Короткая позиция или просто шорт - особенности. Шорт что это биржа

Что такое шорт и чем он опасен

Яндекс полюбил рубрику криптотрейдинг на Суперинвесторе. Он, видимо,посчитал мои 11 лет рабства на финансовых рынках достойным бэкграундом, поэтому решил подбодрить таким образом, тем более, что я не скрываю своих ошибок и болезненных уроков. Спасибо за доверие. Сегодня отвечаю на вопрос о том, что такое шорт.

Маленькая просьба: если на просторах интернетов какой-нибудь охламон начинает рассказывать вам про уникальную торговую систему и 100% в месяц гарантированно без смс и регистрации — секаните ему в бороду от меня. Скажите, что такие показатели возможны только у Стецко, он в это дело ввязался в свое время, потратил 11 лет на поиски, набил немало шишек, много повидал других трейдеров и не собирается мириться тем, что какие-то пиз*юки вешают лапшу на уши людям.

Поехали дальше.

Итак, что такое шорт. Шортами (ударения ставят и на первый и на второй слог — как кому нравится) называют продажу без покрытия или короткую сделку. И именно с этим понятием у начинающих трейдеров возникает непонимание, которое, впрочем, я постараюсь устранить, как устранил непонимание с японскими свечами в предыдущем образовательном уроке: Задача по японским свечам для криптотрейдеров.

Давайте сперва рассмотрим что такое покупка актива, которую называют лонг или длинная сделка. Когда вы покупаете что-то с целью перепродажи, вы открываете длинную сделку, лонг. Подразумевается, что заработаете вы в том случае, если перепродадите свой актив дороже. Например, купили на распродаже весной зимнее снаряжение и ждете следующей осени, чтобы перепродать его с надбавкой. То есть на временной шкале сначала идет покупка, потом через какое-то время — продажа. Тоже самое с валютными парами, фьючерсами, акциями и криптовалютами. Купил сейчас по пять, продам по 10 потом. С этим, надеюсь, понятно.

Теперь что такое шорт. Шорт, это такая сделка, в которой покупка и продажа поменялись местами на временной шкале. Такая сделка имеет смысл, если трейдер уверен в том, что цена на актив будет падать. Например, я описал медвежий прогноз по биткоину. Как обычно зарабатывают инвесторы в этом случае? Они ждут, когда цена упадет и покупают подешевевший актив. Но мы то с вами криптотрейдеры! Мы знаем, что на падении можно заработать, если продать без покрытия. Как это делается?

Я открываю счет в одной из бирж криптовалют, кладу на него $1.000.000 и открываю короткую сделку по рынку/отложенным ордером (sell или sell limit соответственно) и продаю 100 биткоинов по 10.000 с обещанием (оно подразумевается) закрыть сделку покупкой по той цене, которая будет в будущем! Теперь прибыль или убыток по моей короткой продаже зависит от того, по какой цене я его выкуплю. Если цена падает до 9.000, то моя короткая позиция в 100 биткоинов показывает прибыль $100.000 и я могу зафиксировать прибыль, закрыв свою продажу покупкой 100 биткоинов. Если же цена начнет расти, то при стоимости bitcoin $11.000 за штуку у меня будет убыток в 100.000 уе и я опять же могу закрыть сделку покупкой 100 биткоинов по 11.000 за штуку, потеряв на этой сделке 10% от депозита.

Чтобы лучше понять, что такое шорт, давайте рассмотрим спор между двумя трейдерами. Один утверждает, что биткоин вырастет в цене, а другой с пеной у рта доказывает, что упадет. И тут к ним подходит брокер, который говорит, что у него есть 100 биткоинов и он готов выделить их для спорщиков, если каждый внесет гарантийный депозит. При этом заключается сделка между трейдерами: пессимист/шортист/медведь продает оптимисту/быку/лонгисту 100 биткоинов, но фишка в том, что им нужно будет обязательно совершить сделку еще раз, только наоборот! Обязательно должна быть обратная сделка, которая и покажет, кто был прав — кто заработал, а кто потерял.

Что такое шорт вы уже, надеюсь, понимаете. И здесь следует упомянуть про ликвидность. Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. То есть на рынке всегда должна быть толпа как шортистов, так и лонгистов. Участников много и они должны думать противоположным друг другу образом. Именно поэтому я скептически отношусь к классическим методам анализа рынков, которые перепечатываются из книги в книгу, неважно по техническому анализу или фундаментальному. Если бы был такой Грааль в ТА или ФА — все бы следовали ему и двигались в одну сторону. Например были бы только покупатели, но продавцов, желающих им продать актив не нашлось — вот и нет ликвидности. На мой взгляд самое главное — это то, что вы делаете и как думаете после открытия сделки. Но это тема отдельного разговора.

Вопрос что такое шорт будет раскрыт не полностью, если я не упомяну про одну особенность именно коротких продаж, которая не свойственна лонгам. Это потеря позиции в результате маржинколла при торговле без плеча. Я немного касался вопроса маржинальной торговли и торговли без плеча в статье JUST HODL IT!. С плечом можно потерять свой депозит и на лонгах и на шортах. А вот без плеча потерять длинную позицию практически невозможно, если только речь не идет о форсмажоре, когда брокер закрывает принудительно все позиции по активу в силу каких-то непреодолимых обстоятельств. С таким я столкнулся в 2008 году во время кризиса.

Итак, что такое шорт и чем он опасен для трейдера. Рассмотрим пример: два трейдера открыли счета у брокера по $1.000.000, а биткоин стоит $10.000. В этот момент один трейдер купил 100 биткоинов (покупателей называют быками, они верят в повышение цен и поднимают на рога своего противника снизу вверх), а другой продал 100 (это медведь, считающий что актив переоценен и он бьет противника лапой сверху вниз).Представим теперь, что цена биткоина в результате какого-то форсмажора (Tether (USDT): черный лебедь криптовалют) упала до 1 цента. У трейдера-медведя по каждому биткоину, который он продал по $10.000 теперь прибыль $9999.99, которые он и фиксирует обратной покупкой по $0.01, удваивая свой капитал. А наш трейдер-бык умирает от сердечного приступа. В наследство своим детям и внукам остается позиция в 100 биткоинов, но ее ценность составляет 1 доллар. Потеря средств в моменте 999.999 долларов. Обращаю внимание: позиция не потеряна! Это важно.

Потом мало помалу все утрясается и цена начинает расти, достигая $50.000 за биткоин, так что наши наследники впервые приходят на заросшую могилку к своему отцу-деду и говорят ему спасибо за ценную инвестицию.

Теперь посмотрим на другой сценарий. Цена с $10.000 начинает расти до $20.000. У быка капитал удваивается, а у медведя убыток составляет 1 миллион долларов, то есть весь его обеспечительный капитал. Если цена поднимется еще хоть на 1 цент, то убыток начнет ложиться уже на брокера, а ему это не надо. И брокер сам принудительно закрывает позицию обратной покупкой по 20.000 долларов за биткоин, ликвидируя сделку, так что медведь теряет весь свой депозит. И теперь у него нет ни денег, ни позиции! Теперь даже если цена упадет до $0.01 нашему шортисту ни холодно ни жарко. Его могилка заросла, и на нее уже не придут ни благодарные внуки, ни дети.

ps. Решил дополнить статью следующим: надо понимать разницу между покупкой «физического» (если такое слово вообще применимо к цифровой валюте) биткоина и открытием длинной позиции на бирже. Покупая физический биткоин вы можете его вывести на холодный кошелек и хранить там, передав в наследство потомкам. На бирже длинная сделка и прибыль по ней (если повезет) будет «бумажной», пока вы не закроете сделку обратной продажей.

С уважением, администратор ресурса Суперинвестор, Дмитрий

dyly.ru

Понятия длинной позиции и позиции шорт в трейдинге.

Трейдинг как и любой другой тип работы имеет свои особые правила и значения. Внедряясь глубже к выбранной отрасли, необходимо разобраться со всеми относящимися к ней значениями. SDG Trade готов помочь трейдерам разобраться в этих сложных вопросах. В данной статье поднимется тема осуществления торгов держателями длинных и коротких позиций.

Чтобы как можно лучше понять эту тему, будем разбирать на примерах.

Длинные позиции

Итак, ближе к теме. Термин «long position» переводится с английского как длинная позиция (лонг). Открывается данная позиция для приобретения дохода от перемещения рынка вверх. Суть открытия позиции состоит в том, чтобы была возможность:

Приобрести акции по дешевой цене;
Получить рост стоимости на акцию;
Продать свои акции по более дорогой цене.

Пример:

Трейдер приобрел акции Google, с надеждой на то, что спустя время их цена вырастит. Для осуществления своей торговой операции, трейдер, приобрел 20 акций корпорации по $30 и, дождавшись таки роста стоимости до $45, продал приобретенные 20 акций. Доход держателя позиции в данном случае создается из разницы в объеме стоимости покупки (дешевые акции) и стоимости продажи (дорогие акции). Как результат, трейдер, находясь в позиции лонг, получил прибыль от сделки в размере $300.

Держатели позиций в лонг – некие игроки на повышение, ещё их называют«быками». Почему быками? Ответ прост: поведение точно такое же, как быки во время корриды.

Шортовая позиция

Теперь пришло время поговорить о шортовой позиции. Что это такое? И как её использовать? Об этом далее.

Термин «short position» переводится с английского как короткая позиция (шорт). Открывается для получения дохода от движения рынка вниз, то есть его падения. Цель открытия позиции заключается в том, чтобы дать возможность:

Реализовать акции на рынке по высокой цене, перед этим «одолжив» у брокера акции в натуральной форме;
Дождаться падения стоимости;
Приобрести акции по низкой стоимости.

Следующий шаг - отдача акции брокеру, которые были взяти взаймы и принесли доход.

Пример:

Трейдер "одолжил" у брокера 20 акций корпорации Facebook, в надежде на то, что их цена упадет. После, трейдер в тот же день сразу продает эти акции по $30 на бирже и, дождавшись падения стоимости до $15, приобретает реализованные 20 акций. Далее, трейдер обратно отдает брокеру все 20 акций, взятые взаймы. Доход трейдера в таком случае также зависит от разницы, которую он получил от сделки. Как результат, трейдер, находясь в позиции шорт, приобрел прибыль от сделки - $300.

Подобные трейдеры - игроки на понижении или, так называемые, «медведи». Почему? Ответ очевиден: Поведение очень похоже на манеры хищника.

Если вы стремитесь развивать трейдерскую карьеру и мечтаете стать успешным трейдером – необходимо пройти системное и качественное обучение. Узнать о позициях, стратегиях, методах и многом другом, что касается трейдинга, вы сможете на специально разработанных обучающих курсах компании SDG-Trade. Вкладывайте в свое обучение и, оно вернется вам сторицей.

sdg-trade.com

Короткая позиция или просто шорт

Наверняка все слышали в торговле такое слово как «Шорт». В переводе с английского это означает «короткий». В трейдинге шорт имеется в виду короткая позиция, то есть та, которая открывается на понижение. А именно на понижение, потому что, падение цен всегда происходит быстрее, нежели рост. Отсюда и пошли такие термины как «обвал» и «стабильный подъем», причем второй, как правило, проходит дольше и дальше. Но мы с вами остановимся подробней на слове – «Шорт» (short). Для того, что бы торговать на понижение, необходимо иметь опыт, так как, падение может быть быстрым, и правильно среагировать на него неопытному трейдеру будет сложно. Давайте детально рассмотрим, что же такое шорт, и как с ним работают. Если в процессе анализа трейдер приходит к выводу, что цена на данную акцию будет падать, он принимает решение продать по данной цене, или, как говориться «за шортить». При этом трейдер берет в долг у брокера акции по данной цене и туту же продает их по этой же самой цене. Когда происходит падение цены, трейдер снова совершает операцию, только по выкупу проданных им акций, и сразу же отдает их обратно брокеру. Таким образом, происходит процесс продажи акций трейдером. То есть он выступает как бы временным их хозяином или владельцем, а результатом за это есть разница в деньгах между продажей и покупкой. Такая себе спекулятивная прибыль. Ну, разумеется, нужно заплатить комиссионные брокеру, за предоставление возможности торговать.

То есть, по сути, у трейдера акций нет. Все происходит в один момент нажатия кнопки. На определенную сумму денег определенное количество акций берется в долг и выставляется на продажу. А что бы это совершить, трейдер должен обладать денежной суммой, и если в процессе торговли убыток станет равен его сумме, сделка тут же закроется. И это понятно трейдер ведет контроль за совершение данной сделки. В этом и заключается разница между торговлей на покупку и продажу. Если покупать акции, то сохранить деньги на депозите легко в принципе, так как акции всегда имеют свою стоимость, даже при очень большом падении. Но при ордере на продажу такого нет, и слить весь депо не составляет проблем. Тут то и возникает необходимость применять все правила относительно ограничения убытков.

Но стоит выделить и еще один нюанс в торговле на понижение цен акций. А точнее это даже не нюанс, а своего рода подводный камень для неопытных трейдеров. Это перенос ордера на следующий день. Когда рабочий день оканчивается на фондовой бирже, это не значит, что он оканчивается в жизни людей. И вероятность возникновения неожиданных событий в нерабочее время очень велико. А результат этого может быть очень серьезным и неожиданным. Когда откроются биржи, счет может оказаться пустым. Ничего нет. Только – ноль.

utmagazine.ru