Сколько зарабатывают криптовалютные биржи? Сколько криптовалютных бирж
Сколько зарабатывают криптовалютные биржи? | WHATTONEWS
Несмотря на то, что с прошлого года главная криптовалюта, биткоин, подешевела более чем в два раза, 20-кратный рост цифровых денег в 2017-м продолжает будоражить воображение инвесторов. Криптовалютные биржи, хотя и не раскрывают свои результаты публично, предположительно остаются одним из самых прибыльных видов бизнеса. Опрошенные порталом fomag.ru эксперты рассказали про основные статьи доходов и расходов этих торговых площадок.
Участники рынка отмечают: проекты, связанные с криптовалютой, остаются нишей, где можно неплохо заработать. Не нужно долго ждать выхода на окупаемость – бизнес становится прибыльным в течение года. Сами владельцы торговых площадок избегают конкретики, однако по косвенным признакам видно, что быть посредником между продавцом и покупателем очень выгодно.
«В этом сегменте все очень быстро развивается, проекты становятся рентабельными гораздо быстрее, чем в реальной экономике. Рынок растет с такой скоростью, что, я думаю, он уже превратился в самый быстрорастущий из всех. Скорость роста компаний в десятки раз выше, чем в других секторах, поэтому когда криптовалюта вырастает с $0,2 до 5, как случилось с токенами Waves, это воспринимается нормально», — рассказал Александр Иванов, основатель блокчейн-платформы Waves.
Финансовая отчетность криптобирж – тайна за семью печатями, информацию приходится собирать по крупицам. Тем не менее основные статьи доходов и расходов более-менее понятны. Основной доход криптовалютных торговых площадок — это комиссии за сделку и предоставление кредитного плеча. Кроме того, некоторые биржи зарабатывают на листинге монет и других дополнительных услугах.
Расходы бизнеса связаны прежде всего с необходимостью поддерживать инфраструктуру, обеспечивать безопасность и продвигать собственный бренд.
Далее – более подробно о том, как сходится криптовалютная математика.
Доходы
Объем торгов на крупнейших криптовалютных торговых площадках варьируется от $100 млн до 1,5 млрд. «Если взять среднюю комиссию крупнейших бирж в 0,1–0,2% от каждой сделки и умножить на дневной объем торгов, то можно сделать примерные выводы об их прибыльности», – отмечает Максим Шрейдер, сооснователь криптокошелька Rahakott. Так, по его словам, оборот на одной из крупнейших бирж Binance только по паре BTC/USD в среднем составляет $300 млн. Таким образом, комиссия в 0,1% от этой суммы составляет $300 тысяч в день. Такую выручку дает лишь одна торговая пара, а таких инструментов, пусть и менее популярных, на площадке несколько сотен.
«На сегодня биржи очень дозированно раскрывают информацию о структуре торгов: долю маркетмейкеров, разбивку по типам и размерам сделок, использование собственной позиции для обеспечения ликвидности. Если допустить, что средняя комиссия составляет 0,1% от сделки, это должно обеспечивать дневной валовый комиссионный доход в размере $1 млн, или $300–350 млн в год», – добавляет исполнительный директор KICKICO Александр Петров.
С такой оценкой соглашается аналитик Exante Виктор Аргонов:
«Годовая выручка крупнейших бирж может исчисляться сотнями миллионов долларов. Дневные объемы торгов на них доходят до миллиарда долларов».
Помимо комиссий за сделку биржа получает доход от предоставления плеча (маржинальное кредитование). По словам Виктора Аргонова, площадки также зарабатывают на листинге ICO-токенов, плата за эту услугу может доходить до сотен тысяч долларов (самая высокая цена – 50 BTC – на binance.com).
Впрочем, самый жирный кусок комиссионного пирога получают только 10–15 наиболее популярных бирж. Более мелким торговым площадкам гораздо сложнее выжить на этом рынке.
«Если посмотреть на мировой рейтинг криптобирж, то нетрудно убедиться, что уже во второй десятке объемы торгов (а значит, и сборы на комиссиях) на порядок ниже», – отмечает Аргонов.
Листинговать свои токены за деньги на таких площадках и вовсе не интересно, поэтому небольшие игроки добавляют новые монеты зачастую бесплатно, чтобы раскрутиться и заработать на трейдерских сделках.
«Неким трендом сейчас является создание бирж для малоизвестных и новых монет, которые могут листинговаться даже бесплатно. Главное для создателей – набрать массу клиентов и получать комиссионные», – поясняет Шрейдер.
Однако активность трейдеров напрямую зависит от волатильности криптовалютного рынка и наличия или отсутствия тренда в основных монетах (биткоин и эфириум). После феноменального роста прошлого года первый квартал 2018-го оказался периодом сильной коррекции, в результате чего упал интерес к теме у широкой аудитории и опосредованно снизились торговые обороты. Например, суточный объем торгов по паре биткоин/доллар, по данным Coinmarketcap, в январе 2017 года составлял в среднем $120 млн, в декабре – $13-15 млрд.
А в марте этого года ежедневные цифры снизились до $5-6 млрд. Дальнейшее падение оборотов и как следствие – комиссионных сборов может привести к консолидации рынка и ухода небольших площадок, поскольку они не смогут выжить в новых реалиях.
Расходы
Львиная доля расходов криптовалютных бирж связана с затратами на персонал, аренду новых серверов, кибербезопасность и маркетинг. Также в некоторых странах, где вопрос с регулированием решен в пользу легализации криптовалюты, придется заплатить государственный сбор.
«Например, на получение лицензии криптовалютной биржи в Японии – стране с легализованным крипторынком – требуется $110 тысяч», – поясняет Аргонов.
И все-таки лучше один раз заплатить за входной билет, чем все время сидеть на пороховой бочке. Так, например, одним росчерком пера китайского регулятора крупнейшие по мировым меркам торговые криптовалютные площадки были вынуждены уйти со сцены. Освободившуюся нишу тут же занял подсуетившийся новый игрок – азиатская биржа Binance, зарегистрированная в Гонконге. Компания провела ICO в июле прошлого года и привлекла $15 млн.
«Техническая сторона не должна быть слишком обременительной: серверная нагрузка и расходы на оборудование, вероятно, укладываются в $300–400 тысяч в месяц, расходы на персонал, по самым максимальным оценкам, это еще $400 тысяч (для команды из 40 высокопрофессиональных сотрудников)», – заявил Александр Петров.
Однако помимо необходимости поддерживать инфраструктуру есть еще и безопасность, а её никогда не бывает слишком много, особенно в сегменте криптовалюты. Взлом кошельков и несанкционированный вывод средств со счетов инвесторов остаются главными ночными кошмарами игроков этого рынка.
«Учитывая высокие требования к надежности системы, все это требует серьезных трудозатрат программистов, а зачастую – и внушительной аппаратной инфраструктуры. Именно на это идут основные затраты стартаперов», – отметил Виктор Аргонов.
Тем, кто скупится в этом вопросе, приходится платить дважды. За примерами далеко ходить не надо. В январе 2018 года произошел взлом японской криптовалютной биржи Coincheck. У инвесторов была украдена сумма, эквивалентная более чем $548 млн. Биржа понесла серьезные потери, согласившись компенсировать выведенные со счетов средства инвесторам. Причиной взлома был назван вирус.
Южнокорейская криптовалютная биржа Youbit и вовсе не смогла оправиться от такого удара. Ей пришлось закрыться по вине хакеров. В результате первого взлома со счетов украли около 4000 биткоинов, после второй атаки биржа лишилась 17% всех активов.
Для раскрутки площадки также требуются вложения в маркетинг и продвижение в среде криптотрейдеров.
«Чтобы на биржу пришли участники, нужно их чем-то заинтересовать», – пояснил Шрейдер.
Александр Петров полагает, что в статье расходов продвижение занимает первую строчку.
«Самая крупная статья, безусловно, это реклама и маркетинг. Лидеры рынка несут колоссальные расходы на баунти-кампании, лотереи среди клиентов, стимулирующие торговые конкурсы, прямую рекламу и генерацию трафика», – отмечает эксперт.
Кроме того, по его словам, все ведущие биржи являются постоянными участниками и спонсорами офлайн-мероприятий. Спонсорский пакет, как пояснил Петров, стоит минимум $50–100 тысяч.
«Вероятно, биржа уровня Binance или OKEx должна иметь годовой маркетинговый бюджет, превышающий $10 млн», – полагает Петров.
Впрочем, у многих криптобирж во время охоты на клиента есть и относительно бесплатное оружие – партнерские программы. Как правило, ими пользуются сайты криптовалютной тематики, которые размещают у себя реферальные ссылки на биржу партнера, получая 20–30% комиссионного дохода с каждого приведенного клиента, ставшего активным трейдером.
Новые возможности
Несмотря на то, что выходить на этот рынок все сложнее, эксперты продолжают верить в радужные перспективы данного вида бизнеса.
«По сути, это все еще новая индустрия и конкуренция не так высока, как на стандартных рынках. Главным условием, конечно же, является поддержание курсов криптовалют на достойных уровнях и отсутствие тотального запрета на криптовалюты», – отметил Максим Шрейдер.
Главное событие прошлого года в мире традиционных биржевых активов – запуск фьючерсов на криптовалюту на ведущих традиционных американских биржах CME и CBOE – принципиально не изменило ситуацию, так как число единиц криптовалюты в обращении осталось прежним. Зато серьезные инвесторы обратили внимание и на этот сегмент.
Хотя криптобиржи все еще остаются темными лошадками для желающих в них вложиться, начали появляться первые сделки, которые проливают свет на реальную оценку этого бизнеса. В марте стало известно, что крупная биржа Poloniex была продана, по оценке Fortune, за $400 млн стартапу Circle, за плечами которого стоят Goldman Sachs и Baidu.
«Если допустить, что сделка прошла по типичным для венчурного рынка мультипликаторам (15–20 годовых прибылей), то годовой финансовый результат площадки должен быть в диапазоне $15–25 млн», – полагает Александр Петров.
То есть при всех рисках и многочисленных «но» самые крупные игроки уже находятся под пристальным вниманием крупных игроков мира традиционных финансов.
whattonews.ru
Сколько зарабатывают криптовалютные биржи
Фото: Shutterstock Автор: Любовь Царева 26.05.2018 00:33 
1341 Несмотря на то, что с прошлого года главная криптовалюта биткойн подешевела более чем в два раза, 20-кратный рост цифровых денег в 2017-м продолжает будоражить воображение инвесторов. Криптовалютные биржи, хотя и не раскрывают свои результаты публично, предположительно остаются одним из самых прибыльных видов бизнеса. Опрошенные FO эксперты рассказали про основные статьи доходов и расходов этих торговых площадок.
Материал был опубликован в журнале Financial One ( январь-март 2018)
Участники рынка отмечают: проекты, связанные с криптовалютой, остаются нишей, где можно неплохо заработать. Не нужно долго ждать выхода на окупаемость – бизнес становится прибыльным в течение года. Сами владельцы торговых площадок избегают конкретики, однако по косвенным признакам видно, что быть посредником между продавцом и покупателем очень выгодно.
«В этом сегменте все очень быстро развивается, проекты становятся рентабельными гораздо быстрее, чем в реальной экономике, – рассказал в интервью Financial One Александр Иванов, основатель блокчейн-платформы Waves, в которую входит и криптовалютная биржа. – Рынок растет с такой скоростью, что, я думаю, он уже превратился в самый быстрорастущий из всех. Скорость роста компаний в десятки раз выше, чем в других секторах, поэтому когда криптовалюта вырастает с $0,2 до 5, как случилось с токенами Waves, это воспринимается нормально».
Финансовая отчетность криптобирж – тайна за семью печатями, информацию приходится собирать по крупицам. Тем не менее основные статьи доходов и расходов более-менее понятны. Основной доход криптовалютных торговых площадок — это комиссии за сделку и предоставление кредитного плеча. Кроме того, некоторые биржи зарабатывают на листинге монет и других дополнительных услугах.
Расходы бизнеса связаны прежде всего с необходимостью поддерживать инфраструктуру, обеспечивать безопасность и продвигать собственный бренд.
Далее – более подробно о том, как сходится криптовалютная математика.
Доходы
Объем торгов на крупнейших криптовалютных торговых площадках варьируется от $100 млн до 1,5 млрд. «Если взять среднюю комиссию крупнейших бирж в 0,1–0,2% от каждой сделки и умножить на дневной объем торгов, то можно сделать примерные выводы об их прибыльности», – отмечает Максим Шрейдер, сооснователь криптокошелька Rahakott. Так, по его словам, оборот на одной из крупнейших бирж Binance только по паре BTC/USD в среднем составляет $300 млн. Таким образом, комиссия в 0,1% от этой суммы составляет $300 тысяч в день. Такую выручку дает лишь одна торговая пара, а таких инструментов, пусть и менее популярных, на площадке несколько сотен.
«На сегодня биржи очень дозированно раскрывают информацию о структуре торгов: долю маркетмейкеров, разбивку по типам и размерам сделок, использование собственной позиции для обеспечения ликвидности. Если допустить, что средняя комиссия составляет 0,1% от сделки, это должно обеспечивать дневной валовый комиссионный доход в размере $1 млн, или $300–350 млн в год», – добавляет исполнительный директор KICKICO Александр Петров.
С такой оценкой соглашается аналитик Exante Виктор Аргонов: «Годовая выручка крупнейших бирж может исчисляться сотнями миллионов долларов. Дневные объемы торгов на них доходят до миллиарда долларов».
Помимо комиссий за сделку биржа получает доход от предоставления плеча (маржинальное кредитование). По словам Виктора Аргонова, площадки также зарабатывают на листинге ICO-токенов, плата за эту услугу может доходить до сотен тысяч долларов (самая высокая цена – 50 BTC – на binance.com).
Впрочем, самый жирный кусок комиссионного пирога получают только 10–15 наиболее популярных бирж. Более мелким торговым площадкам гораздо сложнее выжить на этом рынке. «Если посмотреть на мировой рейтинг криптобирж, то нетрудно убедиться, что уже во второй десятке объемы торгов (а значит, и сборы на комиссиях) на порядок ниже», – отмечает Аргонов.
Листинговать свои токены за деньги на таких площадках и вовсе не интересно, поэтому небольшие игроки добавляют новые монеты зачастую бесплатно, чтобы раскрутиться и заработать на трейдерских сделках. «Неким трендом сейчас является создание бирж для малоизвестных и новых монет, которые могут листинговаться даже бесплатно. Главное для создателей –набрать массу клиентов и получать комиссионные», – поясняет Шрейдер.
Однако активность трейдеров напрямую зависит от волатильности криптовалютного рынка и наличия или отсутствия тренда в основных монетах (биткойн и эфириум). После феноменального роста прошлого года первый квартал 2018-го оказался периодом сильной коррекции, в результате чего упал интерес к теме у широкой аудитории и опосредованно снизились торговые обороты. Например, суточный объем торгов по паре биткоин/доллар, по данным Coinmarketcap, в январе 2017 года составлял в среднем $120 млн, в декабре – $13-15 млрд.
А в марте этого года ежедневные цифры снизились до $5-6 млрд. Дальнейшее падение оборотов и как следствие – комиссионных сборов может привести к консолидации рынка и ухода небольших площадок, поскольку они не смогут выжить в новых реалиях.
Расходы
Львиная доля расходов криптовалютных бирж связана с затратами на персонал, аренду новых серверов, кибербезопасность и маркетинг. Также в некоторых странах, где вопрос с регулированием решен в пользу легализации криптовалюты, придется заплатить государственный сбор. «Например, на получение лицензии криптовалютной биржи в Японии – стране с легализованным крипторынком – требуется $110 тысяч», – поясняет Аргонов.
И все-таки лучше один раз заплатить за входной билет, чем все время сидеть на пороховой бочке. Так, например, одним росчерком пера китайского регулятора крупнейшие по мировым меркам торговые криптовалютные площадки были вынуждены уйти со сцены. Освободившуюся нишу тут же занял подсуетившийся новый игрок – азиатская биржа Binance, зарегистрированная в Гонконге. Компания провела ICO в июле прошлого года и привлекла $15 млн. «Был угадан тренд, и в связи с запретом криптовалютных бирж в Китае все китайские клиенты ринулись к ним», – пояснил успех площадки Максим Шрейдер.
«Техническая сторона не должна быть слишком обременительной: серверная нагрузка и расходы на оборудование, вероятно, укладываются в $300–400 тысяч в месяц, расходы на персонал, по самым максимальным оценкам, это еще $400 тысяч (для команды из 40 высокопрофессиональных сотрудников)», – заявил Александр Петров.
Однако помимо необходимости поддерживать инфраструктуру есть еще и безопасность, а ее никогда не бывает слишком много, особенно в сегменте криптовалюты. Взлом кошельков и несанкционированный вывод средств со счетов инвесторов остаются главными ночными кошмарами игроков этого рынка.
«Учитывая высокие требования к надежности системы, все это требует серьезных трудозатрат программистов, а зачастую – и внушительной аппаратной инфраструктуры. Именно на это идут основные затраты стартаперов», – отметил Виктор Аргонов.
Тем, кто скупится в этом вопросе, приходится платить дважды. За примерами далеко ходить не надо. В январе 2018 года произошел взлом японской криптовалютной биржи Coincheck. У инвесторов была украдена сумма, эквивалентная более чем $548 млн. Биржа понесла серьезные потери, согласившись компенсировать выведенные со счетов средства инвесторам. Причиной взлома был назван вирус.
Южнокорейская криптовалютная биржа Youbit и вовсе не смогла оправиться от такого удара. Ей пришлось закрыться по вине хакеров. В результате первого взлома со счетов украли около 4000 биткойнов, после второй атаки биржа лишилась 17% всех активов.
Для раскрутки площадки также требуются вложения в маркетинг и продвижение в среде криптотрейдеров. «Чтобы на биржу пришли участники, нужно их чем-то заинтересовать», – пояснил Шрейдер.
Александр Петров полагает, что в статье расходов продвижение занимает первую строчку. «Самая крупная статья, безусловно, это реклама и маркетинг. Лидеры рынка несут колоссальные расходы на баунти-кампании, лотереи среди клиентов, стимулирующие торговые конкурсы, прямую рекламу и генерацию трафика», – отмечает эксперт. Кроме того, по его словам, все ведущие биржи являются постоянными участниками и спонсорами офлайн-мероприятий. Спонсорский пакет, как пояснил Петров, стоит минимум $50–100 тысяч. «Вероятно, биржа уровня Binance или OKEx должна иметь годовой маркетинговый бюджет, превышающий $10 млн», – полагает Петров.
Впрочем, у многих криптобирж во время охоты на клиента есть и относительно бесплатное оружие – партнерские программы. Как правило, ими пользуются сайты криптовалютной тематики, которые размещают у себя реферальные ссылки на биржу партнера, получая 20–30% комиссионного дохода с каждого приведенного клиента, ставшего активным трейдером.
Новые возможности
Несмотря на то, что выходить на этот рынок все сложнее, эксперты продолжают верить в радужные перспективы данного вида бизнеса. «По сути, это все еще новая индустрия и конкуренция не так высока, как на стандартных рынках. Главным условием, конечно же, является поддержание курсов криптовалют на достойных уровнях и отсутствие тотального запрета на криптовалюты», – отметил Максим Шрейдер.
Главное событие прошлого года в мире традиционных биржевых активов – запуск фьючерсов на криптовалюту на ведущих традиционных американских биржах CME и CBOE – принципиально не изменило ситуацию, так как число единиц криптовалюты в обращении осталось прежним. Зато серьезные инвесторы обратили внимание и на этот сегмент.
Хотя криптобиржи все еще остаются темными лошадками для желающих в них вложиться, начали появляться первые сделки, которые проливают свет на реальную оценку этого бизнеса. В марте стало известно, что крупная биржа Poloniex была продана, по оценке Fortune, за $400 млн стартапу Circle, за плечами которого стоят Goldman Sachs и Baidu. «Если допустить, что сделка прошла по типичным для венчурного рынка мультипликаторам (15–20 годовых прибылей), то годовой финансовый результат площадки должен быть в диапазоне $15–25 млн», – полагает Александр Петров.
То есть при всех рисках и многочисленных «но» самые крупные игроки уже находятся под пристальным вниманием крупных игроков мира традиционных финансов.
Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:Facebook || Вконтакте || Twitter || Youtube
fomag.ru
Сколько зарабатывают биржи на криптовалютном буме
Биржи цифровых активов становятся одними из крупнейших бенефициаров криптовалютного бума.
10 крупнейших бирж получают в качестве комиссий около 3 млн долларов в день, что означает выручку более 1 млрд долларов за год, следует из подсчетов, проведенных Bloomberg на основании данных CoinMarketCap об объемах торгов и информации о комиссиях на сайтах бирж. Для расчетов использовались самые низкие комиссии.
![](/800/600/https/cryptocurrency.tech/wp-content/uploads/2018/02/99f.gif")
«Биржи и компании, обеспечивающие транзакции, стали крупнейшими бенефициарами в этой сфере, потому что они позволяют людям осуществлять транзакции и работать в этой растущей отрасли.Это большой бизнес, и меня не удивило бы, если бы они зарабатывали сотни миллионов долларов выручки или, возможно, даже миллиарды в год», — сказал Гил Лурия, аналитик D.A. Davidson&Co, оценивавший методологию оценки выручки.
На токийскую Binance и гонконгскую OKEx приходится самый большой объем торгов, он равен примерно 1,7 млрд долларов в день. Если учесть, что комиссия составляет 0,2% (выше, чем комиссия OKEx для наиболее активных трейдеров в размере 0,07%), Binance, вероятно, получает больше всех денег в день.
Следующими в списке идут азиатские криптобиржи Huobi, Bitfinex, Upbit и Bithumb. Дневной объем торгов на каждой из них составляет от 600 до 1,4 млрд долларов в день, средняя комиссия составляет 0,3%. По данным платформы для заключения смарт-контрактов Aelf, в целом на азиатские биржи приходится более половины торговли криптовалютой.
Влияние Азии на криптовалютную торговлю можно объяснить концентрацией майнинга в регионе с самого появления биткоина, поскольку майнеры пользовались низкими ценами на электроэнергию, сказал агентству соучредитель Aelf Жюлин Чен. Среди других причин — интерес молодого населения региона к новым технологиям, любовь потребителей к мобильным платежам и даже развитая игровая культура, которая стимулирует виртуальные транзакции, сказал Чен. По его словам, ужесточение регулирование в Китае и Южной Корее, ограничивающее работу бирж и проведение ICO, также приводит к тому, что азиатские фирмы вынуждены становиться глобальными.
«Они не заставляют пользователей проходить процесс идентификации клиента до момента вывода средств. Это сложный процесс. Биржа может потерять клиентов за те два или четыре часа, которые он занимает. На Binance весь процесс от начала создания учетной записи до ввода денег на счет может занимать менее 20 минут», — сказал Слотер.
Южнокорейская биржа Upbit, которая входит сейчас в пятерку крупнейших по объему торгов, начала работать в октябре. Ее контролирует Dunamu Inc., которая также владеет самым популярным корейским мессенджером Kakao Talk. Upbit интегрирована с Kakao Talk, на ней торгуется более 120 криптовалют благодаря партнерству с американской криптобиржей Bittrex.
Все биржи находятся в частной собственности, их максимальный возраст — всего несколько лет. Это часто означает, что найти финансовую информацию или информацию о менеджменте достаточно сложно. HitBTC, десятая о объему торгов биржа, не предоставляет никакой информации о том, кто ею управляет или даже где размещена штаб-квартира компании. Ответа на эти вопросы не последовало, даже когда они были заданы на форуме биржи. где основана компания, даже когда клиенты задавали эти вопросы на форуме обмена. Bit-Z, WEX и EXX, входящие в топ-20 по объему торгов, также не предоставляют такой информации.
Bitfinex, одна из пяти крупнейших криптобирж, подверглась более серьезной проверке, Комиссия по торговле товарными фьючерсами направила повестку компании в декабре. Потенциальная конкуренция со стороны публичных компаний и традиционных финансовых институтов может подтолкнуть криптобиржи к большей прозрачности и даже снижению затрат, сказал Слотер.
«Более традиционные учреждения, такие как банки и фонды, скорее всего, в какой-то момент станут покупать криптовалютные платформы, чтобы обеспечить себе стратегический плацдарм на рынке. Это не проблема. Финансовые компании пойдут туда, где будут настоящие доходы от криптовалютного бизнеса», — сказал он.
Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram
cryptocurrency.tech
Сколько зарабатывают криптовалютные биржи
Несмотря на то, что с прошлого года главная криптовалюта, биткоин, подешевела более чем в два раза, 20-кратный рост цифровых денег в 2017-м продолжает будоражить воображение инвесторов. Криптовалютные биржи, хотя и не раскрывают свои результаты публично, предположительно остаются одним из самых прибыльных видов бизнеса. Опрошенные порталом fomag.ru эксперты рассказали про основные статьи доходов и расходов этих торговых площадок.
Участники рынка отмечают: проекты, связанные с криптовалютой, остаются нишей, где можно неплохо заработать. Не нужно долго ждать выхода на окупаемость – бизнес становится прибыльным в течение года. Сами владельцы торговых площадок избегают конкретики, однако по косвенным признакам видно, что быть посредником между продавцом и покупателем очень выгодно.
«В этом сегменте все очень быстро развивается, проекты становятся рентабельными гораздо быстрее, чем в реальной экономике. Рынок растет с такой скоростью, что, я думаю, он уже превратился в самый быстрорастущий из всех. Скорость роста компаний в десятки раз выше, чем в других секторах, поэтому когда криптовалюта вырастает с $0,2 до 5, как случилось с токенами Waves, это воспринимается нормально», — рассказал Александр Иванов, основатель блокчейн-платформы Waves.
Финансовая отчетность криптобирж – тайна за семью печатями, информацию приходится собирать по крупицам. Тем не менее основные статьи доходов и расходов более-менее понятны. Основной доход криптовалютных торговых площадок — это комиссии за сделку и предоставление кредитного плеча. Кроме того, некоторые биржи зарабатывают на листинге монет и других дополнительных услугах.
Расходы бизнеса связаны прежде всего с необходимостью поддерживать инфраструктуру, обеспечивать безопасность и продвигать собственный бренд.
Далее – более подробно о том, как сходится криптовалютная математика.
Доходы
Объем торгов на крупнейших криптовалютных торговых площадках варьируется от $100 млн до 1,5 млрд. «Если взять среднюю комиссию крупнейших бирж в 0,1–0,2% от каждой сделки и умножить на дневной объем торгов, то можно сделать примерные выводы об их прибыльности», – отмечает Максим Шрейдер, сооснователь криптокошелька Rahakott. Так, по его словам, оборот на одной из крупнейших бирж Binance только по паре BTC/USD в среднем составляет $300 млн. Таким образом, комиссия в 0,1% от этой суммы составляет $300 тысяч в день. Такую выручку дает лишь одна торговая пара, а таких инструментов, пусть и менее популярных, на площадке несколько сотен.
«На сегодня биржи очень дозированно раскрывают информацию о структуре торгов: долю маркетмейкеров, разбивку по типам и размерам сделок, использование собственной позиции для обеспечения ликвидности. Если допустить, что средняя комиссия составляет 0,1% от сделки, это должно обеспечивать дневной валовый комиссионный доход в размере $1 млн, или $300–350 млн в год», – добавляет исполнительный директор KICKICO Александр Петров.
С такой оценкой соглашается аналитик Exante Виктор Аргонов:
«Годовая выручка крупнейших бирж может исчисляться сотнями миллионов долларов. Дневные объемы торгов на них доходят до миллиарда долларов».
Помимо комиссий за сделку биржа получает доход от предоставления плеча (маржинальное кредитование). По словам Виктора Аргонова, площадки также зарабатывают на листинге ICO-токенов, плата за эту услугу может доходить до сотен тысяч долларов (самая высокая цена – 50 BTC – на binance.com).
Впрочем, самый жирный кусок комиссионного пирога получают только 10–15 наиболее популярных бирж. Более мелким торговым площадкам гораздо сложнее выжить на этом рынке.
«Если посмотреть на мировой рейтинг криптобирж, то нетрудно убедиться, что уже во второй десятке объемы торгов (а значит, и сборы на комиссиях) на порядок ниже», – отмечает Аргонов.
Листинговать свои токены за деньги на таких площадках и вовсе не интересно, поэтому небольшие игроки добавляют новые монеты зачастую бесплатно, чтобы раскрутиться и заработать на трейдерских сделках.
«Неким трендом сейчас является создание бирж для малоизвестных и новых монет, которые могут листинговаться даже бесплатно. Главное для создателей –набрать массу клиентов и получать комиссионные», – поясняет Шрейдер.
Однако активность трейдеров напрямую зависит от волатильности криптовалютного рынка и наличия или отсутствия тренда в основных монетах (биткойн и эфириум). После феноменального роста прошлого года первый квартал 2018-го оказался периодом сильной коррекции, в результате чего упал интерес к теме у широкой аудитории и опосредованно снизились торговые обороты. Например, суточный объем торгов по паре биткоин/доллар, по данным Coinmarketcap, в январе 2017 года составлял в среднем $120 млн, в декабре – $13-15 млрд.
А в марте этого года ежедневные цифры снизились до $5-6 млрд. Дальнейшее падение оборотов и как следствие – комиссионных сборов может привести к консолидации рынка и ухода небольших площадок, поскольку они не смогут выжить в новых реалиях.
Расходы
Львиная доля расходов криптовалютных бирж связана с затратами на персонал, аренду новых серверов, кибербезопасность и маркетинг. Также в некоторых странах, где вопрос с регулированием решен в пользу легализации криптовалюты, придется заплатить государственный сбор.
«Например, на получение лицензии криптовалютной биржи в Японии – стране с легализованным крипторынком – требуется $110 тысяч», – поясняет Аргонов.
И все-таки лучше один раз заплатить за входной билет, чем все время сидеть на пороховой бочке. Так, например, одним росчерком пера китайского регулятора крупнейшие по мировым меркам торговые криптовалютные площадки были вынуждены уйти со сцены. Освободившуюся нишу тут же занял подсуетившийся новый игрок – азиатская биржа Binance, зарегистрированная в Гонконге. Компания провела ICO в июле прошлого года и привлекла $15 млн.
«Техническая сторона не должна быть слишком обременительной: серверная нагрузка и расходы на оборудование, вероятно, укладываются в $300–400 тысяч в месяц, расходы на персонал, по самым максимальным оценкам, это еще $400 тысяч (для команды из 40 высокопрофессиональных сотрудников)», – заявил Александр Петров.
Однако помимо необходимости поддерживать инфраструктуру есть еще и безопасность, а ее никогда не бывает слишком много, особенно в сегменте криптовалюты. Взлом кошельков и несанкционированный вывод средств со счетов инвесторов остаются главными ночными кошмарами игроков этого рынка.
«Учитывая высокие требования к надежности системы, все это требует серьезных трудозатрат программистов, а зачастую – и внушительной аппаратной инфраструктуры. Именно на это идут основные затраты стартаперов», – отметил Виктор Аргонов.
Тем, кто скупится в этом вопросе, приходится платить дважды. За примерами далеко ходить не надо. В январе 2018 года произошел взлом японской криптовалютной биржи Coincheck. У инвесторов была украдена сумма, эквивалентная более чем $548 млн. Биржа понесла серьезные потери, согласившись компенсировать выведенные со счетов средства инвесторам. Причиной взлома был назван вирус.
Южнокорейская криптовалютная биржа Youbit и вовсе не смогла оправиться от такого удара. Ей пришлось закрыться по вине хакеров. В результате первого взлома со счетов украли около 4000 биткойнов, после второй атаки биржа лишилась 17% всех активов.
Для раскрутки площадки также требуются вложения в маркетинг и продвижение в среде криптотрейдеров.
«Чтобы на биржу пришли участники, нужно их чем-то заинтересовать», – пояснил Шрейдер.
Александр Петров полагает, что в статье расходов продвижение занимает первую строчку.
«Самая крупная статья, безусловно, это реклама и маркетинг. Лидеры рынка несут колоссальные расходы на баунти-кампании, лотереи среди клиентов, стимулирующие торговые конкурсы, прямую рекламу и генерацию трафика», – отмечает эксперт.
Кроме того, по его словам, все ведущие биржи являются постоянными участниками и спонсорами офлайн-мероприятий. Спонсорский пакет, как пояснил Петров, стоит минимум $50–100 тысяч.
«Вероятно, биржа уровня Binance или OKEx должна иметь годовой маркетинговый бюджет, превышающий $10 млн», – полагает Петров.
Впрочем, у многих криптобирж во время охоты на клиента есть и относительно бесплатное оружие – партнерские программы. Как правило, ими пользуются сайты криптовалютной тематики, которые размещают у себя реферальные ссылки на биржу партнера, получая 20–30% комиссионного дохода с каждого приведенного клиента, ставшего активным трейдером.
Новые возможности
Несмотря на то, что выходить на этот рынок все сложнее, эксперты продолжают верить в радужные перспективы данного вида бизнеса.
«По сути, это все еще новая индустрия и конкуренция не так высока, как на стандартных рынках. Главным условием, конечно же, является поддержание курсов криптовалют на достойных уровнях и отсутствие тотального запрета на криптовалюты», – отметил Максим Шрейдер.
Главное событие прошлого года в мире традиционных биржевых активов – запуск фьючерсов на криптовалюту на ведущих традиционных американских биржах CME и CBOE – принципиально не изменило ситуацию, так как число единиц криптовалюты в обращении осталось прежним. Зато серьезные инвесторы обратили внимание и на этот сегмент.
Хотя криптобиржи все еще остаются темными лошадками для желающих в них вложиться, начали появляться первые сделки, которые проливают свет на реальную оценку этого бизнеса. В марте стало известно, что крупная биржа Poloniex была продана, по оценке Fortune, за $400 млн стартапу Circle, за плечами которого стоят Goldman Sachs и Baidu.
«Если допустить, что сделка прошла по типичным для венчурного рынка мультипликаторам (15–20 годовых прибылей), то годовой финансовый результат площадки должен быть в диапазоне $15–25 млн», – полагает Александр Петров.
То есть при всех рисках и многочисленных «но» самые крупные игроки уже находятся под пристальным вниманием крупных игроков мира традиционных финансов.
Источник
bitnews.today
Как играть на криптовалютной бирже
Ажиотаж вокруг криптовалют остается одним из главных трендов 2017 года Как начать играть на криптовалютной бирже и стоит ли это делать. Вход — 1000 долларов, доход — 30%. Ажиотаж вокруг криптовалют остается одним из главных трендов 2017 года. Сегодня стоимость биткоина пробила отметку в 15 тыс. долларов и продолжает расти. При этом все больше среди майнеров набирает популярность торговля на криптовалютных биржах. Znak.com выяснил у одного из спекулянтов, как начать играть на бирже, сколько нужно вложить средств, какие опасности поджидают начинающего игрока и чем криптовалютные биржи отличаются от обычных.
Внимание! Не воспринимайте этот текст как финансовую инструкцию или руководство к действиям. Это информационный материал. Чтобы эффективно играть на бирже, вам понадобится куда больше знаний.
Что такое криптовалютный трейдинг
Трейдинг — это торговля на рынке различными активами: например, акциями, облигациями, другими ценными бумагами или товарами. Криптовалютные трейдеры торгуют различными видами криптовалют на специальных биржах и зарабатывают на разнице постоянно меняющихся курсов. Кстати, если вам предлагают купить какую-то криптовалюту, проверьте, есть ли она на биржах. Если нет, то она, вероятно, ничего не стоит.
Как это работает
На бирже надо завести виртуальный криптовалютный кошелек. В нем будут храниться уникальные секретные ключи для ваших биткоин-адресов на сервере. Завести кошелек можно бесплатно, это выглядит, как обычная регистрация на сайте. На серьезных биржах нужно будет подтвердить свою личность с помощью документов, например предоставить сканы паспорта и загранпаспорта. Можно также предоставить один документ, а затем подтвердить свою личность в разговоре по Skype. Кроме того, нужно предоставить банковскую выписку, чтобы доказать, что именно с вашего личного счета поступил депозит на криптовалютный кошелек.
Так выглядит кошелек на криптовалютной биржеНа бирже вы выбираете криптовалюту, курс которой вы, по вашему мнению, можете предсказать, и делаете ставку, каким он будет через некоторое время. Задача — вовремя закрыть сделку, чтобы ваше предсказание сбылось и вы выиграли.
С чего начать
Если вы никогда не сталкивались с трейдингом и не понимаете, как это происходит, то начать необходимо с чтения профессиональной литературы. По технологии игра на криптовалютной бирже мало отличается от игры на обычной бирже, поэтому можно выбирать книги по классическому трейдингу. Например, чтобы войти в тему, отлично подойдут книги Александра Элдера — одного из главных мировых экспертов в области трейдинга, например «Как играть и выигрывать на бирже» и «Трейдинг с доктором Элдером».
Чтобы не проиграть сразу все, можно не начинать с реальных торгов на бирже, а торговать понарошку, «на бумаге». Например, наблюдать за сигналами, писать в таблице Excel, как бы вы провели сделку, и отмечать, оправдались ли ваши прогнозы. Как только вы поймете, что в целом выигрываете, можно выходить на биржу.
Сколько нужно денег
Чтобы выгодно торговать на бирже и делать хорошие ставки, нужно, по словам нашего собеседника, не меньше 1000 долларов. Впрочем, минимальная ставка для сделки на популярной бирже Bitfinex составляет 20 долларов, так что начать можно и с такой суммы.
Как выбрать криптовалютную биржу
Криптовалютные биржи отличаются по объему торгуемых на них валют и средств. Bitfinex — самая большая по объему средств биржа. Популярными также являются биржи Bittrex — https://www.bitfinex.com/ и Kraken.
Выбирать биржу нужно по количеству индикаторов — параметров, которые можно задать, чтобы следить, как менялся в ретроспективе курс интересующих вас криптовалют. Например, довольно популярную биржу Poloniex профессиональные трейдеры не очень любят, потому что на ней этих индикаторов нет. Для сравнения, на крупнейшей бирже Bitfinex — 200 индикаторов.
Так выглядит криптовалютная биржа BitfinexРынок криптовалют во многом зависит от новостей. Перед тем как выбрать биржу, проверьте, что о ней писали в последнее время, не было ли сообщений о воровстве денег с кошельков на интересующей вас площадке.
Как совершать сделки
Выбирать сделки нужно по анализу индикаторов к каждой криптовалюте. Недостаточно просто посмотреть, что прямо сейчас условный биткоин растет в цене. Нужно посмотреть показатели, чтобы понять, сохранится ли тенденция и в течение какого времени, чтобы знать, когда закрыть сделку.
Играть можно на повышение и понижение курса валюты. В зависимости от этого отличаются «бычьи» (уверенно растущие) и «медвежьи» (падающие более чем на 20%) рынки. В зависимости от того, как вы хотите сыграть, нужно выбирать индикаторы. Например, индикатор MACD показывает схождение и расхождение «бычьих» и «медвежьих» рынков. Популярным также является индикатор силы Элдера, где учитываются сразу три параметра: направление ценового движения, его размер и объем торгов. В целом не советуют выбирать больше 4–5 индикаторов, чтобы не запутаться (и так сложно), потому что иногда индикаторы противоречат друг другу.
Выгоднее играть на повышение, потому что рынок криптовалют растет, и на повышении можно заработать больше 100%.
Кроме того, нужно контролировать свой капитал. Нельзя проигрывать больше 6% от вложенной вами суммы в месяц и больше 2% от нее во время совершения конкретной сделки. Если проиграли, то лучше подождите месяц, а не пытайтесь вернуть проигрыш на других сделках.
Чем криптовалютный трейдинг отличается от обычного
Основная особенность рынка криптовалют — очень высокая волатильность (изменчивость). Курсы меняются резко, на большое количество процентов (например, стоимость биткоина за последние сутки выросла на 1000 долларов!) и часто зависят от непредсказуемых факторов (например, от неожиданные решений правительств различных стран в сфере блокчейна), поэтому все свои сделки на бирже необходимо защищать так называемыми «стопами» — различными ограничителями, которые не позволят вам потерять все деньги. Подобные «стопы» есть и на обычных биржах, но в случае с криптовалютами ими надо пользоваться обязательно.
Сколько стоит игра на бирже
Обычно на биржах есть комиссия за сделку — на Bitfinex составляет 0,01–0,02% от суммы сделки.
Чтобы вывести деньги в привычные доллары или рубли, нужно заплатить комиссию. Вывести средства в долларах или евро с биржи Bitfinex на банковский счет стоит 0,1% от суммы снятия, при этом минимальная комиссия составляет 20 долларов. Банковский эксперт-перевод будет дороже — 1% от суммы, начиная от 20 долларов. С рублями сложнее — мало кто с ними работает. Но есть сайты, через которые можно вывести средства через систему Qiwi без комиссии.
Сколько можно заработать
Если сильно не рисковать и внимательно следить за всеми показателями, то, по опыту нашего собеседника, можно в месяц получать 2,5% дохода по сделкам с депозита в 1000 долларов, то есть прибыль составит 30% в год. Для сравнения, доходность от инвестиций на бирже на американском рынке, по словам одного из инвесторов, составляет 5–15% в год.
Впрочем, напомним, что рынок криптовалют очень неустойчив, например сейчас некоторые криптовалюты могут расти на 30% в день. На этом можно как заработать, так и прогореть, потому что за резким ростом обязательно будет резкое падение, которое сложно предсказать. Тем более что курс криптовалют строится на новостях, биржа открыта круглосуточно, а в российских СМИ информация часто публикуется с опозданием.
В чем опасность
Стоит помнить, что в России, как и в большинстве других стран, криптовалюты и, соответственно, криптовалютные биржи законом никак не регулируются. Если сайт биржи закроется, вы, вероятно, потеряете все деньги, которые есть на кошельке, и правоохранительные органы вряд ли смогут вам помочь.
Кому не стоит играть
Несмотря на то что в трейдинге действительно может разобраться не только финансист, человек, который решил играть на бирже, все-таки должен обладать определенным складом ума и характером. Например, нужно уметь хорошо контролировать свои эмоции, не нервничать и не паниковать, не поддаваться на сиюминутные тренды, а максимально хладнокровно анализировать происходящее. Например, не стоит покупать биткоин, когда он растет на 1000 долларов в день, вполне вероятно, курс скоро упадет, ведь так уже было не раз.
cointoday.ru
