Главная » Биржа » Московская биржа листинг

Ответы на часто задаваемые вопросы. Московская биржа листинг


Документы — Московская Биржа | Листинг

 

Документы

  • Правила листинга ПАО Московская Биржа
  • Перечень рейтинговых агентств и уровни кредитных рейтингов эмитента, поручителя (гаранта) или выпуска ценных бумаг (рейтингов ценных бумаг), применяемых для целей включения и поддержания ценных бумаг в Первом уровне (docx, 26 Кб)Действует с 24.07.2017
  • Тарифы на услуги листинга ПАО Московская Биржа
  • Перечень листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж, применяемый для включения во Второй уровень российских депозитарных расписок, акций иностранного эмитента и иностранных депозитарных расписок на акции
  • Перечень листов (списков) рынков, сегментов иностранных бирж, применяемый для включения во Второй уровень облигаций иностранного эмитента и иностранных депозитарных расписок на облигации
  • Методика определения цены акции или иностранной депозитарной расписки на акции
  • Методика расчета коэффициента free-float
  • Правила и требования к содержанию и составу сведений проспекта ценных бумаг иностранного эмитента
  • Условия выполнения маркет-мейкерами обязательств в отношении акций, включенных в Первый уровень
  • Инструкция по расчету дневного медианного объема сделок за квартал
  • Требования по раскрытию информации эмитентами – концессионерами при включении облигаций в Первый уровень
  • Перечень институтов развития в области поддержки малого и среднего предпринимательства, применимый для Сектора Роста

 

Формы документов

 

Инструкции/ Методики/ Рекомендации

  • Информационные разъяснения по допуску облигаций к торгам без проспекта (pdf, 958 Кб)
  • Руководство пользователя системы "Личный кабинет эмитента" (pdf, 2 Mб)
  • Инструкция о порядке использования информационного обеспечения «Личный кабинет Эмитента»
  • Методические рекомендации по оценке соответствия директоров критериям независимости, установленным Правилами листинга (pdf, 2 Mб)
  • Методические рекомендации по признанию члена совета директоров эмитента независимым несмотря на наличие у него формального критерия связанности (pdf, 228 Кб)
  • Методические рекомендации по составлению и реализации дивидендных политик публичными компаниями
  • Календарь раскрытия информации (документов) на 2018 год (эмитентами) (pdf, 545 Кб)
  • Календарь раскрытия информации (документов) на 2018 год (управляющими компаниями) (pdf, 165 Кб)
  • Рекомендации относительно объема информации, раскрываемой эмитентами в проспекте эмиссионных ценных бумаг (pdf, 543 Кб)
  • Рекомендации к содержанию презентаций эмитентам акций (pdf, 113 Кб)
  • Рекомендации к содержанию презентаций эмитентам облигаций (pdf, 114 Кб)
  • Рекомендации к содержанию презентаций управляющим компаниям ПИФ/ИСУ (pdf, 113 Кб)

 

Письма/ Уведомления

  • Информационное письмо о разъяснении вопросов, касающихся включения в Список ценных бумаг, допущенных к торгам в ЗАО "ФБ ММВБ", размещения и обращения облигаций на торгах в ЗАО "ФБ ММВБ" после 01.07.2014, в связи с вступлением в силу Федерального закона от 23.07.2013 №210-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" (pdf, 285 Кб)
  • Уведомление о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг (pdf, 2 Mб)
  • Уведомление о рисках, связанных с приобретением иностранных облигаций
  • Информационное письмо для эмитентов ценных бумаг, допущенных к торгам в ЗАО "ФБ ММВБ" (pdf, 235 Кб)

 

Документы РИИ

 

Информационные материалы

 

Нормативные документы/ письма ФСФР России и ЦБ РФ

www.moex.com

Ответы на часто задаваемые вопросы — Московская Биржа

Используемые термины:

Список – Список ценных бумаг, допущенных к торгам

Приказ 13-62/пз-н – приказ ФСФР России от 30.07.2013 г. № 13-62/пз-н "О порядке доступа ценных бумаг к организованным торгам"

Правила – Правила листинга ПАО Московская Биржа 

Организация – эмитент ценной бумаги, эмитент представляемых ценных бумаг, Управляющая компания, Управляющий ипотечным покрытием, а также лицо, выдавшее ценные бумаги (лицо, обязанное по ценной бумаге – в установленных случаях)

 

  1. Требования по листингу
    1. Где можно ознакомиться с методикой расчета количества акций в свободном обращении?

      Текущая редакция Методики расчета коэффициента free-float опубликована по адресу: http://fs.moex.com/files/4540.

    2. Использует ли Биржа для расчета коэффициента free-float только публичную и доступную информацию, раскрываемую эмитентом в соответствии с требованиями законодательства или эмитенту требуется предоставление дополнительной информации, предусмотренной п. 2.3. Методики расчета коэффициента free-float (в т.ч. по обременению акций эмитента)?

      Биржа определяет количество акций в свободном обращении (free-float) на основе публичной и доступной информации эмитента (ежеквартальный отчет, информация о существенных фактах, списки аффилированных лиц, структура акционерного капитала, раскрываемая на сайте организации) и сообщений в СМИ.

      Биржа не требует дополнительно раскрывать информацию, не предусмотренную законодательством, но эмитент может предоставить на Биржу подробные и актуальные данные по собственникам не только обыкновенных, но и привилегированных акций (при наличии).

      Указанную информацию следует направлять по адресу: [email protected]

    3. Можно ли включить облигации с ипотечным покрытием в Первый или Второй уровни без отчетности в соответствии с МСФО?

      Да, можно, но при включении эмитент должен взять на себя обязательство по раскрытию (опубликованию) отчетности в соответствии с МСФО (п. 2.7.1. Приложения 2 к Правилам). Первый раз Биржа проверит наличие опубликованной отчетности в соответствии с МСФО вместе с аудиторским заключением, начиная с отчетности за год, в котором облигации были включены в Первый или Второй уровни.

  2. Требования по корпоративному управлению
    1. При применении требования о наличии у эмитента структурного подразделения, осуществляющего внутренний аудит, функциями которого, в том числе, является оценка корпоративного управления (в случае отсутствия комитета по корпоративному управлению) имеется в виду комитет по корпоративному управлению при совете директоров или отдельное структурное подразделение?

      Имеется в виду комитет по корпоративному управлению при Совете директоров.

      Дополнительный комментарий: согласно Кодексу корпоративного управления, помимо комитета по аудиту, комитета по номинациям, комитета по вознаграждениям, которые рекомендуется создавать в первоочередном порядке, совет директоров может также создавать и другие постоянно действующие или временные (для решения определенных вопросов) комитеты, какие он сочтет необходимым. К таким комитетам, в частности, относится комитет по корпоративному управлению. Комитет по корпоративному управлению способствует развитию и совершенствованию системы и практики корпоративного управления в обществе путем предварительного рассмотрения вопросов корпоративного управления, относящихся к компетенции совета директоров, регулирования взаимоотношений между акционерами, советом директоров и исполнительными органами общества, а также вопросов взаимодействия с подконтрольными обществу юридическими лицами, другими заинтересованными сторонами.

    2. Может ли комитет по кадрам и вознаграждениям (номинациям/назначениям) возглавляться неисполнительным директором, не являющимся независимым?

      В случае наличия объективных причин и формирования комитета из большинства независимых директоров и членов совета директоров, не являющихся ЕИО и (или) членами КИО эмитента, комитет по кадрам и вознаграждениям может возглавляться неисполнительным директором не являющимся независимым.

    3. Является ли директор независимым, если он является прямым или косвенным (через подконтрольных ему лиц) владельцем компании-владельца акций эмитента?

      Нет, не является, если такая доля превышает 1% уставного капитала. Лицо связано с эмитентом, если оно является владельцем акций или выгодоприобретателем по акциям эмитента, которые составляют более 1 % уставного капитала. Указанным определением охватывается прямой и косвенный контроль (пункт 4 Приложения 4 к Правилам).

    4. Может ли сотрудник основного акционера эмитента рассматриваться как независимый член СД эмитента?

      Нет, не может. Лицо связано с существенным акционером эмитента, если оно является работником и (или) членом исполнительных органов существенного акционера эмитента (юридических лиц, контролирующих существенного акционера эмитента) (пункт 5 Приложения 4 к Правилам).

    5. Что является критерием существенности конкурента в целях определения независимости директоров?

      Обращаем Ваше внимание на то, что в Правилах используется понятие "конкурент", а не "существенный конкурент" (подпункт 1 пункта 2.18 Приложения 2 к Правилам листинга).

      Компания может руководствоваться собственной классификацией относительно конкурентов.

    6. По каким стандартам отчетности определяются "балансовая стоимость консолидированных активов" и "консолидированная выручка" при определении "существенного контрагента": РСБУ или МСФО? Как правильно отсчитывать период, за который проводится оценка объема указанных обязательств?

      Для определения указанных показателей необходимо использовать консолидированную финансовую отчетность по МСФО или по иным международно признанным правилам. При отсутствии у контрагента консолидированной финансовой отчетности, для сопоставления может использоваться бухгалтерская отчетность контрагента по РСБУ.

      Если оценка происходит в момент, когда отчетность за предыдущий год (например, 2013 год) еще не составлена/не опубликована, то эмитент должен будет использовать отчетность за более ранние периоды (при определении балансовой стоимости консолидированных активов — можно будет использовать данные из промежуточной отчетности за 9 месяцев 2013 г., а если указанная отчетность отсутствует то из промежуточной отчетности за 6 месяцев 2013 г., при определении консолидированной выручки — можно будет использовать данные из консолидированной отчетности за 2012 г.).

    7. Нужно ли при определении размера обязательств для целей установления существенности контрагента в критериях независимости членов Совета директоров учитывать проценты по банковскому депозиту или проценты за пользование кредитом, выданным контрагенту?

      Депозит является разновидностью договора банковского вклада. Обязательством по вкладу является возврат суммы вклада и выплата процентов. Поэтому, для цели определения размера обязательств по депозиту необходимо суммировать сам вклад и проценты по нему. Если в течение года было несколько депозитов, то исходя из определения "существенного контрагена" обязательства по всем таким депозитам также необходимо суммировать, если при проведении расчетов определяется размер исполненных обязательств за последний год. По аналогии с депозитом размер обязательств по кредитному договору составляет сумма предоставленного по нему кредита и предусмотренных договором процентов за пользование кредитом (без учета процентов за просрочку возврата кредита).

    8. Что понимается под контролем РФ, субъекта РФ или муниципального образования, имеется в виду прямой государственный контроль или также учитывается косвенный контроль (через подконтрольное общество)?

      Подконтрольность компании должна определяться согласно статье 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг". Следовательно, косвенный контроль также должен учитываться при определении подконтрольности юридического лица государству.

    9. На каком собрании (годовом или внеочередном) эмитент обязан устранить нарушение по количеству независимых директоров, если директор(а) перестал(и) быть таковым(и) или выбыл(и) из состава совета директоров?

      Устранить указанное нарушение эмитент должен не позднее следующего годового собрания акционеров.

    10. Применяется ли к эмитенту — ипотечному агенту требование о наличии у эмитента структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита?

      Нет. Согласно пункту 2 статьи 8 Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" ипотечный агент не может иметь штат сотрудников. Таким образом, требование о наличии у эмитента структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита, не применяется в отношении эмитентов — ипотечных агентов.

  3. Раскрытие информации
    1. Является ли включение новых выпусков ценных бумаг в Список при заключении единого договора листинга основанием для раскрытия Организацией информации о заключении эмитентом договора с российским организатором торговли?

      По мнению Биржи, раскрытия информации в данном случае не требуется, т.к. основания для раскрытия (т.е. заключения договора с Биржей) не наступает.

      Единый договор является "рамочным" договором, предметом которого является полный комплекс услуг листинга, который оказывает Биржа в соответствии с Правилами, соответственно, заключение отдельных договоров по оказанию услуг по включению каждой новой ценной бумаге не осуществляется.

      Услуги по включению новых выпусков ценных бумаг оказываются по единому договору на основании соответствующего заявления эмитента, путем осуществления процедуры включения ценных бумаг в соответствующий раздел Списка согласно Правилам.

    2. Для включения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов в Котировальные списки какие дополнительные обязательства по раскрытию информации должна принять на себя Управляющая компания?

      Управляющая компания должна принять на себя обязательство по раскрытию двух документов (справок), а именно, справки о стоимости активов и справки о стоимости чистых активов, составленны

www.moex.com

Приобретение статуса ПАО — Московская Биржа

В соответствии со статьей 7.1. Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах", непубличное общество приобретает статус публичного общества (публичный статус) путем внесения в устав общества изменений, содержащих указание на то, что общество является публичным.

Общество вправе представить для внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведения о фирменном наименовании общества, содержащем указание на то, что такое общество является публичным, при условии регистрации проспекта его акций и заключения обществом договора с организатором торговли о листинге его акций.

Процедура заключения договора об оказании услуг листинга (далее – договор листинга) c ПАО Московская Биржа для непубличных обществ/планирующих регистрацию проспекта акций  состоит из следующих этапов:

  1. Предоставление документов для проведения экспертизы общества и презентации по адресу электронной почты: [email protected].
  2. Проведение Экспертизы общества на предмет возможности заключения договора листинга в течение 14 рабочих дней.
  3. После принятия положительного решения о заключении договора листинга, предоставление дополнительных документов. 

Договор листинга заключается с непубличными обществами сроком до 6 месяцев с возможностью последующей пролонгации (при представлении организацией  обновленного Плана корпоративных действий).  

После приобретения обществом публичного статуса/регистрации проспекта акций, общество направляет на Биржу  заявление о включении ценных бумаг в Список ценных бумаг, допущенных к торгам Биржи. Процедура листинга ценных бумаг осуществляется в соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа.

С Тарифами за листинг можно ознакомится на сайте.

В соответствии со  статьей 7.1. федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015) "Об акционерных обществах" для приобретения непубличным обществом публичного статуса необходимо:

  1. Непубличное общество приобретает статус публичного общества (публичный статус) путем внесения в устав общества изменений, содержащих указание на то, что общество является публичным.
  2. Решение о внесении в устав непубличного общества изменений, содержащих указание на то, что такое общество является публичным, принимается общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов всех акционеров - владельцев акций каждой категории (типа), если уставом непубличного общества не предусмотрена необходимость большего числа голосов. Одновременно с указанным решением общим собранием акционеров могут быть приняты решение о внесении в устав общества изменений в части его приведения в соответствие с требованиями, установленными для публичного общества, и (или) решение о размещении посредством открытой подписки дополнительных акций общества. Если одновременно с решением о внесении в устав непубличного общества изменений, содержащих указание на то, что такое общество является публичным, принимается решение о внесении в устав непубличного общества изменений в части его приведения в соответствие с требованиями, установленными для публичного общества, первое решение вступает в силу со дня государственной регистрации изменений в устав непубличного общества в части его приведения в соответствие с требованиями к публичному обществу. В этом случае указанные решения принимаются общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов всех акционеров - владельцев акций каждой категории (типа), если уставом непубличного общества не предусмотрена необходимость большего числа голосов, а при наличии привилегированных акций, указанных в пункте 6 статьи 32 настоящего Федерального закона, также единогласно всеми акционерами - владельцами таких привилегированных акций.
  3. Регистрация проспекта акций при приобретении обществом публичного статуса может осуществляться одновременно с государственной регистрацией их выпуска (дополнительного выпуска).

Документы для регистрации проспекта акций, а если его регистрация осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) акций, также документы для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) акций представляются в Банк России до внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведений о фирменном наименовании общества, содержащем указание на то, что общество является публичным. В этом случае решение о регистрации проспекта акций, а если его регистрация осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) акций, также решение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) акций принимаются Банком России до внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведений, предусмотренных настоящим пунктом, и вступают в силу со дня внесения соответствующих сведений в указанный реестр.

www.moex.com

Смотрите также

.