Все «за» и «против» фондовых отношений. Сколько в россии фондовых бирж на 2015 год

Сравнение брокеров по объемам торгов в 2016 и 2015 годах

Рейтинг брокеров Московской биржи по клиентским оборотам во всех режимах на фондовом рынке за 2016 год.

В таблице рассмотрены топ-25 компаний, статистику по которым раскрывает биржа. Представлен весь клиентский оборот по фондовой секции. Свыше 80% от него приходится на РПС и РЕПО, а меньшая часть на Т0 и Т+, где торгуют в том числе и физические лица акциями, облигациями, ETF и прочим.

Видим, что совокупный объем торгов по топ-25 вырос по отношению к 2015 году на 10,11% и составил 99 трлн. рублей. РЕПО и РПС также подросли, но обороты участников в режиме Т стагнируют -2,65%. Ниже на диаграмме можно увидеть ту же структуру, но, возможно, в более наглядной форме.

Рейтинг брокеров Московской биржи по клиентским оборотам на фондовом рынке за 2016 год (инфографика)

Серым цветом выделен режим Т. Сюда относятся обороты, совершенные клиентами брокеров – физическими и юридическими лицами с облигациями, акциями, паями, депозитарными расписками и ETF. Компания”БКС” на первом месте как в общем, так и в этом сегменте. Далее (если смотреть выборочно по режиму Т) “Открытие”, третий “Сбербанк”, четвертый “Финам”, пятое место за “Ренессансом”.

Справка iis24.ru

Режим Т0 – Торги проводятся в виде открытого непрерывного двустороннего аукциона. В Режиме основных торгов (в “стакане” Т0) проводятся торги всеми облигациями, кроме ОФЗ. С 01.06.2015 года торги ОФЗ проводятся только в Режиме основных торгов Т+ (“стакан Т+1”).

Режим Т+ данный режим предполагает поставку в день T+N. Акции и депозитарные расписки на акции торгуются в режиме Т+2. То есть, если расчеты по сделкам проходят в тот же день во время вечернего клиринга – это Т+0. Если период равен 2, то расчеты пройдут на третий рабочий день. С 23 марта 2015 года Московская биржа вводит цикл расчетов Т+1 по сделкам с облигациями федерального займа (ОФЗ) на фондовом рынке в режиме основных торгов Т+.

Время проведения

• 10:00:00 – 18:39:59 мск (для акций и ДР на акции)
• 10:00:00 – 18:44:59 мск (для паев)

РЕПО (от англ. repo – repurchase agreement) – вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Обратное РЕПО (reverse repo) – покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи. Таким образом, договор РЕПО представляет собой две сделки: это операция с наличными ценными бумагами сегодня плюс форвардный контракт на эти же активы в будущем. С экономической точки зрения РЕПО является аналогом кредитования под залог ценных бумаг. При этом договор РЕПО избавляет стороны от процедур, связанных с использованием залога, таких как продажа с аукциона в случае неуплаты долга, потому что права на ценные бумаги уже переоформлены на кредитора по первой части сделки. Причем разница в цене между покупкой и продажей является платой за использование ресурсов, по аналогии с процентными платежами. Сделки РЕПО используются в биржевой торговле для того, чтобы клиенты брокеров могли открывать короткие позиции, то есть продавать те ценные бумаги, которые они не имеют в наличии. Для этого бумаги одалживаются через сделку РЕПО и продаются. После закрытия позиции (обратной покупки ценных бумаг) они возвращаются прежнему владельцу (как правило, самой брокерской компании), и, таким образом, закрывается вторая часть договора РЕПО.

РЕПО с ЦК – с Центральным Контрагентом — это вид биржевого РЕПО, при котором контрагентом участника является Центральный Контрагент (Банк “Национальный Клиринговый Центр”). Центральный Контрагент (ЦК) исполняет обязательства перед всеми добросовестными участниками, независимо от исполнения обязательств перед ЦК.

 • ОФЗ • Акции и депозитарные расписки • Корп. облигации • Еврооблигации

РПС – Режим переговорных сделок. В рамках данного режима Участники торгов информируют конкретных контрагентов о намерении совершить сделку на определенных условиях и приходят к соглашению путем выставления адресных заявок. Необходимым условием заключения сделки в режиме РПС является 100% предварительное депонирование активов. Расчеты по заключенным сделкам проводятся на условиях “Поставка против платежа” в день заключения сделки.

РПС с ЦК – Режим переговорных сделок с центральным контрагентом.

Время проведения торгов:

• 09:30:00 – 18:59:59 мск

В РПС с ЦК проводятся торги следующими ценными бумагами:

• Все ценные бумаги из “стакана Т+2” (акции, РДР, паи, ИСУ, иностранные акции, депозитарные расписки на акции, ETF)
• Все ОФЗ
• Ряд корпоративных и субфедеральных облигаций

Лидеры по объему торгов на рынке акций во всех режимах (кроме РЕПО)

По традиции эту площадку называют ММВБ, по факту это рынок акций Московской биржи.

Те же данные, но в виде диаграммы

Хорошо прибавляют “Открытие” и “Промсвязьбанк” – у них и наиболее гибкий подход к тарифам для торговли ценными бумагами. Помимо этих компаний, мощный прирост у “Бест Эффортс Банка” и “ВТБ Капитал Брокер”, но эти два брокера не работают с физическими лицами – их клиенты другие профучастники. Видим, что обороты на рынке акций у большинства посредников (и по сегменту в целом) не растут, и это несмотря на отличный тренд вверх по индексу ММВБ.. Однако, можно заметить, что клиенты “дочек” зарубежных банков, в отличии от наших, существенно увеличили интерес к торговле акциями на Московской бирже в 2016 году. Видимо, они просчитали ситуацию лучше и сработали синхронно.

Лидеры по объему торгов на срочном рынке Московской бирже (ФОРТС)

Срочный рынок – это площадка на которой торгуют активные инвесторы, многочисленные алготрейдеры, роботы, но также она применяется профессионалами для хеджирования рисков. В принципе, на рынке акций все эти типы участников также представлены, но в меньшем количестве, т.к. ценные бумаги многие держат на долгосрочную перспективу, поэтому спекуляций на порядок меньше.

Биржа публикует ежемесячную статистику по ТОП-10 брокеров, но данные за 2015-2016 за каждый месяц, имеются полностью только по представленным компаниям, поэтому полные цифры только по 7 брокерам.

Объемы торгов на этой секции растут уверенно. Единственное можно отметить “Ай Ти Инвест” – их обороты просели как на рынке акций, так и здесь.

Здесь стоит отметить “Финам” и “Ренессанс”, которые подросли более чем в 2 раза, однако, не сомневаемся, что “Финам” это сделал за счет розницы, у компании есть площадка для автоследования comon.ru. Как мы недавно узнали, за последний год, активы участников торгующих на ней, выросли с 8 млрд. рублей до 17 млрд. рублей, что не могло не сказаться на оборотах. “Ренессанс Брокер” напротив работает только с институциональными, зарубежными клиентами, но, видимо, тоже успешно.

Рейтинг по активным клиентам на фондовом рынке

В таблице представлено среднемесячное количество активных трейдеров в 2015 и 2016 годах, совершающих сделки на фондовой секции, без учета ФОРТСа. Московская биржа считает активным тот счет, на котором в отчетном месяце есть хоть одна сделка. Исходя из динамики этого показателя можно увидеть, каких брокеров выбирает торгующий народ. С большой вероятностью у этих компаний будут наиболее приемлемые условия и сервис.

“Альфа-Капитал”, “РГС Инвестиции” и “ТФБ Финанс” – это инвесткомпании, работающие с активами клиентов в рамках доверительного управления, к слову сказать, ТФБ уже вряд ли возобновит работу в 2017 году, т.к. у Татфондбанка отозвана лицензия. По остальным видим, что в принципе, прирост числа торгующих у большинства компаний. Странно, что людей торгует больше, а по оборотам спад..

Источником всех данных является Московская биржа. Информация обработана и оформлена специалистами ИИС24.ру.

iis24.ru

Фондовые биржи России

Если рассматривать Фондовый рынок России под объективной призмой современных финансовых отношений, где крупнейшие мировые торговые площадки – устойчивый, годами складывающийся механизм отношений,  сегодня он выступает на международной экономической арене как совсем еще молодой, но достаточно  самодостаточный и функциональный организм, с далеко идущими перспективами освоения международной торговой зоны.

Финансовое развитие РФ – динамично развивающаяся система, показывающая на протяжении всего 2015 года стабильную динамику роста. Вместе с тем отмечена и растущая тенденция повышения экономической осведомленности россиян, а что особенно привлекательно – потенциальных вкладчиков и инвесторов.

Сегодня инвестирование в ценный эмитент РФ – пожалуй, самое приоритетное направление сохранения материальных накоплений. Кроме того, такие вложения дают возможность не просто сберечь капитал (что в условиях стремительно набирающего темпы в течение всего текущего, 2015 года, финансового кризиса, уже немаловажно), но и отличные перспективы получения регулярного материальный дохода. Фондовые биржи России (в том числе и в режиме онлайн) – удобный полигон для старта, как в долголетние, так и в кратковременные инвестиционные проекты.

Интересный факт! Согласно проведенным маркетинговым исследованиям в рамках quote, оценивших ситуацию на торговых площадках РФ за период 2013 – 2015 годов, список участников рыночных сделок неуклонно увеличивается и сегодня держатели ценных активов имеют все шансы получать внушительный материальный доход, повышая жизненный уровень не только граждан РФ, но и западных вкладчиков.

Открытие огромного количества брокерских организаций в самых различных регионах страны, продвижение онлайн – рекламы и тематического презентационного позиционирования, стало результатом рекордного числа брокерских счетов, открытых только за первое полугодие 2015 года. Это, в свою очередь, позволило в разы увеличить список участников рыночного процесса, желающих совершать как покупку, так и продажу акций в режиме онлайн, задействовать при этом крупнейшие мировые торговые площадки.

В настоящее время ведущие биржи России, хоть и пребывают в стадии постоянного развития и совершенствования, до настоящих вершин современных западных аналогов им еще, ой как далеко. Причины такой ситуации вполне объективны:

• на протяжении многих лет международные вклады в хозяйственные субъекты РФ были крайне ограничены, ввиду бесперспективности quote, а так же слабому развитию ряда областей региональной сферы. Лишь весной 2015 года ситуация была переломлена и сегодня желающих инвестировать в экономику РФ стало куда больше;
• не менее тормозящая причина вкладывать деньги в отечественный рынок – высокая степень рисков, практически постоянно сопровождающая состояние валютных ресурсов РФ;
• часто встречающиеся ситуации банкротства либо убыточности вложений, когда оправдано вливание капитала только в устойчивые и благополучные с точки зрения рисков, проекты.

Такой подход сопряжен с резким скачком ликвидности одного эмитента и, как следствие, резкого снижения других видов активов.

За 2015 год, согласно объемам проведенных торгов и суммам переливаемого капитала (как непосредственно на площадке, так и в онлайн времени) наметился следующий список  валютных «гигантов»:

• Московская международная валютная биржа – торгует в национальной валюте РФ, так и долларовом эквиваленте;
• торговая система РФ – входит в десятку мировых лидеров;
• валютные площадки Санкт – Петербурга (СПВБ и ФБ СПБ).

Все участники фондовой биржи, благодаря высокому уровню развития современных технологий и совершенствованию процесса международной компьютеризации, имеют возможность осуществлять сделки в электронном виде (онлайн). Это удобно, не требует обязательного присутствия держателя актива на валютных торгах, а сама процедура покупки – продажи эмиссий занимает несколько минут.

Обратите внимание! Отличительной особенностью отечественных биржевых отношений является возможность маржинального финансирования (позволяет оперировать суммами, значительно большими, чем реально имеются в наличии), чего, кстати, лишены многие фондовые биржи мира, первоначальный взнос которых, иногда, варьируется в пределах десятков тысяч долларов США.

2015 год целесообразно охарактеризовать незначительным увеличением регулирующих инструментов внутренних рыночных отношений: количество ценных активов выросло почти на 50 единиц, сто составляет порядка 200 мелких и средних компаний. Модернизация и целевое перераспределение капитала значительных изменений за отчетный 2015 год не претерпело и составляет более 800 миллиардов долларов США, что повлекло естественный доход на 2% выше предыдущего периода. При этом системный баланс материальных резервов удерживается на прежнем уровне.

Денежный эквивалент совершенных в течение 2015 года сделок купли – продажи эмитента превысил 11,5 триллионов единиц в российской валюте. Стабильно устойчивым остается сосредоточение внутреннего денежного потока собственников ценных бумаг по некоторым видам активов. Увеличен рост и количество введенных обращение резервных масс, проведен дополнительный выпуск облигаций государственного займа, что полностью разрешило ситуацию с банкротством и нулевой ликвидностью займов прошлых лет.

Финансовые рыночные отношения на данный, 2015 год, пребывают в стадии стабильно устойчивых и входят в тройку западноевропейских лидеров. Имея в своем арсенале целый набор новейших инноваций и производственных технологий, наша экономика перешла в ряд не только эффективных, но и увлекательных процессов, с прекрасными инвестиционными показателями, высокой доходностью и неуклонно растущей прибылью собственников активов и держателей эмитента. Теперь можно не просто купить ценные бумаги организации, предприятия, акционерного общества, но и полноправно участвовать в его деятельности, являясь долевым собственником его имущества и материальных ресурсов. А если внимательно следить за котировками и валютным курсом торгов, можно прилично заработать на перепродаже бумаг.

Кроме того, вливание денежных потоков  в российский промышленный бизнес рентабельно еще и по следующей причине: основной процент наших компаний оценен в разы дешевле своих зарубежных конкурентов. Вывод, как говорится, напрашивается сам собой – торговые операции в рамках нашей страны – процесс привлекательный и оправданный как для отечественных проектов, так и для западных капиталовложений. Прибыли можно достичь в сравнительно короткий временной период, владея даже незначительными активами, что позволяет любому желающему попробовать свои силы в зарабатывании денег умом и интеллектуальными способностями.

goldok.ru

Российские фондовые брокеры и фондовые биржи из РФ

Как гласит народная пословица: «Всякому мила своя сторона». Может, это и не самый удачный пример, когда речь заходит о работе на фондовом рынке, однако что-то в этом есть, и сейчас вы поймете, что именно я имею в виду.

Некоторым людям гораздо привычнее и приятнее работать с местными брокерами и фондовыми биржами. Это проще, ведь там все подогнано под местные стандарты, менталитет, и валюту, что немаловажно. И, кроме того, работа с отечественными компаниями на порядок безопаснее, ведь в случае возникновения каких-либо накладок можно туда позвонить или вообще наведаться в офис биржи или брокера, которые есть практически в каждом крупном городе. И именно о таких организациях я хочу вам рассказать.

Итак, знакомьтесь – Московская фондовая биржа. Крупнейшая площадка для работы с рынком ценных бумаг в странах Восточной Европы, входящая в двадцатку лидеров фондового рынка по объему торгов и капитализации.

Сразу же прошу вас отбросить в сторону предрассудки по поводу того, что «в Европе все лучше», «наши так работать не умеют» и т.п.. Здесь этот стереотип не то, что не актуален, он вообще не имеет права на жизнь, ибо деятельность МФБ не вызывает нареканий уже многие годы.

Московская фондовая биржа работает со множеством компаний, чьи акции размещены на ее торговой площадке. В большинстве своем, это, конечно, активы отечественных гигантов, таких как, к примеру, Роснефть, Газпром, Яндекс, Россгосстрах и другие.

На ней также есть два собственных индикатора, отражающих общее положение дел на российском рынке:

Индекс ММВБ – рассчитывается в рублях, а также индекс РТС – считается на той же основе, но в долларах США. Оба индекса включают в себя акции 50 крупнейших компаний.

Справедливости ради, нужно признать, что сейчас, в момент написания данного обзора, оба индекса находятся далеко не в лучшем положении и не на самых высоких отметках, т.к. страну лихорадят кризисы. Но, как известно, кризис – явление временное, и за каждым спадом следует взлет. Причем предприняв правильные действия в кризис, можно неплохо заработать, когда он закончится. Как сделать это правильно читайте в статье «Фондовый рынок – зарабатываем в кризис». Ну да я отвлекся.

Разобравшись с биржей, перейдем к фондовым брокерам, зарегистрированным в России, а не как большая часть – в Новой Зеландии и на Кипре. Здесь хотелось бы выделить компанию United Traders – одного из лучших (если не лучшего) отечественного брокера. Главный офис брокера расположен в Москве, и туда может явиться каждый, чтобы решить все интересующие вопросы, касающиеся условий работы, обучения и т.п.. К слову, учебный центр компании расположен там же.

Данный брокер не уступает зарубежным компаниям, а работать с ним довольно просто и удобно.

К чему я это все говорил? Вовсе не для того, чтобы зациклить вас именно на этих компаниях. Просто в данной статье я хотел показать, что отечественные брокеры, фондовые биржи и прочие участники финансового рынка ничем не хуже тех, что за границей. И у каждого, я повторюсь, у каждого человека есть возможность попробовать свои силы в работе с фондовым рынком, благо, что в нашей стране есть все условия для этого.

С уважением, Никита МихайловШкола инвестирования

investment-school.ru

Смотрите также

• 
  Сколько действует справка о зарплате для биржи труда
• 
  От чего зависит цена на золото на бирже
• 
  Можно ли стоять на бирже и учиться заочно
• 
  Регламент арбитражной комиссии оао белорусская универсальная товарная биржа
• 
  Биржи относятся к первичному или вторичному рынку акций
• 
  Биржа как инструмент рынка развитие отечественной биржевой торговли
• 
  К какому виду бизнеса относится деятельность товарных бирж
• 
  Биржа рекламы для сайта с оплатой за клики
• 
  Работа в мариуполе сигма биржа труда за сегодня
• 
  Фондовая биржа функции листинг и котировка ценных бумаг
• 
  Сколько платят после декретного отпуска на бирже труда