Популярные торговые инструменты. Globex биржа
"Где берёт котировки Globex..."
Не так давно чёрт меня дёрнул опубликовать статью с таким названием. Изначально мысль была простой, я хотел продолжить давно начатый вполне конструктивный разговор о двух параллельных мирах — фьючерсном рынке CME и форекс. Идея была дурацкой по содержанию только потому, что я её изначально не обозначил и не выдал подвох, а идея была одновременно и простой, было желание попробовать разобраться в вопросе что первично — котировки форекс или СМЕ? Собака виляет хвостом или хвост собакой? Но об этом чуть позже. В механизме ценообразования я разобрался сразу, как пришёл на рынок. Я считаю, что это первое, что должен знать каждый трейдер, иначе торговля превращается в путешествие по незнакомому зданию с завязанными глазами. Но механизм прост и практически для любой биржи он одинаков. Рынок наполнен лимитными ордерами, это означает, что каждый участник готов купить или продать тот или иной актив по той цене, которая его устраивает, и выставил заявку на покупку или продажу. Между ближайшими к рынку лимитными ордерами (на рынке всегда есть две цены — bid — цена ближайшего лимитного ордера спроса, и ask — цена ближайшего ордера предложения) всегда находится разрыв — спред, который фактически сужается или расширяется в зависимости от того, насколько велика жадность желающих купить или продать. Продавцы задирают цену, покупатели опускают, каждый хочет продать дороже и купить дешевле. Чем ликвиднее актив, тем выше активность участников, и тем уже спред. Покупатель «с рынка» практически всегда приобретает актив по ближайшей цене ask. Форекс, как наиболее ликвидный рынок, имеет минимальный спред. Введение пятого знака в цену свело минимальный спред к величине 0.00001. 
Рост цены может быть обусловлен двумя причинами: 1. Скопления ордеров разных участников на одном и том же уровне или одна большая заявка участника рынка могут остановить рост цены до тех пор, пока весь объём заявок (например на продажу 100 млн. евро за доллар по цене 1.30001 на рисунке) не будет выкуплен. После того, как ордер (сумма ордеров) выкуплена, ценой продажи ask становится цена следующего по порядку ордера — 1.30002 — это и есть новая цена. С продажами и снижением цены та же картина. 2.Если все участники рынка снимут заявки (удалят свои лимитные ордера) на определённом диапазоне цен. Допустим, если практически одновременно снимутся заявки суммарно на 160 млн. по ценам 1.30001, 1.30002, 1.30003, то цена ask сразу подскочит до 1.30004. Таким образом, легко объяснимы несколько туманных понятий из трейдерского фольклора. «Тонкий рынок» — на рынке находится малое количество заявок (например на продажу) с большими разрывами цен, которые легко снимаются серией покупок. Малые объёмы заявок и есть «тонкий рынок», на котором даже небольшие объёмы запросто меняют цены. «Плавающий спред» или «опять меня разводят». Никто никого не разводит. Участники рынка на ночь, на выходные, на праздники снимают большое количество заявок, в рынке появляются дыры. Ближайшие лимитные ордера выкупаются и дыра между ближайшими ask и bid раздвигается — вот вам и расширение спреда. Быстрое движение цены на новостях и даже мелкие гепы возникают не только от громадного количества участников, вливающихся в движение, но и по причине массового снятия ордеров. Одна немаловажная деталь: цены двигают только покупки с маркета, то есть «с рынка». Количество отложенных (лимитных) ордеров и их объёмы на цену влиять не могут. На задержки в движении — да, могут, на саму цену — нет. Зачем я затеял этот разговор. И на валютном рынке и на рынке валютных фьючерсов механизм ценообразования один и тот же, только в первом случае для роста котировок на 0.0001 необходимо выкупить весь лимит заявок в пределах одного пункта на продажу валюты (допустим евро), а для роста цены фьючерса нужно выкупить все контракты на продажу. Два совершенно разных рынка, один глобальный, обслуживаемый практически тремя ECN (Currenex, Reuters и Electronic Broking Service (EBS)), второй локальный — Чикагская фьючерсная биржа CME. По разным оценкам объём торгов евро в процентном отношении к объёмам торгов всеми остальными валютами колеблется от 30 до 40 процентов. На сайте www.cls-group.com постоянно публикуются отчёты по внутридневному объёму рынка форекс. Последняя запись гласит: «Средний ежедневный объем (FX) представленный CLS составляет 5.29 трлн. USD». На их сайте я не нашёл информации по объёмам торгов отдельных валютных пар, зато нашёл активность торговли различными валютными парами, но только не по отношению друг к другу, а относительно некой точки 100, отсчет которой начинается согласно данному графику в апреле 2010 года. Этот график нам ничего не даёт в плане анализа, я поместил его как пример активности торгов различными валютами. Объёмы торгов, естественно, совершенно разные.
Из этого следует, что, даже если взять среднюю оценку объёмов торговли евро в 35% от всего FX рынка, то получится 1850 млрд. долларов ежедневно. Теперь заглянем на СМЕ и посмотрим объёмы на примере самого популярного фьючерса на евро 6E. Ниже график с дневными объёмами торговли этим валютным фьючерсом. Средний дневной объём составляет 250000 контрактов. Умножаем на стоимость контракта 125000 долларов и получаем денежный эквивалент объёма торговли — 31,25 млрд. долларов. Кроме того, следует учесть, что работа на СМЕ идёт с плечом. Но даже без этого, сравнимы ли объёмы форекс спот 1850 млрд. и фьючерсного рынка 32 млрд. долларов? Ни в какие ворота. На каких весах ни взвешивай. Никак не сопоставимы.
Теперь возвратимся к главному вопросу, а «Где же всё-таки берёт котировки Globex...» Вопрос глупый, просто потому, что он несколько провокационный, как я и писал в самом начале. Представим себе трейдера на фьючерсном рынке и проследим за его действиями. Естественно предположить, что он человек неглупый и стремится проанализировать свои действия. Значит, покупая фьючерсный контракт, он обязательно посмотрит на цену спот рынка форекс, потому что там проходят основные объёмы и формируется текущая цена на валюту, и надо быть совершенно недалёким человеком для того, чтобы покупать фьючерс по цене, намного превышающей рыночную цену самой валюты. С другой стороны, много ли вы знаете спекулянтов на форекс, оглядывающихся на цену фьючерса? Вот вам и одна из причин «одинаковости» цен на фьючерсном и валютном рынке. Вторая причина «совпадения» цен тоже достаточно банальна. Всем знакома арбитражная торговля на связанных или сильно коррелирующих активах на разных рынках — так называемый пространственный арбитраж. Торговля валютами и валютными фьючерсами — куда уж связанней. Тут сама судьба велела строить робота и запускать его на оба рынка одновременно, вылавливая разницу стоимости фьючерса и форекс спот, зарабатывая пипсы и тем самым выравнивая цены. Как ни крути, а цены форекс спот первичны, и фьючерсный рынок тянется в хвосте. Так что котировки Globex всегда являются следствием котировок спот рынка форекс. И последний гвоздь в пальцы тем, кто ещё пытается использовать объёмы фьючерсного рынка для анализа количества покупателей и продавцов, полагая, что эти покупатели и продавцы сидят за терминалами рынка форекс. В спорах по этому поводу у народа не раз возникала мысль о том, что объёмы фьючерсного рынка должны быть копией валютного рынка потому, что рынки связаны хотя бы хеджирующими позициями. Давайте разбираться. 1. Предположим, что кто-то открыл покупку евро против доллара и захеджировал её продажей фьючерса 6Е. Странная сделка. Если отбросить все комиссии и свопы, то в конце концов прибыль (убыток) по покупке валюты будет практически равна убытку (прибыли) по фьючерсному контракту. Я уже приводил пример расчёта таких сделок. И даже если кто-то попытался хеджироваться подобным способом, то фьючерсный контракт он продал, а валюту купил. В данном случае его сделка на СМЕ войдёт в объёмы продаваемых инструментов, а на валютном рынке — в объёмы покупаемых. Как в этом случае руководствоваться объёмами со СМЕ, анализируя валютный рынок? 2. Покупатель крупной партии оборудования, имеющий долларовый счёт боится, что через несколько месяцев цена евро вырастет и ему придётся потерять на обменном курсе. Есть вариант хеджировать риск на фьючерсном рынке. Купить контракт и ждать. Если фьючерс на евро вырастет — получить прибыль и купить евро по удобной цене. Если фьючерс на евро упадёт — дождаться окончания контракта и получить евро, которую поставит контрагент по цене, по которой заключался контракт. Затем купить подешевевшую евро и опять остаться при своих. Таким образом на время действия контракта цена «замораживается». В этой ситуации покупателю оборудования абсолютно всё равно, покупать контракт 6Е или его продавать — в любом случае он, заплатив комиссию, ушёл от риска, заморозив цену. Так что объёмы продаж и покупок фьючерсов имеют весьма отдалённое отношение к объёмам на форексе, а зачастую и противоречат реальной картине объёмов форекс спот. Отсюда проистекает простая истина: если знаете как, то пользуйтесь объёмами только с того рынка, на котором работаете. Объёмы со СМЕ никак не годятся для анализа форекс. Объёмы дневной торговли (1850 >> 32) совершенно не соответствуют, да и принципы и причины торговли фьючерсами сильно различаются. При том, что котировки Globex и Currenex практически идентичны. Это моя последняя статья на тему объёмов со СМЕ, больше я этот вопрос трогать не буду. Мирошниченко Михаил (consortium)smart-lab.ru
Особенности работы системы Глобэкс — Биржевое дело
По признанию многих специалистов, одна из наиболее популярных и перспективных электронных систем Глобэкс (Global Exchange, Globex). Это международная система электронной торговли фьючерсными и опционными контрактами. Функционирует с первой половины 1992 г. Система была разработана совместно агентством "Рейтер" и Чикагской товарной биржей. К системе Глобэкс присоединилась в 1992 г. Чикагская торговая биржа. Французская биржа МАТИФ также принимает участие в Глобэкс на полноправной основе. Целый ряд бирж намерен присоединиться в ближайшее время к этой системе и ведет переговоры. Среди них Нью-йоркская товарная биржа, фьючерсная биржа в Сиднее, Лондонская биржа ЛИФФЕ, Сингапурская международная валютная биржа, немецкая товарная биржа и некоторые другие. Глобэкс работает после закрытия обычных биржевых сессий в Чикаго (с 17.45 до 6.00). Система использует для подбора продавцов и покупателей алгоритм "цена/время".
Каждая сделка в системе Глобэкс проходит несколько последовательных этапов.
1. Введение приказов через терминалы Глобэкс.
2. Проверка в специальном контролирующем модуле системы кредитоспособности трейдера (по параметрам, выработанным членами расчетной палаты).
3. Подбор приказов покупателей и продавцов по алгоритму "цена/время".
4. Сразу после заключения сделки информация о выполненных приказах отсылается обратно на те терминалы, с которых поступили эти приказы. Неисполненные приказы остаются в системе до тех пор, пока они не будут выполнены или отозваны.
5. Сразу после совершения в системе сделки всем продавцам, участвующим в торговле, посылается информация о последней на данный момент цене, по которой был продан товар, и данные о количестве товара, а также последняя на этот момент информация о наилучших ценах покупки и предложения с указанием количества товара.
6. После подтверждения сделки отчет о ней направляется в расчетную палату, где осуществляется клиринг.
7. В расчетной палате в соответствии с результатами сделки вносятся изменения в счета продавца и покупателя.
Многие американские брокерские компании участвуют в электронной торговле через систему "Глобэкс". Они предприняли ряд мер, чтобы клиентам удобнее было пользоваться электронной системой, то есть постарались сделать практически незаметным для своих клиентов переход от торговли в рамках обычной биржевой сессии к этому новому виду торговли. Прямые линии связи, по которым днем передаются команды в Лондон и Токио, в конце дня отключаются, и вместо них начинает работать "Глобэкс". Во время обычной биржевой торговой сессии клиенты привыкли слышать комментарии о том, что происходит на рынке, и это дает им возможность быстро сориентироваться и, если нужно, позвонить по телефону и отдать соответствующий приказ. Брокерские компании постарались организовать то же самое и во время работы электронной биржи. В ходе обычного биржевого торга служащие брокерских компаний, находясь в кольце, пытаются уловить процессы, происходящие в среде брокеров, быстро сообщить наилучшие на данную минуту цены продавцов и покупателей и оценить текущие объемы торговли на рынке. Ночью служащие компаний стараются делать то же самое: следят за цифрами на экране, сообщая наилучшие цены на покупку и на продажу и количества контрактов.
ifreestore.net
Globex Bank | Globex Bank Обзор | Globex Bank Брокер Акций
© 2007-2018 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+
Предупреждение о риске: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Учитывайте высочайший уровень риска, связанный с инвестированием в финансовые рынки. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска и подходят не всем инвесторам. Торговля или инвестиции в криптовалюты связаны с потенциальными рисками. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием разнообразных финансовых новостей, законодательных решений или политических событий. Торговля криптовалютами подходит не всем инвесторам. Прежде чем начать торговать на международной бирже или любом другом финансовом инструменте, включая криптовалюты, вы должны правильно оценить цели инвестирования, уровень своей экспертизы и допустимый уровень риска. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы и криптовалюты носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Fusion Media может получать компенсацию от рекламодателей, упоминаемых на страницах издания, основываясь на вашем взаимодействии с рекламой или рекламодателями.Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках.
ru.investing.com
Торговые инструменты фьючерсного рынка | Самые популярные фьючерсные контракты
Одним из самых популярных на рынке является индекс — S&P 500 (index) который торгуется на чикагской бирже CME через глобальную торговую платформу Globex.
Следом за ним идет всем известный Мини Доу Джонс — YM (Dow Jones ($5) Mini) — биржа CBOT (Globex).
Далее следует всем известный валютный фьючерс на евро — 6E микро и мини — CME (Globex).
Зерновые фьючерсы чикагской биржи CBOT — пшеница(Wheat), кукурузу (Corn), соевые бобы (SoyBeans), рис (Rough Rice) и соевое масло (BeanOil).
Очень волатильным инструментом является BRN — сырая нефть марки Брент — торгуемая на европейской бирже ICE Europe.
Так же и CL (нефть Light Sweet Crude Oil, марки WTI) — NYMEX/Globex (NYMEXG).
Одними из наиболее опасных для новичков и обходимых стороной являются — GC (золото), SI (серебро) — торгуется на бирже COMEX.
Менее волатильны и меньшей популярностью пользуются так называемые бонды (облигации) — ZB .
FDAX, FESX (Dow Jones Euro STOXX 50) — биржа Eurex.
Подробнее об этих и остальных инструментах фьючерсного рынка.
Как правильно выбрать торговый инструмент
Приведенный ниже алгоритм актуален для фьючерсов на нефть, пшеницу, платину, золоту, древесину и другие контракты. Вначале нам потребуется выяснить тикер инструмента, после этого потребуется определиться с месяцем поставки. В наших интересах выбрать наиболее ликвидный.
Особое внимание рекомендуется уделить первому дню поставок и дню окончания торгов. Будьте предельно внимательны к поставкам, которые исполняются в текущем месяце. Оптимальный переход из контракта в контракт не позже, чем за несколько дней до начала поставки, если речь идет о фьючерсе, который торгуется ежемесячно. В случае с поквартальными инструментами переход рекомендуется осуществить минимум за две недели.
Помимо вида контракта не лишним будет определиться с количеством контрактов, которые вы способны приобрести. Помните, что внутридневная маржа обычно 1/4 от полной суммы маржи. Учитывайте риски – если вы не слишком опытны, начинайте торговлю микро или мини фьючерсными контрактами.
В электронных торгах перерывы фактически отсутствуют, но существует время, когда сделки заключается менее интенсивно (Азиатская сессия). Следите за часами на своей бирже и сопоставляйте их с временем своего региона. В процессе выбора инструмента также рекомендуется узнать минимальную стоимость шага заинтересовавшего вас контракта.
orderflowtrading.ru
08.03.14. "Где берёт котировки Globex..."
Не так давно чёрт меня дёрнул опубликовать статью с таким названием. Изначально мысль была простой, я хотел продолжить давно начатый вполне конструктивный разговор о двух параллельных мирах - фьючерсном рынке CME и форекс. Идея была дурацкой по содержанию только потому, что я её изначально не обозначил и не выдал подвох, а идея была одновременно и простой, было желание попробовать разобраться в вопросе что первично - котировки форекс или СМЕ? Собака виляет хвостом или хвост собакой? Но об этом чуть позже. В механизме ценообразования я разобрался сразу, как пришёл на рынок. Я считаю, что это первое, что должен знать каждый трейдер, иначе торговля превращается в путешествие по незнакомому зданию с завязанными глазами. Но механизм прост и практически для любой биржи он одинаков. Рынок наполнен лимитными ордерами, это означает, что каждый участник готов купить или продать тот или иной актив по той цене, которая его устраивает, и выставил заявку на покупку или продажу. Между ближайшими к рынку лимитными ордерами (на рынке всегда есть две цены - bid - цена ближайшего лимитного ордера спроса, и ask - цена ближайшего ордера предложения) всегда находится разрыв - спред, который фактически сужается или расширяется в зависимости от того, насколько велика жадность желающих купить или продать. Продавцы задирают цену, покупатели опускают, каждый хочет продать дороже и купить дешевле. Чем ликвиднее актив, тем выше активность участников, и тем уже спред.
Покупатель "с рынка" практически всегда приобретает актив по ближайшей цене ask. Форекс, как наиболее ликвидный рынок, имеет минимальный спред. Введение пятого знака в цену свело минимальный спред к величине 0.00001.
Рост цены может быть обусловлен двумя причинами:
1. Скопления ордеров разных участников на одном и том же уровне или одна большая заявка участника рынка могут остановить рост цены до тех пор, пока весь объём заявок (например на продажу 100 млн. евро за доллар по цене 1.30001 на рисунке) не будет выкуплен. После того, как ордер (сумма ордеров) выкуплена, ценой продажи ask становится цена следующего по порядку ордера - 1.30002 - это и есть новая цена. С продажами и снижением цены та же картина.
2.Если все участники рынка снимут заявки (удалят свои лимитные ордера) на определённом диапазоне цен. Допустим, если практически одновременно снимутся заявки суммарно на 160 млн. по ценам 1.30001, 1.30002, 1.30003, то цена ask сразу подскочит до 1.30004.
Таким образом, легко объяснимы несколько туманных понятий из трейдерского фольклора.
"Тонкий рынок" - на рынке находится малое количество заявок (например на продажу) с большими разрывами цен, которые легко снимаются серией покупок. Малые объёмы заявок и есть "тонкий рынок", на котором даже небольшие объёмы запросто меняют цены.
"Плавающий спред" или "опять меня разводят". Никто никого не разводит. Участники рынка на ночь, на выходные, на праздники снимают большое количество заявок, в рынке появляются дыры. Ближайшие лимитные ордера выкупаются и дыра между ближайшими ask и bid раздвигается - вот вам и расширение спреда.
Быстрое движение цены на новостях и даже мелкие гепы возникают не только от громадного количества участников, вливающихся в движение, но и по причине массового снятия ордеров. Одна немаловажная деталь: цены двигают только покупки с маркета, то есть "с рынка". Количество отложенных (лимитных) ордеров и их объёмы на цену влиять не могут. На задержки в движении - да, могут, на саму цену - нет.
Зачем я затеял этот разговор. И на валютном рынке и на рынке валютных фьючерсов механизм ценообразования один и тот же, только в первом случае для роста котировок на 0.0001 необходимо выкупить весь лимит заявок в пределах одного пункта на продажу валюты (допустим евро), а для роста цены фьючерса нужно выкупить все контракты на продажу. Два совершенно разных рынка, один глобальный, обслуживаемый практически тремя ECN (Currenex, Reuters и Electronic Broking Service (EBS)), второй локальный - Чикагская фьючерсная биржа CME.
По разным оценкам объём торгов евро в процентном отношении к объёмам торгов всеми остальными валютами колеблется от 30 до 40 процентов. На сайте www.cls-group.com постоянно публикуются отчёты по внутридневному объёму рынка форекс. Последняя запись гласит: "Средний ежедневный объем (FX) представленный CLS составляет 5.29 трлн. USD". На их сайте я не нашёл информации по объёмам торгов отдельных валютных пар, зато нашёл активность торговли различными валютными парами, но только не по отношению друг к другу, а относительно некой точки 100, отсчет которой начинается согласно данному графику в апреле 2010 года. Этот график нам ничего не даёт в плане анализа, я поместил его как пример активности торгов различными валютами. Объёмы торгов, естественно, совершенно разные.
Из этого следует, что, даже если взять среднюю оценку объёмов торговли евро в 35% от всего FX рынка, то получится 1850 млрд. долларов ежедневно. Теперь заглянем на СМЕ и посмотрим объёмы на примере самого популярного фьючерса на евро 6E. Ниже график с дневными объёмами торговли этим валютным фьючерсом. Средний дневной объём составляет 250000 контрактов. Умножаем на стоимость контракта 125000 долларов и получаем денежный эквивалент объёма торговли - 31,25 млрд. долларов. Кроме того, следует учесть, что работа на СМЕ идёт с плечом. Но даже без этого, сравнимы ли объёмы форекс спот 1850 млрд. и фьючерсного рынка 32 млрд. долларов? Ни в какие ворота. На каких весах ни взвешивай. Никак не сопоставимы.
Теперь возвратимся к главному вопросу, а "Где же всё-таки берёт котировки Globex..." Вопрос глупый, просто потому, что он несколько провокационный, как я и писал в самом начале. Представим себе трейдера на фьючерсном рынке и проследим за его действиями. Естественно предположить, что он человек неглупый и стремится проанализировать свои действия. Значит, покупая фьючерсный контракт, он обязательно посмотрит на цену спот рынка форекс, потому что там проходят основные объёмы и формируется текущая цена на валюту, и надо быть совершенно недалёким человеком для того, чтобы покупать фьючерс по цене, намного превышающей рыночную цену самой валюты. С другой стороны, много ли вы знаете спекулянтов на форекс, оглядывающихся на цену фьючерса? Вот вам и одна из причин "одинаковости" цен на фьючерсном и валютном рынке.
Вторая причина "совпадения" цен тоже достаточно банальна. Всем знакома арбитражная торговля на связанных или сильно коррелирующих активах на разных рынках - так называемый пространственный арбитраж. Торговля валютами и валютными фьючерсами - куда уж связанней. Тут сама судьба велела строить робота и запускать его на оба рынка одновременно, вылавливая разницу стоимости фьючерса и форекс спот, зарабатывая пипсы и тем самым выравнивая цены.
Как ни крути, а цены форекс спот первичны, и фьючерсный рынок тянется в хвосте. Так что котировки Globex всегда являются следствием котировок спот рынка форекс.
И последний гвоздь в пальцы тем, кто ещё пытается использовать объёмы фьючерсного рынка для анализа количества покупателей и продавцов, полагая, что эти покупатели и продавцы сидят за терминалами рынка форекс. В спорах по этому поводу у народа не раз возникала мысль о том, что объёмы фьючерсного рынка должны быть копией валютного рынка потому, что рынки связаны хотя бы хеджирующими позициями. Давайте разбираться.
1. Предположим, что кто-то открыл покупку евро против доллара и захеджировал её продажей фьючерса 6Е. Странная сделка. Если отбросить все комиссии и свопы, то в конце концов прибыль (убыток) по покупке валюты будет практически равна убытку (прибыли) по фьючерсному контракту. Я уже приводил пример расчёта таких сделок. И даже если кто-то попытался хеджироваться подобным способом, то фьючерсный контракт он продал, а валюту купил. В данном случае его сделка на СМЕ войдёт в объёмы продаваемых инструментов, а на валютном рынке - в объёмы покупаемых. Как в этом случае руководствоваться объёмами со СМЕ, анализируя валютный рынок?
2. Покупатель крупной партии оборудования, имеющий долларовый счёт боится, что через несколько месяцев цена евро вырастет и ему придётся потерять на обменном курсе. Есть вариант хеджировать риск на фьючерсном рынке. Купить контракт и ждать. Если фьючерс на евро вырастет - получить прибыль и купить евро по удобной цене. Если фьючерс на евро упадёт - дождаться окончания контракта и получить евро, которую поставит контрагент по цене, по которой заключался контракт. Затем купить подешевевшую евро и опять остаться при своих. Таким образом на время действия контракта цена "замораживается". В этой ситуации покупателю оборудования абсолютно всё равно, покупать контракт 6Е или его продавать - в любом случае он, заплатив комиссию, ушёл от риска, заморозив цену. Так что объёмы продаж и покупок фьючерсов имеют весьма отдалённое отношение к объёмам на форексе, а зачастую и противоречат реальной картине объёмов форекс спот.
Отсюда проистекает простая истина: если знаете как, то пользуйтесь объёмами только с того рынка, на котором работаете. Объёмы со СМЕ никак не годятся для анализа форекс. Объёмы дневной торговли (1850 >> 32) совершенно не соответствуют, да и принципы и причины торговли фьючерсами сильно различаются. При том, что котировки Globex и Currenex практически идентичны.
Это моя последняя статья на тему объёмов со СМЕ, больше я этот вопрос трогать не буду.
Мирошниченко Михаил (consortium)
mafn.ru
A-GLOBEX
Alliance Globex Limited -Компания Международной Экспресс Логистики с разветвлённой сетью Собственных и Партнерских Филиалов в разных странах.
Мы предлагаем Вам полный комплекс услуг Эконом Доставке грузов из Китая в различные страны.
Для Физ. Лиц (посылочный формат),Для Предпринимателей и Юридических Лиц. (посылочный и грузовой формат)
Наша особенность – комфорт, отсутствие рамок и ограничений принимаемых отправлений. (Кроме запрещенных к перевозке).
Мы учитываем потребности наших Клиентов в Недорогой Экспресс Доставке разного вида грузов. Все этапы работы абсолютно прозрачны и интуитивны. Широкий региональный охват, знание рынка, гибкость и нейтральность делают нас надежным партнером в области Грузоперевозок и Экспресс - Доставки.
Так же наша компания предоставляет сервис выкупа товаров с taobao.com, alibaba.com, 1688.com и других интернет магазинах Китая, их консолидацию и доставку Авиа и Морем (сборный груз), таможенную очистку.
- С НАМИ ВЫ ЭКОНОМИТЕ ДЕНЬГИ И ВРЕМЯ
- Весь процесс работы зависит от одной нашей компании, доступ ко всему процессу и он-лайн контроль всех этапов.
- Товар попадает прямо на склад Alliance Globex.
- Вы не платите дополнительно за доставку от посредника на склад карго компаний.
- Вы не платите за двойную упаковку.
- Вы не переплачиваете по тарифу за доставку в Украину и др. страны (интерес посредника)
- Вы не думаете как сделать упаковочный лист и правильно оформить груз.
- Вы экономите время на пересылках.
- Вы всегда попадаете на ближайший рейс при отправках
Мы точно знаем, что у большинства покупателей, желающих получить товар напрямую из Китая, обязательно возникают вопросы о том, как это сделать выгодно, быстро, а главное, без риска потерять свои деньги. Покупая «он-лайн» в Китае, основные препятствия, с которыми Вы столкнетесь:
- Языковой и ментальный барьер в общении с китайскими продавцами
- Неуверенность в физическом существовании товара и его характеристиках
- Сомнения в честности и порядочности продавца
- Отсутствие контроля количества и качества отправляемого товара
- Поиск коммерческих агентов и транспортной компании
- Трудности с таможенной очисткой
- Сложности выбора способа оплаты
- Дороговизна доставки мировыми лидерами курьерских служб от 30 до 50$ за 1кг.
«Alliance GLOBEX» берет эту головную боль на себя! Просто отправьте нам запрос.
*Развиваем Партнерские Отношения и расширяем сеть Доставки по всему Миру. Обеспечиваем регулярные услуги по Экспресс Доставке для Международных Организаций, Государственных Учреждений, Предприятий и Частных Лиц.
Мы предлагаем широкий спектр курьерских «Экспресс-Решений». Наши Внутренние Технологии позволяют, отследить товар «от двери до двери» и обеспечить бесперебойную, безопасную доставку каждого Вашего отправления.
a-globex.com
Особенности работы системы Глобэкс
По признанию многих специалистов, одна из наиболее популярных и перспективных электронных систем — Глобэкс(Global Exchange, Globex). Это международная система электронной торговли фьючерсными и опционными контрактами. Функционирует с первой половины 1992 г. Система была разработана совместно агентством "Рейтер" и Чикагской товарной биржей. К системе Глобэкс присоединилась в 1992 г. Чикагская торговая биржа. Французская биржа МАТИФ также принимает участие в Глобэкс на полноправной основе. Целый ряд бирж намерен присоединиться в ближайшее время к этой системе и ведет переговоры. Среди них Нью-йоркская товарная биржа, фьючерсная биржа в Сиднее, Лондонская биржа ЛИФФЕ, Сингапурская международная валютная биржа, немецкая товарная биржа и некоторые другие. Глобэкс работает после закрытия обычных биржевых сессий в Чикаго (с 17.45 до 6.00). Система использует для подбора продавцов и покупателей алгоритм "цена/время".
Каждая сделка в системе Глобэкс проходит несколько последовательных этапов.
1. Введение приказов через терминалы Глобэкс.
2. Проверка в специальном контролирующем модуле системы кредитоспособности трейдера (по параметрам, выработанным членами расчетной палаты).
3. Подбор приказов покупателей и продавцов по алгоритму "цена/время".
4. Сразу после заключения сделки информация о выполненных приказах отсылается обратно на те терминалы, с которых поступили эти приказы. Неисполненные приказы остаются в системе до тех пор, пока они не будут выполнены или отозваны.
5. Сразу после совершения в системе сделки всем продавцам, участвующим в торговле, посылается информация о последней на данный момент цене, по которой был продан товар, и данные о количестве товара, а также последняя на этот момент информация о наилучших ценах покупки и предложения с указанием количества товара.
6. После подтверждения сделки отчет о ней направляется в расчетную палату, где осуществляется клиринг.
7. В расчетной палате в соответствии с результатами сделки вносятся изменения в счета продавца и покупателя.
Многие американские брокерские компании участвуют в электронной торговле через систему "Глобэкс". Они предприняли ряд мер, чтобы клиентам удобнее было пользоваться электронной системой, то есть постарались сделать практически незаметным для своих клиентов переход от торговли в рамках обычной биржевой сессии к этому новому виду торговли. Прямые линии связи, по которым днем передаются команды в Лондон и Токио, в конце дня отключаются, и вместо них начинает работать "Глобэкс". Во время обычной биржевой торговой сессии клиенты привыкли слышать комментарии о том, что происходит на рынке, и это дает им возможность быстро сориентироваться и, если нужно, позвонить по телефону и отдать соответствующий приказ. Брокерские компании постарались организовать то же самое и во время работы электронной биржи. В ходе обычного биржевого торга служащие брокерских компаний, находясь в кольце, пытаются уловить процессы, происходящие в среде брокеров, быстро сообщить наилучшие на данную минуту цены продавцов и покупателей и оценить текущие объемы торговли на рынке. Ночью служащие компаний стараются делать то же самое: следят за цифрами на экране, сообщая наилучшие цены на покупку и на продажу и количества контрактов.
studfiles.net
