Европейский Центральный Банк (ЕЦБ, European Central Bank, ECB). Курсы валют европейский центральный банк


ЕЦБ или Европейский Центральный Банк

Европейский Центральный Банк (ЕЦБ, англ. European Central Bank, ECB) – Центральный банк зоны евро, а также валютный регулятор, который следит за кредитно денежной политикой региона, а также контролирует стабильность курса евро. Именно его решений каждый первый четверг отчетного месяца особенно ждут Форекс трейдеры, т.к. оно оказывает особенное влияние на курсы EUR и других основных валют на валютном рынке.

История и задачи ЕЦБ

Европейский центральный банк (ЕЦБ, European Central Bank, ECB)

ЕЦБ был создан 1 июня 1998 года, став логичным завершением долгих переговоров европейских чиновников, которые всю вторую половину XX века стремились к континентальному объединению на финансовом уровне. Фактически, Центральный банк Европы уже существовал к тому моменту четыре года, нося название Европейского денежно-кредитного института. Функционеры решили организовать на его основе Центробанк, сделав из немецкого Франкфурта-на-Майне, где расположено основное здание ЕЦБ, главный финансовый центр Европы.

Ключевой задачей ЕЦБ является поддержание стабильных цен в еврозоне, рост которых не должен превышать уровень 2%. Помимо контроля за инфляцией, Европейский Центральный Банк занимается эмиссией евро, управляет валютными резервами, а также устанавливает диапазон процентных ставок. Чтобы выполнить данные функции, регулятор участвует в валютных операциях, предоставляет стабилизационные займы.

Ликвидность на денежном рынке еврозоны Центробанк Европы поддерживает за счет краткосрочных мер, таких как предоставление однодневных займов и открытие на такой же срок депозитов, в которые помещаются временно свободные средства.

Структура и функции членов ЕЦБ

Президент ЕЦБ Марио Драги

Непосредственное управление Европейским центральным банком выполняют члены Правления (Executive Board) и Совет управляющих (Governing Council), возглавляемые президентом ЕЦБ. Состав Дирекции утверждает Управляющий совет, который насчитывает шесть членов, четыре из которых традиционно представляют Центробанки четырех крупнейших экономик еврозоны – Германии, Франции, Италии и Испании.

Кандидатуру президента или главы ЕЦБ предлагает Совет Евросоюза, которую должен утвердить затем Европарламент. Управляющий назначается на свою должность сроком на 8 лет.

Главной функцией главы ЕЦБ является проведение в жизнь монетарной политики, определяемую Управляющим советом. Также президент Европейского Центрального банка имеет большое влияние при утверждении программ количественного смягчения и закупок активов. Именно поэтому за его заявлениями и выступлениями внимательно следят валютные трейдеры.

В своей деятельности ЕЦБ формально является независимым. Однако каждый год он обязан отчитываться перед Европарламентом, Европейской комиссией, Советом Европейского союза и Советом Европы.

Полезные ссылки о ЕЦБ
Эксперты журнала FORTRADER
Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

fortrader.org

Центральный Европейский банк (ECB). Функции Европейского центрального банка

Центральный Европейский банк – это центральный банк Евросоюза и Еврозоны. Он известен как самый независимый банк в мире. Именно этот финансовый институт имеет полное право самостоятельно решать любые вопросы, имеющие отношение к евро. Учреждение основано 1998 году. Первым президентом финансового учреждения был Вим Дуйзенберг, который был выбран на срок 5 лет. В октябре 2003 года пост нового президента занял Жан-Клод Трише. Сегодня руководящая должность принадлежит Марио Драги.

История

центральный европейский банк

После окончания Второй мировой войны началось объединение Европы. Активировалась структуризация и началось формирование единого рыночного пространства. В период с 1947 года по 1957 год успешно был пройден период интеграции государств области с параллельным возникновением Европейского платежного союза. В 1957 году происходит объединение крупнейших Европейских государств в Европейское экономическое сообщество. В 1979 году в ЕЭС вводятся условные деньги - ЭКЮ - для осуществления расчетов, которые были сразу привязаны к корзине европейских валют. Меморандум о формировании европейского валютного пространства и ЕЦБ был подписан в 1988 году. ООО КБ «Центрально-Европейский банк» появился после подписания в 1992 году на территории Маахстрихта международного договора о создании ЕС, а также после формирования Европейского валютного института, в обязанности которого входила подготовка к переходу на единую валюту - евро.

Внешняя и внутренняя структуры

центрально европейский банк

Центральный Европейский банк имеет уникальный руководящий состав. В него входят представители каждого из государств-членов ЕС. Вопросы, касающиеся работы финансового института, учетной ставки, векселей и прочих моментов, оговариваются дирекцией учреждения и советом управляющих. Дирекция состоит из 6 человек, с председателем банка и его заместителем включительно. Орган правления выбирают на восьмилетний термин. Кандидатуры на место в дирекции выдвигаются и рассматриваются Европейским парламентом и руководителями государств, которые входят в европейскую зону. ЕЦБ является участником Европейской Системы Центральных Банков, в которую включены национальные ЦБ стран Евросоюза. Международная система функционирует по двухуровневому алгоритму. Любой вопрос в отношении денежной политики удается урегулировать только в том случае, если на каждом из уровней будет достигнуто согласие.

Общие сведения

Центрально-Европейский банк с момента своего создания в Германии, во Франкфурте, объединил под своим руководством целую систему европейских центральных банков. В состав структуры входят:

  • Банк Бельгии.
  • Бунденсбанк.
  • Банк Греции.
  • Банк Испании.
  • Банк Франции.
  • Валютный институт Люксембурга.

Статус юридического лица имеет только ЕЦБ, все остальные финансовые учреждения, входящие в систему, играют роль вспомогательных подразделений. Их задачи второстепенные. Главной целью ЕЦБ является предотвращение резкого роста цен и стабилизация уровня инфляции, который не должен превышать 2%. Любые решения и действия банка оказывают прямое воздействие на курс европейской валюты по отношению к другим валютам мира. Резкие колебания вызывает изменение процентной ставки и предоставление кредита государствам-членам союза.

Чем занимается ЕЦБ?

Центрально-Европейский банк выполняет одновременно несколько доминирующих функций:

  • Разработка и реализация валютной политики на территории зоны евро.
  • Обеспечение, выработка и распоряжение обменными резервами государств из зоны евро официального характера.
  • Эмиссия евро.
  • Установление процентных ставок.
  • Обеспечение ценовой стабильности в европейской зоне.

Индикаторами ЕЦБ выступают индекс цен на товары для потребителей на всей территории ЕС и размер денежной массы, прирост которой в течение года не должен быть более 4,5%.

Основные процентные ставки банка

ооо кб центрально европейский банк

Функции Европейского Центрального банка охватывают определение и установление процентных ставок. Процентные ставки могут быть трех типов:

  • Ставка рефинансирования. Это процентная ставка, которая определяет минимальное значение по заявкам на привлечение материальных средств в тендере, проводимом ЕЦБ.
  • Ставка по депозитам. Это процентная ставка, которая является базовой при размещении свободных денежных средств в институтах ЕЦБ. Ставка выступает в роли нижней границы на рынке процентных ставок овернайт.
  • Предельная ставка по займам – это ставка, под которую в банках структуры ЕСБ можно получить кредит, который необходим для поддерживания краткосрочной ликвидности. Предельная ставка играет роль верхнего лимита диапазона в рамках рынка процентных ставок овернайт.

Устанавливая данные виды ставок, Центральный Европейский банк формирует спрос или предложение валюты, обеспечивает ее стабильность и контролирует денежные потоки внутри зоны.

Общие положения

председатель европейского центрального банка

Центральный Европейский банк является уникальным юридическим образованием, работа которого базируется на международных соглашениях. Уставной капитал учреждения к моменту его создания приравнивался к 5 миллиардам евро. В роли акционеров выступали самые крупные банки Европы. Немецкий «Бундесбанк» внес 18,9% капитала, банк Франции – 14,2%, банк Италии – 12,5%, банк Испании – 8,3%. Остальные ЦБ Европейских государств внесли от 0,1% до 3,9% от первичного уставного капитала. Руководит деятельностью финансового учреждения исполнительный совет, о котором говорилось выше, - во главе его стоит председатель Европейского Центрального банка. Основная особенность финансовой организации – это полная независимость. В тоже время институт обязан каждый год предоставлять отчет о своей деятельности Европарламенту, Европейской комиссии, Совету Европейского союза и Совету Европы.

Политика деятельности

ставка рефинансирования европейского центрального банка

Для реализации своих задач ЕЦБ использует такие инструменты, как стабилизационные займы и залоговые аукционы, валютные операции и сделки на открытых рынках. Самый мощный инструмент регулирования финансового рынка – это ставка Европейского Центрального банка. Работа денежного института базируется на принципах независимости от других государств, а также от органов постановления надгосударственного типа. Работа последнего прежде всего предусматривает отсутствие принуждения при перекрытии внешнего долга и внутреннего. Для принятия решения по каждому определенному постановлению за него должны отдать голос большинство членов управленческого совета. У каждого из них есть всего одна возможность проголосовать. Глава Европейского Центрального банка должен следовать мнению совета. Только после принятия определенного решения к его реализации могут активно привлекаться центральные банки европейских государств.

Полномочия ЕЦБ и национальных центральных банков

функции европейского центрального банка

ЕЦБ при совместных усилиях с ЦБ государств-участников объединения, имеет право на формирование отношений с ЦБ других государств, а при необходимости и с организациями международного типа. Открыты возможности для приобретения, продажи и форварда любых типов активов, в том числе банковских металлов. В понятие «валютные активы» входят ценные бумаги в любой валюте и в любых единицах расчета. Допускается владение и управление активами. ЕЦБ проводит широкий спектр банковских организаций любого типа, в качестве партнеров по которым могут выступать международные организации, представители третьей стороны. Партнерские отношения могут предусматривать заемные и кредитные операции. Помимо основных функций, о которых говорилось выше, Европейский банк при сотрудничестве с ЦБ стран Европы может проводить операции с административным предназначением, а также действовать в интересах участников правления. Важным этапом в постановлении деятельности банка можно назвать формирование Европейской валютной системы, которая начала свое существование в 1979 году.

Европейская валютная система в рамках ЕЦБ

 ставка европейского центрального банка

Ставка рефинансирования Европейского Центрального банка – это не единственное, что влияет на Европейскую валютную систему. ЕВС и сама по себе имеет ряд определенных задач. Можно говорить о следующих направлениях:

  • Обеспечение валютной стабильности в пределах ЕС.
  • Максимальное упрощение процессов конвергенции при активном экономическом развитии.
  • В условиях стабильности валютная система обеспечивает стратегию роста.
  • Стабильная систематизация валютных и экономических взаимоотношений международного характера.

Именно благодаря внедрению в оборот такой денежной единицы, как ЭКЮ, государства Европейского Союза успешно справились с кризисом 80-х годов. После победы над процессом инфляции были сняты ограничения на проведение текущих финансовых операций. Начиная с 1990 года активирован режим свободного течения капиталов. Изначально целью ЕС было обеспечение оптимальных условий для перемещения товаров и услуг, капиталов и рабочей силы. ЕЦБ создавался с целью стимулировать внедрение общей валюты, единого гражданства. Его работа еще на стадии планирования должна была помочь формированию организационного и правового механизмов по согласованию не только внешней политики, но и политики безопасности каждого государства-участника.

fb.ru

Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) | Финансовый гений

ЕЦБ

Сегодня мы поговорим о том, что представляет собой Европейский Центральный Банк (ЕЦБ): какова его структура, цели и функции, как он работает, кто им руководит, какую денежно-кредитную политику проводит и т.д. Много интересных фактов и полезной информации, которая пригодится всем, как минимум, для общего развития, далее в статье.

ЕЦБ: история создания.

Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) – это центральное банковское учреждение, образованное 01.06.1998г. государствами членами ЕС, прежде всего, в связи с введением единой европейской валюты евро. Официальным документом, на основании которого создан ЕЦБ, стало т.н. Амстердамское соглашение – договор о внесении изменений в договор о Европейском союзе, который был подписан в октябре 1997 года и вступил в силу в мае 1999.

Однако, первые предпосылки для создания ЕЦБ появились гораздо раньше. Так, еще в 1988г. состоялось подписание меморандума «О создании европейского валютного пространства и Европейского центрального банка», в 1992г. был создан Евросоюз, а в 1994г. начал функционировать Европейский валютный институт, который занимался подготовкой к введению единой евровалюты. Он и стал прародителем Европейского Центрального Банка.

ЕЦБ является Центральным банком для всей еврозоны, и осуществляет там свои эмиссионные и контрольно-регулятивные функции. Головной офис этой структуры располагается в Германии во Франкфурте. Официальный сайт ЕЦБ – ecb.europa.eu.

Европейский Центральный Банк входит в Европейскую Систему Центральных Банков, в которую, помимо него, включены Центробанки всех стран ЕС. То есть, в каждом государстве, входящем в Евросоюз, есть свой Центральный банк, занимающийся вопросами денежно-кредитной политики в своей стране, но еще есть ЕЦБ, отвечающий за всю еврозону.

Функции ЕЦБ.

Рассмотрим ключевые функции ЕЦБ.

  1. Эмиссия евро. Это главная функция Европейского Центрального Банка, ради которой, преимущественно, он и создавался. Евро является официальной валютой 19 стран, входящих в еврозону, а также еще 9 стран – не членов ЕС, из которых 7 территориально располагаются на европейском континенте. Все решения по эмиссии евро принимает исключительно ЕЦБ, а вот саму эмиссию уже потом могут осуществлять и Центральные банки стран зоны Евро.
  2. Ведение денежно-кредитной политики в еврозоне. Европейский Центральный Банк имеет в своем распоряжении все ключевые инструменты для регулирования финансовых рынков: учетная ставка, норма резервирования, операции с ценными бумагами и т.д. Вся денежно-кредитная политика, касающаяся стран еврозоны, находится в компетенции ЕЦБ.
  3. Управление ЗВР Евросоюза. В Европейском Центральном Банке сосредоточены золотовалютные резервы ЕС, и он принимает решения об их расходовании или пополнении.
  4. Поддержание приемлемого уровня инфляции в еврозоне. Эта функция ЕЦБ тоже считается ключевой. Европейский Центральный Банк отвечает за то, чтобы рост потребительских цен в еврозоне не превышал 2%, но при этом не допускалась бы дефляция.
Структура ЕЦБ.

Европейский Центральный Банк является акционерным учреждением, действующим на основании международного юридического соглашения. Акционерами ЕЦБ выступают государственные Центральные банки стран, входящих в Еврозону, причем, в разных долях. Наибольшие доли в уставном капитале ЕЦБ имеют:

  • Дойче Бундесбанк – 18,9%;
  • Банк Франции – 14,2%;
  • Банк Италии – 12,5%;
  • Банк Испании – 8,3%.

Доли других ЦБ Евростран составляют от 0,1 до 3,9%. При этом совокупный уставный фонд ЕЦБ превышает 5 млрд. евро.

Главным органом управления Европейского Центрального Банка выступает Совет управляющих, в состав которого входят главы Центробанков всех стран еврозоны и члены Дирекции (Исполнительного комитета) ЕЦБ. Именно Совет Управляющих принимает все решения, касающиеся выполнения структурой своих основных функций и задач.

При этом у ЕЦБ, как и у любой акционерной компании, есть Правление, в которое входит 6 участников: президент (председатель правления), вице-президент и 4 члена правления. Кандидатуры в Правление представляет Совет Управляющих, после чего они проходят обязательную процедуру одобрения Европарламентом и главами всех стран, входящих в еврозону. На сегодняшний день председателем правления ЕЦБ является итальянский финансист Марио Драги.

Европейский Центральный Банк юридически является независимым учреждением, самостоятельно принимающим все решения, которые никто не может ветировать. Однако, он регулярно отчитывается за свою деятельность сразу перед четырьмя структурами:

  • Европарламент;
  • Европейская комиссия;
  • Совет Европейского Союза;
  • Совет Европы.
Деятельность ЕЦБ.

Вся деятельность Европейского Центрального Банка направлена на выполнение им своих функций и задач, которые я рассматривал выше. Для этого ЕЦБ использует разнообразные механизмы и рычаги денежно-кредитной политики: предоставляет долгосрочные и краткосрочные кредиты Центральным банкам стран ЕС, проводит залоговые аукционы, участвует в торгах на валютном рынке, разрабатывает нормативные документы и т.д.

Свои ключевые решения ЕЦБ принимает на заседаниях Правления и Совета Управляющих, которые проходят согласно заранее запланированному расписанию: примерно раз в месяц или чуть реже. Так, например, на 2016 год запланировано 8 заседаний ЕЦБ.

Поскольку решения ЕЦБ всегда оказывают очень сильное влияние на мировые финансовые рынки, преимущественно – на курс евро, за заседаниями этого банковского учреждения всегда пристально следят финансисты и биржевые трейдеры. В момент оглашения протоколов заседаний и выступления главы ЕЦБ всегда происходят существенные колебания на валютном рынке, особенно – по валютной паре евро/доллар, что многие используют для спекулятивных заработков.

Можно утверждать, что именно решения ЕЦБ во многом определяют дальнейший тренд курса евро по отношению к доллару и другим мировым валютам.

Кроме того, от решений, принимаемых Европейским Центральным Банком, во многом зависит деятельность государственных и коммерческих банковских структур всех стран, входящих в еврозону: ставки по кредитам и депозитам, тарифная политика и т.д.

То есть, ЕЦБ – это структура, регулирующая кредитно-финансовый рынок большой группы стран с целью обеспечения его стабильности и эффективности функционирования, а также поддержания оптимального курса евро и уровня инфляции в еврозоне.

Поскольку Европейский Центральный Банк является акционерным предприятием, его деятельность направлена на получение прибыли, которая используется на дальнейшее развитие структуры и выплату дивидендов по акциям своим акционерам.

Теперь вы имеете представление, что такое Европейский Центральный Банк, и чем он занимается. Можете также ознакомиться со статьей, в которой описывается аналогичный орган в США – Федеральная Резервная Система – там есть некоторые отличия при общей схожей сути.

До новых встреч на Финансовом гении – сайте, где вы всегда можете узнать много полезной и важной информации из мира экономики и финансов для повышения своей финансовой грамотности. Не забудьте подписаться на наши страницы в соцсетях.

fingeniy.com