Операции коммерческих банков с ценными бумагами. Банк приобрел на бирже ценные бумаги для клиента за его счет

Тест по "Банковскому делу"

1. Каким законом не регулируется банковская системе РК:

A) Закон «О банках и банковской деятельности»;

B) Закон «О Национальном Банке»;

C) Закон «О страховании»;

D) Закон «Об акционерных обществах»

Правильный ответ: D

2.В каком году вышел закон «О Национальном банке Республики Казахстан»

A) 1995

B) 1993

C) 1992

D) 1991

Правильный ответ: B

3. Сколько в настоящее время, в республике функционируют банков второго уровня

A) 36

B) 37

C) 38

D) 39

Правильный ответ:

4. С какого года в Казахстане работает система страхования вкладов населения

A) 1998

B) 1999

C) 2000

D) 2001

Правильный ответ:

5.Как называется система расчетов, при которой момент списания средств со счета плательщика совпадает с моментом их зачисления на счет получателя: A) расчеты чеками; B) расчеты посредством использования пластиковых карт; C) телеграфный перевод; D) «on-line». Правильный ответ: B

6. Кредитная система Казахстана состоит из: A) Национального банка, коммерческих банков и специализированных небанковских учреждений B) Национального банка, парабанки C) сберегательных касс, национального банка, страховых компаний

D) коммерческих банков, страховых компаний Правильный ответ: A 7. Что относится к собственным ресурсам банков: A) срочные вклады населения B) уставный капитал C) межбанковские кредиты

D) средства от выпуска облигаций Правильный ответ: B

8. Определите вид профессиональной деятельности кредитной организации с ценными бумагами в следующем случае; банк приобрел на бирже ценные бумаги для клиента за его счет: A) дилерская B) клиринговая C) брокерская

D) кастодианская Правильный ответ: C 9. Какая из форм безналичных расчетов гарантирует поставщику получение платежа: A) инкассовая форма B) чековая форма C) расчеты платежными поручениями D) аккредитивная форма Правильный ответ: D 10. К активным операциям коммерческого банка относятся: A) выпуск облигаций B) кредитование предприятий C) привлечение вкладов населения

D) Кредиты национального банка Правильный ответ: B 11. Какая из банковских операций является наиболее рискованной: A) межбанковское кредитование B) долгосрочный кредит C) покупка государственных ценных бумаг

Правильный ответ: B 12. Эмиссия банком акций является: A) активной операций B) пассивной операцией C) активно-пассивной операцией D) не является банковской операцией Правильный ответ: B 13. Принципами кредитования не являются: A) обеспеченность B) возвратность C) дифференцированность D) объективность Правильный ответ: D

14. Кредит под залог недвижимости: A) факторинг B) лизинг C) овердрафт D) ипотека Правильный ответ: D

15. Какая надпись на векселе снижает кредитный риск при его покупке: A) аллонж B) акцепт C) аваль D) авизо Правильный ответ: C

16. К депозитным ресурсам банка относят: A) средства, полученные от выпуска и продажи векселей B) межбанковский кредит C) срочный вклад физического лица D) открытие депозита в другом коммерческом банке Правильный ответ: C 17. Какая из приведенных характеристик отражает сущность банковской деятельности: A) посредничество в кредите B) создание кредитных средств обращения C) аккумуляция денежных средств с целью превращения их в ссудный капитал, приносящий процент

D) создание депозитные средств сбережения Правильный ответ: C 18. Денежные средства, образуемые за счет отчислений от прибыли и предназначенные для покрытия возможных убытков по операциям банка, это: A) добавленный капитал B) фонды специального назначения C) фонд потребления D) резервный фонд Правильный ответ: D 19. Денежные средства, переданные юридическими и физическими лицами на хранение в банк на определенных условиях: A) лизинг B) депозит C) залог D) факторинг Правильный ответ: B 20. Лизинговая операция банка является A) пассивной операцией B) активной операций C) активно-пассивной операцией D) не является банковской операцией Правильный ответ: D 21. Какая из банковских операций считается наименее рискованной A) межбанковское кредитование B) краткосрочный кредитование C) покупка государственных ценных бумаг D) учет векселя предприятия Правильный ответ: D 22. Документ, закрепляющий кредитную сделку A) договор залога B) договор поручительства C) кредитный договор D) кредитное обязательство Правильный ответ: C 23. Кредитная линия - это A) позиция банка в сфере кредитования B) выбор клиентов кредитования C) предоставление кредита частями в пределах лимита D) шкала процентов по кредиту Правильный ответ: C 24. Вид кредитование банком расчётного счёта клиента для оплаты им расчётных документов при недостаточности или отсутствии на расчётном счёте клиента-заемщика денежных средств. A) овердрафт B) онкольный кредит C) вексельный кредит D) срочная ссуда Правильный ответ: A 25. Какой фактор не оказывает влияние на процентную ставку коммерческого банка: A) срок выдаваемого кредита B) величина выдаваемого кредита C) уровень инфляции D) уровень налоговых ставок Правильный ответ: д 26. Относительный показатель, характеризующий деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям называется A) норматив достаточности капитала B) норматив ликвидности C) норматив риска

D) Норма обязательных резервов Правильный ответ: B 27. При выдаче гарантий банк оформляет специальную надпись на векселе A) акцепт B) аваль C) авизо

D) ависта Правильный ответ: A 28. К депозитным ресурсам банка не относят: A) средства, полученные от выпуска и продажи векселей B) вклад до востребования C) срочный вклад физического лица D) открытие депозита другим коммерческим банком Правильный ответ: A

1. Каким законом не регулируется банковская системе РК: A) Закон «О банках и банковской деятельности»; B) Закон «О Национальном Банке»; C) Закон «О страховании»; D) Закон «Об акционерных обществах» Правильный ответ: D	9. Какая из форм безналичных расчетов гарантирует поставщику получение платежа: A) инкассовая форма B) чековая форма C) расчеты платежными поручениями D) аккредитивная форма Правильный ответ: D
2.В каком году вышел закон «О Национальном банке Республики Казахстан» A) 1995 B) 1993 C) 1992 D) 1991 Правильный ответ: B	10. К активным операциям коммерческого банка относятся: A) выпуск облигаций B) кредитование предприятий C) привлечение вкладов населения D) Кредиты национального банка Правильный ответ: B
3. Сколько в настоящее время, в республике функционируют банков второго уровня A) 36 B) 37 C) 38 D) 39 Правильный ответ:	11. Какая из банковских операций является наиболее рискованной: A) межбанковское кредитование B) долгосрочный кредит C) покупка государственных ценных бумаг Правильный ответ: B
4. С какого года в Казахстане работает система страхования вкладов населения A) 1998 B) 1999 C) 2000 D) 2001 Правильный ответ:	12. Эмиссия банком акций является: A) активной операций B) пассивной операцией C) активно-пассивной операцией D) не является банковской операцией Правильный ответ: B
5.Как называется система расчетов, при которой момент списания средств со счета плательщика совпадает с моментом их зачисления на счет получателя: A) расчеты чеками; B) расчеты посредством использования пластиковых карт; C) телеграфный перевод; D) «on-line». Правильный ответ: B	13. Принципами кредитования не являются: A) обеспеченность B) возвратность C) дифференцированность D) объективность Правильный ответ: D
6. Кредитная система Казахстана состоит из: A) Национального банка, коммерческих банков и специализированных небанковских учреждений B) Национального банка, парабанки C) сберегательных касс, национального банка, страховых компаний D) коммерческих банков, страховых компаний Правильный ответ: A	14. Кредит под залог недвижимости: A) факторинг B) лизинг C) овердрафт D) ипотека Правильный ответ: D
7. Что относится к собственным ресурсам банков: A) срочные вклады населения B) уставный капитал C) межбанковские кредиты D) средства от выпуска облигаций Правильный ответ: B	15. Какая надпись на векселе снижает кредитный риск при его покупке: A) аллонж B) акцепт C) аваль D) авизо Правильный ответ: C
8. Определите вид профессиональной деятельности кредитной организации с ценными бумагами в следующем случае; банк приобрел на бирже ценные бумаги для клиента за его счет: A) дилерская B) клиринговая C) брокерская D) кастодианская Правильный ответ: C	16. К депозитным ресурсам банка относят: A) средства, полученные от выпуска и продажи векселей B) межбанковский кредит C) срочный вклад физического лица D) открытие депозита в другом коммерческом банке Правильный ответ: C

17. Какая из приведенных характеристик отражает сущность банковской деятельности: A) посредничество в кредите B) создание кредитных средств обращения C) аккумуляция денежных средств с целью превращения их в ссудный капитал, приносящий процент D) создание депозитные средств сбережения Правильный ответ: C	25. Какой фактор не оказывает влияние на процентную ставку коммерческого банка: A) срок выдаваемого кредита B) величина выдаваемого кредита C) уровень инфляции D) уровень налоговых ставок Правильный ответ: д
18. Денежные средства, образуемые за счет отчислений от прибыли и предназначенные для покрытия возможных убытков по операциям банка, это: A) добавленный капитал B) фонды специального назначения C) фонд потребления D) резервный фонд Правильный ответ: D	26. Относительный показатель, характеризующий деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям называется A) норматив достаточности капитала B) норматив ликвидности C) норматив риска D) Норма обязательных резервов Правильный ответ: B
19. Денежные средства, переданные юридическими и физическими лицами на хранение в банк на определенных условиях: A) лизинг B) депозит C) залог D) факторинг Правильный ответ: B	27. При выдаче гарантий банк оформляет специальную надпись на векселе A) акцепт B) аваль C) авизо D) ависта Правильный ответ: A
20. Лизинговая операция банка является A) пассивной операцией B) активной операций C) активно-пассивной операцией D) не является банковской операцией Правильный ответ: D	28. К депозитным ресурсам банка не относят: A) средства, полученные от выпуска и продажи векселей B) вклад до востребования C) срочный вклад физического лица D) открытие депозита другим коммерческим банком Правильный ответ: A
21. Какая из банковских операций считается наименее рискованной A) межбанковское кредитование B) краткосрочный кредитование C) покупка государственных ценных бумаг D) учет векселя предприятия Правильный ответ: D
22. Документ, закрепляющий кредитную сделку A) договор залога B) договор поручительства C) кредитный договор D) кредитное обязательство Правильный ответ: C
23. Кредитная линия - это A) позиция банка в сфере кредитования B) выбор клиентов кредитования C) предоставление кредита частями в пределах лимита D) шкала процентов по кредиту Правильный ответ: C
24. Вид кредитование банком расчётного счёта клиента для оплаты им расчётных документов при недостаточности или отсутствии на расчётном счёте клиента-заемщика денежных средств. A) овердрафт B) онкольный кредит C) вексельный кредит D) срочная ссуда Правильный ответ: A

stud24.ru

Т4 Операции коммерческого банка с ценными бумагами

Операции банков с ценными бумагами могут быть как активными, так и пассивными. Российские банки имеют право осуществлять фондовые и доверительные операции.

К этим операциям относятся:

эмиссия и размещение вновь выпущенных ценных бумаг;
кредитование под залог ценных бумаг;
покупка и продажа ценных бумаг за собственный счет и по поручению и за счет клиента;
хранение и управление ценными бумагами клиентов.

Таким образом, в зависимости от операций коммерческие банки могут выступать на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, финансового инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов. Объектом данных операций являются ценные бумаги.

Операции с ценными бумагами по экономическому содержанию делятся на пассивные и активные. Пассивные операциисвязаны с эмиссией ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, сберегательных и депозитных сертификатов) в целях привлечения денежных средств, аактивные– с размещением средств инвесторов в ценные бумаги, то есть приобретением фондовых ценностей на фондовой бирже и на внебиржевом рынке для участия в управлении и получения дивидендов или в целях извлечения спекулятивного дохода.

Цели проводимых операций могут отличаться в зависимости от направлений деятельности участников рынка ценных бумаг и ситуации на рынке.

Инвестиционная привлекательность той или иной ценной бумаги, эффективность от ее применения с точки зрения финансовых результатов, внешней среды и способов организации торговли на фондовом рынке неодинаковы.

Эмиссионные операцийкоммерческих банков представляют собой деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг и их размещение на рынке. Кроме того, к эмиссионным также относят операции, включающие конструирование эмиссии, планирование и разработку условий первичного размещения ценных бумаг, организационное сопровождение эмиссии и др.

Целями эмиссионных операций, проводимых банками, являются:

– привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка соответственно требованиям ЦБ РФ;

– создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка;

– формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долговых ценных бумаг;

– повышение ликвидности банка, баланса банка;

– укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного института;

– оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;

– предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;

– секьюритизация активов;

– участие в уставном капитале акционерного общества в целях контроля над собственностью.

Секьюритизация (от англ. securities — «ценные бумаги») — финансовый термин, означающий одну из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т. д.). Методика секьюритизации состоит в следующем. Предположим, компания или банк имеет портфель займов, выданных по ипотеке, лизинговым договорам и т. д. Для того чтобы высвободить свои средства, кредитор может выпустить собственные долговые ценные бумаги, обеспеченные этими активами, т. е. правами требования долга. Альтернативный вариант – создание специализированной компании, предположим акционерного общества, которому продаются активы. А финансируется это предприятие за счет выпуска собственных ценных бумаг. Таким образом, материнская компания снижает свои риски и получает дополнительные финансовые возможности.

Эмиссия банком ценных бумаг имеет ряд особенностей. Во-первых, в качестве регистрационного органа выступает ЦБ РФ и его учреждения. Во-вторых, к банкам как эмитентам предъявлены дополнительные требования, определяющие удовлетворительность их финансового состояния. В третьих, наличие накопительного счета, на котором концентрируются средства эмитента до регистрации итогов выпуска.

Действующее законодательство разрешает коммерческим банкам выпускать следующие виды ценных бумаг:

– акции;

– облигации;

– чеки;

– векселя;

– депозитные и сберегательные сертификаты;

– производные ценные бумаги (опционы, фьючерсные контракты, варранты и др.).

После полной оплаты уставного капитала коммерческие банки могут выпускать облигации, которые, как и акции имеют номинальную стоимость. Выпуская облигации, коммерческие банки привлекают дополнительные заемные средства. В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» облигация является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент или дисконт. В отличие от акций, которые являются именными ценными бумагами, облигации могут быть именными или на предъявителя. При выпуске именных облигаций обязательно вносятся записи о владельцах в реестр.

Облигации как вид привлечения средств в настоящее время наиболее приемлем как для эмитента, так и для инвестора. Акционерам он интересен, во-первых, тем, что в случае выпуска облигаций не происходит уменьшения их доли в уставном капитале, а во-вторых, цена привлечения заемного капитала в долгосрочном плане всегда ниже, чем собственного, поскольку проценты по облигациям и кредитам могут включаться в себестоимость продукции, а дивиденды по акциям выплачиваются из чистой прибыли.

Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты коммерческие банки выполняют одно из своих основных предназначений – аккумуляцию денежных и создание платежных средств.

Таким образом, эмиссия ценных бумаг позволяет реконструировать собственность, снизить различные риски, секьюритизировать задолженность, улучшить финансовое положение банка и добиться оптимального управления финансовыми потоками. Эти операции осуществляются в основном на первичном рынке ценных бумаг.

Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы:

1) принятие решения о размещении ценных бумаг;

2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

3) государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

4) размещение ценных бумаг;

5) государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска облигаций.

Инвестиционные операции коммерческого банка– это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи.

Целямипроведения инвестиционных операций являются:

– расширение и диверсификация доходной базы банка;

– повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска за счет расширения видов деятельности;

– обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках (в первую очередь на организованном фондовом рыке и различных его сегментах), удержание рыночной ниши;

– расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам, посредством создания дочерних финансовых институтов;

–усиление влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг).

Инвестиционные операции могут различаться по срокам:

– краткосрочные спекуляции и арбитражные сделки, срок которых может быть ограничен одним днем;

– краткосрочные инвестиции до одного года, которые носят преимущественно спекулятивный характер;

– среднесрочные инвестиции сроком до пяти лет и долгосрочные инвестиции сроком свыше пяти лет.

По целям вложенияинвестиции бывают:

– прямые. Осуществляются в целях непосредственного управления объектом инвестиций через контрольный пакет акций или в иной форме контрольного участия;

– портфельные. Осуществляются в форме покупки ценных бумаг, принадлежащих различным эмитентам и не обеспечивающих контрольное участие и прямое управление объектом инвестиций. Цель подобных инвестиций (в отличие от прямых) – получение прибылей от роста стоимости портфеля, от созданных ими стабильных денежных потоков (дивидендов, процентов) при диверсификации рисков (прямые инвестиции, наоборот, связаны с концентрацией рисков на одном или малом числе объектов).

Процесс принятия инвестиционных решений коммерческим банком на рынке ценных бумаг – это формирование портфеля ценных бумаг (планирование, анализ и регулирование состава портфеля ценных бумаг, управление портфелем с целью достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности, риска и минимизации расходов).

Инвестиционный портфельпредставляет собой совокупность активов, сформированных в сознательно определенной пропорции для достижения одной или нескольких инвестиционных целей.

Портфельное инвестирование состоит из следующих этапов:

– выбор и формулирование собственной стратегии;

– определение инвестиционной политики;

– комплексный анализ рынка;

– формирование стартового портфеля;

– реструктуризация портфеля.

Перед формированием портфеля ценных бумаг необходимо четко определить инвестиционные цели, а именно: конкретные значения доходности, риска, периода, формы и размеров вложений в ценные бумаги. Цели, которые преследует банк-инвестор – основная детерминанта конечного выбора инвестиционных инструментов. Чаще всего коммерческие банки на рынке ценных бумаг преследуют следующие цели:

гарантия определения платежей к известному сроку,
получение регулярных текущих выплат и гарантирование платежей к известному сроку,
максимизация дохода к определенному сроку

Инвестиционный рискна рынке ценных бумаг – это вероятность получения прибыли (убытка) в результате проведения банком операций по купле-продаже ценных бумаг. Инвестиционные риски банка связаны с возможностью :

– обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;

– невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;

– задержки в получении дохода;

– появления проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.

Управление инвестиционными рисками предполагает их своевременную идентификацию, оценку, анализ и определение наиболее оптимального и эффективного способа снижения того или иного инвестиционного риска.

Одним из наиболее широко практикуемых банками способов снижения рисков является диверсификация портфеля ценных бумаг банком. Диверсификация предполагает приобретение разных видов ценных бумаг с разным уровнем риска, что позволяет оптимизировать риски. Максимальное сокращение инвестиционных рисков достижимо, если в портфеле содержится от десяти до пятнадцати различных ценных бумаг. Излишняя диверсификация может привести к сложностям качественного управления портфелем; росту издержек, связанных с поиском банком ценных бумаг, высоким издержкам по покупке мелких пакетов ценных бумаг, покупке недостаточно надежных, доходных и высоколиквидных ценных бумаг.

Другим способом снижения инвестиционного риска является хеджирование, которое представляет собой страхование рисков от неблагоприятных изменений цен, осуществляемое путем встречных покупок (продаж) фьючерсных контрактов.

При формировании портфеля инвестору следует учитывать большое количество факторов риска, однако принципиальным является разбиение их на две группы: рыночные и портфельные. Рыночные риски – это все основные риски, которые могут изменить общую ситуацию на рынке. Портфельные риски – это риски, присущие только финансовым инструментам, включенным в портфель инвестора.

Под инвестиционной политикой банковпонимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса. Она разрабатывается руководством банка (возможно, совместно с консультирующим его по этим вопросам учреждением). Важнейший элемент инвестиционной политики — разработка стратегии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

Разработка инвестиционной политики банка является достаточно сложным процессом.

Факторы, определяющие инвестиционную политику банков

К макроэкономическим факторам, влияющим на инвестиционную политику коммерческого банка, можно отнести:

экономическую и политическую ситуацию в стране;

состояние инвестиционного и финансового рынка;

комплекс законодательных и нормативных основ банковской деятельности;

политику налогообложения;

структуру и стабильность банковской системы и др.

Основные микроэкономические факторы, воздействующие на формирование инвестиционной политики, включают:

объем и структуру ресурсной базы, определяющие масштабы и виды инвестиционной деятельности;
общую мотивацию деятельности банка, характер и значимость стратегических целей, обусловливающих выбор инвестиционной политики;
стадии жизненного цикла банка;
размеры, организационное строение и функциональную структуру банка;
качество инвестиционных вложений, определяемое с учетом альтернативности доходности, ликвидности и риска;
доходность сопоставимых активов;
масштабы затрат на формирование и управление инвестиционным портфелем.

Разработка инвестиционной политики предполагает не только выбор направлений инвестирования, но и учет ряда ограничений, связанных с необходимостью обеспечения сбалансированности инвестиционных вложений коммерческого банка. Цели и ограничения устанавливаются законодательными и нормативными актами органов денежно-кредитного регулирования, а также органами управления банков.

Оценка отдельных направлений инвестиций включает функциональную оценку затрат с использованием метода "затраты—результат", среднего уровня доходности. Она необходима не только в случае вложения средств, в оборудование и другие основные фонды, но при любых вложениях средств на срок, в том числе в ценные бумаги.

Уровень доходности инвестиций должен превосходить стоимость издержек по мобилизации средств, необходимых для их осуществления. Вместе с тем нулевая прибыль от инвестиций в определенные проекты может быть приемлемой, если указанные инвестиции способствуют росту прибыльности других инвестиций. Например, вложения средств в детские сады для сотрудников, организацию питания на рабочем месте, создание условий для отдыха, а также расходы на рекламу, исследования и разработки и т.п.

В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» дилерская деятельность банка – это один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, который предполагает совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством их покупки или продажи по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Дилером может быть только юридическое лицо. При этом дилерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. Для осуществления дилерской деятельности банк должен соответствовать следующим требованиям:

1) иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности;

2) не иметь нарушений налогового законодательства, кроме того, на последнюю отчетную дату не иметь задолженности по платежам в бюджеты и внебюджетные фонды;

3) не иметь санкции в виде приостановления или аннулирования действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

4) иметь собственные средства (капитал), соответствующие требованиям, установленным для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих на условиях совмещения дилерскую, брокерскую и депозитарную деятельность;

5) и т.д.

Организация дилерской деятельности в банке включает:

– формирование общей политики банка по операциям с ценными бумагами и порядок принятия решений об инвестировании;

– создание специализированных подразделений банка и подготовка соответствующих специалистов для проведения операций с ценными бумагами;

– наличие внутрибанковских положений, регламентирующих проведение операций и документооборот по ним, а также соответствие их действующему законодательству;

– разработку процедур внутреннего контроля за проводимыми операциями, в частности: контроль за финансовым состоянием эмитентов, отслеживание рискованности проводимых операций, наличие лимитов на вложения в конкретные виды ценных бумаг, размер позиций дилеров, контроль за рыночными ценами (в случае приобретения ценных бумаг для перепродажи).

Торговля ценными бумагами может быть организована самым различным образом, а встречи продавцов и покупателей для заключения сделок купли-продажи могут происходить на различных торговых площадках.

Дилерские операции осуществляются на основе котировок ценных бумаг. Под котировкой понимается предложение на покупку или продажу, содержащее наименование ценной бумаги, ее эмитента и существенные условия сделки (количество акций, валюту расчета, сроки исполнения обязательств). Котировки на дилерском рынке могут быть объявлены только дилером. Дилер берет на себя и обязательства по поддержанию минимального количества котировок по каждой котируемой им ценной бумаге. Все остальные участники торговой системы – брокеры – при выполнении клиентских заказов должны обращаться к дилерам тех или иных ценных бумаг. На дилерах концентрируется спрос и предложение, они имеют возможность «пересекать» поступившие к ним приказы и получать при этом прибыль (такая операция называется внутренним арбитражем).

Основная роль дилера состоит в готовности назвать двустороннюю котировку рыночным посредникам, чтобы обеспечить ликвидность продуктов, обращающихся на рынках. Теоретически потенциальная прибыль для дилера как оптовика заключается в разнице между двумя ценами (дилерский спрэд). На самом деле торговля не так уж проста, как может показаться, так как в одно и то же время может существовать очень много покупателей и лишь несколько продавцов, и наоборот. Тогда возникает ситуация, когда дилер, выполняя обязательства по своим котировкам на покупку, уменьшает собственную позицию по денежным средствам и соответственно увеличивает позицию по ценным бумагам. Если же речь идет о продаже, то дилер уменьшает свой дилерский резерв ценных бумаг и соответственно увеличивает денежную позицию. Естественно, что такая операция на российском рынке является более рискованной, чем операция за счет клиента, но и более доходной.

Согласно Федерального закона «О рынке ценных бумаг» под брокерской деятельностьюпонимается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при присутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокер – профессиональный посредник на рынке ценных бумаг. В отличие от дилера, совершающего сделки купли – продажи от своего имени и за свой счет, брокер осуществляет эти операции в интересах клиента. Покупка ценных бумаг для собственных целей для него имеет второстепенное значение.

С юридической точки зрения сделка с ценными бумагами имеет свою специфику в зависимости от того, как действует брокер: как поверенный (по договору поручения) или как комиссионер (по договору комиссии).

В последние годы резко возрос спрос на депозитарные услуги кредитных организаций, что связано с широким применением бездокументарных, безналичных технологий обращения ценных бумаг, когда ценные бумаги не оформляются на бумажных носителях-сертификатах, а также с наличием у банков желания и возможности предоставлять клиентам комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг (брокерские операции, доверительное управление, депозитарное обслуживание).

Депозитарной деятельностьюявляется деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, направленная на оказание услуг правообладателям по хранению ценных бумаг и официальной фиксации прав, закрепленных ценными бумагами правообладателей. Правообладатель – это лицо, которое владеет ценными бумагами от своего имени и в своих интересах или в интересах государства в соответствии с федеральными законами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на них, именуется депонентом. При этом депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам (депонентам) следующих услуг:

– по учету и удостоверению прав на ценные бумаги;

– по учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами.

Таким образом, депозитарная деятельность является услугой, которую депозитарий оказывает своему клиенту за определенное вознаграждение.

При этом объектом депозитарной деятельности могут являться эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска:

– бездокументарные ценные бумаги;

– документарные ценные бумаги с обязательным централизованным хранением;

– документарные без обязательного централизованного хранения.

Клиентами депозитария могут быть не только владельцы ценных бумаг, но и другие депозитарии, эмитенты, которые осуществляют размещение ценных бумаг через депозитарий, держатели ценных бумаг в залоге, доверительные управляющие ценными бумагами.

Порядок, формы и условия оказания данных услуг определяются договором между депозитарием и его клиентом, регулирующим их отношения в процессе депозитарной деятельности и именуемым депозитарным договором, или договором о счете депо.

Все осуществляемые депозитарные операции можно разделить на три

класса:

1) бухгалтерские (инвентарные) операции. Это операции, изменяющие остатки на лицевых счетах в депозитарии;

2) административные операции. Это операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг;

3) информационные операции. Это операции, связанные с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистрах депозитария или о выполнении депозитарных операций.

Кроме обязательных услуг, которые заключаются в хранении сертификатов ценных бумаг, учете и удостоверении прав на ценные бумаги, депозитарий может оказывать сопутствующие услуги депоненту, повышающие качество депозитарного обслуживания. Порядок оказания сопутствующих услуг может быть оговорен как в депозитарном договоре, так и устанавливаться отдельным соглашением между депозитарием и депонентом. К сопутствующим услугам относятся:

– ведение денежных счетов депонентов, связанных с проведением операций с ценными бумагами и получением по ним дохода;

– проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежность;

– изъятие из обращения, погашение, уничтожение сертификатов ценных бумаг;

– отделение и погашение купонов в установленных законодательством случаях;

– представление интересов владельца на общих собраниях акционеров по его поручению;

– предоставление депонентам имеющихся сведений об эмитентах, о состоянии рынка ценных бумаг, содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам и др.

studfiles.net

ОТВЕТЫ НА ТЕСТ ПО БАНКОВСКОМУ ДЕЛУ

ВАРИАНТ ТЕСТА 1

1. Какую форму собственности имеет Сбербанк России:а) государственнуюб) ООО3) ОАОг) ЗАОПравильный ответ: г

2. Операции ЦБ РФ на открытом рынке это:а) операции с иностранной валютойб) операции с пластиковыми картамиб) операции с государственными ценными бумагамиг) операции с векселямиПравильный ответ: в

3. Кредитная система современной России состоит из:а) Центрального банка, коммерческих банков и специализированных небанковских учрежденийб) Государственного банка, Госстрахав) сберегательных касс, государственного банка, страховых компанийПравильный ответ: а

4. К собственным ресурсам банков относятся:а) срочные вклады населенияб) уставный капиталв) межбанковские кредитыПравильный ответ: б

5. Определите вид профессиональной деятельности кредитной организации с ценными бумагами в следующем случае; банк приобрел на бирже ценные бумаги для клиента за его счет:а) дилерскаяб) клиринговаяв) брокерскаяПравильный ответ: в

6. Какая из форм безналичных расчетов гарантирует поставщику получение платежа:а) инкассовая формаб) чековая формав) расчеты платежными поручениямиг) аккредитивная формаПравильный ответ: г

7. К активным операциям коммерческого банка относятся:а) выпуск облигацийб) кредитование предприятийв) привлечение вкладов населенияПравильный ответ: б

8. Какая из банковских операций является наиболее рискованной:а) межбанковское кредитованиеб) долгосрочный кредитв) покупка государственных ценных бумагПравильный ответ: б

9. Эмиссия банком акций является:а) активной операцийб) пассивной операциейв) активно-пассивной операциейг) не является банковской операциейПравильный ответ: б

10. Принципами кредитования не являются:а) обеспеченностьб) возвратностьв) дифференцированностьг) объективностьПравильный ответ: г

11. Кредитный меморандум – это:а) письменно зафиксированная кредитная политика банкаб) требования к заемщику погасить просроченный кредитв) список заемщиков банкаПравильный ответ: а

12. Какие из документов не оформляются при предоставлении кредита:а) кредитный договорб) договор залогав) договор банковского поручительстваПравильный ответ: в

13. Кредит под залог недвижимости:а) факторингб) лизингв) овердрафтг) ипотекаПравильный ответ: г

14. Какая надпись на векселе снижает кредитный риск при его покупке:а) аллонжб) акцептв) авальг) авизоПравильный ответ: в

15. К депозитным ресурсам банка относят:а) средства, полученные от выпуска и продажи векселейб) межбанковский кредитв) срочный вклад физического лицаг) открытие депозита в другом коммерческом банкеПравильный ответ: в

16. Виды банковского надзора:а) централизованный и децентрализованныйб) прямой и защитное регулированиев) прямой и косвенныйг) государственный и частныйПравильный ответ: г

17. Пассивный счет, открытый в банке А банком Б для обслуживания его клиентов называется:а) счет лороб) счет ностров) депозитный счетПравильный ответ: а

18. Сводный итоговый документ, отражающий обобщающие статьи активных и пассивныхопераций на определенную дату – это:а) операционный отчет банкаб) финансовый планв) баланс банкаПравильный ответ: в

19. Основные виды стратегии маркетинга:а) индивидуальный, дифференцированный и массовый маркетингб) концентрированный и дифференцированный маркетингв) концентрированный, дифференцированный и массовый маркетингПравильный ответ: в

20. Банк выдал кредит 400 т.р. на 2 года по сложной ставке 20% годовых с погашением единовременным платежом. Определить погашаемую суму:a) 576 р.б) 632 р.в) 468 р.Правильный ответ: а

ВАРИАНТ ТЕСТА 2

1. Какая специализация у ОАО «Россельхозбанк»а) функциональнаяб) отраслеваяв) клиентскаяПравильный ответ: б

2. Лицензирование относят ка) защитному регулированиюб) прямому надзорув) текущему контролюг) прямому контролюПравильный ответ: б

3. Какая из приведенных характеристик отражает сущность банковской деятельности:а) посредничество в кредитеб) создание кредитных средств обращенияв) аккумуляция денежных средств с целью превращения их в ссудный капитал, приносящий процентПравильный ответ: в

4. Денежные средства, образуемые за счет отчислений от прибыли и предназначенные для покрытия возможных убытков по операциям банка, это:а) добавленный капиталб) фонды специального назначенияв) фонд потребленияг) резервный фондПравильный ответ: г

5. Денежные средства, переданные юридическими и физическими лицами на хранение в банк на определенных условиях:а) лизингб) депозитв) залогг) факторингПравильный ответ: б

6. Какие их форм не относятся к современным формам безналичных расчетова) инкассовая формаб) аккредитивная формав) расчеты платежными требованиями-поручениямиг) расчеты платежными поручениямиПравильный ответ: в

7. Лизинговая операция банка являетсяа) пассивной операциейб) активной операцийв) активно-пассивной операциейг) не является банковской операциейПравильный ответ: г

8. Какая из банковских операций считается наименее рискованнойа) межбанковское кредитованиеб) краткосрочный кредитв) покупка государственных ценных бумагг) учет векселя предприятияПравильный ответ: г

9. Операция по привлечению денежных средств в банк являетсяа) активной операцией банкаб) пассивной операцией банкав) активно-пассивной операцией банкаПравильный ответ: а10. Документ, закрепляющий кредитную сделкуа) договор залогаб) договор поручительствав) кредитный договорг) кредитное обязательствоПравильный ответ: в

11. Кредитная линия - этоа) позиция банка в сфере кредитованияб) выбор клиентов кредитованияв) предоставление кредита частями в пределах лимитаг) шкала процентов по кредитуПравильный ответ: в12. Механизм прямых расчетов между банками, основанный на зачете взаимных требований и обязательств.а) МФОб) корреспондентские счета «Лоро»-«Ностро»в) клирингПравильный ответ: в

13. Вид кредита, при котором банк списывает с расчетного счета клиента сумму, превышающую остаток средств на счете:а) овердрафтб) онкольный кредитв) вексельный кредитг) срочная ссудаПравильный ответ: а

14. Какой из видов деятельности нельзя отнести к финансовому менеджменту в банкеа) управление доходамиб) управление капиталомв) управление персоналомПравильный ответ: в

15. Какие факторы оказывают влияние на процентную ставку коммерческого банка:а) срок выдаваемого кредитаб) величина выдаваемого кредитав) уровень инфляцииг) уровень налоговых ставокд) а),б),в)Правильный ответ: д

16. Относительный показатель, характеризующий деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям называетсяа) норматив достаточности капиталаб) норматив ликвидностив) норматив рискаПравильный ответ: б

17. При выдаче гарантий банк оформляет специальную надпись на векселеа) акцептб) авальв) авизоПравильный ответ: а

18. К депозитным ресурсам банка не относят:а) средства, полученные от выпуска и продажи векселейб) вклад до востребованияв) срочный вклад физического лицаг) открытие депозита другим коммерческим банкомПравильный ответ: а

19. Активной операцией банка являетсяа) выпуск облигацийб) получение кредита ЦБ РФв) предоставление кредита предприятиюПравильный ответ: в

20. Определить сумму, которую надо проставить на бланке векселя при условии, что вексель выдается на 3 месяца. Учетная ставка 20 %. Под вексель выдается 800 р.а) 920 рб) 764рв) 842рПравильный ответ: в

ВАРИАНТ ТЕСТА 3

1. Какие формы собственности возможны у российских коммерческих банков:а) акционернаяб) паеваяв) государственнаяг) а,бПравильный ответ: а

2. Ставка процента, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкама) ставка финансированияб) нормативная ставкав) ставка рефинансированияг) учетная ставкаПравильный ответ: в

3. Какая из функций не относится к функциям коммерческих банкова) посредничество в кредитеб) посредничество в платежахв) создание кредитных средство обращенияг) валютное регулированиеПравильный ответ: г

4. К собственному капиталу банка не относята) уставный капиталб) средства, полученные от выпуска собственных векселейв) прибыльг) резервный фондПравильный ответ: в

5.Банковский сберегательный сертификат предназначена) для физических лицб) для юридических лицв) для физических и юридических лицг) для государственных органов властиПравильный ответ: а

6. Текущий счет организации по существуа) не является банковским вкладомб) является срочным вкладомв) является вкладом до востребованияПравильный ответ: а

7.Продажабанком ценных бумаг являетсяа) пассивной операциейб) активной операциейв) активно-пассивной операциейг) не является банковской операциейПравильный ответ: б

8. Какой из методов не является способом снижения кредитного рискаа) ограничение кредитов физическим лицамб) предварительная оценка кредитоспособности заемщикав) ограничение крупных кредитовПравильный ответ: а

9. Размещение денежных ресурсе в банка с целью получения прибыли являетсяа) пассивной операцией банкаб) активной операцией банкав) активно-пассивной операцией банкаПравильный ответ: б

10. Требования к выполнению обязательных нор маги во в относится ка) лицензированиюб) текущему надзорув) защитному регулированиюПравильный ответ: а

11. Определение основных направлений кредитной деятельности банка и разработка процедур кредитования, обеспечивающих снижение риска,- это:а) факторингб) кредитный мониторингв) кредитная политикаПравильный ответ: в

12. Выделите вид расчетной услуги банка клиентам, содержащей оформление согласия платежа на списание средств с его счета:а) переуступка прав требованияб) авальв) акцептПравильный ответ: в

13. Вид банковского кредита, при котором кредитор вправе потребовать возврат кредита раньше срока, то есть кредит до востребования.а) онкольный кредитб) контокоррентный кредитв) факторингПравильный ответ: а

14.Основными видами банковского менеджмента являютсяа) стратегический и тактическийб) финансовый, клиентский и кадровыйв) стратегический, финансовый и менеджмент персоналаПравильный ответ: в

15. Нужна ли отдельная лицензия на ведение валютных операцийа) даб) нетПравильный ответ: а

16. Сводный итоговый документ, отражающий обобщающие статьи активных и пассивных операцией неопределенную дату- этоа) операционный отчет банкаб) финансовый планв) баланс банкаПравильный ответ: в

17. Срочное дол го вое обязательство покупателя об уплате поставщику или по его распоряжению третьим лицам определенной суммы денег в установленный срок называетсяа) чекомб) банковским сертификатомв) опциономг) векселемПравильный ответ: г

18.Основные виды стратегии маркетинга:а) концентрированный, дифференцированный и массовый маркетингб) концентрированный и дифференцированный маркетингв) индивидуальный, дифференцированный массовый маркетингПравильный ответ: а

19.Учетбанюм векселя являетсяа) активной операциейб) пассивной операциейв) активно-пассивной операциейг) не является банковской операциейПравильный ответ: а

20. Вексель на сумму 1000 рублей со сроком погашения через три месяца предъявлен в банк для оплаты за 25 дней до срока погашения. Банк учел вексель по учетной ставке 20 % годовых. Определить сумму, выплаченную владельцу векселя.а) 972 р.б) 986 p.в) 994 р.Правильный ответ: б

www.234555.ru

§ 2. Операции с ценными бумагами (фондовые).

I. К операциям с ценными бумагами относятся: покупка банками ценных бумаг за свой счет и выдача ссуд под ценные бумаги. Биржевой ажиотаж, которым обычно бывают окружены операции банков с ценными бумагами, не должен, однако, препятствовать пониманию экономической сущности этих операций. Как считает З.С.Каценеленбаум, «экономическая сущность операций с ценными бумагами заключается в том, что при их посредстве банки направляют свои средства на пополнение основных капиталов предприятий»1. Поскольку акционерные капиталы и капиталы, полученные от выпуска облигаций промышленных предприятий, обычно идут на образование основных капиталов, поскольку те средства, которые банки затрачивают на покупку ценных бумаг за свой счет, как и те средства, которые они дают на ссуду под ценные бумаги, представляют собой суммы, которые в значительной своей части идут на снабжение предприятий долгосрочным кредитом.

Крупная функция, которую исполняют операции с ценными бумагами в работе банков, объясняет нам, почему эти операции достигают столь больших размеров. По мнению З.С.Каценеленбаума, «операции с ценными бумагами противостоят вексельным операциям: первые направляют средства банков на пополнение основных капиталов предприятий, а вторые направляют средства на пополнение их оборотных капиталов»2.

Коммерческие банки используют покупку и продажу ценных бумаг для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а так же для использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед федеральными и местными органами власти. В современной экономической жизни ценные бумаги играют выдающуюся роль. Они являются отражением самых разнообразных материальных ценностей, в них воплощаются различные капиталы, но физическое владение этими капиталами при этом становится не нужным. «Ценными, процентными бумагами или фондами (fonds) называются обязательства, которые правительства, торгово-промышленные и финансовые предприятия выпускают при заключении ими займов или при образовании акционерных компаний», — подчеркивают З.П.Евзлин и В.А.Дмитриев-Мамонов1. Таким образом, благодаря ценным бумагам капитал освобождается от тесной, неразрывной физической связи с владельцем имуществом и владение материальным капиталом становится вне зависимости от пространства и времени. Бумажные ценности являются очень удобным средством для помещения капитала таких лиц, которые желают извлекать из своих денег прибыль, не участвуя непосредственно в производстве. Особенно важное значение ценных бумаг для владельцем мелких капиталов. Последние таким путем получают возможность принимать участие в промышленной жизни страны. Не будь ценных бумаг, многие мелкие капиталы остались бы бесплодными и для народного хозяйства потерянными2.

Ценные бумаги бывают: государственными, когда они выпускаются государственной властью; общественными, когда они выпускаются городским или земельным управлением; и, наконец, частными, когда они выпускаются частными союзами, обществами и учреждениями3.

Средства, которые собираются ценными бумагами, превращаются в ценный капитал, который получается обратно только постепенно, в форме процентов, дивидендов и погашения. Реализация таких ценностей по воле их держателей по отношению к непосредственно обязавшемуся, то есть государству или акционерному обществу, невозможна в любое время, а лишь в определенный срок. Поэтому, если владелец таких ценностей желает их реализовать до договорного срока уплаты, то он должен найти третье лицо, желающее вместо первоначального должника возвратить деньги. Так и возникает обращение ценных бумаг4.

Как акции, так и облигации дают право их владельцу на доход. В этом — они одинаковы, но различаются по другим признакам. Облигация — это денежное обязательство, выдаваемое государством, органами местного управления или частными учреждениями, по преимуществу акционерными обществами, в уплате ее владельцу процентов на занятый капитал, по большей части с возвратом самого капитала. Акция — это удостоверение, выдаваемое ее владельцу в принадлежности к числу совладельцев особого вида товарищества, именуемого акционерным обществом, с указанием доли участия, определяемой суммой производственного взноса в основной капитал предприятия. По существу облигация — это долговой документ, а акция — это документ личного характера, то есть документ о «состоянии» данного лица членом определенной корпорации. Как облигации, так и акции бывают двух родов: именные и на предъявителя; купоны же, по которым получаются проценты по облигациям и дивиденд по акциям — всегда на предъявителя. Осуществление выраженного в ценных бумагах права обуславливаются их владением, в частности их предъявлением обязанному лицу1.

Достаточно ценное определение акции дал известный юрист Г.Ф.Шершеневич, который считал, что акция имеет двоякое значение:

1) В материальном значении акция есть право на участие в предприятии. Это право состоит: из участия в разделе прибыли, даваемой предприятием; из участия в разделе имущества товарищества при ликвидации его дел; из участия в управлении делами предприятия. Два первых правомочия имущественного характера, третье — личного.

2) В формальном значении акция — документ, удостоверяющий право на участие. Форма акции определяется ее назначением. Она состоит из аукционного и купонного листов. Первый лист удостоверяет право на личное участие в разделе имущества, второй дает право на участие в разделе прибыли. Первый лист остается неизменным, второй — подвергается сокращению вследствие использования купонов.

Кроме того, Шершеневич довольно разносторонне характеризует виды и функции акций, их функционирование в экономике2.

Капиталисты покупают ценные бумаги с целью использоваться доходами-процентами или дивидендами. Цель спекулянтов заключается в том, чтобы использовать временные колебания курсов, закупать бумаги при понижении цен, а продавать при повышении и, таким образом, получать в свою пользу курсовую разницу. Роль банков при обращении ценностей не меньше, чем при их эмиссии. Они торгуют ценными бумагами и выдают ссуды под них. Обширные банковские учреждения при накоплении своих средств и во время затишья в делах и сокращения ссудных и учетных операций, покупают бумажные ценности для выгодного помещения временно свободных средств. Общее правило — банк не должен спекулировать за собственный счет ценными бумагами1. Но при современной роли банков такое требование крайне рудно осуществимо. Прежде всего, банк вынуждается к такой спекуляции своими эмиссионными операциями и необходимостью поддерживать курс бумаг тех предприятий, в делах которых он так или иначе заинтересован.

Может казаться, что обращение ценных бумаг превышает даже подвижность движимого богатства (товаров) и что, поэтому, они представляют собой хорошее покрытие для кредита. На подобную мысль наводит обыкновенно периоды особенной оживленности в торговле ценными бумагами. Однако И.И.Кауфман возражает против такого предубеждения, отмечая, что в периоды оживленной спекуляции именно ценные бумаги плохо покрывают кредит, так как «в пылу всеобщего увлечения ясно, существуют ли совершенно свободные капиталы, которые одни только могут представлять почву для долгосрочных помещений. В пылу всеобщего увлечения также всего менее ясно, может ли банк надолго рассчитывать на имеющиеся у него бессрочные свободные капиталы..»1. Если банк раздает в ссуды под ценные бумаги бессрочные свободные капиталы, которые потом у него требуются обратно, а в это самое время должники банка не могут ему уплатить своего долга, то и это доказывает, что в данном случае бессрочные ссудные капиталы не могли быть отданы в долгосрочное помещение. По самой природе большей части своих оборотов, состоящих из срочных сделок, спекуляция на ценные бумаги совершенно лишена возможности пользоваться бессрочным кредитом. Вот почему каждый раз, когда банки вынуждены пользоваться своим правом и предъявлять свое требование, что бы долги по ссудам были уплачены, это всегда вызывает кризис ценных бумаг2.

Залог фондов в банке совершается на общих основаниях постановлений гражданского законодательства. Залог именных бумаг может совершаться лишь путем передачи бумаг в собственность банка с обязательством банка совершить обратную передачу в случае выкупа. Залог бумаг на предъявителя совершается, как и залог всякой вещи, путем заключения соответствующего договора с передачей ценных бумаг залогодерджателю, то есть банку. К числу фондовых операций банков относится также прием банками подписки на вновь выпускаемые облигации и акции, то есть эмиссионная операция, достигшая наибольшего развития на западе, в основном в Германии. По существу прием подписки на облигации и акции является видом комиссионного поручения1.

II. Покупка банками ценных бумаг осуществляется для поддержания ликвидности, доля увеличения доходов. Подавляющая часть всех инвестиций приходится на государственный ценные бумаги. Например, инвестиции в краткосрочные бумаги американского правительства обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском погашения и незначительным риском изменения рыночной ставки2. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течении длительного периода, поэтому их часто держат до или почти до истечения срока. Идея ссуды предполагает использование средств в течение сравнительно короткого отрезка времени при условии возврата ссуды или ее эквивалента. Инвестирование же означает вложение денег с целью обеспечить приток средств на протяжении относительно продолжительного времени до того, как вложенные деньги вернуться к владельцу. При банковском кредитовании инициатором сделки обычно выступает заемщик, а при инвестировании инициатива принадлежит банку, который стремиться купить активы на рынке. С точки зрения масштабов и приносимого дохода инвестиции коммерческих банков имеют относительно важное значение. На конец 1977 года инвестиции коммерческих банков США, включая вторичные резервы, составляли 250 млрд.долл., или 24% банковских активов. Четверть этих ценных бумаг имела срок выкупа один год и меньше; такие бумаги обычно относят к вторичным резервам, остальные 3/4 этой суммы, как правило, считают инвестициями. Портфель инвестиций всех банков давал примерно 17% банковской прибыли1.

Центр тяжести оборотов банка с бумагами лежит, однако, не в операциях за собственный счет, а в комиссионных поручениях его клиентов, то есть главную выгоду банк получает за счет покупки и продажи различных бумаг за счет своих клиентов. Посредством комиссионной покупки и продажи банк, кроме того, дополняет свои собственные биржевые операции и расширяет вообще круг биржевой спекуляции, так как он привлекает к ней широкую публику, не имеющую право непосредственного участия в биржевой торговле. Точно также банк может производить непосредственную покупку бумаг у клиента2.

Таким образом, кредит под ценные бумаги имеет большое экономическое и финансовое значение. Прежде всего, он облегчает размещение ценных бумаг и крепкие руки, создавая для публики возможность купить при эмиссии большое количество бумаг, нежели то, которое позволяют наличные средства. Затем, такой кредит задерживает падение курсов в тревожные времена, давая возможность владельцам бумаг удерживать их за собой, ожидая повышение цен. Спекуляции кредит дает возможность расширить свои операции далеко за пределы собственных капиталов и использовать даже незначительные колебания цен. При открытии счета клиент должен сделать взнос в известном минимуме и банк открывает ему кредит на сумму в несколько раз превосходящую его взнос. Деньги идут исключительно на покупку ценных бумаг. Купленные бумаги остаются в банке на счету клиента для обеспечения предоставленных ему банком кредита. Если кредит обеспечен, то лишние бумаги или деньги могут быть сняты со счетов. В случае понижения биржевой ценности бумаг, обеспечивающих специальный текущий счет клиента, последний обязывается немедленно сделать дополнительный взнос, чтобы отношение долга к обеспечению пришло бы опять в равновесие. Обыкновенно, ссуды под бумаги выдаются в размере 50-90% биржевой цены бумаг1.

Выдача ссуд обычно производится в форме специального текущего счета до востребования (on call) под ценные бумаги. Это -- нерв биржевой игры. Лица, оперирующие с биржевыми бумагами, стараются получить кредит в форме «специального счета». Банки, заинтересованные в распространении биржевых бумаг, обычно охотно открывают такие счета, мало интересуясь личностью заемщика. Заемщик вносит в банк в обеспечение счета пакет акций и облигаций и получает ссуду. Чаще всего операция начинается с того, что клиент поручает банку купить на бирже те бумаги, которые затем поступят в обеспечение счета. В этом случае он вносит в банк наличными 25-30% стоимости бумаг, а остальную сумму банк затрагивает из своей кассы, записав ее долгом за данным лицом. Если в случае изменения цены бумаг на бирже необходимо, чтобы клиент внес необходимую сумму, а он не в состоянии это сделать, то банк приступает к «экзекуции», то есть к самостоятельной продаже бумаг на бирже и погашению своего долга из выручки от их реализации1.

Меньшая ликвидность инвестиционных бумаг объясняется не отсутствием для них рынка — большинство выпусков ценных бумаг, хранимых в портфеле банка, активно обращается на вторичном рынке. Недостаток этих бумаг в том, что их курс может испытывать значительные колебания, поскольку он зависит от такого неустойчивого фактора, как рыночная норма процента. Например, чем больше срок облигации до момента ее выкупа, тем сложнее правильно прогнозировать будущую динамику ее рыночной стоимости. Поэтому инвестиционные бумаги менее пригодны для обеспечения ликвидности. Бумаги из инвестиционного портфеля не только могут переходить во вторичный резерв, но и служить обеспечением правильности депозитов, находящихся на счетах казначейства, например в США. В этом случае ценные бумаги используются как залог при получении кредитов у федерального резервного банка2.

Доходы банка от операции с акциями могут быть получены, с одной стороны, при продаже своих акций по цене, большей их номинальной стоимости, и, с другой — от инвестирования средств банка в акции других акционерных обществ. При этом рыночная цена акций определяется спросом на них, который зависит от следующих факторов: уровня выплачиваемого дивиденда, репутации акционерного общества в глазах покупателей акций, перспектив его развития, качества рекламы и т.п. Ценность акции с учетом спроса на них на рынке характеризуют следующим показателем:

Рыночная цена акции

Ценность акции = ———————————

доход на акцию

Этот показатель используется для сравнительной оценки качества акций различных акционерных обществ. Для оценки качества акций на рынке используется коэффициент котировки:

Рыночная цена

Коэффициент котировки = ————————————

Книжная (учетная цена)

Каждая цена характеризует долю собственного капитала акционерного банка, приходящуюся на одну акцию, и складывается из номинальной стоимости, доли эмиссионной прибыли и доли накопленной прибыли, вложенной в развитие банка1.

В США дерегулирование процентных ставок по срочным вкладам подстегнуло процессы инвестирования средств в ценные бумаги правительства. Сейчас многие банки пытаются согласовать процентные ставки и сроки погашения собственных сберегательных и срочных депозитов с процентами ставки и сроками возврата своих инвестиций. Широкий диапазон сроков возврата (погашения) и высокая их реализуемость делает ценные бумаги правительственных агентств исключительно привлекательными для этой цели. Вложения в казначейские векселя и облигации могут приносить определенные преимущества банкам даже в тех случаях, когда цены на правительственные бумаги падают. В такие периоды банки могут реализовать свои потери от налогов, переключившись с одних ценных бумаг, находящихся в их портфеле, на другие аналогичные. Это значительно проще сделать с ценными бумагами правительства США, чем с большинством других инвестиций1.

Первичное размещение всех ценных бумаг федерального правительства осуществляется в порядке аукционной продажи, где в первую очередь удовлетворяются заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку дохода по купонным бумагам), затем — следующие и т.д. Вторичное обращение правительственных ценных бумаг происходит на внебиржевом рынке, который создается при помощи группы дилерских фирм, ведущих активные операции по покупке и продаже государственных обстоятельств. В условиях экономического спада ФРС старается стимулировать хозяйственную активность и покупает у дилеров государственные обязательств. В условиях экономического ФРС старается стимулировать хозяйственную активность и покупает у дилеров государственные обязательства, увеличивая их резервные счета. Напротив, в условиях инфляционного бума ФРС продает дилерам государственные ценные бумаги и тем сокращает их ликвидность, а те в свою очередь продают бумаги другим банкам или клиентам1.

studfiles.net

МОДУЛЬ VI. ОПЕРАЦИИ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

6.1. Операции банков с ценными бумагами

Вариант 1

1. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение в предусмотренный срок номинальной стоимости и зафиксированного процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента – это

A) Облигация.

B) Чек.

C) Вексель.

D) Опцион.

2. Разница между номинальной стоимостью облигации и реально уплаченной за нее ценой, которая меньше номинала, - это

A) Премия.

B) Спред.

C) Дисконт.

D) Девиз.

3. Ценные бумаги, права владения которыми подтверждаются внесением имени владельца в текст облигации и в книгу регистрации, которую ведет эмитент, - это

A) Именные облигации.

B) Облигации на предъявителя.

C) Обеспеченные облигации.

D) Купонные облигации.

4. Обязательство должника оплатить определенную сумму денег в установленный срок получателю денег или его приказу любому другому лицу – это

A) Облигация.

B) Чек.

C) Вексель.

D) Акция.

5. Какие виды акций дают право участия в управлении акционерным обществом:

A) Привилегированные.

B) Документарные.

C) Обыкновенные.

D) Любые виды.

6. Предприятие покупает депозитный сертификат, чтобы

A) Получить право на участие в управлении банком.

B) В любое время получить вложенные денежные средства с установленными процентами.

C) Получить через оговоренный срок вложенные денежные средства с установленными процентами.

D) Получить банковскую гарантию.

7. Право, оформленное договором, купить, продать (или отказаться от сделки) на протяжении договорного срока и по фиксированной договорной цене определенный объем ценных бумаг либо получить определенный доход от финансового вложения или денежного займа – это

A) Опцион.

B) Вексель.

C) Облигация.

D) Фьючерс.

8. Видами опционных контрактов являются

A) Опцион на покупку и опцион на продажу.

B) Именной, предъявительский и ордерный опцион.

C) Срочный и бессрочный.

D) Депозитный и сберегательный опцион.

9. Опционом «при своих» или нулевым опционом называется опцион когда

A) Текущие цены акций совпадают со страйк-ценой.

B) Текущие цены акций выше страйк-цены.

C) Текущие цены акций ниже страйк-цены.

10. Кто на фондовой бирже ведет игру на понижении курсов ценных бумаг:

A) «Быки».

B) «Медведи».

C) «Зайцы».

D) «Волки».

11. Как расшифровывается аббревиатура ГКО, обозначающая вид ценных бумаг РФ?

A) Государственные казначейские обязательства.

B) Государственные краткосрочные облигации.

C) Государственные купонные облигации.

12. Какие ценные бумаги относятся к неэмиссионным?

A) Акции.

B) Облигации.

C) Векселя.

D) Опционы.

13. Какую выгоду имеет кредитная организация при совершении посреднических операций на рынке ценных бумаг?

A) Поддержание ликвидности баланса.

B) Комиссионное вознаграждение.

C) Создание платежных средств.

D) Аккумулирование денежных средств.

14. Какую лицензию необходимо иметь кредитной организации для работы на рынке ценных бумаг?

A) Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности.

B) Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности.

C) Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

D) Все варианты правильные.

15. Приобретение ценных бумаг от своего имени и за свой счет характерно для … коммерческих банков.

A) Инвестиционных операций

B) Депозитарных операций.

C) Эмиссионных операций.

D) Доверительных операций.

16. Дилерские операции кредитной организации – это

A) Выпуск банком ценных бумаг.

B) Приобретение/покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет.

C)Приобретение/покупка ценных бумаг от имени и за счет клиента.

D)Приобретение/покупка ценных бумаг от своего имени, но за счет клиента.

17. Что из ниже перечисленного не входит в этапы эмиссии ценных бумаг при выпуске ценных бумаг без регистрации проспекта?

A) Принятие эмитентом решения о выпуске.

B) Подготовка проспекта эмиссии.

C) Регистрация выпуска ценных бумаг.

D) Регистрация итогов выпуска ценных бумаг.

18. Кто принимает решение о выпуске ценных бумаг?

A) Начальник отдела ценных бумаг.

B) Генеральный директор банка.

C) Начальник отдела ценных бумаг и генеральный директор.

D) Совет директоров.

19. В каком случае ЦБ РФ проведет регистрацию выпуска ценных бумаг?

A) Выполнение экономических нормативов коммерческим банком.

B) Предоставление неполного пакета документов.

C) Нарушение банковского законодательства.

D) Наличие в регистрационных документах ошибок и недостоверной информации.

20. Обязательное условие выпуска облигаций коммерческим банком :

A) Полная оплата всех выпущенных ранее акций банком.

B) Выполнение экономических нормативов.

C) Соблюдение банковского законодательства.

D) Все варианты правильные.

Вариант 2

1. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли, на участие в управлении обществом и на часть имущества при ликвидации – это

A) Облигация.

B) Акция.

C) Вексель.

D) Сберегательный сертификат.

2. Какие виды акций приносят относительно стабильный доход:

A) Обыкновенные.

B) Привилегированные.

C) Любые виды.

3. Ценные бумаги, права владения которыми подтверждаются простым предъявлением облигации, - это

A) Именные облигации.

B) Облигации на предъявителя.

C) Обеспеченные облигации.

D) Купонные облигации.

4. Облигации, выпускающиеся под заклад конкретного имущества или ценных бумаг, принадлежащих эмитенту, - это

A) Обеспеченные облигации.

B) Необеспеченные облигации.

C) Купонные облигации.

D) Конвертируемые облигации.

5. В зависимости от получаемого дохода векселя бывают:

A) Простой и переводной.

B) Процентный и дисконтный.

C) Авалированный и неавалированный.

D) Государственный и частный.

6. Как называется передаточная надпись на векселе?

A) Акцепт.

B) Аллонж.

C) Аваль.

D) Индоссамент.

7. Опцион, реализация которого не приносит прибыли, называется

A) Опцион «без денег».

B) Опцион «при своих».

C) Опцион «при деньгах».

D) Стеллаж.

8. Кто на фондовой бирже ведет игру на повышении курсов ценных бумаг:

A) «Быки».

B) «Медведи».

C) «Зайцы».

D) «Волки».

9. Какие ценные бумаги являются эмиссионными?

A) Опционы.

B) Сберегательные сертификаты.

C) Депозитные сертификаты.

D) Векселя.

10. Особенность опциона заключается в том, что

A) В сделке купли-продажи покупатель приобретает не акции, а право на его приобретение.

B) В сделке купли-продажи покупатель приобретает титул собственности.

C) В сделке купли-продажи покупатель приобретает акции по цене ниже спот-цены.

D) В сделке купли-продажи покупатель приобретает обязательство на его приобретение.

11. Опцион, который дает право покупателю, но не обязанность, купить определенный пакет ценных бумаг по соответствующей цене в течение срока действия этого опциона – это

A) Опцион на покупку.

B) Опцион на продажу.

C) Стеллаж.

D) Барьерный опцион.

12. Какую выгоду имеет кредитная организация при совершении инвестиционных операций на рынке ценных бумаг?

A) Комиссионное вознаграждение.

B) Получение дохода.

C) Создание платежных средств.

D) Аккумулирование денежных средств.

13. Какую лицензию необходимо иметь кредитной организации для проведения трастовых операций на рынке ценных бумаг?

A) Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности.

B) Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности.

D) Генеральная лицензия.

14. Учет и удостоверение прав на ценные бумагихарактерно для … коммерческих банков.

A) Инвестиционных операций

B) Депозитарных операций.

C) Эмиссионных операций.

D) Доверительных операций.

15. Брокерские операции кредитной организации – это

A) Выпуск банком ценных бумаг.

B) Приобретение/покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет.

C) Приобретение/покупка ценных бумаг от имени и за счет клиента.

D)Консультирование клиента по вложению денежных средств в ценные бумаги.

16. В каком случае государственная регистрация выпуска акций сопровождается регистрацией проспекта эмиссии?

A) При размещении акций среди заранее известного круга лиц, число которых менее 500.

B) При размещении акций среди неограниченного круга лиц.

C) При размещении акций среди заранее известного круга лиц, число которых более 300.

D) При размещении акций среди заранее известного круга лиц, число которых превышает 1000.

17. Проспект эмиссии не должен содержать:

A) Основные данные об эмитенте.

B) Данные о финансовом положении эмитента.

C) Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг.

D) Сведения об итогах выпуска ценных бумаг.

18. Акции первой эмиссии должны быть размещены …календарных дней с момента выдачи Банком России учредителям банка свидетельство о государственной регистрации.

A) Не позднее 365

B) Не позднее 90

C) Не позднее 30

D) Не позднее 180

19. Минимальный срок обращения облигаций?

A) Полгода.

B) 1 год.

C) 2 года.

D) 5 лет.

20. Предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением может быть

A) Недвижимое имущество.

B) Залог прав.

C) Автомобиль.

D) Ценные бумаги и недвижимое имущество.

infopedia.su

Хранение акциий в банке. Счета акций

Ценные бумаги пользуются популярностью у многих клиентов банков. Исходя из этого, банковские организации стали предлагать свои услуги по хранению, учету, переводу и снятию со счетов этих документов. Каждая ценная бумага – акция, облигация, вексель и др. – имеет под собой некую сумму денег, которую нужно сохранить, чтобы она не попала в чужие руки. Можно, конечно, воспользоваться и домашним сейфом, но риск слишком велик. Можно также отнести в специализированную компанию, которая занимается такими делами, но кто даст гарантию, что компания не «сбежит» со всеми принятыми на хранение ценностями. Поэтому самым оптимальным и надежным вариантом хранения ценных бумаг остается банк. Он имеет несколько степеней защиты, а все условия и действия между клиентом и банком составляются в письменном виде. Это гарантирует повышенную безопасность хранения ценных бумаг.

Зачем банк хранит ценные бумаги?

хранить ценные бумаги в банке Деятельность по хранению ценных бумаг называется депозитарной. Чтобы заниматься ею, нужно получить соответствующее разрешение и лицензию. Большинство банков имеют право заниматься этим видом бизнеса.

Возникает вопрос, зачем банку заниматься хранением ценных бумаг? Все дело в прибыли. За свои услуги депозитария банк взимает неплохую комиссию, которая увеличивает его доход в совокупности.

Хранить ценные бумаги (ц/б) банки могут:

В наличном виде, как ценность.
В безналичном виде, если бумага не имеет физической формы, а существует безналично.

Хранение ц/б в физической форме производиться при размещении их в сейфовых ячейках или специальном банковском хранилище, которые соответствуют стандартным требованиям хранения и порядку организации работы с ними. Клиент может определять сроки хранения самостоятельно.

Ц/б принимаются на хранение при заключении специального договора, в котором прописываются все условия предоставления такой услуги, и акта-приема передачи, в котором прописаны данные отдаваемых ценностей и который выполняет функцию именного сохранного документа. Обычно по одному договору принимается один вид ц/б: акции, векселя, облигации, сертификаты и др. Количество счетов для хранения ц/б не ограничено. В процессе приема проводится проверка бумаг на подлинность.

Читайте также: Экономика Японии: наиболее полный и подробный анализ

За такую услугу клиент оплачивает комиссию. Ее размер может варьироваться в зависимости от банка, условий договора, индивидуальных соглашений. Размер комиссии может быть фиксированным или же зависеть от номинала хранимых сертификатов. хранение ценных бумаг 2 Стоит отметить, что хранение и обслуживание ц/б в наличном виде подразумевает под собой более высокие расходы, чем хранение в безналичном виде на счетах, поэтому безналичный оборот в разы превышает оборот в физической форме.

Хранение ценных бумаг на счетах.

Хранимые банком ценные бумаги в безналичной форме отражаются на специальных счетах, которые называются «депо». Управление ц/б на этом счете не отличается от управления средствами на текущих счетах. Некоторые банки предоставляют клиентам систему удаленного обслуживания с достаточно удобным интерфейсом, чтобы они могли проводить операции со своими ц/б.

На одном счете депо учитываются бумаги одного выпуска и одинаковыми депозитарными операциями.

Кодирование счета депо определяется банком самостоятельно.

Пример кодировки счета депо.

Структура счета насчитывает 15 знаков, сгруппированных по секциям: ААБББББББВГГГГГ, где

АА – тип счета депо. Его возможные значения:

40 – счет владельца.

50 – счет брокера.

90 – транзитный счет и проч.

БББББББ – код клиента банка.

В – контрольный разряд.

ГГГГГ – порядковый номер счета данного типа для конкретного клиента.

Рассмотрим структуру счета депо Сбербанка.

Он принял 12-значную кодировку: 0002 АААААА 01, где

002 — счет депо,

АААААА — раздел инвестора и код договора:

100000 — основной раздел,

210000 — раздел бумаг вне обращения,

220000 — ц/б на торгах,

280000 — ц/б вне обращения и проч.

01 — код акций, т.е. чьи акции хранятся на счете

Как перевести или снять со счета ценные бумаги?

Перевод сертификатов может быть связан с оплатой денежной сделки или по независимым причинам. Чтобы перевести ценные бумаги между счетами, нужно заполнить поручение на перевод ц/б. В нем указывается вид ц/б, количество, реквизиты получателя и другие обязательные данные. Поручение заполняется в отделении или через интернет-банк. Банк, получив такое распоряжение, списывает ц/б со счета их владельца и зачисляет по указанным реквизитам. Данная операция похожа на денежный перевод.

Читайте также: Контрольный пакет акций

Если клиент переводит ц/б, хранящиеся в наличной форме в банке, то в этом случае меняется только владелец, а сами сертификаты остаются в хранилище.

Чтобы снять ц/б со счета, клиент должен составить распоряжение о снятии. Свидетельством о выдаче клиенту ценных бумаг со счета служит акт приема-передачи. Отчетом о выполнении распоряжения клиента о снятии со счета депо ц/б является выписка. Снятые безналичные ц/б переводятся на счет клиента в другом депозитарии. Получить безналичные ц/б в наличной форме нельзя.

Если в отношении хранимых ценных бумаг клиента поступило решение суда о залоге, то они могут быть списаны в счет залога.

Списание производится обычно не позднее следующего дня после получения распоряжения от клиента.

Материалы по теме

Оцените нас

Примите участие в жизни нашего проекта. Оцените статью(продукт). Поставьте лайк, если вам была полезна статья. Ваши комментарии нужны нам!

Подробнее

investor100.ru

Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Деятельность банков в качестве эмитентов

Банки проводят операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также другие операции по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных ценными бумагами, эмитированными банками: выплату купонных доходов, процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; обеспечение условий для участия акционеров (владельцев акций) в управлении кредитной организацией и др.

Выпуск ценных бумаг производится банками с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Выпущенные акции позволяют сформировать и увеличить уставный капитал банка; выпущенные долговые обязательства (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя) позволяют привлечь заемные средства на долгосрочной либо краткосрочной основе. Наибольшее распространение среди выпускаемых коммерческими банками ценных бумаг в последнее время получил вексель. - возможность использования векселя для осуществления расчетов. Банки выпускают как рублевые, так и валютные векселя.

Деятельность банков в качестве инвесторов

Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг понимают деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых (дивиденды, %, доход от продажи) и косвенных (усиление контроля над дочерними и зависимыми обществами и др.) доходов. Объектами банковских инвестиций могут выступать разнообразные ценные бумаги, как эмиссионные (акции, облигации), так и неэмиссионные (депозитные сертификаты, векселя). участие в управлении акционерными обществами.

Банки проводят операции по покупке и продаже ценных бумаг; привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами (получение % и дивидендов, участие в управлении акционерными обществами и др.).

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в РФ регулируется Законом "О рынке ценных бумаг", который определяет несколько видов деятельности на рынке ценных бумаг как профессиональную деятельность (брокерскую, дилерскую, по управлению ценными бумагами, депозитарную, клиринговую, по ведению реестра владельцев ценных бумаг и др.). Для осуществления каждого вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг коммерческому банку необходимо получить специальную лицензию.

Брокерская - Ведение брокерских счетов клиентов , Приобретение по поручениям клиентов ценных бумаг от имени банка, но за счет клиента , Учет прав клиентов на ценные бумаги в депозитарии

По управлению ценными бумагами- Получение переданных клиентами банка ценных бумаг для управления ими с целью получения дополнительных доходов, Купля-продажа ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, Выплата клиентам доходов, полученных в результате деятельности банка по управлению клиентскими ценными бумагами , Возврат клиентам по их заявлениям ценных бумаг из доверительного управления

Депозитарная - Хранение сертификатов ценных бумаг, Учет перехода прав на ценные бумаги, принадлежащие банку , Учет прав на ценные бумаги, принадлежащие клиентам (депонентам), Регистрация фактов обременения ценных бумаг депонентов обязательствами, Передача депонентам всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг

По ведению реестра владельцев ценных бумаг - Ведение лицевых счетов в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг , Предоставление выписок из системы ведения реестра по лицевым счетам владельцев , Внесение в систему ведения реестра всех необходимых изменений и дополнений

Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг

включают предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг, предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и других ценных бумаг, выполнение функций платежных агентов, ведение счетов эмитентов и др.

К отдельному виду операций коммерческих банков с ценными бумагами относят операции РЕПО- представляет собой биржевую срочную сделку по продаже ценных бумаг с обязательством последующего выкупа через определенный срок по новому, более высокому курсу. С экономической точки зрения операция РЕПО представляет собой кредитование под залог ценных бумаг, при этом разница между ценой продажи и ценой обратной покупки является платой (процентом) за пользование ссудой. Как правило, операции РЕПО проводятся коммерческими банками с эмиссионными ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах, однако инструментом этой сделки могут выступать и другие ценные бумаги, например векселя.

Открытие и ведение валютных счетов клиентов

Любые валютные операции совершаются по специальным валютным счетам. Каждый вид открываемого счета определяет участников операции и характер проводимых по нему платежей.

К запрещенным операциямфизических лиц по валютным счетам в уполномоченных банках относятся: • передача валютных ценностей в дар Российской Федерации, субъекту Российской Федерации и (или) муниципальному образованию; • дарение валютных ценностей супругу и близким родственникам;• завещание валютных ценностей или их получение по праву наследования;• приобретение и отчуждение в целях коллекционирования единичных денежных знаков и монет;• перевод без открытия банковских счетов;

Выпуск и обслуживание пластиковых карточек—возможность привлечь дополнительных клиентов и удержать старых, поднять престиж банка и занять более высокое положение в конкурентной борьбе между банками.

Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета НОСТРО и ЛОРО. Счет НОСТРО— текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента.Счет ЛОРО— текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

Современные банковские продукты и технологии

Банковская кредитная карта (пластиковая) позволяет ее владельцу при покупке товаров или услуг отсрочить их оплату. Для каждого владельца карты определяется лимит кредитования по его ссудному счету, который абсолютно независим от обычного (текущего, сберегательного и др.) счета клиента в банке. Ппокупка товаров, оплата услуг, получение наличных денежных средств в виде ссуды или аванса от любого банка — члена системы, в которой функционируют карты данного вида. Большую часть кредитных карт можно использовать также для получения наличных денег через банкоматы как внутри страны, так и за рубежом .

Дебетовая карта служит для ее владельца удобным средством выполнения платежных операций путем прямого списания средств с его счета, а не за счет получения ссуды. Главным преимуществом этих карт является удобство оплаты товаров и услуг безналичным путем без ограничения размера платежа лимитом.

Банкоматы — это много-функциональные автоматы, так называемые автобанки, управляемые последним поколением магнитных пластиковых карт. Использование банкоматов для выполнения простых банковских операций высвобождает банковских служащих, позволяя им сосредоточиться на оказании специализированных услуг, и дает возможность в долгосрочной перспективе сократить затраты на предоставление услуг населению.Прежде всего это быстрота и удобство для клиента, возможность осуществить операции через банкомат в любое время дня и ночи.

ХРАНЕНИЕ ЦЕННОСТЕЙ

Хранение ценностей обеспечивается банком в двух формах:

1) предоставление сейфов во временное пользование для хранения ценностей;

2) хранение ценностей в стальной камере.

Банк, предоставляя сейф и обеспечивая услуги, связанные с хранением, контролирует доступ к сейфу. А хранение ценностей в стальной камере отличается от услуг по предоставлению сейфов, так как в этом случае сам банк принимает на хранение ценности и выступает в роли агента.

ОПЦИОНЫ, ФЬЮЧЕРСЫ, СВОПЫ

Опционы, фьючерсы и свопы являются важными финансовыми инструментами хеджирования рисков и представляют собой производные ценные бумаги, используемые также для спекулятивной игры на :

l ценах (товаров),

l курсах (валют, ценных бумаг),

l ставках (процентов и т.д.).

т.е. хеджирование.- перенесению частично или полностью риска от данного участника рынка (хеджера) теми или иными способами на другого участника рынка, вступающего в договорные отношения с хеджером

Форвардный опцион (option) — это контракт, заключенный между двумя контрагентами, один из которых выписывает и продает опцион (при этом он выступает продавцом опциона), а другой покупает его и получает право в течение оговоренного в условиях опциона срока либо купить по фиксированной цене определенную сумму иностранной валюты у продавца опциона (в случае валютного опциона на покупку), либо продать определенную сумму валюты продавцу опциона (опцион на продажу). Таким образом, особенность опциона заключается в том, что в сделке купли продажи покупатель приобретает не титул собственности (т.е. иностранную валюту), а право на ее приобретение. При этом покупатель опциона выплачивает продавцу своеобразные комиссионные, которые именуются премией. В этой сделке продавец контракта принимает на себя определенные обязанности (продать или купить определенную сумму валюты) в зависимости от условий опциона. Покупатель же опциона получает право купить или продать определенную сумму валюты.

Формально фьючерсный контракт – это законное связывающее две стороны соглашение, в соответствии с которым одна сторона соглашается осуществить, а другая принять поставку определенного количества и качества конкретного товара в определенный срок или в сроки в будущем по цене, устанавливаемой во время заключения контракта.

Операции своп (swop) — это одновременная продажа, например, иностранной валюты на приблизительно равные суммы при условии расчетов по ним на разные даты. Нередко используют и иное определение операций своп — это покупка или продажа иностранной валюты на ближайшую дату с одновременной контрсделкой на определенный срок.

Операции коммерческих банков с ценными бумагами

infopedia.su