Учет открытого интереса. Практика применения в торговле. Что такое открытый интерес на бирже
Объём и открытый интерес в прогнозировании рынка Форекс
Для анализа любого рынка важны такие данные, как объём и открытый интерес. Но об этом упоминается очень мало. В чём причина – неясно, но, если уж наши предшественники на финансовых рынках много десятилетий успешно пользовались такими показателями, пожалуй, не лишним будет хотя бы знать о них.
Что означают объёмы на графике?
Что подразумевается под объёмом – количество сделок, количество вложенных средств или что-то ещё? Стандартно этот параметр означает контракты на текущий день. Для современных графиков – общий объём позиций за выбранную торговую сессию. Обратите внимание – не количество сделок, а лоты.
Это обычное определение. Когда такой показатель вычисляется в индикаторах или показывается в терминале на графиках, могут быть использованы другие данные. Чтобы уточнить, как именно вычислен объём в индикаторе, смотрите формулу его построения (обычно она есть в справке платформы). Если вы хотите узнать, что за цифра отображается в ценовом графике, это можно узнать у брокера.
На самом деле для поверхностного анализа важно не то, как именно был высчитан этот параметр, а его изменения. Когда объём стремительно растёт, это говорит об увеличении числа открытых позиций (количества вложенных денег). Причём сделки могут быть как на покупку, так и на продажу. Когда он падает, это значит, что трейдеры проявляют мало интереса к выбранной валютной паре.
В большинстве случаев объём нужен для подтверждения прорывов на графиках. При ложных ситуациях данный показатель либо уменьшается, либо растёт незначительно, а может и стоять на месте. Зато при пробоях линий поддержки и сопротивления, а также при значимых отскоках, объёмы всегда ощутимо возрастают.
Что означает открытый интерес?
Об этих данных в современных учебниках для трейдеров упоминается ещё реже. Открытый интерес означает количество контрактов (сделок), оставленных на следующую торговую сессию, то есть не закрытых к окончанию дня (часа, недели и т.д.) Данный показатель имеет мало значения для внутридневной торговли и почти никакого – для скальпинга. Но, если вы используете графики D1 и выше, то открытый интерес может быть полезен в прогнозировании цен.
Обратите внимание: если объёмы учитывают количество лотов, то этот фактор подсчитывает количество сделок, независимо от того, сколько денег в них было вложено.
В данном случае также наибольшую роль играет не сам показатель, а сила его изменения. Чем больше контрактов было закрыто к концу периода, тем больше трейдеров приняли решение о том, что текущее движение, вероятно, себя исчерпало. Если, наоборот, количество растёт, значит, всё больше участников рынка считают, что нынешний тренд продолжится.
В современном трейдинге, особенно на рынке Форекс, получить данные об объёмах очень просто, а вот об открытом интересе – крайне сложно. Они не отображаются в терминале. Вы можете связаться со своим брокером, чтобы уточнить наличие такой возможности.
Значение открытого интереса разное для различных рынков. Например, он очень важен для торговли фьючерсами, играет большую роль для работы с акциями. На Форексе можно обойтись без него, хотя дополнительный фактор сам по себе был бы не лишним. Вы можете проигнорировать его, но отказаться от использования объёмов – значит, лишить себя лакомого кусочка. Эта информация доступна всем: пользуйтесь ей.
tradingfin.com
Как читать открытый интерес на срочном рынке. Анализ графиков открытого интереса.
Каждый, кто смотрел первую часть вебинара, уже знает, что такое графики открытого интереса. Но как с ними работать? Об этом и многом другом расскажет второй, заключительный видеоурок.
Вопросы, рассматриваемые в ходе второй части вебинара
1. Как выглядит схема тренда?
Чтобы научиться читать открытый интерес, важно понимать, каким образом строится сам тренд.
Первая фаза — это набор открытого интереса на небольших объемах. Цена растет до тех пор, пока не упрется в высокий противодействующий объем. После этого она отскакивает. Рынок, в свою очередь, начинает осаживаться до величины, от которой начинаются покупки на более или менее приличных объемах. Чтобы желание рынка продавать сменилось желанием покупать, необходимо снять плавающее предложение. Участники рынка позволяют рынку сойти вниз, а затем начинают держать определенный диапазон между крайними точками. После этого, с помощью паттерна «трамплин», начинается проверка оставшейся силы плавающего предложения.
Завершающая фаза — импульс, пробитие диапазона и в итоге — закрытие позиций. В ходе урока всё это наглядно продемонстрировано на графике открытого интереса.
2. Методы работы во время набора, перераспределения, затухания открытого интереса, а также во время импульса.
Анализ открытого интереса поможет трейдеру определить силу или слабость существующего тренда и правильно позиционироваться в рынке.
Набор открытого интереса определяет потенциал самого тренда. Чем лучше происходит набор открытого интереса, тем резче и качественнее будет импульс. В случае пробоя зоны набора максимального ОИ импульс может быть в разы больше самой зоны.
Существует два вида набора открытого интереса: «плоский вариант» и «по ходу пьесы». Считается, что первый чаще всего используют быки, а второй — медведи. Но на самом деле это не так.
Плоский набор характерен для быков или медведей, чувствующих уверенность. При плоском наборе следует рассматривать распределение по юридическим лицам, причем график открытого интереса должен охватывать несколько дней. Выявить признаки силы/слабости поможет анализ открытого интереса: нужно внимательно следить за обновлением минимумов и максимумов, достижениями или недостижениями нужных уровней. Заходить в позицию рекомендуется после пробоя диапазона набора на ретесте. Также стоит учесть, что импульс обычно следует после трамплина.
Набор «по ходу пьесы» характерен для медведей или быков, действующих в неудобных условиях. Поэтому каждая следующая покупка обычно менее выгодна, чем предыдущая, и суммарный результат этого тренда будет меньше, чем при плоском наборе. Чтобы зайти в позицию, необходимо дождаться пробоя уровня на микроретестах.
Во время перераспределения некоторая часть открытого интереса всегда выходит. В этот период рекомендуется совершать минимум сделок, внимательно следить за силой/слабостью тренда, ожидать «обеденный паттерн» и трамплин. Иногда распределение бывает неудачным. Если паритет сил участников оказывается равным, открытый интерес покидает рынок, и тот переходит в дрейф.
Иногда случается переход в подготовку тренда, но уже с другими участниками. Если во время импульса происходит продолжение набора открытого интереса, то это зачастую говорит о формировании новых волн тренда при продолжении движения. В свою очередь, импульс с затуханием может свидетельствовать о завершении тренда и его переходе в фазу дрейфа.
Теперь — о затухании ОИ. После сброса позиций рынок может вести себя двумя способами: либо уйти в дрейф, либо в тренд, образованный уже другими участниками. В некоторых случаях завершение тренда происходит с помощью внебиржевой сделки — так называемого паритета между быками и медведями. После внебиржевой сделки рынок сразу переходит в фазу дрейфа.
Еще один важный вопрос, освещенный во второй части вебинара, — как читать открытый интерес, если участники рынка (юридические лица) набирают одновременно и лонги, и шорты. Кроме того, в ходе урока будет проведен анализ такой темы, как продажа опционов с точки зрения распределения открытого интереса. Все озвученные вопросы проиллюстрированы с помощью схем, диаграмм и графиков.
Запись вебинара от 12 декабря 2017 г.
www.opentrainer.ru
Открытый интерес Форекс – что такое открытый интерес на Форекс
Что такое открытый интерес? Открытый интерес Форекс – это общее число открытых или отложенных опционных и/или фьючерсных контрактов по которым ещё не был произведён рассчёт.
Как выиграть на Форекс трейдеру с открытым интересом? Анализ открытого интереса – это общая особенность тех трейдеров, которые торгуют валютными фьючерсами, но это другая история для тех, кто торгует на срочном (спот) рынке Форекс. Одной из самых важных особенностей срочного валютного рынка является то, что данные, относящиеся к открытому интересу и объёму недоступны, потому что сделки заключаются на внебиржевом рынке, а не у брокера. Результатом этого является отсутствие записи всех совершённых сделок которые имеют или имели место быть у каждого локального Форекс брокера. При отсутствии открытого интереса и объёма – таких жизненно важных индикаторов силы движения рыночной цены, вы можете воспользоваться хорошей альтернативой. Самым лучшим вариантом будет для вас изучить открытый интерес по валютным фьючерсам.
Срочный рынок Форекс и валютные фьючерсы
Открытый интерес и объём валютных фьючерсов позволяют определить настроение на рынке, которое имеет прямое влияние и на спот Форекс (срочный рынок). Валютные фьючерсы – это спотовые цены, которые регулируются форвардными свопами (производные от разницы процентных ставок), они станут в будущем ценой поставки контрактов. В отличии от срочного Форекс рынка, который не имеет централизованной биржи, валютные фьючерсы обслуживаются такими биржами, как Chicago Mercantile Exchange (CME), являющаяся самым большим мировым рынком для торговли валютными фьючерсами. Валютные фьючерсы, в основном, базируются на контрактах стандартных размеров продолжительностью в 3 месяца. Спот Форекс же подразумевает под собой 2-дневную сделку по поставке денежных средств.
Что такое открытый интерес
Многие трейдеры стремятся получить информацию по открытому интересу на Форексе вместе с объёмом. Открытый интерес соотносится с общим числом открытых позиций. Другими словами, эти контракты остаются открытыми.
Давайте разъясним, как считается открытый интерес на CME и о принципиальной разнице подсчёта контрактов:
- Когда новый покупатель хочет открыть новую длинную позицию и купить контракт и продавец на противоположной стороне рынка также открывает новую короткую позицию, открытый интерес увеличивается 1 контракт.
- Если новый покупатель валюты покупает у другого старого покупателя, который решил продавать, открытый интерес не увеличивается, потому что не создано ни одного нового контракта.
Зависимость открытого интереса и тренда
Открытый интерес показывает, когда новые деньги появляются на рынке, означая более агрессивную торговлю трейдеров в текущем направлении тренда. Таким образом, увеличение общего открытого интереса в целом поддерживает текущий тренд, и, как правило, указывает на продолжение тренда, c следствии изменения торговых настроений на основе притока новой информации.
И наоборот, общий открытый интерес уменьшается, когда трейдеры выводят деньги с рынка, показывая изменение настроения, особенно если открытый интерес рос раньше и начал снижаться.
В устойчивом восходящем или нисходящем трене, открытый интерес на Форекс должен (в идеале) расти. Это означает, что быки контролируют рынок во время восходящего тренда, или медвежьи шорты доминируют в нисходящем тренде. Значительное снижение открытого интереса является потенциальным знаком, предупреждающим, что в ценовом тренде может отсутствовать реальная власть, так как незначительная сумма денег вышла на рынок.
Поэтому, как правило, рост открытого интереса на Форекс указывает на продолжение текущего движения цены, будь то в восходящем или нисходящем тренде. Снижающийся или боковой открытый интерес сигнализирует, что тренд ослабевает и, вероятно, находится вблизи его конца.
Выводы в торговле с открытым интересом
Если вы торгуете валютными фьючерсами или на срочном валютном рынке Форекс, вы можете воспользоваться открытым интересом Форекс фьючерсов, с целью оценить общее настроение рынка. Анализ открытого интереса помогает подтвердить силу или слабость текущего тренда, а также подтвердить или опровергнуть вашу торговую сделку.
Форекс блог Forexone рекомендует использовать открытый интерес вместе с другими инструментами технического и фундаментального анализа. Можно сказать наверняка лишь то, что мы не рекомендуем вам торговать против больших денег.
Добавь в соцсети и узнай мнения друзей!
Для трейдера:
Эксклюзивно для Вас о Форекс индикаторах бесплатно на блоге Forexone.
forexone.club
Учет открытого интереса. Практика применения в торговле
Рыночное настроение – один из важнейших движущих факторов торговли. Его оценка чрезвычайно важна в практике торговли, но к сожалению, часто упускается трейдерами. Существуют различные способы измерения настроения большинства участников рынка, но мы рассмотрим как осуществляется этот процесс с помощью анализа показателяоткрытого интереса.
Рынок Форекс и открытый интерес
Анализ показателя открытого интереса на рынке производных инструментов (фьючерсы, опционы) является стандартным инструментом анализа, но для большинства трейдеров, которые торгуют на валютном спот-рынке, эта тема незнакома. В прошлой статье мы акцентировали внимание на том, что при торговле на валютном рынке форекс информация относительно объема и открытого интереса отсутствует, поскольку все сделки проводятся на внебиржевом рынке. В результате какой-либо отчет по всем сделкам рынка отсутствует.
Поэтому для получения данных по объему и открытому интересу в качестве важных индикаторов силы движений на рынке форекс необходимо пользоваться данными по открытому интересу и объему на рынке валютных фьючерсов.
Взаимосвязь спот и фьючерсного валютных рынков
В отличие от спот-рынка валют, не имеющего централизованной торговой площадки и единой системы учета, сделки по валютным фьючерсам происходят на биржах, например – Чикагской товарной бирже (CME). Эти рынки достаточно сильно взаимосвязаны, и данные по объему и открытому интересу на рынке фьючерсных контрактов позволяют трейдеру оценить рыночное настроение на рынке Forex. Стоимость валютных фьючерсов определяется в основном ценой на спот-рынке, которая отличается на величину форвардных свопов. Валютный спот-рынок предполагает заключение сделки с поставкой наличной валюты в течение двух дней, в то время, как валютные фьючерсы заключаются на основе стандартных размеров контрактов с продолжительностью действия три месяца.
Цена валюты на рынке фьючерсов и на спот-рынке имеют тенденцию двигаться одномоментно и однонаправленно, то есть, когда цена повышается на одном рынке, то она повышаться также и на другом рынке или наоборот. Например, если цена повышается на спот-рынке на британский фунт, то так же также повышается цена фьючерсного контракта GBP/USD.
Понятие открытого интереса
Зачастую трейдеры путают понятие открытого интереса с понятием объема на рынке.
Следует помнить, что открытый интерес – это общее количество открытых контрактов и еще не погашенных поставкой или контр сделкой. То есть, эти контракты являются все еще "открытыми". Когда покупатель открывает новую длинную позицию, то продавец также, но с противоположной стороны открывает короткую новую позицию, а открытый интерес при этом на один контракт увеличивается.
Также важно понять, что если новый покупатель покупает у старого другого покупателя, который собирается продать (закрыть позицию), то открытый интерес при этом не увеличивается, поскольку не было создано нового контракта. Открытый интерес уменьшается, если трейдеры закрывают позиции. На рынке открытый интерес по общим длинным позициям всегда равен общему открытому интересу по коротким позициям. Такое положение объясняется тем, что для каждого покупателя существует на противоположной стороне сделки продавец, или, как его еще называют, контрагент.
Взаимосвязь между трендом и открытым интересом
В целом, открытый интерес увеличивается, когда на рынок поступают новые деньги, и трейдеры ставят на текущее направление рынка. То есть, обычно увеличение общего открытого интереса благоприятствует существующему на рынке тренду, и указывает на его продолжение.
И наоборот, открытый интерес уменьшается, когда трейдеры выводят с рынка деньги, показывая тем самым изменение настроения на рынке, особенно, если открытый интерес до этого повышался.
При устойчивом тренде в любом направлении (восходящий или нисходящий), открытый интерес должен увеличиваться. Это означает, что в течение восходящего тренда преобладают длинные позиции, а при нисходящем тренде доминируют короткие позиции. Уменьшение открытого интереса является предупреждающим потенциальным признаком о недостаточной силе тренда для его продолжения, поскольку на рынок существенной суммы денег не поступило. Поэтому повышающийся открытый интерес, как правило, указывает на продолжение текущего ценового тренда, будь то восходящий или нисходящий тренд. Снижение или неизменность этого показателя свидетельствует, что импульс тренда ослабевает и вероятно его скорое окончание.
Применение в торговле
Рассмотрим пример на евро, когда фьючерсы сформировали тенденцию к повышению. Согласно графика в верхнем окне, было несколько возможностей для трейдера войти в длинную позицию по евро, либо на прорыве уровня сопротивления или на отбое цены от дневной трендовой линии. В нижнем окне графика видно, что открытый интерес увеличивался постепенно, по мере укрепления евро против доллара США. Обратите внимание, движение цены на спот-рынке (показано синей линией) на EUR/USD происходило одновременно с фьючерсами на евро. В этом случае рост открытого интереса сопровождал среднесрочный тренд и указывал трейдеру, что тренд поддержан приходом новых денег.
То есть, используя открытый интерес, вы можете получить подсказку, что тренд имеет проблемы. Эта подсказка заключается в виде снижающегося открытого интереса при наличии на рынке тренда, независимо от того, нисходящий это или восходящий тренд.
Заключение
Если вы торгуете на валютном рынке форекс, для оценки настроения рынка можете использовать показатели открытого интереса на фьючерсном рынке. Анализ открытого интереса поможет трейдеру подтвердить силу или слабость существующего тренда и позволит более правильно позиционироваться в рынке.
Смотрите также по теме:
- Просмотров: 16311
- 06.01.2014 в 19:55
- Автор: Admin
tempofox.com
-=★=-Открытый интерес
Одним из состояний рынка является действие накопление-распределение обьема эмитента. Действия накопления / распределения осуществляются деятельностью отдельных групп, как профессиональными трейдерами так и любителями. Любители, как группа, скорее всего, влияют на цену открытия на рынке, так как их торговля в основном осуществляется из просмотра финансовых новостей, чтением статей и прогнозов на ночь, а также корпоративных новостей, из любимых источников информации в основном после закрытия рынка. После открытия торгового дня, далее на протяжении сессии ведущими и определяющими конечные результаты - являются профессиналы, крупные игроки. Если мнения профи не соответствуют с бычьим настроением толпы любителей на открытии, профессионалы будут определять цены более низкие для закрытия. Когда профи более оптимистичны, чем любители, профессионалы будут определять цены весь день и в конце. Как индикатором для будущих тенденций, выступает деятельность специалистов, которая как правило, более важна и значительна, чем любителей. Показателем соотношения сил также является открытый интерес. Он является показателем и основным индикатором психологии толпы. Открытый интерес определяется чтением будущих контрактов или опционов в определенный момент времени в будущем. Открытый интерес это длинные и короткие контракты на рынке на данный день, и абсолютная величина открытых позиций соответствует совокупной длинной или короткой позиции. Открытый интерес только растет или падает, когда новая сделка создана или уничтожена — один длинный и один короткий продавец обязаны выйти в рынок, чтобы увеличить открытый интерес, и один длинный и один короткий продавец должены закрыть свои позиции. Абсолютное значение не представляет интереса. Открытый интерес отражает психологию рынка путем присущего конфликта рынка между быками и медведями. Чтобы переместить индикатор открытого интереса вверх или вниз, быки и медведи должны быть в равной степени уверены, что их длинная или короткая позиция верна или нет. Растущий открытый интерес показывает, что быки достаточно уверенны, чтобы заключать контракты с медведями, которые в равной степени уверены чтобы войти в позицию. Одна группа неизбежно потеряет, но пока потенциальные неудачники (либо быки или медведи) заключают контракты, повышение или падение открытого интереса будет продолжаться. Открытый интерес, увеличивается во время восходящего тренда, и показывает что определенное количество медведей считают, что рынок слишком высок; но, если восходящий тренд увеличивается, их короткие позиции будут сжаты, и их последующая покупка будет двигать рынок еще выше. Если открытый интерес возрастает на падающем рынке, спад деловой активности, вероятно, продолжится. Падение открытого интереса показывает, что проигравшие выходят из своих позиций в то время как победители берут прибыль. Падающий открытый интерес является четким сигналом, что победители делают свою прибыль и в то же время как проигравшие не оставляют надежду. Потеря контракта (и снижение открытого интереса) указывает на вероятный конец тренда. Есть моменты, когда чтение тенденции рынка и рыночная психология с использованием конкретных показателей кажется эффективным. Однако, если вы тщательно выбираете сигналы, понимаете свои риски и используете их в тандеме, у вас будет гораздо больше возможностей, чтобы определить настроение рынка и корректировать параметры ваших позиций.smart-lab.ru
Объем открытого интереса фьючерсных контрактов
Практически каждому финансовому рыночному активу (валютной паре, ценной бумаге, облигации), товару, энергоносителям и металлам соответствуют производные финансовые инструменты – фьючерсы и опционы.
Фьючерс. Основные понятия
Фьючерсы бывают биржевыми, внебиржевыми и экзотическими. Инструмент, на который выпускается фьючерс, называется базовым. Если контракт биржевой, он стандартен для всех мировых бирж, количеством базового актива в одном контракте, называемым лотом, залогом или по-другому, стоимостью фьючерса, называемым гарантийным обеспечением или маржей. Помимо цены оговорен минимальный шаг цены и ее максимальное отклонение в течение дня. Внебиржевой фьючерс имеет сходные параметры, действительные для тех площадок, на которых он торгуется, но не обязательные для других.
Экзотический фьючерс, как правило, имеет своим базовым активом «необычные», с точки зрения финансового рынка, вещи, например, погоду. Параметры и правила изменения цены полностью определяются той площадкой, где такие виды деривативов торгуются.
Биржевые контракты разбиты по календарным «срокам жизни», обычно сроком в один месяц или квартал, по истечению которого все сделки биржей принудительно закрываются. Котировки фьючерса и базового актива совпадают по трендам, но могут быть различны по значениям, в силу рыночных причин, спроса, выплаты дивидентов по акциям, величины процентной учетной банковской ставки, срока действия и т.д.
Открытый интерес фьючерса
В момент, когда биржевые площадки делают доступным для торгов очередной фьючерсный контракт, открытый интерес в нем равен нулю. Изменение этого параметра происходит лишь со сделкой с участием двух сторон - продавца и покупателя.
Исторически на товарных рынках ситуация торговли фьючерсами складывалась так, что продавец товара или сырья продавал будущий урожай или добычу. Несмотря на отсутствие товара в текущий момент времени, производитель мог брать залог с покупателя, выписывая ему фьючерс, предусматривающий либо физическую поставку товара, либо возврат средств в пересчете на сложившиеся цены на момент поставки.
Каждый выписанный контракт (один стандартный лот фьючерса) изменяет Открытый Интерес на единицу. В современных реалиях финансовых рынков неважно выписал этот контракт продавец или покупатель.
Биржа, торгующая стандартными контрактами, обеспечивает ликвидность, выступая как продавцом, так и покупателем фьючерсных контрактов, поэтому неважно в какую сторону был заключен контракт – Открытый интерес полностью оправдывает свое название, как показатель заинтересованности участников торгов в текущем контракте актива.
Рост Открытого интереса происходит при любом направлении сделки, падение Открытого интереса - при закрытии произведенной сделки, вызвавшей этот рост. Если произошла продажа, то Отрытый интерес не изменится, пока продавец будет «держать» на своем счету открытый контракт. Как только он совершит покупку фьючерса в эквивалентном количестве, равным продаже, Открытый продавцом интерес будет закрыт.
Основные особенности Открытого интереса
График Открытого интереса в течение «жизни» - календарной продолжительности контракта, выглядит в виде «колокола», рост в самом начале и неизбежное падение к финалу. Участники торгов заранее «перекладываются» в контракт следующего календарного срока, закрывая офсетными (обратными) сделками свои фьючерсные позиции.
Последний день торгов на момент истечения контракта практически всегда ознаменован высокой волатильностью и непредсказуемостью направления движения цены, поэтому трейдеры не берут в расчет значения Открытого интереса в этот период.
Любое значительное отклонение от фигуры распределения Открытого интереса считается аномалией, трейдеры предпочитают не торговать такими контрактами.
Объем торгов veritas Открытый интерес
Открытый интерес обладает теми же характеристиками, что и объем торгов, если исключить параметр «временной зависимости». Числовые значения относительны, контрактов может быть выписано множество, в период кризиса или подъема рынков оборот по некоторым деривативам увеличивается в разы, приводя, логично, к росту Открытого интереса.
Благодаря современным терминалам, Открытый интерес можно разбить по таймфреймам или выразить в «денежном выражении».
Тренд, как и в случае с объемом торгов, должен подтверждаться ростом Открытого интереса, если присутствует дивергенция, падение открытого интереса при достижении ценой новых экстремумов, это сигнал возможного конца текущего направленного движения. Однако не следует забывать о календарных датах – в конце срока действия фьючерсного контракта Открытый интерес будет падать, вне зависимости от желания участников торгов участвовать в направленном движении. На помощь может прийти анализ следующего ближайшего контракта или фьючерса с большими сроками экспирации (например, квартального срока действия).
Аномальный рост открытого интереса, как и в объемах торгов, подскажет трейдеру высокую степень «вовлеченности толпы», которую также стоит рассматривать, как конец существующего тренда.
Трейдеры всегда отслеживают оба параметра – Открытый интерес и объем торгов, опираясь на их изменения, можно понять поведение рынка: обоюдный рост значений говорит о подтверждении тренда, тогда как расхождение (не связанное с сезонностью фьючерса) может подсказать о выходе игроков с текущего движения с закрытием контрактов также, как и синхронное падение обоих индикаторов - это говорит о конце тренда.
Валютные фьючерсные контракты
Производные инструменты на валютные пары Форекс, в частности фьючерсы, доступны на всех значимых биржевых площадках мира, но основным надежным поставщиком данных по Открытому интересу считается валютная секция Чикагской товарной биржи CME, лидера по объему торгов этой линейкой деривативов. Единственным неудобством может являться факт наличия малого количества валютных пар и, по понятным причинам, отсутствие кросс-курсовых валют.
Национальные валюты стран по отношению к другим валютам трейдеры торгуют на ведущих биржах этих стран.
fx-wiki.ru
Нефть часть 4: wallet
Продолжение... Часть 1, Часть 2, Часть 3.Для того, чтобы понять торгуемой нефти, обратимся на основные биржи ICE для Brent и NYMEX для WTI. Если на бирже ICE большей популярностью пользуется именно сорт Brent, то у CME Group, а точнее ее приобретенного подразделения NYMEX, свой фаворит – предпочтение отдается североамериканскому продукту WTI. Что неудивительно, поскольку ICE Futures является европейской биржевой секцией, а NYMEX – американской фьючерсной площадкой. Для понимания распространения сортов нефти по миру посмотрим график:
ICE Crude & Refined Oil ProductsBrent и WTI занимают более 80% торгуемой нефти на биржах, поэтоу Urals и Arab light особо роли не играют. Итак, статистика по Brent на лондонской бирже ICE:
https://www.theice.com/marketdata/reports/7Теперь, посмотрим на график торговли WTI на NYMEX (CME GROUP):
http://quote.rbc.ru/topnews/2013/08/07/34000681.htmlУ Вас может возникнуть, что такое открытый интерес?Индикатор открытого интереса (open interest) – это индикатор подтверждения или расхождения, который показывает объем открытых позиций. Другими словами, это общее количество открытых контрактов на финансовом рынке по конкретному активу. Фьючерсный контракт заключается между продавцом и покупателем, когда один продает, а другой покупает. Открытый же интерес отображает количество незакрытых купленных либо проданных контрактов. При этом естественно, что количество купленных контрактов равно количеству проданных. Итак, открытый интерес повышается, если на рынке образуется новый контракт. Если какой-либо контракт закрывается, то, соответственно, открытый интерес понижается. Открытый интерес не меняется, если открывается новый контракт, при этом закрывается старый. К примеру, появляется новый покупатель, который приобретает контракт у прежнего покупателя. Соответственно прежний контракт закрывается и образуется новый.Получается, что увеличение открытого интереса связано с появлением на рынке новых участников – покупателей или продавцов. Следовательно, увеличение открытого интереса подтверждает тренд, и не важно какой – восходящий либо нисходящий. Тогда как постоянство, не изменение открытого интереса говорит о равновесии между быками и медведями.Что мы видим, из 2-х графиков фьючерсов и открытого интереса? А видим то, что объем фактической торговли нефтью растет постоянно! А еще больше растет открытый интерес – объем сделок, которые могут быть выполнены в любой момент! Для того, чтобы наглядно увидеть поразительную разницу между финансовыми сделками (объемами фьючерсов) и фактической торговлей нефти (объем добычи) я хотел объединить объемы фьючерсов 2-х бирж и сравнить их с физическими объемами. Однако, бесплатных и открытых данных по WTI на NYMEX нет (архивные данные, только текущие и будущие. Их даже нет в платной версии Bloomberg, мне сказали по секрету. Вот такие скрытые американцы).Но даже сравнение МИРОВЫХ физических объемов с объемами "фьючерсной" нефтью на самой крупной срочной бирже ICE поражает воображение:
https://www.theice.com/marketdata/reports/7Прошу заметить, что на этом графике:Объем предложения добычи, включает все сорта продаваемой нефти!Объемы фьючерсов включают только 2 сорта нефти Brent и WTI на бирже ICE! Т.е. фактические объемы «финансовой» нефти на 30-35% больше, чем на графике.Объем добычи (предложения) неравен объему торгуемой нефти, т.к. около половины потребляют сами добывающие страны! Таким образом, объем предложения равен около половины добычи 43-45 млн. бар/день. Я не включил данные по открытому интересу иначе получается полный беспредел.Но, даже, отбрасывая эти условности, мы видим, что цифры просто несопоставимы: Если в 2004 разницы между предложением и объемов фьючерсов практически нет, то в 2015 году происходит полный отрыв от реальности: объем финансовой нефти в 5,7 раз больше, чем физически продаваемой.Значит, спекулятивная составляющая около 85-90%!!! И это даже не открытый интерес, а фьючерсы. Если учеть открытый интерес, то спекулятивная составляющая будет около 95%!!!!Ау, где здесь ОПЕК? Просто дети... PhotoHint http://pics.livejournal.com/igrick/pic/000r1edq
wallet.livejournal.com
