Баланс, Средства, Маржа и Уровень – о чем рассказывает терминал MetaTrader 4. Маржа на бирже
Термины, без понимания которых трудно стать успешным трейдером
До сих пор встречается еще много начинающих трейдеров, пытающихся торговать на рынке Форекс, которые не понимают или не придают значения таким важным инструментам торговли, как Leverage, Margin, Balance, Equity, Free Margin, Margin Call и Stop Out Level.
Ниже вы сможете найти доступные формулировки с наглядными примерами и рисунками, поясняющими значение того или иного термина.
РЕКОМЕНДУЮ: Уникальные торговые стратегии и методики |
Margin (маржа) и Leverage (кредитное плечо)
Это два очень важных термина, значения которых, как правило, чаще всего не понимают начинающие трейдеры. Очень важно понимать смысл и значение маржи, особенно то, как она рассчитывается, а также роль кредитного плеча в марже.
Leverage (кредитное плечо) – это кредит, выдаваемый Дилинговым Центром (Брокером) трейдеру, позволяющий увеличить средства, на которые можно совершать торговые операции. Кредит берется в момент открытия сделки. Плечо 1:100 означает, что для совершения торговой операции трейдеру необходимо иметь на торговом счете сумму, составляющую 1% от объема операции.
К примеру, если депозит составляет $1 000, при кредитном плече 1 к 100 можно работать с суммой, которая в сто раз будет превышать текущий счет, то есть $100 000. При этом, такой кредит предоставляется брокером клиенту совершенно бесплатно. К тому же, трейдер рискует только своим депозитом, потерять сумму большую, чем та, которая находится на его счету, он не может.
Приведем простой пример. При депозите в $1 000 трейдер выбирает кредитное плечо 1 к 100. Он отправляет заявку на покупку одной из валютных пар на сумму в $10 000 (то есть десятую часть от своего депозита, соответственно, он рискует только суммой в $100). Допустим, сделка принесла ему прибыль, которая составила $10 500. От этой суммы отнимается размер плеча, а чистая прибыль составит $500.
Еще один пример. Соответственно, чтобы купить $100 000 (один лот*), вы должны заплатить только $1 000 и т.д. Теперь вы ответьте, пожалуйста. Сколько нужно заплатить, чтобы купить 10 лотов USD с кредитным плечом 1:50? Правильно. Вы должны заплатить $20 000, чтобы купить 10 лотов или $1 000 000.
* Лот (Lot) - минимально установленный объем валютного контракта, принятый у брокера для осуществления сделки. Объем сделки измеряется целым числом лотов. Стандартный лот на валютном рынке Форекс составляет 100 000 единиц базовой валюты.
Всегда нужно помнить про риски, которые несет с собой использование кредитного плеча и стараться не «перегружать» свой депозит избыточным количеством сделок. Если трейдер уверен в своих силах, он может выбирать максимальное кредитное плечо. Если же он несколько сомневается в них, он может подобрать для себя вариант более простой, для начала.
Как выбрать кредитное плечо? Оптимальный выбор кредитного плеча, как уже отмечалось выше, зависит от самого трейдера, его стиля торговли, предпочтений. Однако немаловажную роль здесь играет наличие у брокера широкого диапазона такого вида кредитования. Ведь, чем больше выбор, тем больше у трейдера возможностей подобрать для себя что-то индивидуальное.
Таким образом, кредитное плечо на рынке Форекс является важным аспектом в торговле. Оно помогает трейдеру получать большую прибыль. Его уникальность заключается в том, что такой кредит предоставляется совершенно бесплатно и им может воспользоваться любой валютный спекулянт, открывающий счет у брокера.
Надеюсь, с кредитным плечом все понятно, не так ли? Мы разобрались с этим термином вначале, чтобы приступить затем к знакомству с маржой.
Margin (маржа) - это необходимая залоговая сумма на открытые позиции, под которую брокер предоставляет кредит на совершение торговых операций (равная 1%, при кредитном плече 1:100 от общей суммы открываемых позиций).
Маржа рассчитывается на основе кредитного плеча, но чтобы понять, что такое маржа, давайте забудем на время о плече и предположим, что ваш счет не использует кредитное плечо или оно - 1:1.
Маржа представляет собой сумму денег, которая участвует в позиции или торговле (сделке). Допустим, у вас есть $10 000 счет и вы хотите купить €1 000 за доллары США. Сколько долларов вы должны заплатить, чтобы купить €1 000?
Предположим, что котировка* EURUSD составляет в настоящее время 1,4314. Это означает, что каждый евро составляет $1,4314. Поэтому, чтобы купить €1 000, вам придется заплатить $1 431.40:
€1 000 = 1000 х $1,4314
Поэтому:
€1 000 = $1 431.4
* Котировка (Quote) - информация о текущем валютном курсе финансового инструмента в виде цен Аск и Бид.
Если вы берете длинную позицию (long position*) на 1000 EURUSD, тогда $1 431.4 из вашего $10 000 счета должны участвовать в этой позиции. Когда вы установите объем на 0,01 лота (1000 единиц), а затем нажмете на кнопку “купить” (buy), то $1 431.4 с вашего счета будут немедленно уплачены, чтобы купить 1000 евро за доллары США. Эту сумму - $1 431.4 - называют маржой. Если вы закроете позицию EURUSD, эти $1 431.4 откроются и вернутся на ваш счет.
* Длинная позиция (long buy position) - покупка финансового инструмента (для валютной пары: покупка базовой валюты за валюту котировки) в расчете на повышение цены.
Теперь давайте предположим, что ваш счет имеет кредитное плечо 1:100. Чтобы купить 1000 евро за доллары США, вам придется платить 1/100 или 0,01 от денег, которые вы должны были бы заплатить, когда ваш счет не использовал плечо. Поэтому, чтобы купить 1000 евро по отношению к доллару, вам придется заплатить всего $14.31.
Теперь, пожалуйста, скажите, если взять один лот EURUSD при плече 1:100, какая сумма в виде маржи будет участвовать в торговле (сделке)?
Один лот EURUSD = 100 000 евро по отношению к долларуEURUSD котировка: 1,4314100000 х 1,4314 = 143 140.00
Поэтому:
Один лот EUR = $143 140.00Кредитное плечо: 1:100.Mаржа = $143 140.00 / 100 = $1 431.40
Таким образом, чтобы иметь EURUSD позицию в один лот с кредитным плечом в 1:100, потребуется $1 431.40 маржа.
В конце данной статьи вы найдете ссылки на статьи с обзорами услуг лучших, на наш взгляд, форекс брокеров, а также сможете бесплатно открыть демо счет и скачать торговую платформу у одного из них. |
Совет: получив новую информацию о валютном рынке Форекс в процессе изучения или шлифовки торговых навыков, всегда старайтесь протестировать или закрепить ее в реальных условиях на демо счете, открытом у одного из авторитетных брокеров.
Остаток, экьюти, уровень маржи и свободная маржа
Balance (баланс, остаток) – это финансовый результат по торговому счету без учета открытых торговых позиций. Например, если у вас есть $5 000 на счету и вы не имеете открытой позиции, то баланс вашего счета составляет $5 000.
Equity (экьюти) – это реальные средства на вашем счете в данный момент времени с учетом открытых (плавающих) убыточных и/или прибыльных позиций, т.е. сумма, которая будет на балансе счета, если по текущим котировкам закрыть все открытые позиции трейдера. Equity динамически изменяется (плавает) в зависимости от суммы прибыли и убытков по открытым сделкам.
Когда у вас нет открытой позиции, то ваши экьюти и баланс совпадают. Когда же, например, у вас есть открытые позиции и они дают $1 500 прибыли в общей сложности, то экьюти вашего счета будет составлять сумму остатка на счете плюс $1 500. Если ваши позиции принесли $1 500 убытка, то экьюти вашего счета будет составлять: баланс вашего счета минус $1 500.
Free Margin (свободная маржа) - это разница между балансом вашего счета и маржой открытых позиций:
Free Margin = Equity - MarginКогда у вас нет открытых позиции, то деньги с вашего счета не используется в качестве маржи. Поэтому, все средства, которые находятся на вашем счету, являются свободными для торгов.
Допустим, у вас есть $10 000 на счету и вы держите открытые позиции с общей маржой в размере $900, которые дают вам $400 прибыли. Поэтому:
Equity = $10 000 + $400 = $10 400
Free Margin = $10 400 - $900 = $9 500
Margin Level (уровень маржи) - это показатель, характеризующий состояние счета:
Margin Level = (Equity / Margin) х 100
Уровень маржи является очень важным параметром. Брокеры используют его, чтобы определить, имеют трейдеры возможность принимать участие в новых позициях или нет. Разные брокеры имеют различные ограничения на величину уровня маржи, такой предел (лимит), как правило, составляет 100% у большинства брокеров.
Уровни лимитов: Margin Call и Stop Out
Этот лимит называется Margin Call Level. 100% margin call level означает, что если уровень маржи (margin level) вашего счета достигнет 100%, то вы все еще можете закрыть открытые позиции, но не можете взять любую новую позицию.
При торгах на валютном рынке, 100% margin call level наступает, когда экьюти (equity) вашего счета равно марже (margin). Такая ситуация происходит, когда трейдер имеет проигрышную позицию/позиции, рынок продолжает идти против него, при этом, экьюти его счета равно марже. При таких условиях трейдер не сможет взять любую новую позицию.
Допустим, у вас есть $10 000 на счету и держите проигрышную позицию с $1 000 маржой. Если ваша позиция идет против вас и это ведет к убытку в $9 000, то экьюти будет составлять $1 000 ($10 000 - $9 000), что равно марже. Т.е. уровень маржи будет равен 100%. Когда уровень маржи достигнет 100%, вы не будете в состоянии взять любую новую позицию, если только рынок не развернется в вашу сторону и ваше экьюти не станет больше маржи.
Что делать, если рынок продолжает идти против вас?
Если рынок продолжает идти против вас, брокер будет обязан закрыть вашу убыточную позицию. Разные брокеры имеют различные ограничения для этой цели. Данное ограничение (лимит) называется Stop Out Level. Если уровень маржи трейдера достигает 10%, то брокерская система начинает закрывать убыточные позиции такого трейдера автоматически.
Закрытие начинается с самой большой проигрышной позиции. Как правило, закрытие одной проигрышной позиции подымет уровень маржи выше 10%, потому что оно освободит маржу этой позиции и таким образом, общая маржа станет ниже, экьюти пойдет вверх и, следовательно, уровень маржи будет выше.
Таким образом, система поднимает уровень маржи выше 10%, закрыв крупнейшую проигрышную позицию первой. Однако, если ваши другие убыточные позиции будут увеличивать потери и уровень маржи достигает 10% снова, то система закроет следующую проигрышную позицию и т.д.
Почему брокер закроет вашу позицию, когда уровень маржи достигнет уровня Stop Out?
Причина в том, что брокер не может позволить вам потерять больше денег, чем находится на вашем счету. Рынок может продолжать идти против вас сколь угодно долго и брокер не будет платить за ваши непрерывные потери, ведь он вышел на рынок, чтобы зарабатывать, а не работать в убыток себе. Это имеет смысл, не так ли?
Отмена ордеров брокером
Если у вас есть несколько открытых позиций и отложенных ордеров* одновременно и рынок хочет открыть один из ваших отложенных ордеров, в то время, когда у вас нет достаточно свободных средств на счету, то отложенный ордер не будет открываться или будет отменен автоматически. В таких случаях некоторые владельцы счетов иногда жалуются на своего брокера, если их отложенные ордера были отменены или не открылись.
* Ордер (Order) - приказ трейдера брокеру на открытие или закрытие позиции с указанием типа сделки (покупка/продажа), финансового инструмента, объема, цены. Рыночный ордер исполняется немедленно по текущей рыночной цене. Отложенный ордер исполняется в будущем при достижении ценой указанного в ордере уровня и действует до исполнения, отмены трейдером или удаления при недостаточном маржинальном обеспечении.
Они думают, что брокер не был в состоянии выполнять свои заказы, потому что у него не было достаточно ликвидности или же потому, что брокер оказался плохим. Это не так. Отложенные ордера не могли быть открыты или были отменены, по той причине, что у вас не было достаточно свободной маржи (free margin) на счету. Точка.
Существует процедура проверки маржи, которая позволяет узнать каков уровень маржи вашего MT4 аккаунта (счета) будет после открытия торгов. Если уровень маржи будет находиться в допустимых пределах, она позволяет вам участвовать в сделках.
Как проверить баланс вашего счета, экьюти, маржу и уровень маржи?
Вы можете увидеть эту информацию, проверив терминал MT4. Откройте MT4 и нажмите Ctrl + T. Терминал откроется и покажет баланс вашего счета, экьюти, маржу, свободную маржу и уровень маржи.
На скриншоте 1 вы увидите, как терминал выглядит, когда у вас нет открытой позиции:
На скриншоте 2 показан вид терминала, когда вы имеете открытую позицию:
Баланс будет меняться только тогда, когда вы закрываете позицию. Прибыль/ убыток будет добавлена/вычтена к начальному балансу и новый баланс будет отображаться.
Баланс - Floating Profit / Loss = Equity$10 000 - $50 = $10 050
Margin = $2 859.52(200 000 х 1 4300) / 100 = $2 860.00
Equity - Margin = Free Margin$10 050 - $2 859.52 = $7 190.48
(Equity / Margin) х 100 = уровень маржи($10 050 / $2 859.52) х 100 = 351,46%
Надеюсь, вы не запутались. На самом деле все это очень легко понять. Возможно, вам придется прочитать вышеприведенные объяснения несколько раз, чтобы полностью усвоить все термины, о которых шла речь выше.
Конечно, чтобы успешно зарабатывать на инвестировании в валютный рынок, следует хорошо подготовиться, т.е. получить теоретическую базу знаний. В этом вам может помочь отличный обучающий курс "Инвестиционно-финансовый кейс".
Как видит, данный курс состоит из трех частей, изучив которые вам будет значительно легче ориентироваться в мире инвестирования и трейдинга. Заказав указанный курс с нашего сайта вы получите значительную скидку: вместо 8970 руб. вам нужно будет уплатить всего 7624 руб., а если вы закажете вместо DVD электронную версию курса, то сэкономите еще 15%!
Термины в сжатом виде
А теперь вспомните все изученные термины, прочитав о них в сжатом виде.
Кредитное плечо - это бонус, который вы получаете от брокера, чтобы иметь возможность торговать большими объемами при наличии небольшого количества денег на вашем счете. Когда плечо составляет, к примеру, 1:100, то это означает, что вы можете торговать на сумму в 100 раз большую, чем денег на вашем счету.
Маржа - это деньги, которые будут размещены и вовлечены в позиции, которые вы взяли. Например, чтобы купить $1 000 при плече 1:100, то $10 с вашего счета будут заняты в такой позиции ($1 000/100 = $10). Вы не можете использовать эти $10, чтобы взять любую другую позицию, до тех пор пока данная позиция остается открытой. Если вы закрываете позицию, то $10 маржа будет освобождена.
Баланс – это общая сумма денег у вас на счету (аккаунте), до принятия участия в торгах. Если у вас есть открытая позиция и ее прибыль / убыток идет вверх - вниз, вслед за движением рынка, баланс вашего счета остается таким же, каким был до взятия позиции. Если вы закроете позицию, прибыль / убыток позиции будут добавлены / вычтены из вашего счета и новый баланс будет отображаться.
Equity (экьюти) - это остаток (баланс) на счете плюс плавающая прибыль / убыток (floating profit/loss) открытых позиций. Например, если у вас есть открытая позиция, прибыль от которой составляет $500, в то время как баланс вашего счета составляет $5 000, то экьюти вашего счета составляет $5 500. Если закрыть эту позицию, то $500 прибыли будут добавлены к балансу вашего счета и тогда баланс счета будет $5 500.
Если бы это была убыточная позиция с $500 потерь, то в то время, когда она была открыта, экьюти вашего счета будет составлять $4 500, а если бы вы закрыли его, то $500 были бы списаны с вашего счета и тогда баланс счета будет составлять $4 500. Когда у вас нет открытой позиции, экьюти вашего счета будет таким же, как баланс счета.
Free Margin (свободная маржа) - это деньги, которые не вовлечены в торговлю и вы можете использовать их, чтобы взять больше позиций. Вы помните, что такое маржа, да? Свободная маржа представляет собой разницу между экьюти и маржой. В приведенном выше примере, маржа вашей позиции составляет $10.
Допустим, собственный капитал (экьюти) составляет $1 000. Таким образом, ваша свободная маржа составит $990 ($1 000 - $10). Если ваши открытые позиции зарабатывают вам деньги, то чем выше будет прибыль, тем большей экьюти у вас будет и, соответственно, у вас будет больше свободной маржи.
Margin Level (уровень маржи) - это отношение (%) экьюти к марже. Например, когда экьюти составляет $1 000, а маржа - также $1 000, то уровень маржи будет $ 1 000 / $1000 = 1, или - 100%. Если экьюти составляли бы $2 000, то уровень маржи был бы 200%.
Margin Call – это предел (лимит), если уровень вашей маржи опускается ниже его, вы не сможете взять любую новую позицию. Уровень margin call определяется брокером. Когда он установлен на 100%, вы не сможете взять любой новой позиции, если ваш уровень маржи достигает 100%. Когда вы удерживаете убыточные позиции, ваш уровень маржи опускается и становится близким к уровню margin call. Когда вы выигрышной позиции, ваш уровень маржи идет вверх.
Stop Out - если уровень вашей маржи опускается ниже этого лимита, то система начинает закрывать убыточные позиции. Она будет закрывать наиболее убыточную позицию в первую очередь. Если это помогает и уровень маржи поднимается выше уровня Stop Out, то больше позиций не будет закрываться. Если ваши другие убыточные позиции будут генерировать новые потери и уровень маржи опять опустится ниже уровня Stop Out, система закрывает следующую проигрышную позицию, которая является самой большой на тот момент.
Читать обзоры услуг надежных брокеров и ДЦ:
RoboForex
Forex4you
Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень получения убытков. В этой связи, перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня опыта. Необходимо учитывать возможность потери части или даже всех вложенных средств, поэтому не следует вкладывать средства в таких размерах, которые вы не можете позволить себе потерять. Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях, а результаты инвестирования или торгов, полученные в прошлые периоды, не могут быть гарантией получения доходов в настоящем и будущем. Администрация сайта не несет ответственности за возможные убытки и потери, которые могут возникнуть прямо или косвенно при использовании размещенных на его страницах материалов. Вы должны обратиться за советом к независимому компетентному специалисту, если существуют какие-то сомнения и нерешенные вопросы. |
 Нашли информацию полезной ?
Буду признателен, если вы пригласите на мой сайт своих друзей и знакомых, нажав на кнопки тех социальных сетей, где вы зарегистрированы. |
Подписаться на новости данного раздела вы можете, введя свой имейл в форму, расположенную ниже:
vsemproblemam.net
Баланс, Средства, Маржа, Свободная маржа и Уровень в MT4
Несмотря на разнообразие всевозможных торговых терминалов, платформа MetaTrader 4 по-прежнему остается самым популярным инструментом для торговли на валютном рынке Форекс. Интерфейс торговой платформы MetaTrader 4 интуитивно понятен и не требует для использования какого-то специального образования. Тем не менее, казалось бы, самые простые вещи, иногда вызывают вопросы у начинающих трейдеров.
Для того, чтобы оценить свой торговый счет или принять решение на открытие или закрытие сделки, трейдеру необходимо постоянно контролировать основные показатели своего счета. В терминале MetaTrader 4 пять таких показателей: Баланс, Средства, Залог или Маржа, Свободно или Свободная Маржа, Уровень. Эти показатели доступны во вкладке «Терминал».
Рис.1. Кнопка вызова вкладки «Терминал»
Рассмотрим подробнее, что означает каждый из пяти показателей торгового счета.
Рис. 2. Показатели торгового счета
Показатель «Баланс» вашего счета в MT4
Баланс – это показатель, который отображает сумму денежных средств на торговом счете трейдера. Особенностью показателя «Баланс» является то, что он не учитывает прибыль или убыток по открытым сделкам, а фиксирует только имеющиеся средства, а также плюс и минус по закрытым сделкам.
Например, на счете имелось 10 000 долларов. Было закрыто две сделки. Одна с прибылью 500 долларов, другая с убытком 498 долларов. Таким образом, баланс составляет 10 000 + 500 – 498 = 10 002 доллара.
Показатель «Средства»
Показатель «Средства», в отличие от показателя «Баланс», учитывает также текущие результаты по открытым сделкам. Простыми словами, Средства – это деньги, которые будут на балансе, если закрыть все открытые сделки.
Например. Баланс составляет 10 002 доллара. Открыта сделка на покупку в паре EUR/USD. Текущий убыток по сделке составляет 22 доллара. Соответственно, показатель «Средства» равен 10 002 – 22 = 9 980 доллара. То есть, если трейдер закроет сделку прямо сейчас, с убытком в 22 доллара, сумма 9 980 долларов из показателя «Средства» перейдет уже в «Баланс».
Показатель «Залог» или «Маржа»
Как известно, легкую доступность торговли на валютном рынке Форекс обеспечивает кредитное плечо, что позволяет уплачивать трейдеру лишь часть суммы, необходимой для открытия ордера. Показатель «Маржа» как раз отображает эту сумму. Размер залога зависит от величины используемого кредитного плеча. Чем больше плечо, тем меньше сумма залога. При кредитном плече 1:10 размер залога для открытия сделки составит 10% от необходимой суммы, при плече 1:100 залог составит уже 1%.
Например, трейдер открывает сделку на покупку в паре евро/доллар объемом 1 стандартный лот. Как известно, стандартный лот – это 100 000 единиц валюты. То есть, трейдер покупает 100 000 евро за доллары. Текущая цена – 1,11995. Таким образом, для открытия сделки необходимо 111 995 долларов. Кредитное плечо на торговом счете равно 1:200, то есть, для открытия сделки трейдеру необходимо 111 995 : 200 = 559,98 долларов мы и видим в показателе «Маржа» (результат округлен с 559,975).
Показатель «Свободно» или «Свободная маржа»
Показатель «Свободная маржа» отображает количество средств на счете, доступных для открытия сделок. Рассчитывается он просто: Свободно = Средства – Залог (Маржа)
Соответственно, в нашем примере, показатель «Свободно» составляет 9 980 (Средства) – 559,98 (Залог) = 9 420,03 (результат округлен, поскольку на самом деле залог составляет 559,975 долларов).
Показатель «Уровень»
Показатель «Уровень», пожалуй, самый важный из всех вышеприведенных. Он отображает отношение показателя «Средства» к показателю «Маржа», выраженное в процентах.
Вернемся к нашему примеру. Показатель «Уровень» будет равен 9 980 (Средства) : 559,98 (Залог) х 100% = 1782,22%.
Показатель «Уровень» напрямую связан с устойчивостью открытых сделок. Почему он так важен? Обычная математика. Чем больше сделок открыто, тем больше знаменатель, в котором у нас показатель «Маржа». Если убыток по одной или нескольким сделкам растет, соответственно, в числителе значение показателя «Средства» уменьшается, а знаменатель «Маржа» остается без изменений.
Форекс брокеры и ДЦ в своих регламентах торговли, которые почему-то мало кто смотрит, указывают пороговое значение показателя «Уровень», при достижении которого открытые сделки будут закрыты принудительно. Частенько такая ситуация становится неприятным сюрпризом для трейдеров и вызывают претензии к компаниям.
Теперь, когда непонятные цифры и проценты обрели достаточно внятный смысл, трейдер сможет более адекватно оценить свои торговые возможности, приумножив свой показатель «Баланс» и никогда не встречаясь с Маржин Коллом.
Еще по теме:
Роман Кравченко
Практикующий трейдер с стажем, специализирующийся на торговле основными валютными парами и золотом. Форекс аналитик с большим опытом доверительного управления и ПАММ. В настоящее время также пробует себя в роли инвестора. С FORTRADER.ru с 2011 года.
fortrader.org
Уровень маржи (Margin Level) на Форекс. Как рассчитать при торговле ее уровни в процентах?
Уровень маржи или если хотите Margin Level, считается ведением торгов посредством спекулятивных операций, предусматривающих использование заемных средств, когда трейдеры могут заключать сделки, размеры которых в разы превышают сумму их собственных средств.
Залогом, здесь выступают средства, которые трейдеру предоставляются его брокерской компанией. Залоговые средства, выраженные в валюте депозита, к примеру, USD (доллары США), дают возможность обеспечивать данный вид кредита. В целом, уровень маржи зависит напрямую от самой торгуемого инструмента или товара.
Уровень маржи на Форекс – что то такое?
Уровень маржи, он же: Margin Level на рынке Форекс, это одно из самых важных понятий, с которыми трейдеру необходимо не только ознакомиться, но и досконально понять его главный принцип работы.
Margin Trading или маржинальная торговля осуществляется аналогично обычному трейдингу для получения прибыли или увеличения дохода посредством платформы MetaTrader. Вы открываете у брокера торговый счет, пополняете депозит и торгуете на курсовой разнице валют, либо получаете прибыли торгуя другими инструментами.
Разница лишь в том, что при маржинальной торговле, трейдер использует для получения дохода не только свои средства, а и деньги либо товары, предоставляемые ему в залог брокером под доступную на торговом счете маржу.То есть, отличием маржинальных торгов от стандартного трейдинга на Форекс является использование за счет брокерской компании больших объемов денежных средств.
В чем принцип уровня маржи и что он дает трейдеру?
Попросту говоря при маржинальной торговле, вы используете для получения прибыли заимствованные средства, что дает возможность в разы увеличивать торговые объемы, и конечно же в разы увеличивать размеры дохода.
Непосредственно маржой является размер залога, иначе сумма средств, которая должна сохраняться на депозите при использовании брокерских денег.
Сразу отметим, что данный вид торговли доступен на любых рынках, а не только на Форекс, просто на бирже, размер кредитного плеча может достигать внушительных объемов. Именно благодаря наличию на Форекс возможности ведения маржинальной торговли, рядовые трейдеры и получили доступ к спекуляции валютами посредством MetaTrader.
Маржинальная торговля не возможна без такого понятия, как уровень маржи.
Итак, уровень маржи является отношением средств трейдера к задействованному залогу, выраженному в процентах.
Говоря проще, уровень маржи является показателем рисков открытых сделок. Чем выше уровень маржи, тем ниже риск возникновения ситуации Stop Out, соответственно меньший Margin Level повышает вероятность закрытия убыточных ордеров трейдера. При 100-процентном уровне маржи в сделках, открытых трейдером задействован весь его депозит.
Итак, мы подошли к вопросам, кредитного плеча и расчета уровней маржи в процентах.
Понимание и расчёт маржи на Forex
Как рассчитывается по формуле уровень маржи (Margin Level) и кредитное плечо в процентах?
Понятие «уровень маржи» невозможно без понятия «кредитное плечо» в трейдинге.
Кредитное плечо или Leverage, является соотношением суммы залога (нашей маржи) к сумме операции торгов.
Например, размер данного соотношения 1:100 говорит, что для открытия сделок на депозите трейдера должна быть сумма, скажем 100 раз менее от непосредственно самой суммы ордеров. В отличие от простого кредита, маржинальной, обладает наивысшим кредитным плечом. И здесь, суммы займа реально превышают суммы по залоговым средствам, что позволит проводить сделки купли / продажи увеличенными объемами.
Но при этом, возрастают и риски потерять средства, так как с увеличением объемов увеличиваются объемы залога, и как следствие – нагрузка на депозит. Формула расчета кредитного плеча, выглядит следующим образом:
Теперь рассмотрим, как рассчитать в процентах наш уровень маржи.
Итак, уровень маржи выражается в виде отношения трейдерских средств (Equity) к используемой им марже.
У каждого брокера свой минимально допустимый маржинальный уровень. При этом, когда на трейдерском счете нехватка средств для совершения операций, то брокерская компания оповещает клиента о приближении к допустимому минимуму на депозите. Данное явление на рынке Форекс называют «Margin Call». Формула расчета уровня маржи выглядит так:
Другими словами, Margin Level рассчитывается путем деления текущего Equity на сумму залога (текущего объема используемой маржи) и умножения результата на 100%. То есть после деления Equity на маржу, вправо будет перенесено два десятичных разряда.
Например, торговец использующий средства в количестве 2 тысяч евро и маржу в размере 1 тысячи евро, делит 2000 на 1000 и получает число 2. После того, как осуществится передвижение на 2 десятичных раздела, текущий маржинальный уровень составит 200%.
Как уже говорилось выше, при значении маржинального уровня равного 100%, рыночный участник использует изначально допустимый размер маржи. Но с целью предотвратить дальнейшие потери, любые заключенные трейдером сделки, будут закрыты брокером принудительно, когда Margin Level достигнет определенного значения. Если такое случается, то для продолжения торговли, трейдер должен пополнить свой депозит.
Рассчитываем правильно уровень маржи при торговле
Работа с маржинальным уровнем в терминале MetaTrader
Уровень маржи постоянно отображается в MetaTrader4 в статусной строке. Увидеть маржинальный размер вы можете, посетив директорию «Терминал» → «Торговля». Здесь же будет отображаться уровень маржи, Equity и общий баланс.
Напомним, что уровень маржи указывает трейдеру на размер текущих рисков, тем самым давая возможность их предотвратить. Зная показатели уровня маржи, вы будете понимать, достаточно ли Ваших средств на счету для открытия новых ордеров либо поддержания уже открытых сделок.
При маржинальных торгах, брокерская компания выступает в роли поставщика ликвидности, так как именно она позволяет вести операции на Форекс посредством MetaTrader. При этом сами брокерские компании, как правило, пользуются услугами поставщиков более высокого порядка (банковские учреждения и тому подобное).
По этой причине, чем крупнее будет поставщик ликвидности, тем выше будут у него требования к размеру средств залога при открытии торговой позиции.
Так, рядовой трейдер, не может получить прямой доступ к реальному поставщику ликвидности, поэтому вынужден делать это посредством брокерской компании с использованием маржи.
Пример расчета уровня маржи при торговле на Форекс
Чтобы было более понятно рассмотрим пример. Предположим, что торговля ведется с кредитным плечом размером 1:100. Такое соотношение означает, что маржинальные требования для открытия ордера будут равны 1%. Другими словами, соотношение Equity и маржи будет = 1:100.
Допустим, что при таких условиях размер депозита – 4 000 условных единиц. Вы при помощи МТ4 открываете позицию объемом 100 тысяч условных единиц, хотя ваш депозит составляет всего 4 000. Возможно это благодаря тому, что брокер посредством кредитных денег автоматически купит вам 100 тысяч этих условных единиц и заморозит 1% от них (1 000 у.е.) на счете, а остальные оставит свободными для использования.
Так, маржинальная торговля является видом получения прибыли с использованием плеча, увеличивающего размер дохода. При этом, подобный метод заработка позволит получать прибыли, имея на депозите всего 1% от размера заключаемого контракта.
Зачем трейдеру знать уровень маржи в процентном соотношении?
Как рассчитать в процентном соотношении уровень маржи, мы уже знаем. Теперь давайте рассмотрим зачем нам нужны эти проценты.
Знать, процентный расчет уровня маржи, очень важно. Нужно это для того, чтобы все контролировать и после не удивляться, по какой причине на Форекс исчезла маржа, а депо полностью слит. Хотя каждая брокерская компания и устанавливает свои процентные значения Stop Out и того же Margin Call, но, как правило, принудительно закрывает открытые трейдером ордера, когда уровень маржи опускается до 100% и ниже.
Сразу отметим – количество закрываемых позиций может равняться общей сумме, но может случиться и так, что некоторые из них будут не тронуты, то есть будут продолжать работать.
Если обратиться к постулатам управления капиталом, то в одной сделке не рекомендовано задействовать более 10% от размера депозита, что при ее открытии будет соответствовать маржинальному уровню в 900%.
Так, зная какой уровень маржи вы имеете на данный момент, можно умно распоряжаться средствами (с учетом рисков) и в итоге получать высокие прибыли, а не сливать все средства с торгового счета.
infofx.ru
как рассчитать уровень / Tradehow
Такой термин, как маржа, постоянно упоминается в связи с практикой биржевого трейдера, с ним сталкивается каждый биржевой спекулянт. При этом даже опытные игроки финансовых рынков вообще и международного валютного рынка Форекс, в частности, с трудом воспринимают это понятие, а о начинающих трейдерах и говорить не приходится. Попытаемся объяснить этот термин, применительно к трейдингу на рынке Форекс, простыми словами, насколько это вообще возможно.
Что такое маржа?
Под маржой следует понимать размер залоговой суммы денежных средств. Эти средства вносятся трейдером в момент заключения очередной сделки на брокерский счет в качестве гарантии сохранности средств брокера на тот случай, если размер убытка станет приближаться к сумме всего депозита. Иначе говоря, маржу можно назвать залогом, внесенным за пользование кредитными средствами от брокера. Внесение таких средств происходит в автоматическом режиме при открытии позиции по сделке.
Маржа также представляет собой залог, вносимый биржевым спекулянтом за предоставление ему от брокера так называемого кредитного плеча. От его размера зависит сумма маржинального кредита.
Важно! Имеет место следующее соотношение: чем больше будет рычаг кредитного плеча, тем большая сумма заемных средств будет предоставлена трейдеру, и тем меньшей будет сумма маржинальных средств.
Маржа возникает при открытии позиции, когда заемные средства автоматически начисляются на счет, и перестает существовать сразу же после выхода из позиции по сделке. Залоговая часть депозита торговца является суммой, гарантирующей сохранность средств на тот случай, если размер убытка станет приближаться к сумме всего его депозита.
Открытие новых ордеров при этом возможно в пределах оставшейся суммы собственных средств спекулянта. При неудачном ведении торговых операций, которое может привести к потере депозита, когда происходит принудительное закрытие его убыточных позиций брокером по маржин-коллу, вся сумма маржинального кредита становится собственностью брокера.
Кредитное плечо
Этот термин означает предоставление брокером или дилинговым центром биржевому спекулянту займа на время удержания позиции по открытой сделке на сумму, превышающую размер части капитала трейдера, задействованного в одной сделке в определенное количество раз.
Такое превышение и является кредитным плечом, позволяющим трейдеру в одной или нескольких сделках оперировать суммой, многократно превышающей размер капитала, который он мог бы задействовать только при использовании собственных средств.
Размер кредитного плеча у разных брокеров широко варьируется и может пребывать в пределах от 1: 1, 1:4, 1:10 до 1:500 и более. Если, к примеру, размер кредитного рычага составляет 1:100, то это обстоятельство позволяет открывать и удерживать позиции со стократным объемом. В этом случае позиция в 100 000 американских долларов будет удерживаться трейдером, имеющим собственный депозит размером 1 000 долларов США. Или, иначе, одна тысяча долларов депозита трейдера является маржой, наличие которой необходимо для того, чтобы он мог воспользоваться кредитным рычагом. Такова взаимосвязь этих двух понятий.
Принцип действия кредитного плеча.
При закрытии позиции маржинальные средства снова возвращаются на брокерский счет вместе с причитающимися брокеру комиссионными, а трейдер получает свою прибыль в случае успеха, либо фиксирует убытки при неблагоприятном для него ведении торговли. В этом, собственно, и состоит смысл маржинального кредитования.
Свободная маржа
Показатель свободной маржи в терминале.
Кроме собственно маржи, то есть залоговых средств, существует еще свободная маржа на Форекс, то есть некоторая сумма свободных денежных средств, не задействованных в качестве залога при заключении сделок. Эти средства позволяют трейдеру открывать новые позиции и служить резервом на случай просадки уже открытых позиций.
Уровень маржи
Существует еще один термин, которым следует воспользоваться для понимания темы, то есть уровень маржи. Под ним понимается процентное соотношение средств трейдера и залоговой суммы. Зная значение уровня маржи, трейдер видит, имеется ли в его распоряжении достаточное количество денежных средств для открытия новых позиций, или ему следует ограничиваться уже заключенными сделками для предотвращения дополнительных рисков.
Показатели в МТ4.
Все эти показатели выведены под график в торговой платформе МТ4.
Таким образом можно увидеть:
- Баланс, который является общей сумма депозита трейдера на его торговом счете.
- Средства – это суммированный показатель баланса и доходности, либо убыточности открытых позиций.
- Маржа, то есть значение общей залоговой суммы, размер которой зависит от применяемого кредитного плеча.
- Свободная маржа, то есть объем свободных средств, остающихся на счете и дающих возможность открытия новых ордеров. эти средства также предназначены для обеспечения просадки для существующих позиций, открытых по сделкам.
- Уровень – показатель процентного уровня данного торгового счета трейдера, то есть уровень маржи.
Эту информацию полезно использовать при расчете рисков в каждой конкретной сделке.
Расчет маржи на Форекс
При расчете маржи учитывается ее прямая зависимость от выбора соотношения кредитного плеча, объема открываемой позиции и текущего курса торгуемой конкретной валюты. Чем большую сумму от своего депозита использует трейдер при заключении сделки, тем большим будет размер маржи и наоборот. Для кредитного плеча все происходит противоположным образом. Чем выше такое плечо, тем ниже размер маржи.
Котировка текущего курса конкретной валюты также оказывает влияние на размер маржи. Увеличение маржи происходит в случае, когда стоимость базовой валюты в данной паре выше текущего курса доллара США. Если же стоимость базовой валюты будет ниже американского доллара, то снижается и размер маржи.
Для ускорения процесса расчета маржи подавляющее большинство брокерских компаний предоставляют своим клиентам калькуляторы трейдера. Для того, чтобы рассчитать маржу на рынке Форекс в таком калькуляторе достаточно выбрать из выпадающего списка валютную пару, ввести наименование избранной трейдером валюты депозита и размер кредитного плеча, ввести объем сделки и нажать кнопку «Рассчитать».
Калькулятор.
В качестве примера можно привести такой калькулятор от дилингового центра «ИнстаФорекс».
Для валютной пары EUR USD, если размер кредитного финансового рычага равен 1:1 при объеме сделки, равном одному лоту и при валюте счета в виде американского доллара с текущим курсом 1.1814, сумма маржи составит 11 814, 00, то есть почти 120 00$.
При тех же показателях для той же пары, но с плечом 1:500 сумма маржи составит уже 23, 63$. Для того, чтобы более полно понять тему, можно посмотреть следующий видеоматериал.
Значение для трейдинга
Знание всех аспектов маржинального кредитования на валютном рынке Форекс дает трейдеру возможность грамотного применения эффекта финансового рычага с целью существенного повышения прибыльности его торговых операций и придания им большей эффективности.
Использование большого кредитного плеча создает возможности для более гибкого контроля над финансовыми рисками и создает предпосылки для новых расширенных торговых возможностей.
Благодаря маржинальному кредитованию трейдер может совершать спекуляции на разнице валютных курсов имея на своем счете лишь небольшую сумму от полной стоимости избранного контракта. Ограничение рисков при этом происходит в объеме сравнительно небольшой залоговой суммы, которая при положительном исходе торговой операции возвращается на счет вместе с полученным профитом.
Вполне естественно, что вся вышеизложенная информация принесет трейдеру ощутимую пользу только при соблюдении условий грамотного управления капиталом с его стороны. Поэтому знание основных положений маржинального кредитования должно стать неотъемлемой частью такого мани-менеджмента.
tradehow.ru
Что такое маржа на Форекс? Определение и формула расчета?
Приветствую, друзья. С вами Виктор Самойлов. На этот раз я расскажу вам, что такое маржа на Форекс и как её использовать. Вообще, маржа – это не есть практический момент для трейдера, дана она в вашем терминале больше для справки и новичку знать о её значении вовсе необязательно. Тем не менее, если вам любопытно, сейчас вы узнаете, что это такое. Под конец я расскажу, как использовать маржу для быстрого просчета объема своей сделки по мани-менеджменту. Итак, начнем с определения.
Оглавление:
- Что такое маржа на Форекс? Определение и некоторые нюансы!
- Зачем нужна маржа?
- Как рассчитать маржу? Несложная формула!
- Как использовать маржу трейдеру?
- На завершение!
Что такое маржа на Форекс? Определение и некоторые нюансы!
Маржа – это залог, который трейдер переводит на счет брокера за пользование кредитными средствами. Само собой, все это происходит автоматически, когда вы открываете новую позицию. Вероятно, вы уже знаете о том, что такое кредитное плечо. Так вот именно за использование плеча с вас взимают залог, который возвращается на ваш счет тогда, когда вы закрываете позицию. Если же в результате торгов вы слили весь депозит на одной сделке – маржа переходит к брокеру.
Парадокс заключается в том, что чем больше размер кредитного плеча вы выбираете, т.е. больше заемных денег используете, тем меньше размер маржи. Так брокеры стимулируют трейдеров проявлять активность на рынке. В принципе, в марже нет как ничего страшного, так и ничего особо практического. Тем не менее, сейчас разберем некоторые нюансы, связанные с ней:
- Маржа напрямую зависит от выбранного кредитного плеча, объема торгового ордера и котировки, на которой вы торгуете. Так, чем больше ордер, тем больше маржа, а чем он меньше – тем меньше и залог. С кредитным плечом связь обратная, о ней уже было оговорено выше. Что касается котировки, то здесь также есть своя зависимость. Если базовая валюта (которая стоит на первом месте валютной пары) больше по стоимости, чем доллар США, то маржа будет увеличенной, а если меньше – уменьшенной. В том же случае, если базовой валютой является сам USD – размер маржи будет стандартным, зависящим лишь от плеча и объема ордера. Более подробно об этом моменте будет говориться позже, когда мы станет просчитывать маржу.
- Залог возвращается на ваш торговый счет тогда, когда сделка будет закрыта. При этом неважно, в прибыль или убыток она была закрыта, главное – чтобы вы не слили весь депозит на ней. Не стоит лишний раз говорить, что при соблюдении всех правил торговой стратегии сделать это невозможно.
- В том случае, если вы все-таки умудрились слить депозит на одной позиции – маржа переходит к брокеру, это его прибыль и компенсация.
- Размер маржи сразу же списывается с вашего торгового счета после открытия позиции. Эти деньги уже не идут в расчет во время открытой позиции. К примеру, у вас на счету 1000$. Вы открыли ордер, по которому маржа составила 100$. 1 пункт, пройденный графиком в сторону вашего прогноза, равен 1$ прибыли, к примеру. Соответственно, каждый пункт против него – 1$ убытка. Что у нас получается? Если график пойдет в вашу сторону – маржа никак не будет влиять на доход, но вот если против – станет. Чтобы лишиться депозита, вам достаточно движения графика на 900 пунктов против вашего прогноза, а не на 1000, потому что 100$ маржи уже списано со счета, на них вы не торгуете. Как по мне, это не столь уж и важная деталь, потому что грамотный трейдер никогда не допустит полного слива даже 50% своего депозита, а это значит, что маржа в любом случае вернется к нему на счет.
- Если вы откроете позицию на весь свой депозит – то ваш торговый счет без остатка уйдет к брокеру как маржа. При этом достаточно будет всего 1 пункта движения против вас, чтобы вы слили депозит. Таким образом, открывать настолько большие позиции категорически запрещено, нужно следовать правилам мани-менеджмента, описанным в статье «Кредитное плечо Форекс». К примеру, у вас на счету 1000$, выбрано кредитное плечо 1:500. Максимальная сумма, которой вы можете войти в рынок, равна 1000*500 = 500 000$, или 5 лотов. Открыв позицию объемом в 5 лотов, вы практически со стопроцентной гарантией сольете все деньги в первую же секунду торговли. Отчасти именно из-за маржи были придуманы правила мани-менеджмента, по которым в описанной выше ситуации вы можете открыть сделку лишь объемом в 0,5 лотов. Маржа составит при этом 100$, что вполне допустимо.
- В традиционном смысле маржа означает прибыль. Если применять к марже на Форекс тот же смысл, что и в экономике, то она больше похожа на спред (разницу цены покупки и цены продажи), чем на кредитный залог. Тем не менее, используется термин именно для обозначения залога. Можно сказать, что маржа – это прибыль брокера в случае, если вы сильно проиграетесь и сольете весь депозит.
Зачем нужна маржа?
Думаю, все вы уже поняли, что маржа нужна исключительно брокеру. В традиционном смысле маржа считается компенсацией брокеру в случае, если вы проиграете заемные средства. По факту же это еще один инструмент заработка для брокерской компании. Некоторые особо экстимальные трейдеры любят входить в рынок большими суммами и понятия не имеют о существовании маржи. Как результат, достаточно небольшого движения против прогноза, чтобы вы полностью потеряли деньги. Это еще раз доказывает мои слова о том, что брокерам невыгоден наш заработок, и они делают все возможное, чтобы на биржу пришли неподготовленные трейдеры. В идеале последние должны быть без всякой подготовки и без стратегии, но сойдут и новички, стремящиеся в первый же день сорвать большой куш, вошедши в рынок всеми доступными средствами.
Только подготовившись перед началом работы, вы можете иметь все шансы преуспеть на бирже. Пройти подготовку, для тех, кто здесь впервые, можно на данном портале. Для начала рекомендую прочитать статью «Как работать на Форекс? Пошаговая инструкция!» Она поможет вам разобраться в ключевых моментах и даст возможность максимально быстро изучить весь необходимый материал на трейдерском портале ПАММ-Трейд. А теперь вернемся к нашей сегодняшней теме – что такое маржа на Форекс.
Как рассчитать маржу? Несложная формула!
Итак, как же нам рассчитать размер маржи? После открытия позиции он отображается в нашем терминале, как вы идите на рисунке ниже. Сейчас коротко опишу, чем отличается «Маржа» от «Свободной маржи», а потом приведу формулу, по которой можно будет узнать размер залога еще до того, как открывать позицию.
- Маржа (1 114,41) – это и есть интересующий нас залог. Он удерживается с нашего счета на время, пока позиция будет открыта.
- Баланс – это свободные средства, которые в настоящий момент могут участвовать в торговле. Значение постоянно меняется, в зависимости от того, в прибыль или убыток идет сделка.
- Свободная маржа – это сумма, на которую мы можем открыть позиции. Она будет больше нашего баланса, если суммарно все открытые позиции находятся в прибыли, и меньше – если в убытке (как в случае с картинкой)
- Средства – полный размер депозита, состоящий из баланса и маржи. Именно таковым будет наш депозит, если мы закроем позицию в настоящий момент.
- Уровень маржи – отношение ваших средств на депозите к марже в процентах. Чем выше это значение, тем ниже ваши риски. Именно уровень маржи мы будем использовать далее, для мгновенного определения, соблюдаем ли мы правила мани-менеджмента или нет.
Итак, как видно, при открытой позиции узнать маржу – не проблема, достаточно просто посмотреть в торговый терминал, где все это детально расписано. Но куда полезней было бы узнать размер маржи еще до того, как открывать ордер. Для этого нам нужна следующая формула:
Маржа = (Объем ордера (в лотах)) * (100 000) * (Курс базовой валюты к доллару США) / (Кредитное плечо)
Теперь, для лучшего понимания, давайте рассчитаем маржу для конкретной позиции. К примеру, мы торгуем на паре евро-доллар (текущий курс – 1.3000), открывая позицию объемом в 0,5 лотов. Кредитное плечо для нашего торгового счета составляет 1:100. Что же нужно делать?
0,5 лота умножаем на 100 000 (объем одного лота, выраженный в базовой валюте котировки). Получаем сумму 50 000 евро. Теперь умножаем 50 000 EUR на текущий курс базовой валюты по отношению к доллару: 1,3. Получаем 65 000 долларов США. Обратите внимание, что переводить нам следует в ту валюту, в которой у нас открыт торговый счет. Для большинства трейдеров это доллары. В том случае, если у вас депозит в евро, необходимо умножать на курс базовой валюты по отношению к евро. Если же на первом месте котировки стоит EUR – так и оставляем, сумма у нас и так выражена в нужной валюте.
Полученное число теперь необходимо разделить на размер кредитного плеча. В нашем случае это 100. 65 000 / 100 = 650 долларов США. Это и есть наша маржа, которая будет списана со счета как залог за открытую позицию.
В целом сложностей возникнуть с просчетами не должно. Единственное, вам иногда понадобится дополнительно смотреть курс базовой валюты к валюте вашего торгового счета, если последней нет в котировке. К примеру, ваш счет открыт в долларах, а торгуете вы кросс-курсом евро-иена. Ничего страшного в этом нет, достаточно посмотреть курс евро к доллару и домножить числитель на него. Сложнее с котировкой CHF/JPY, потому что на Форекс нет графика курса швейцарского франка к доллару США, есть лишь обратный – USD/CHF. Выхода здесь два:
- Взять обратный курс (доллара по отношению к франку), после чего на калькуляторе разделить на него единицу. К примеру, если на котировке USD/CHF вы видите текущее значение 1.5, необходимо выполнить следующее действие: 1/1,5. В результате получаем 0.75, это и есть курс франка по отношению к доллару, на него следует умножать числитель для расчета размера маржи.
- Чтобы не проводить лишних математических операций, можно просто посмотреть интересующий курс в интернете. В нашем случае достаточно ввести в поисковую строку «Курс швейцарского франка к доллару США».
Несмотря на видимую сложность подобных расчетов, особых затруднений с ними не возникает, если хорошо разобраться. Следуя рекомендациям выше, рассчитать размер маржи сможет даже человек с двойкой по математике. Также на сайтах многих брокеров есть специальные трейдерские калькуляторы, при помощи которых можно рассчитать маржу еще легче. Для этого нужно просто ввести в соответствующие поля кредитное плечо, объем ордера в лотах и котировку, на которой вы торгуете. После этого калькулятор сам выдаст вам результат.
Как использовать маржу трейдеру?
А теперь приступим к наиболее полезному и практическому моменту нашей статьи: как же использовать маржу непосредственно трейдеру. Этот показатель поможет нам более точно и просто понять, соблюдаем ли мы правила мани менеджмента или нет. Эти правила гласят, что сумма всех открытых на графике позиций не должна превышать 10% от размера депозита с учетом кредитного плеча. Более подробно об этом моменте написано в статье «Кредитное плечо Форекс», там же есть формула расчета тех самых 10%, т.е. нашего максимального ордера. При помощи же маржи, что отображается в терминале, мы можем проверить, не допустили ли ошибку.
Итак, все просто: если уровень маржи, о котором шла речь выше, больше 1 000% - все хорошо, правила мани-менеджмента соблюдаются, потому что баланс в 10 раз превышает маржу. В том же случае, если уровень меньше 1 000% - мы нарушили мани-менеджмент, суммарно открытые позиции превышают 10% от торгового счета. При этом я рекомендую закрыть несколько до нормализации значения.
Есть способ рассчитать размер максимального ордера при помощи маржи еще до его открытия. Формула при этом несколько сложнее, чем стандартная для мани-менеджмента, приведенная по ссылке выше, но она и более точна. Почему именно так? Дело в том, что она использует влияние валютной котировки, ведь размер торгового лота напрямую зависит от выбранной пары. Так, на графике доллар-франк он равен 100 000 USD, а на котировке евро-доллар – 100 000 EUR, т.е. несколько больше. Итак, вот эта формула:
Максимальный лот = (Максимальная маржа (10% от депозита)) * (Кредитное плечо) / (Курс базовой валюты к доллару США) * (100 000)
Теперь рассчитаем максимальный лот по мани-менеджменту при условии, что наш депозит равен 1000$, кредитное плечо – 1:100, валютная пара – евро-доллар (текущий курс – 1,3000).
Для начала нужно 10% от депозита, т.е. 100$, умножить на 100 (кредитное плечо). Получаем 10 000 USD. После этого умножаем курс базовой валюты по отношению к валюте счета на 100 000. В нашем случае валюта счета – доллар, а базовая – евро. Нам необходимо 1,3 * 100 000 = 130 000. Последнее действие – делим числитель на знаменатель и получаем максимальный ордер, что может быть открыт на графике по мани-менеджменту. 10 000 / 130 000 = 0,07. Это число – суммарный объем всех открытых нами позиций на Форекс, независимо от того, на одном или на разных графиках.
Если вы думаете, что производить такие расчеты для вас станет затруднительным, можете использовать на начальных этапах упрощенную формулу. Она подойдет для котировок, базовая валюта которых – доллар США, при условии, что ваш торговый счет также открыт в долларах. Впрочем, не вижу ничего сложного в применении вышеописанной формулы. Если хорошо разобраться – её сможет использовать совершенно каждый, высшей математики здесь нет. Главное – не спешить и не запутаться по ходу вычислений. Настоятельно рекомендую вам просчитать объем максимального ордера заранее, до начала торговли. В результате у вас будет число, которое вы не должны переступать. К примеру, если максимальный ордер для вас составляет 0,05 лота, и вы уже открыли позицию на 0,03 лота, то без труда сможете выяснить, что еще можете войти в рынок двумя сотыми лота, не нарушая при этом правила мани-менеджмента. В любом случае, на начальных этапах настоятельно рекомендую периодически посматривать на уровень маржи, чтобы удостовериться в том, что правила мани-менеджмента в настоящий момент выполняются.
На завершение!
Итак, подведем итоги всего вышесказанного. Что такое маржа на Форекс? Маржа – это залог, который удерживается за использование кредитного плеча. Этот залог возвращается на ваш депозит после того, как позиция будет закрыта. Маржа – это дополнительный заработок брокера в том случае, если трейдер сольет депозит, а также гарантия того, что вы не откроете слишком большую позицию, несоразмерную вашему торговому счету. По сути, в терминале маржа дана лишь для справки, на вашу прибыль она влиять никак не будет, если следовать правилам стратегии, потому что при этом условии депозит вы никогда не сольете. Рассчитать размер маржи можно даже до того, как позиция будет открыта. Для этого вам необходимо знать текущий курс базовой валюты котировки по отношению к валюте счета, размер вашего кредитного плеча и объем ордера в лотах, что вы собираетесь открыть. Использовать маржу можно и для практических целей трейдера, проверяя, соблюдаете ли вы правила мани-менеджмента или нет. Применив более сложную формулу расчета максимального лота, приведенную в этой статье, вы сможете точнее определить, каков максимальный суммарный объем всех открытых вами позиций по мани-менеджменту. Этим вы застрахуете свои риски и сделаете невозможным полный слив депозита, даже если рынок сильно пойдет против вашего прогноза. Если хотите обучиться торговать, получить стратегию и узнать еще целый ряд нюансов биржевой торговли, рекомендую начинать со статьи «Как работать на Форекс?» В том случае, если у вас уже есть все необходимые знания, и вы хотите открыть счет у надежного брокера – вам будет полезна статью «Как открыть счет на Форекс?» Из неё вы узнаете, как выбрать нужные характеристики счета, также там есть ссылка на проверенного лично мною брокера Форекс.
Всем успехов и большого профита!
Искренне Ваш, Виктор Самойлов!
>
>
pamm-trade.com
маржа на акциях и фьючерсах- в чем разница?
Всем привет. В последнее время мне довелось стать участником нескольких дискуссий, в корне которых лежали финансовые понятия “маржи” и “плеча”, и я обнаружила, что произнося эти слова, люди зачастую имеют ввиду совершенно разные вещи. Бегло просмотрев материалы по теме в рунете, стало понятно, что существует глобальная путаница в понимании того, что такое маржа на фондовом рынке, и что из себя представляет фьючерсная маржа. Попробуем разложить эти базовые понятия “по полочкам” — возможно, это поможет нам с вами понять, как кардинально отличаются торговля акциями и другими фондовыми инструментами от торговли фьючерсами.
Так в чем же разница?
Большинство инструментов фондового рынка связано с понятием собственности. Покупая акцию, Вы становитесь (порой совсем номинально и ненадолго) собственником части корпорации, акцией которой Вы торгуете. Говоря иными словами, акция- актив. При покупке актива платится полная рыночная цена этого актива. Вы можете оплачивать актив сами, либо с помощью займа, данного Вам брокером. Так вот, маржа в этом случае — как раз этот самый займ, предоставленный инвестору. Используя такой займ, инвестор может задействовать гораздо меньше собственных средств при покупке securities (акций, облигаций, опционов на акции, и др. ) Маржой создается финансовый рычаг/плечо (leverage), увеличивающее как прибыль, так и убытки. Займ должен быть выплачен брокеру с процентами.
- Процент маржи = Рыночная стоимость акции — рыночная стоимость долга инвестора, поделенная на рыночную стоимость акции.
- Начальный маржевый займ в США может доходить до 50%. Размер займа может зачастую составлять более 50% рыночной стоимости акций, но есть необходимый баланс, который инвестор должен поддерживать на своем маржинальном счету. Такое требование к балансу будет называться поддерживающей маржой (maintenance margin) и не может составлять менее 25% от полной рыночной стоимости купленных акций или других securities.
Фьючерс, однако, активом не является. Покупая или продавая фьючерс, вы не приобретаете никакой собтвенности, вы не становитесь обладателем ничего, кроме обязательств. Обратите внимание, не прав, а только обязательств. Вы не “платите” за фьючерс. Вы размещаете на своем счету средства, которые дадут вам возможность оперировать фьючерсными контрактами с целью спекуляций или хеджирования. Именно этот залог и будет называться маржой на рынке фьючерсов. Он не является займом брокера трейдеру. Это ваши собственные средства. Фактически, это гарантия того, что оба участника сделки (которые на бирже друг другу не известны) исполнят свои обязательства, причем маржу предоставляют как продавцы, так и покупатели.
В настоящее время можно говорить как минимум о трех типах гарантийного обеспечения.
- Начальная маржа- Initial Margin — это та сумма, которую биржа желает видеть на вашем счету в день открытия позиции (на первом клиринговом переносе) на каждый открытый вами фьючерсный контракт. Начальная маржа- функция волатильности цены базового актива и размера контракта, помимо других факторов, и может меняться в любую сторону, в зависимости от того, какая ситуация складывается на рынке базового актива. Обычно биржа предупреждает об изменениях своих маржевых требований как минимум за сутки.
- Поддерживающая маржа- Maintenance margin – это сумма, которую биржа желает видеть на вашем счету на каждый открытый контракт в позиции, длительность которой выходит за рамки второй сессии (т.е. клиринговый перенос #2 и далее). Поддерживающая маржа, как правило, является определенным процентом от начальной, и, разумеется, увеличивается или уменьшается при соответствующих изменениях начальной маржи.
Биржа «смотрит» на ваши позиции 1 раз в день – во время клиринга, соответственно, учитывает суточные ценовые колебания базового актива. Учитывая тот факт, что огромное количество трейдеров не хотят брать на себя риск переноса позиций через перерывы/выходные, и довольствуются спекуляцией в рамках электронной торговой сессии, брокеры, предоставляющие доступ на биржи, предлагают таким трейдерам «спец» условия для торговли- пониженную маржу, которая действует только в рамках торговой сессии, и дает право трейдеру оперировать позициями только внутри этой сессии. Маржа эта возможна только потому, что современный брокер имеет техническую возможность отслеживать позиции ежесекундно, и контролировать риск открытых позиций со своей стороны (читаем- ликвидировать особо рискованные).
- Внутридневная (или «внутрисессионная") маржа- Intraday margin — минимум того, что должно находится на счету трейдера для возможности иметь позицию по соответствующему контракту в рамках торговой сессии. Время действия такой маржи описано брокером, который ее предоставляет, и условия предоставления такой маржи могут отличаться разительно от брокера к брокеру. Скажем, бывает, что брокер требует дневное обеспечение именно «днем» — реально с 8 до 16 по Чикаго, когда работают его риск менеджеры. Бывает, что брокер вообще поднимает уровень такой маржи до биржевой – или выше, и имеет на это право, примеров подобного в недавнем времени было предостаточно.
Таким образом, понятие маржи при работе с акциями и фьючерсами- кардинально разные “звери”. В одном случае это займ брокера трейдеру для совершения покупки актива, во втором- залог, данный трейдером для возможности осуществления торгов.
Понятие плеча или leverage также будет описываться по-разному, когда мы обсуждаем фондовый или срочный рынки.
В торговле акциями, плечо будет иметь прямое отношение к тому, какой процент займа используется при приобретении позиции, и может варьироваться от 1:2 при работе на так называемом счете Reg T(скажем, при покупке акций на $10К вы даете 5К своих средств и занимаете оставшиеся 5К), до 1:6 при работе в Margin Portfolio (как правило, портфели от 100К).
Эффект рычага/плечо/leverage на фьючерсном рынке имеет отношение к тому факту, что вы контролируете огромную товарную позицию, разместив на своем счету относительно небольшой залоговый депозит. Плечо заложено в самой фьючерсной природе. Eще раз подчеркнем, никакая часть этого депозита не является займом от брокера. Например, позицию в 1 контракт фьючерса на австралийский и американский доллары 6A, размером в 100000 австралийских долларов (по текущему курсу, $77000) Вы можете контролировать внутри сессии под внутридневное гарантийное обеспечение в $1000, и переносить позицию через клиринг с начальной биржевой маржой в $2420. Таким образом, максимальное плечо, которое может быть достигнуто трейдером при использовании маржи внутри сессии: 1000:77000 или 1:77, для переноса: 2420: 70000 или примерно 1:32, но это все максимальные значения. Предположим, трейдер имеет на счету 10000 залоговых средств и держит открытым 1 контракт 6А- в этой ситуации его эффективное плечо составляет 10000/77000 или 1:7.7. Реальное, эффективное плечо, которое использует трейдер- это соотношение рыночной величины фьючерсной позиции, и количества залоговых наличных средств, отведенных на эту позицию. Использование максимального плеча внутри дня практически всегда приводит к ликвидации позиции риск менеджментом, поэтому необходимо рассматривать требуемый уровень гарантийного обеспечения внутри сессии как абсолюдный минимум средств, который должен находится на счету, если Ваш брокер не инструктирует Вас иначе.
И при торговле акциями, и при торговле фьючерсами инвестор сам регулирует используемое при формировании позиции плечо. Чем больше инвесторских денег вовлечено в покупку или залог на позицию, тем меньше используемое им плечо. Высокое плечо позволяет выстраивать хеджирование позиций в базовом активе или других инструментах, задействующих базовый актив, с наименьшими затратами, и работает “на руку” HFT, но с точки зрения неприхотливой спекулятивной активности обычного трейдера, несомненно, это палка о двух концах. Чем агрессивнее/выше плечо, тем больше амплитуда возможных заработков и потерь, тем выше потенциальная волатильность портфеля и риски, вовлеченные в спекуляции и инвестиции.
Надеюсь, информация окажется полезной. Грамотного рассчета рисков и успехов! :)
smart-lab.ru
Что такое маржа простыми словами
В подавляющем большинстве случаев человек, который решил стать предпринимателем, не обладает достаточными знаниями в области ведения бизнеса. Для начала необходимо попробовать понять суть главных финансовых и экономических терминов. Большая часть начинающих бизнесменов понятия не имеют, что такое маржа. Данный термин имеет достаточно обширное толкование, то есть для каждой отдельно сферы деятельности значение может быть немного иным.
Содержание статьи
Маржа по-простому
Под термином «маржа» подразумевается разница, получаемая после вычета себестоимости товара из цены реализации, процентных ставок из котировок, установленных на биржах. Данное понятие часто встречается в сфере биржевой торговли, а также банковской деятельности, в направлениях торговли и страхования. Каждому конкретному направлению свойственны характерные нюансы. Указываться маржа в процентах либо абсолютных значениях.
Термин «маржа» в торговле рассчитывается по такой формуле:
Маржа=(Стоимость товара-Себестоимость)/Стоимость товара*100%
Каждый необходимый для расчета показатель, учтенный в формуле, может быть представлен в долларах, рублях и прочей абсолютной величине.
В ходе анализа работы учреждения, экономист, являющийся аналитиком, в изначально вычисляет валовую маржу. Данный показатель представляет собой разницу между суммарным значением выручки, полученной от сбыта товара, и суммой дополнительных издержек. Данный вид трат также включает в себя затраты переменного характера, находящиеся в непосредственной зависимости от представленных объемов изготовленного товара. Чистая прибыль, которая стала основой для формирования основных фондов, находится в прямой пропорциональной зависимости от размера валовой маржи.
Также необходимо помнить, что термин «маржа» в современной экономтеории отличается от того же самого понятия, но на территории Европы. Заграницей маржа считается процентной ставкой, которая определяет соотношение полученной компанией прибыли к продажам произведенной продукции по отпускной стоимости. Данная величина используется для установки оценки уровня эффективности работы конкретной организации в торговой сфере и экономической. На территории РФ маржа представляет собой полученную от проведенной сделки чистую прибыль, а именно прибыль за вычетом издержек, среди которых находится и себестоимость.
Маржа в банке
В деятельности банкиров часто встречаемым понятием является кредитная маржа, которая считается разницей, полученной после вычета из суммы, получаемой заемщиком по факту на руки, договорной суммы продукции. В кредитном договоре прописывается каждая оговоренная по сделке сумма.
От объема банковской маржи напрямую зависит банковская прибыль. Для анализа прибыльности банковской деятельности подходит такой показатель, как «процентная чистая маржа», рассчитываемая, как разница вычисляемая между капиталом и чистым процентным доходом кредитной организации. Банк выручает процентный чистый доход посредством кредитования, а также осуществления инвестирования.
Термин «гарантийная маржа» рассматривается, когда банк предоставляет кредит под залог. Данный коэффициент рассчитывается посредством вычета размера ссуды из цены, оставленного в залог имущества.
Маржа и биржевая деятельность
Вариационная маржа используется для организации торговли фьючерсами. Ее название объясняется регулярными изменениями (вариациями). Вычисление маржи начинается с того момента, как была открыта позиция.
Например, был куплен фьючерс, стоимость которого составила 150 тысяч отметок на индекс РТС, спустя некоторое время цена повысилась и составила 150,1 тысяч. Вариационная маржа в рассматриваемой ситуации будет равна ста пунктам или приблизительно шестидесяти семи рублям. При условии, что прибыль фиксироваться не будет, а позиция будет держаться открытой, после окончания торговой сессии показатель маржи вариационной перерастет в накопленный за пройденное время доход. Начисление маржи ежедневно начинается заново.
Если сказать проще, маржа будет равнозначна прибыли или убытку, полученному от одной позиции, которая была открыта на протяжении одной торговой сессии. Когда позиция остается открытой на протяжении нескольких сессий, итогом станет сумма показателей маржи за каждый отдельный день.
Отличия от наценки
Наиболее известен термин «торговая маржа», который встречается в множестве сфер деятельности. Отличительное более сложное понятие «биржевая маржа» может встретиться только на бирже. Однако многие новички заблуждаются по поводу коэффициента торговой маржи, вне зависимости от ее частого применения. Главной ошибкой становится уравнивание торговой наценки и торговой маржи.
Выявить отличия между двумя показателями достаточно легко. Термин «маржа» раскрывается, как отношение вырученной прибыли к установленной на рынке цене. Наценка равняется соотношению прибыли, полученной от сбыта продукции, к просчитанной себестоимости.
Маржа и прибыль
Как было указано выше, термин «маржа» по разному трактуется в странах евросоюза и в России. На территории РФ маржа является понятием аналогичным термину «чистая прибыль», поэтому принципиальной разницы в вычислениях прибыли и маржи нет. Важно помнить, что речь идет именно о прибыли, но никак не о наценке.
Однако отличия одного показателя от другого все же есть. Термин «маржа» является важнейшим аналитическим показателем, используемым на фондовых биржах, в банковском деле. Размер маржи, которая была предоставлена брокером, имеет существенное значение для трейдера. Во время анализа полученного дохода маржа может сравниваться с торговой розничной наценкой.
Читайте еще: Что такое себестоимость
interbablo.ru
