По некоторым ценным бумагам проценты могут не выплачиваться. Их владельцы получают доход благодаря тому, что покупают эти ценные бумаги со скидкой (дисконтом) против их номинальной стоимости, а погашают по номинальной стоимости.
По отдельным видам ценных бумаг могут проводиться регулярные тиражи, и по их итогам владельцу ценной бумаги выплачивается выигрыш. Дивиденды представляют собой доход на акцию, формирующийся за счет прибыли акционерного общества (или другого эмитента), выпустившего акции. Размер дивиденда не является величиной постоянной. Он зависит прежде всего от величины прибыли акционерного общества, направляемой на выплату дивидендов.
Выводы
Таким образом, во второй главе рассмотрены понятия инвестиционного портфеля и функций по управлению им, а также элементы, которые могут входить в состав портфеля, даны определения элементам инвестиционного портфеля. Управление инвестиционным портфелем рассмотрено как система.
studfiles.net
55. Сущность и основные функции рынка ценных бумаг.
Ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление которых возможно только при владении ценной бумагой.
Ценная бумага – форма существования капитала.
Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения Ценных бумаг между его участниками. Ценных бумаг может обращаться неограниченное количество раз.
Виды рынка ценных бумаг:
1. первичный и вторичный рынки Ценных бумаг. Первый – продажа Ценных бумаг их первым владельцам. Второй – последующая перепродажа.
2. различают организованный и неорганизованный рынок ценных бумаг. Организованный – по определенным правилам. Неорганизованный – жестких правил нет.
3. биржевой (торговля ценных бумаг на фондовой бирже между профессиональными участниками) и внебиржевой рынок ценных бумаг (торговля ценными бумагами минуя фондовую биржу)
4. традиционный и компактный. Традиционный – имеет место личный контакт между продавцом и покупателем. Компактный – ввод заявок и определение цен в ПК.
5. кассовый и срочный. Кассовый означает немедленную реализацию сделки в течении 1-2 раб. дней. Срочный – рынок, на котором заключаются сделки со сроком исполнения > 2 раб. дней. Чаще всего через 3 месяца.
Функции рынка ЦБ:
1. Общерыночные:
а) коммерческие - получение прибыли,
б) ценовые - рынок формируют цены на отдельные виды ЦБ,
в) информационная - рынок информирует об объектах торговли и её участниках,
г) регулирующая - рынок создает правила торговли и порядок разрешения споров.
2. Специфические:
1) перераспределительная,
а) это перераспределение денежных средств между отраслями,
б) перевод сбережен в сферу хозяйственной деятельности,
в) финансирование дефицита государственного бюджета;
2) функция страхования ценовых и финансовых рынков (хеджирование) - осуществляется путем продажи фьючерских контрактов и аукционов - производимые ЦБ.
56. Классификация рынка ценных бумаг.
Имеются различные классификационные признаки рынка ценных бумаг.
По территориальному принципу рынок ценных бумаг делится на международный, региональный, национальный и местный.
Виды рынков ценных бумаг в зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг в оборот:
первичный;
вторичный.
Первичный - это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг.
Вторичный - это рынок, где производится обращение ранее выпущенных ценных бумаг, осуществляются купля-продажа или другие формы перехода ценной бумаги от одного ее владельца к другому в течение всего срока существования ценной бумаги. Здесь в процессе купли-продажи актива определяется его действительный курс, т.е. производится котировка курса ценных бумаг.
Виды рынков ценных бумаг в зависимости от степени организованности:
Организованный рынок - это обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками.
Неорганизованный рынок - это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил; это рынок, где правила заключения сделок, требования к ценным бумагам, к участникам и т.д. не установлены, торговля осуществляется произвольно, в частном контакте продавца и покупателя. Системы распространения информации о совершенных сделках не существует.
Виды рынков ценных бумаг в зависимости от места торговли:
биржевой;
внебиржевой.
Биржевой рынок - это рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими (маклерскими) и дилерскими фирмами.
Внебиржевой рынок - сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах. Внебиржевой рынок занимается обращением ценных бумаг тех акционерных обществ, которые не имеют достаточного количества акций или доходов для того, чтобы зарегистрировать (пройти листинг) свои акции на какой-либо бирже и быть допущенными к торгам на ней. Он может быть организованным и неорганизованным. Организованный внебиржевой рынок образуется фондовыми магазинами, отделениями банков, а также дилерами, которое могут быть или не быть членами биржи, инвестиционными компаниями, инвестиционными фондами, отделениями банков и др.
По видам сделок рынок ценных бумаг разделяется на кассовый и срочный.
Кассовый рынок (кэш-рынок, спот-рынок) — это рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1-2 рабочих дней, не считая дня заключения сделки.
Срочный рынок (форвардный) — это рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим два рабочих дня.
По способу торговли выделяют следующие виды рынков ценных бумаг:
Торговля на компьютеризированном рынке ведется через компьютерные сети, объединяющие соответствующих фондовых посредников. Характерными чертами данного рынка являются:
отсутствие физического места, где встречаются продавцы и покупатели, и, следовательно, прямого контакта между ними;
полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания; роль участников рынка сводится в основном только к вводу своих заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов.
Торговля на традиционном рынке осуществляется непосредственно на самой бирже между продавцами и покупателями ценных бумаг.
По эмитентам и инвесторам рынок ценных бумаг делится на рынки: государственных ценных бумаг, муниципальных ценных бумаг, корпоративных ценных бумаг, ценных бумаг, выпущенных (купленных) физическими лицами.
По конкретным видам ценных бумаг бывают рынки акций, облигаций, векселей и проч.
Кроме того, рынок ценных бумаг делится по отраслевому, территориальному и другим критериям.
studfiles.net
21. Рынок ценных бумаг, его назначение. Виды рынка ценных бумаг (первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой).
Депозитариями называются организации, которые осуществляют деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав собственности на ценные бумаги. Депозитарий ведет счета, на которых учитываются ценные бумаги, переданные ему на хранение, а также хранит сертификаты этих ценных бумаг. Депозитарием может быть только юридическое лицо.
Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Между депозитарием и депонентом заключается договор, регулирующий их отношения (депозитарный договор, или договор счета депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан иметь утвержденные им условия осуществления депозитарной деятельности, которые в обязательном порядке отражаются в депозитарном договоре.
Заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:
однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;
порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;
срок действия договора;
размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;
форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;
обязанности депозитария.
К обязанностям депозитария относится регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами; ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету; передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг. Если депозитарий не выполняет своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе по полноте и правильности записей по счетам депо, он несет ответственность за их неисполнение.
В депозитарии ценные бумаги могут храниться в открытом (коллективном) и закрытом (обособленном) виде. При открытом хранении сертификаты всех ценных бумаг одного выпуска хранятся без их распределения по владельцам. Нельзя сказать, кому из депонентов принадлежит определенный сертификат. Поручения на исполнение депозитарных операций при таком виде хранения принимаются только с указанием числа ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков.
При закрытом хранении депозитарию известно, какие именно ценные бумаги принадлежат данному депоненту. При таком способе хранения поручения от депонента принимаются с указанием индивидуальных признаков ценных бумаг или удостоверяющих их сертификатов. Закрытый способ хранения рекомендуется использовать в особых случаях, когда свойства ценных бумаг одного и того же выпуска могут быть различными.
Открытый способ хранения технологичней и должен использоваться для организации хранения эмиссионных ценных бумаг, когда потребительские свойства разных ценных бумаг одного выпуска не отличаются друг от друга. Он способствует наиболее эффективной организации безналичных расчетов по сделкам с ценными бумагами.
В депозитарии хранятся ценные бумаги, принадлежащие самому депозитарию. Учет ценных бумаг открытого, закрытого хранения и собственных ценных бумаг депозитария отображается по различным счетам.
К основным функциям депозитария относятся:
ведение счетов депо по договору с клиентом;
хранение сертификатов ценных бумаг;
выполнение роли посредника между эмитентом и инвестором.
Реализуя последнюю функцию, депозитарий передает клиенту всю предназначенную для него информацию, поступающую от эмитента, и помогает клиенту, депонировавшему свои ценные бумаги, получить причитающийся ему доход. Одновременно депозитарий снимает эти обязанности с эмитента, чем облегчает ему исполнение обязательств по ценным бумагам. В частности, эмитент может прибегнуть к помощи депозитария для организации заочного голосования. Таким образом, наличие депозитария как промежуточного звена в отношениях между эмитентом и инвестором делает более рациональным функционирование рынка ценных бумаг.
Для эффективного выполнения своих функций депозитарий должен быть включен в систему обслуживания определенного выпуска ценных бумаг и официально признан в таком качестве эмитентом. Это достигается путем заключения договора с эмитентом, по которому он становится головным депозитарием по данному выпуску ценных бумаг.
Депозитарии могут осуществлять перевозку сертификатов и проверку их подлинности, составление реестров владельцев именных ценных бумаг. Подготовка реестра владельцев ценных бумаг определенного эмитента является естественной функцией депозитария, поскольку он ведет клиентские счета депо. В большинстве развитых стран в инфраструктуре фондового рынка отсутствует такой элемент, как реестродержатель (регистратор), его функции осуществляются депозитарной системой. В России обязанности по учету прав собственности на ценные бумаги распределены между депозитариями и регистраторами.
Регистраторы составляют и поддерживают реестр владельцев ценных бумаг. Они осуществляют сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра. Профессиональная деятельность по ведению реестра не может совмещаться с деятельностью по заключению сделок с ценными бумагами.
Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронных баз данных. Эта система должна обеспечить сбор и сохранение в течение установленного законодательством Российской Федерации срока информации обо всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и обо всех действиях держателя реестра по внесению изменений.
Реестр владельцев ценных бумаг представляет собой часть системы ведения реестра. Он существует в виде списка зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, который составляется по состоянию на любую установленную дату. Задача регистратора состоит в том, чтобы вовремя предоставлять выверенный реестр эмитенту для исполнения им своих обязанностей перед владельцами его ценных бумаг. Эмитент переводит дивиденды или рассылает владельцам приглашения на собрание акционеров в соответствии с реестром. На предъявительские ценные бумаги система ведения реестра не распространяется. Если по именным ценным бумагам дивиденды выплачиваются тому, кто числится в реестре, то по предъявительским бумагам дивиденды выплачивают тому, кто предъявляет сертификат на ценные бумаги. Реестр может понадобиться руководству эмитента для того, чтобы контролировать состав владельцев, отслеживать попытки массовой скупки акций и иные недружественные действия.
Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, действующий на основании поручения эмитента. В случае если число владельцев ценных бумаг превышает 50 человек, держателем реестра должна быть независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра.
Владельцы и номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила предоставления информации в систему ведения реестра. Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом, которым является регистратор. Между регистратором и эмитентом заключается договор о ведении реестра, в котором предусматривается оплата за выполняемую работу. Со своей стороны регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.
Как правило, регистратор ведет лицевые счета владельцев ценных бумаг. На лицевом счете указано число принадлежащих владельцу ценных бумаг и вся необходимая информация о владельце. Смена владельца ценных бумаг в результате их купли-продажи должна быть отмечена в реестре. Стороны сделки должны известить эмитента или регистратора о совершившейся смене собственника. В противном случае эмитент будет продолжать законно исполнять свои обязанности по отношению к прежнему владельцу. При бездокументарном выпуске именных ценных бумаг право собственности на них удостоверяется записью на счете, а владелец получает от регистратора выписки или аналогичные документы, свидетельствующие о состоянии его счета. Таким образом, регистратор помимо предоставления реестра эмитенту ведет лицевые счета владельцев ценных бумаг и хранит иную информацию, осуществляя функцию учета прав собственности инвесторов на принадлежащие им ценные бумаги.
Осуществляя посредничество по операциям с переданными ему на время ценными бумагами, профессиональный участник фондового рынка получает статус номинального держателя лица, на которое в реестре записано некоторое количество бумаг, не являющихся его собственностью. Номинальный держатель может реализовать права по ценной бумаге только в случае получения соответствующих полномочий от их владельца. Номинальный держатель сам ведет счета собственников ценных бумаг, находящихся в его распоряжении. Когда продавец и покупатель ценной бумаги имеют счета у одного номинального держателя, при купле-продаже меняется состояние их счетов, но общее количество записанных на номинального держателя ценных бумаг не меняется, как и состояние его счета у регистратора. Институт номинальных держателей позволяет приблизить место оформления смены собственника к месту совершения сделок, что позволяет значительно ускорить и удешевить регистрацию сделок. Когда эмитенту нужен полный реестр владельцев его бумаг, регистратор посылает запрос номинальному держателю, который предоставляет ему полный список собственников, чьи счета он ведет.
Российские регистраторы могут исполнять дополнительные обязанности, связанные с ведением реестра. Регистратор отвечает за выдачу владельцам сертификатов ценных бумаг по документарным выпускам и контроль за их обращением. Регистратор оформляет блокировку ценных бумаг, связанную с арестом, залогом или другими операциями. Он же, как правило, является агентом эмитента по выполнению таких корпоративных действий в отношении ценных бумаг, как разделение, консолидация или конвертация. Через регистратора эмитент передает информационные сообщения своим инвесторам.
Различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг могут совмещаться. Ограничения на совмещение видов деятельности устанавливаются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (Федеральной службой по финансовым рынкам ФСФР).
В соответствии с нормами регулирования деятельности профессиональных участников фондового рынка, в Российской Федерации осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг.
Клиринговая деятельность предусматривает совмещение с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Она может совмещаться с депозитарной деятельностью или деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг вправе совмещать брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и деятельность по доверительному управлению ценными бумагами с клиринговой деятельностью на рынке ценных бумаг (за исключением услуг по централизованному клирингу).
Депозитарная деятельность также предусматривает совмещение с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В случае совмещения депозитарной деятельности с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг депозитарий обязан уведомлять своих клиентов об этом. Лицо, намеревающееся стать клиентом депозитария, должно быть уведомлено о таком совмещении до заключения депозитарного договора. При совмещении депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также в случае, если депозитарная деятельность осуществляется банком или иной кредитной организацией, она должна осуществляться отдельным подразделением юридического лица, для которого данная деятельность является исключительной. Кроме того, указанное юридическое лицо должно утвердить и соблюдать процедуры, препятствующие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности в целях, не связанных с этой деятельностью. Нормативными правовыми актами могут быть установлены дополнительные требования к юридическим лицам, осуществляющим такое совмещение, в целях предупреждения конфликтов интересов.
Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с иными видами предпринимательской деятельности, не предусмотренное законодательством РФ, не допускается. В случае невыполнения рассмотренных выше особенностей и ограничений совмещения профессиональной деятельности к профессиональному участнику рынка ценных бумаг применяются санкции в виде лишения лицензии на право осуществления всех видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также другие правовые меры, предусмотренные соответствующим федеральным органом исполнительной власти.
studfiles.net
