О чем могут рассказать биржевой стакан и лента сделок. Стакан на бирже
Основы анализа биржевого стакана - как анализировать биржевой стакан
Котировочный стакан – это отображение настроений рынка в цифрах, то есть заявки участников рынка, продающих или покупающих по более выгодной цене, чем текущая рыночная. Трейдер торгуется с другими игроками, выставив заявку в котировочный стакан.
Рассмотрев биржевой стакан и его анализ, возможно сделать краткосрочный прогноз рыночной ситуации. Стакан котировок вместе с таблицей прошедших сделок используется для наблюдения за действиями других трейдеров на рынке, выявления крупных участников рынка, определения размера спреда и для принятия решений по продаже или покупке.
Проанализировав стакан котировок, трейдер видит, как формируется цена, какова текущая расстановка сил и это даёт ему возможность открывать позиции в верном направлении.
Заявки дневного объёма, которые отражены в стакане по биржевому инструменту, делятся на маленькие, средние и крупные. За крупными заявками (около 5000 контрактов) необходимо внимательно следить. Средние заявки (в количестве до 500 контрактов) тоже могут повлиять на цены, когда они плотно стоят друг возле друга. Мелкие ордера (до 50 штук) практически не влияют на цену.
Заявки в стакане делятся на пассивные и агрессивные. К пассивным относятся рыночные заявки, которые неподвижно размещаются на ценах, близких по значению, никуда не двигаются и «оберегают» определённый ценовой уровень. При приближении рынка к сильному уровню поддержки/сопротивления, в стакане видны пассивные заявки. В процессе рыночной борьбы цена или отскочит от уровня, или пробьёт его.
Рыночные приказы, двигающие рынок, относят к агрессивным заявкам. Эти лимитные заявки активно и постоянно передвигаются к рыночной цене и могут продолжительное время действовать на рынок. При исполнении крупной агрессивной заявки курс биржевого инструмента на рынке может осуществить существенное движение и вызвать срабатывание множества отложенных пассивных ордеров.
Стакан котировок отображает процесс взаимодействия пассивных и агрессивных заявок. После пробития линии сопротивления, она превращается в линию поддержки, т. е. происходит преодоление скопления пассивных приказов агрессивным покупателем. Для пробития рынка вниз, необходимо преодолеть уровень поддержки, которую защищают другие участники рынка.
Существует много тактик анализа котировочного стакана. Все они используются в комбинированной торговле и скальпинге. Крупные инвесторы им практически не пользуются из-за небольших колебаний курса спреда или акций по сравнению с объёмами их операций. Стакан котировок в основном применяется игроками в качестве инструмента для входа в рынок для удержания позиций на протяжении нескольких торговых сессий.
smart-traders.ru
Правда о стакане и в стакане – Авторский проект Сергея Голубицкого
О существовании «стакана» на бирже не подозревает 99% нормальных людей. Даже знакомых с трейдингом на уровне здравого смысла. В самом деле: как оправдать существование «стакана», когда и без того уже есть цена продажи и цена покупки? Зачем «множить сущности»? (Уильям Оккам наверняка в гробу вращается от непрестанного поминания его «бритвы» всуе в эпоху гиперинформации).
Между тем, «стакан» — реальность и наша задача в Школе биржевого трейдинга и инвестирования vCollege адекватно эту реальность интерпретировать. Тем более, что в обновлённой программе школы мы больше не изучаем дэйтрейдинг, а именно в нем «стакан» эксплуатируется в хвост и в гриву, пользуясь репутацией палочки-выручалочки для извлечения магической прибыли.
«Стакан» (полное звучание: «биржевой стакан») — это термин, родившийся в фебрильном мозгу отечественного дэйтрейдера и навеянный, судя по всему, национальными штофными традициями. Американский первоисточник называется Order Book (книга заявок), что, согласитесь, вразумительно передаёт суть явления, а именно: мгновенный снимок всех размещённых в данный момент заявок на покупку и продажу ценной бумаги.
Иными словами, каждый миг на биржевых торгах по любой бумаге размещено множество ордеров (заявок) на покупку и продажу по самым разнообразным ценам. Все эти заявки существует в пассивном состоянии, поскольку сделки по ним не совершаются.
Почему не совершаются? Потому что сделки проходят в каждый момент времени только по двум конкретным ценам: покупают по самой низкой цене и продают по самой высокой цене, какие только существуют в «стакане».
Эти «наилучшие цены» и известны большинству людей под названием текущих котировок — тех самых цены продажи и цены покупки. Все остальные цены в «стакане», как мы уже сказали, хоть и остаются за кадром, однако незримо присутствуют.
Считается, что совокупность существующих ордеров за пределами текущих котировок способна транслировать глубину рынка (market depth), а значит: изучение «стакана» даёт дэйтрейдеру какое-то особое понимание рынка и, как следствие, некое преимущество. Насколько это соответствует истине, мы и попытаемся сейчас выяснить.
Для начала пощупаем глазами классический «стакан».
Терминал EXANTE. Кликните, чтобы рассмотреть!
Верхняя часть таблицы отражает заявки на продажу. Самая низкая цена в нашем примере 10 456 для фьючерса на обыкновенные акции «Сбербанка» — называется ценой Ask и является текущей котировкой для продажи. Иными словами, если мы хотим купить фьючерс «Сбербанка» прямо сейчас и ничего не ждать, то мы разместим заявку типа Buy Market («купить по рыночной котировке») и она будет исполнена по сиюминутной цене Ask 10 456.
Соответственно, нижняя часть стакана отражает размещённые заявки на покупку. Самая высокая цена в этой категории называется ценой Bid и является текущей котировкой для покупки. Если мы собираемся продать наши акции «по рынку», то наша заявка Sell Market («продать по рыночной котировке») будет исполнена по цене 10 454.
Разница между ценой Ask и ценой Bid называется спрэдом (Spread). Чем уже спрэд, тем ликвиднее и эффективнее рынок данной бумаги. В нашем примере спрэд составляет 2 копейки, поэтому можно смело говорить об очень бойких торгах обыкновенными акциями Сбербанка (что неудивительно: после головокружительного — и бессмысленного — ралли!)
Кликните, чтобы рассмотреть!
Зачем же нам нужны данные обо всех остальных заявках, размещённых выше и ниже текущих котировок? Как нам может помочь знание глубины рынка?
Начну с традиционных аргументов апологетов «стакана». Считается, что «стакан» отражает процессы, скрытые от взора текущими котировками, однако же способные оказывать потенциально высокое давление на рынок в ту или иную сторону.
Скажем, если на стороне заявок на продажу скопилось непропорционально много ордеров по более высоким ценам, чем Ask, можно предположить, что рынок будет разворачиваться вниз в том случае, если концентрация заявок на продажу находится на верхнем уровне бокового канала. Рационализация этой гипотезы: трейдеры хотят продать бумагу и закрыть позиции, которые открывали ранее на нижних уровнях канала.
Аналогичная логика действует и в обратном направлении: если возникает «пузырь» с «стакане» на уровнях ниже цены Bid, которые совпадают с нижней границей бокового канала, можно предположить, что рынок будет расти, поскольку «коллективный разум» делает ставку на то, что бумага оттолкнется от линии поддержки и устремится к верхней линии сопротивления канала.
Выше приведенное толкование «стакана» — лишь одна из сотен триггерных схем, которые используются в дэйтрейдинге, однако даже приведенный пример бесконечно далек от однозначного толкования. Попробую пояснить свою мысль на живом примере.
Прямо сейчас, в момент написания статьи, мы можем наблюдать такую ситуацию на срочном рынке FORTS:
Терминал EXANTE. Кликните, чтобы рассмотреть!
Три минуты назад (на графике установлен 1-минутный таймфрейм) фьючерс резко оттолкнулся от уровня 10 445 и пошёл вверх. При этом мы можем наблюдать скопление ордеров в «стакане»: на уровне 10 449 размещено 460 заявок на покупку, на уровне 10 448 — 814 заявок, на уровне 10447 — 1510 заявок.
Как можно интерпретировать наблюдаемую ситуацию? Если исходить из триггерной схемы описанной выше, на уровне 10 449 – 10 447 присутствует много желающих купить фьючерс, поскольку… поскольку что?! Ну как же: поскольку там незримо проходит линия поддержки!
Проблема однако в том, что никакой линии поддержки на уровне 10 449 – 10 447 нет! Гораздо разумнее предположить, что если рынок опустится ниже 10 445 — точки, на которой произошёл разворот тремя минутами ранее (не забывайте, что мы обсуждаем дэйтрейдинг и потому оперируем очень короткими таймфреймами), то падение продолжится и дальше. Однако при ставке на такой сценарий скопление заявок должно было быть не чуть-чуть выше 10 445, а наоборот — чуть-чуть ниже (то есть после фиксации пробоя уровня).
Вот тут мы подходим к двум главным идеям, которые мне бы хотелось донести до читателей, интересующихся дейтрейдингом.
Во-первых, «стакан» не даёт нам полной информации о том, какие заявки размещены на том или ином уровне — на продажу или на покупку! Всё, что говорит «стакан»: на уровне 10 447 есть 1510 заявок. Проблема, однако, в том, что 1510 заявок — это лишь заявки типа Limit, тогда как за кадром остается море разливанное заявок типа Stop, которые открываются трейдерами для ограничения убытка, фиксируются только у брокера и в стакане не отражаются.
Иными словами ни в какой момент времени «стакан» не демонстрирует нам реальный расклад сил на рынке!
Но это еще не всё. В «стакане» можно размещать заявки на дальних уровнях без боязни, что они будут исполнены! А значит, я могу размещать заявки не для того, чтобы произвести трейд, а для того, чтобы донести до рынка какой-то нужный мне месседж! То есть — манипулировать рынком.
И вот это обстоятельство — самое важное в «стакане». Мы видим в нём не отражение реальности, а отражение того послания, которое хотят до нас донести! Кто хочет? Да кто угодно: можете думать о «кукле» (этим словом в urban legends российских трейдеров называют местного Кэндимена — крупного игрока, обладающего неограниченными финансовыми возможностями для манипулирования рынком), можете — о подлых коллегах нашего же уровня, желающих поживиться на наивности и необразованности дэйтрейдерской массы.
Вернёмся теперь к ситуации со скоплением заявок на уровне 10 449 – 10 447. Это как раз тот случай, когда наиболее вероятным сценарием является откровенное манипулирование наивными игроками: кто-то пытается искусственно создать впечатление о том, что на этих уровнях готовится разворот вверх. Для чего? Для того, чтобы вы — да-да, лично вы! — вошли в рынок с длинной позицией. А тот, кто вам эту картинку любезно «смоделировал», вам же эти фьючерсы и продаст.
Как делается такая игра? Очень просто. Пользуясь нашим же примером: на уровне текущей котировки — 10 460 — вы продаёте фьючерсы, а затем начинаете массированно бомбардировать уровень 10 447 заявками на покупку при больших объёмах. Вы ничем не рискуете, поскольку эти заявки, во-первых, находятся вне зоны котировок и не исполняются, во-вторых, даже если вы купите на 10 447, вы уже заработаете на открытой ранее короткой позиции (10 460).
Главное же: вы можете в любую секунду свою фиктивную заявку безболезненно отозвать, как только удостоверитесь, что нужный импульс на рынке сформировался и он двинулся в прибыльную для вас — чудесного такого манипулятора — сторону.
Сказанное, собственно, и подтвердилось: пока я снимал скриншот с терминала Exante, 1510 заявок на уровне 10 447 благополучно исчезли (все и сразу!) А через несколько секунд нарисовались уже другие — более 2000 уже на уровне 10 440.
Одним словом, вы меня поняли: «стакан» не отражает реальность рынка, а отражает реальность суггестии, которую кто-то пытается вам навязать. В этой формулировке, между прочим, больше позитива, чем негатива. На мой взгляд, гораздо продуктивнее не заниматься бессмыслицей, изобретая безумные триггерные схемы по монетизации заявочных раскладов в «стакане» (тут вы гарантированно потеряете свои деньги), а учиться читать «стакан» именно на том языке, на котором он пишется — языке суггестии, месседжа и дискурса.
Понаблюдайте за «стаканом» на протяжении часа и вы поймёте, о чем я: во-первых, вы очень быстро научитесь отличать фиктивные и манипулятивные действия от естественных флуктуаций рынка, во-вторых, вы научитесь чувствовать ритмику рынка, его дыхание. Это дыхание бывает спокойным, уверенным, с устойчивой и чётко выраженной тенденцией к подъёму или, наоборот, к падению. А бывает дыхание нервное, истеричное, прерывистое, выдающее полную нерешительность, неопределённость и туман в голове рынка.
Как видите, наблюдение за «стаканом» может быть не только полезным (не в плане изобретения наивных триггерных схем и священных Граалей, а в плане формирования глобальной картины рынка, столь необходимой для успешного его анализа!), но и увлекательнейшим занятием — по меньшей мере в плане изучения коллективной психиатрии 🙂
- Следующий VPN на страже покоя и приватности
- Предыдущий Почему неевропейские цивилизации не в состоянии адекватно осмыслить и оценить европейскую толерантность
sgolub.ru
как пользоваться онлайн и в Metatrader 4 / Tradehow
Стакан цен на Форекс – один из инструментов для анализа, которым пользуются профессиональные участники рынка, к примеру, маркет мейкеры. Он показывает, в какую сторону ведутся торги, и какие настроения преобладают на рынке. Но стакан цен может быть также полезен и для частных трейдеров, поэтому нужно знать, как его использовать.
Что такое стакан цен?
Схема стакана цен.
Стакан цен также называется стаканом заявок Форекс или глубиной рынка. Как известно, цены торговых инструментов двигают участники рынка. Их движение, то есть котировка, напрямую зависит от спроса и предложения.
Из этого инструмента можно узнать такую информацию:
- таблица лимитных заявок на покупку и продажу;
- цена (котировка) и объемы торгового инструмента;
- линия «наименьшего сопротивления».
Обладая этими данными, трейдер может почти постоянно оставаться в плюсе, играя за маркетмейкеров. Поэтому знать глубину рынка – это мечта каждого трейдера.
Однако такой инструмент доступен только профессиональным игрокам и биржам, но не частным трейдерам, иначе маркет мейкеры всегда давали бы им заработать. Но многие брокеры сейчас предоставляют сокращенный вариант такого инструмента, где также отображается очень важная информация.
Для справки! Стакан цен для трейдеров отображает список заявок на покупку и продажу. Это позволяет быстро определить тренд на рынке (обычно на тренде торгует вся толпа) и оценить, в какой же момент начнется коррекция.
Такая стратегия называется «торговля против толпы». Таким образом, трейдер получает возможность видеть не только свои ордера, но и ордера других трейдеров.
СЦ может отображаться в нескольких видах, в зависимости от компании, которая предоставляет такую услугу. Чаще всего она представлена в виде таблицы с двумя столбцами. Также можно увидеть СЦ в виде гистограмм и в других вариантах.
Глубина рынка в MetaTrader 4
Самый популярный терминал, через который предлагают торговать практически все брокеры – это МетаТрейдер 4. К сожалению, в его базовой модификации не предусмотрено окно с глубиной рынка. А вот в МетаТрейдер 5 такой функционал есть.
Стакан Цен в МетаТрейдер 5.
Далеко не все брокеры дают возможность торговать через эту платформу и не всем трейдерам она пришлась по душе. Но ничего не стоит на месте, и в скором времени, МТ5 вытеснит МТ4, как это и случалось с предыдущими версиями.
Стакан цен в МетаТрейдер 4.
Но пока МТ4 пользуется популярностью, приходится находить дополнительные инструменты для него. Многие компании предлагают специальный плагин для установки такого сервиса.
Компания GKFX и другие брокеры
Многие брокеры предоставляют СЦ в виде простой таблицы. Однако данный брокер, дает возможность воспользоваться совершенно уникальной программой, которая предоставляет огромный массив информации.
Функции Level II в GKFX:
- Информация о ликвидности торгуемого инструмента, включающая в себе ордера трейдеров, но исключительно работающих в GKFX, а также поставщиков ликвидности.
- Возможность торговать по стратегии скальпинга или пипсовки, то есть вход в сделку в один клик.
- Возможность установки отложенных ордеров.
- Установка уровней Stop-Loss и Take-Profit
Скачать инструмент можно прямо на сайте, он предоставлен бесплатно для счетов, которые работают на системе ECN.
Другие брокеры предоставляет плагин под названием «Оne Click Trading Level 2». Каждый брокер предлагает его на своих условиях. Воспользоваться СЦ на разных условиях можно у следующих брокеров:
- RoboForex;
- Alpari;
- Forex4you;
- NordFx;
- FBS.
Также многие компании предоставляют СЦ в виде онлайн-сервиса. То есть, он не встроен в терминал, но за ним можно наблюдать прямо в браузере.
Стакан цен в Oanda и SaxoBank.
Возможно, это не всегда удобно, но не требуется установки в свой терминал. Компании с онлайн стаканом заявок:
Именно поэтому проблем с поиском данного инструмента возникнуть не должно. Но если трейдеры думают, что в стакане можно увидеть реальную информацию обо всем Форекс, то это немного ошибочное мнение. Из-за децентрализованного характера рынка Форекс невозможно зафиксировать все заявки, все ордера, да еще и сточными объемами.
Откуда же тогда берется эта информация? Дело в том, что брокеры предоставляют данные в СЦ только по своим клиентам, то есть, исходя из настроения трейдеров, торгующих через его платформу, а не в целом всех.
Это можно сравнить с выборкой: чтобы узнать мнение какой-то группы людей, не обязательно опрашивать всех. Но провайдеры ликвидности могут предоставлять разную информацию и поэтому, оценивая настроения рынка, надо учитывать этот фактор. Тем не менее, это лучше, чем ничего.
Как использовать стакан заявок в торговле?
Этот инструмент у многих брокеров многофункционален, через него можно не только узнавать информацию, но и совершать действия – рыночные операции и торговые заявки. То есть, прямо здесь можно покупать и продать торгуемый инструмент по лучшей цене, и выставлять отложенные ордера, которые исполнятся по заданной стоимости.
Правила использования стакана цен очень просты:
- Трейдер анализирует информацию из СЦ, после чего понимает, какие настроения преобладают на рынке.
- Есть два способа торговать – по тренду, и использовать торговлю в один клик, либо против толпы, и тогда здесь придут на помощь отложенные ордера.
- Также здесь можно увидеть уровни Stop Loss и Take Profit.
Как известно StopLoss обычно выбивается в тех местах, где скапливается их самое большое количество. Это поможет правильно установить уровень, а в месте скопления стопов – Take Profit, ведь если выбивается этот уровень, то происходит получение дополнительной прибыли.
Стакан цен – отличный инструмент для аналитики. Он вызвал большое количество положительных отзывов трейдеров. Кроме того, для его установки не понадобится сложных действий, достаточно его скачать и поместить в папку платформы. СЦ можно скачивать и работать с ним, не меняя настроек в зависимости от перемены настроений.
tradehow.ru
Стакан биржевых заявок, как инструмент работы в дейтрейдинге на форекс. Стратегии скальпинга по стакану
Каждый трейдер использует различные системы анализа рыночного настроения для поиска точки входа рынок. Одной из таких систем является анализ заявок на покупку и продажу, которые отображаются в стакане заявок - Level II.
Биржевой стакан представляет собой таблицу, в которой содержится информация (цена и объем) о выставленных лимитных ордерах на покупку/ продажу за пределами спреда по конкретному торгуемому финансовому инструменту на определенную глубину.
Которые могут быть скоро исполнены и вызвать движение цены в определенном направлении. На рисунке ниже представлен его общий вид.
• По количеству лимитных заявок и их разбору рыночными ордерами можно прогнозировать направление движения цены;
• Отслеживая крупные заявки, можно осуществлять поиск точек входа в рынок и выхода из него;
• Биржевой стакан позволяет ориентироваться в общем настроении рынка, понять причины «затухания» тренда и уловить изменения настроения участников рынка.
Сразу нужно сказать, что стакан используется преимущественно в биржевых торговых платформах. На рынке форекс, этот вид анализа рынка используется чрезвычайно редко, и эта функция в Метатрейдер 4 даже не реализована. В торговую платформу Метатрейдер 5 этот инструмент анализа рынка интегрирован, однако, она пока большинством брокеров не используется. Это связано с чрезвычайно высокой ликвидностью рынка, при которой заявки появляются и поглощаются с большой скоростью, что затрудняет анализ рынка. Тем не менее, ряд зарубежных (SaxoBank, Oanda) и отечественных брокеров (Alpari, RoboForex, FxOpen, Exness, InstaForex) предоставляют доступ к стакану цен в режиме онлайн. Пример стакана брокера Оанда ниже.
При этом вы должны понимать, что рынок форекс — это внебиржевой рынок и в стакане отображается информация только по клиентам одного конкретного брокера, а не состояние всего рынка. Насколько эти данные можно экстраполировать на весь рынок, решать вы должны самостоятельно. По моему мнению, ориентироваться на индикации такого рода, построенные на данных одного конкретного брокера не стоит.
Если вы действительно хотите торговать валютными парами с помощью стакана. То делать это нужно однозначно на биржах, где этот инструмент присутствует во всех торговых терминалах и давно стал эффективным инструментом анализа рынка. Особенно популярна торговля по стакану среди трейдеров, использующих скальпинговые стратегии.
Стратегия скальпинга по стакану построена на отслеживании крупных заявок на покупку или продажу актива, которые реализуясь, вызывают импульсное движение цены. В этот момент трейдеры и открывают торговую позицию. И наоборот, если цена в зоне профита и начинается «съедание» первой поддержки (считай крупной заявки) — это момент затухания импульса и сделку следует закрывать.
Скальпинг по стакану — это достаточно прибыльные стратегии работы, но требующие значительного психологического напряжения. Поэтому, чтобы упросить размещение своей заявки, трейдеры широко используют специализированные программы, так называемые приводы для скальпинга, которые позволяют автоматизировать процесс выставления заявок и, соответственно, находить оптимальные точки входа. Настройки программы трейдер может менять в соответствии со своей стратегией работы. Кроме того, трейдеры в таких стратегиях торговли широко используют «поводыри», т. е графики инструментов, с которыми имеется высокая корреляция у торгуемого актива (SP 500, DAX и др.) Опережающее движение таких поводырей является дополнительным сигналом и позволяет трейдеру не пропускать импульсные движения на своем торговом инструменте. Зачастую используется несколько поводырей, однотипное движение на которых с высокой вероятностью свидетельствует о начале движения и на торгуемом инструменте. На рисунке ниже представлен примерный вид рабочего стола биржевого скальпера.
Как видите, нужно уметь быстро анализировать данные от нескольких поводырей и заявок в стакане и мгновенно принимать решения. Психологически работать в таком режиме может далеко не каждый трейдер, поэтому и не так много трейдеров, скальпирующих рынок. Справедливости следует сказать, что на биржах большинство крупных трейдеров давно уже не работают в ручном режиме. Скальпируют рынок роботы, позволяя трейдерам получать хорошую прибыль.
Принципы дейтрейдинга, как известно, построены на относительной краткосрочности торговли, то есть, торговые сделки должны закончиться в течение одного дня. Какой временной интервал использовать — трейдер выбирает самостоятельно, исходя из ощущения комфорта работы на них, величины депозита, психологических особенностях и времени, которое он может уделить торговле. Но, чем меньше временной интервал, тем более психологически напряжена торговля. Работать в режиме «высокой внимательности и необходимости мгновенно реагировать на ситуацию» может далеко не каждый.
В заключении необходимо сказать, что скальпинговые стратегии торговли широко используются и на рынке форекс, но в их основе лежит не анализ заявок в стакане, а другие инструменты анализа рынка. С некоторыми скальпинговыми стратегиями вы можете ознакомиться на нашем портале здесь: rognowsky.ru/index.php/skalping-strategii-foreks
rognowsky.ru
Как пользоваться стаканом цен в торговле на рынке Форекс?
Научиться правильно использовать стакан цен Форекс в торговле, наверное, мечта каждого трейдера.
Чтобы понять, что такое стакан цен на Форекс и как его использовать, нужно знать, какую информацию он отображает. В данном материале мы рассмотрим, как его включить в терминале, а также правила торговли по стакану.
Всем известно, что валютные пары двигают мелкие и крупные игроки. Маркетмейкеры Форекс демонстрируют повышенную волатильность. Крупные игроки видят по специальному функционалу – стакану цен, предложение и спрос по каждой паре в реальном времени. Рядовые трейдеры видят только график без ценового стакана.
Что такое стакан цен на бирже Форекс?
Стакан цен Форекс – инструмент, позволяющий трейдеру скальпировать или пипсовать на рынке.
Стакан цен показывает всю информацию об открытых позициях на продажу и покупку валютных пар по наилучшим рыночным ценам. То есть, стакан отображает цены, объемы, открытые и отложенные ордера.
В терминале МТ 4 нет стакана цен. Но в следующей версии – МТ5 он имеется. Отметим, что со временем, МТ4 будут применять меньше, число трейдеров, которые отдают предпочтение МТ5, с каждым годом будет только увеличиваться.
Но даже, если Вы ярый приверженец МТ4, и не желаете переходить на МТ5, есть выход – установите плагин «Оne Click Trading Level 2». Но прежде, чем его установить, нужно выяснить у Вашего Форекс брокера, предоставляет ли он доступ. Также обязательно выясните, при каких условиях Вам будет предоставлен доступ. Ведь они (условия) у каждого брокера свои.Как выглядит стакан цен на МТ5?
Ценовой стакан в терминале МТ5 выглядит следующим образом:
Рисунок 1. Пример стакана цен в терминале МТ5.
Отметим, что в терминале МТ5 есть не только валютные пары, но и другие финансовые активы, позволяющие использовать данные стакана цен. Речь идет о биржевых и небиржевых символах. Биржевые символы выводятся на биржу (стакан показывает цены и реальные объемы). Небиржевые инструменты любят использовать скальперы. Трейдер может в любой момент выставить отложенные или рыночный ордер.
А вот так выглядит стакан цен на терминале Форекс в МТ5:
Рисунок 2. Стакан цен в МТ5 для рынка Форекс.
Чтобы увидеть список заявок, нужно выбрать из меню “Обзор рынка”, затем “Стакан цен”.
Какие операции можно совершать в стакане цен?
Всего можно проводить два вида операций:
- Торговые заявки.
- Рыночные операции.
Торговые заявки
Есть возможность выставления разных типов заявок в том числе, отложенные ордера на покупку либо продажу определенного актива по выгодной для трейдера цене.
Рыночные операции
В этом случае трейдер может купить либо продать любой из существующих финансовых активов по той цене, которая отображается в реальном времени.
Давайте внимательно посмотрим на стакан цен Форекс, что он показывает? Стакан отображает заявки и команды, предназначенные для торговли. Красным цветом обозначены позиции на продажу, синего – на покупку. Кроме того, есть 3 столбца: торговля, цена и объем. В последнем, третьем столбце видны уровни Take Profit/Stop Loss, во втором – текущие заявки.
Как открывать отложенные ордера в торговле по стакану?
В правом столбце (Trade) трейдеру доступно выставление одного из отложенных ордеров. Отложка будет выставлена по цене в зависимости от того в какой строке трейдер нажмет на синюю или красную стрелку.
К примеру, если выбрать зону Bid и нажать на синюю стрелочку, тогда выставится отложенный ордер типа Buy Limit. Если же нажать на синюю стрелу в зоне Ask, тогда откроется ордер Buy Stop.
В случае, когда в области Ask будет нажата красная стрелка, откроется Sell Limit, если нажать на красную стрелку в зоне Bid – Sell Stop.
Как правильно вести торговлю по стакану?
Без нормального стакана цен скальпировать на рынке практически невозможно. Скальперская торговля по стакану заключается в применении стакана цен с плавающим спредом. Любой скальпер может определить момент наращивания объема, а также затухание импульса.
Важно: закрывать сделку нужно в тот момент, когда цена начинает постепенно двигаться в плюс и съедать первый уровень поддержки. Позицию нужно открывать в тот момент, когда в стакане возникают крупные заявки. Опытные трейдеры всегда увидят эту тенденцию из ценового стакана.
Скальперы, применив стакан цен, могут вовремя обнаружить разворот линии тренда. Это предоставит им возможность вовремя выйти из сделки. Места разворота тренда всегда сопровождаются большими объемами, направленными развернуть цену в обратном направлении.
Как пользоваться стаканом цен на Форекс?
Например, трейдер видит что цена движется в сторону того или иного уровня, и как только она подходит к ценовому уровню, в стакане сразу же возникает крупная заявка на покупку (1-1,5 тыс. лотов). Причем это происходит в пределах спреда Форекс. Такие действия указывают на отскок цены. Именно по такому принципу ведется торговля по стакану Форекс, поэтому всегда нужно быть начеку.
Заключение
В этой статье мы рассмотрели, что такое стакан цен на Форекс, на каких МетаТрейдерах (МТ4,5) он доступен. Выяснили, что некоторые брокеры разрешают устанавливать специальный плагин, предоставляющий возможность скальпировать. Главное при этом видеть тенденцию движение цены, обращать внимание на объемы крупных игроков, тогда торговля будет прибыльной.
academyfx.ru
О чем могут рассказать биржевой стакан и лента сделок
О чем могут рассказать биржевой стакан и лента сделок
Биржевой стакан и лента сделок, пожалуй, самые недооцененные инструменты анализа акций среди массового инвестора.
На просторах интернета полно информации об анализе графиков цены и самых экзотических технических индикаторах. Чуть менее распространен анализ объемов торгов, по причине отсутствия такового у форекс-брокеров, активно популяризирующих биржевую торговлю. Не сложно найти неплохой учебник по инвестированию и фундаментальному анализу. Но вот, что касается использования ленты сделок и биржевого стакана, здесь русскоязычные ресурсы ограничиваются разъяснением терминов «бид», «аск» и спред, на чем весь анализ этих инструментов, по сути, и заканчивается. Есть неплохие видеоматериалы, но они преимущественно описывают ситуации на рынке США, где ECN и «дарк-пулы» вносят свои коррективы в механику торгов. Данная статья призвана хоть немного, но ликвидировать этот пробел и рассказать о том, как и зачем эти инструменты могут быть использованы на российском рынке обычным частным инвестором.
Стакан, лента, «офферы» и «принты»
Биржевой стакан (level 2 на американском рынке) – это список лимитных заявок на рынке в текущий момент. Как правило, заявки на продажу расположены сверху и выделены красным цветом – еще их называют «аски»(от англ. ask – спрос). Заявки на покупку выделены зеленым, расположены снизу и называются «биды» (от англ. bid – предложение). И те, и другие еще называют «офферами» (offers).
Иногда «офферами» называют только заявки на продажу
Цифра рядом с ценой обозначает количество лотов (или контрактов на срочном рынке), которое можно купить/продать по этой цене. Если вы хотите купить, например, 100 лотов, то вы можете купить 15 лотов по цене 74,84 и все остальное по 74,85. Если продать, то весь объем можно реализовать по 74,8. Если эти цены вас не устраивают, тогда вы размещаете лимитную заявку по интересующей цене, она появляется в стакане, и вы ждете, пока найдется участник торгов, который её исполнит.
Глубина стакана
Стакан характеризуется глубиной. Глубина стакана «20Х20» обозначает, что в окне будут отображаться заявки по 20-ти лучшим ценам на продажу и 20-ти лучшим ценам на покупку». Как правило, большинство брокеров предоставляют именно такую глубину стакана. Если у вас отображается меньше, просто попробуйте подключиться к другому серверу в QUIK. Глубину, большую чем 20х20 можно получить в индивидуальном порядке, как правило, она требуется на рынке фьючерсов.
Альтернативный вид стакана, который можно изменить в настройках
Лента сделок
Лента сделок (level 1 на американском рынке) в российской действительности, где в качестве основного торгового терминала свои позиции прочно удерживает терминал QUIK, она называется «Таблица обезличенных сделок». Найти её можно в меню Создать окно -> Таблица обезличенных сделок. Если она окажется пустой, значит нужно исправить настройки в меню «Система ->Заказ данных -> Поток обезличенных сделок». Если и там Вас встретит пустой список, необходимо обратиться к брокеру с просьбой включить поток обезличенных сделок. По умолчанию он может быть отключен, чтобы снизить нагрузку на интернет пользователя.
В ленте сделок отображаются все сделки, которые проходят по выбранным биржевым инструментам. Для эффективного использования одну таблицу лучше настраивать на один инструмент. Для наглядности удобно выделять сделки на покупку и продажу разными цветами.
Каждая строчка в ленте называется «принт» и обозначает сделку по конкретной цене. Цифра рядом с ценой обозначает количество купленных/проданных лотов (или контрактов на срочном рынке).
Таким образом, биржевой стакан дает нам информацию о лимитных заявках на рынке, а лента – о том, на какие объемы были заключены сделки по различным ценам.
Подробнее о том, как настроить ленту и стакан можно прочитать в инструкции к QUIK или найти видео на просторах интернета. Давайте теперь разберемся, что же можно увидеть с помощью этих инструментов
Спред, ликвидность и активность торгов
Ликвидность биржевого инструмента – это возможность быстро купить или продать актив по цене, близкой к рыночной. Нет проблем продать или купить 1 лот. Многие акции позволяют быстро совершить сделку с 1000 лотов. Но когда вы работаете с объемом в 10 000 все становится чуть сложнее.
Первое, на что стоит обратить внимание, это количество заявок и их плотность в стакане. Как правило, для одного инструмента плотность заявок примерно одинакова для одной и той же фазы рынка. По тому, насколько плотно расположены заявки, сколько их и какая средняя величина спреда, можно быстро оценить ликвидность, величину проскальзывания рыночной или стоп-заявки и какой объем можно быстро набрать не «размазывая» позицию по ценам. Для примера можно открыть и поставить рядом для сравнения стаканы акций Сбербанк-ао и Сбербанк-ап.
Хорошо видно, что покупка 5000 акций ао и 5000 акций ап совершенно разные вещи. (Для АО в одном лоте 10 акций, для ап – 100). Если в первом случае можно просто купить по рынку, или даже поставить лимитный ордер на 226,32 и быть спокойным за его исполнение, то в случае с привилегированными акциями ситуация становится сложнее. При покупке по рынку сразу теряется 20 пунктов на спред, и вдобавок средняя цена покупки окажется еще выше за счет низкого предложения. Если же поставить лимитную заявку на 50 лотов, нет гарантии, что она будет исполнена в полном объеме и не придется потом «догонять» растущую цену.
Также можно сразу оценить целесообразность выставления автоматического стоп-лосса. Если в Сбербанк-ао проскальзывание может ограничиться 15-20 пунктами, то для Cбербанк–ап это может сулить куда-более весомые потери.
Для удобства, можно зайти в настройки стакана и поставить галочку «разреженный стакан» Тогда пробелы между ценами и спред будут отображаться нагляднее.
Пример разреженного и обычного стакана акций ММК
Сразу стоит отметить тот факт, что не всегда авторы тех заявок, которые стоят в стакане хотят их исполнить. Довольно часто при появлении активных сделок по рынку часть заявок снимают. Особенно часто это встречается на малоликвидных акциях, вроде RSTI, NLMK, RASP и др., где за счет больших пробелов в цене «кормятся» скальперы и торговые роботы, активно переставляющие свои заявки. Оценить, какие заявки действительно исполнили, а какие просто сняли, можно только по ленте сделок.
Также по ленте можно оценить активность торгов. Количество «принтов» в секунду и объемы сделок дадут понимание, насколько активно торгуется инструмент и с какой скоростью могут двигаться котировки. Для среднесрочных сделок этот нюанс может быть полезен при входе и выходе из позиции, например, когда нужно оценить истинность пробоя или насколько сильна реакция рынка на новость. В общем случае стоит учитывать следующие моменты:
Частота «принтов», их объем и направленность. Быстрый разбор «офферов» крупными заявками в одном направлении указывает на сильное давление участников на котировки. Понятие «быстрый» относительно и определяется путем наблюдения за конкретным инструментом. Также можно ориентироваться на шкалу времени в ленте, если частота небольшая. В течение дня активность торгов, как правило ниже с 13 до 16 часов по МСК.
Сужение спреда «офферами». Если активный разбор «асков» сопровождается сужением спреда со стороны «бидов», по которым сделки проходят редко, это признак силы покупателей. Еще лучше, если среди «бидов» начнут появляться крупные заявки. Если такое случается в момент пробоя уровня, можно считать это еще одним подтверждающим сигналом его истинности. Тоже справедливо и для движений вниз.
Во время выхода важных новостей, активность очень высокая. Для неё характерен очень высокий спред и частые разнонаправленные сделки, особенно на инструментах с невысокой ликвидностью. В такие моменты ориентироваться на ленту и стакан в QUIK очень сложно. Просто нужно понимать, что рынок волатилен, риск высокий и исходя из этого корректировать свою торговлю.
Участники торгов
Прежде, чем искать более конкретные сигналы в стакане, стоит разобраться, чьи действия можно там увидеть. На рынке действует большое количество самых разнообразных участников, которых условно можно разделить на следующие категории:
Высокочастотные роботы (HFT)
Скорость исполнения сделок может составлять микросекунды, так что вряд ли удастся разглядеть их, используя обычный QUIK. Тем не менее, их сделки отображаются в ленте и могут нести полезную информацию. По сути, это те же торговые алгоритмы, но использующие существенное преимущество в скорости.
Скальперы
Скальперы торгуют на коротких движениях внутри дня, заключая большое количество сделок. Простейший скальпинг предполагает паразитирование на более крупных заявках и взятие прибыли на движениях, вызванных стоп-лоссами других игроков. Примеры популярных скальперских стратегий:
Сделки внутри спреда – скальпер выставляет лучший «бид» на покупку, а потом сразу выставляет лучший «аск» на продажу. При удачно подобранном моменте и достаточной ширине спреда удается сделать быструю сделку с небольшой прибылью, окупающей комиссию.
Сделки от крупного «оффера» – при появлении крупной заявки в стакане, часто её не могут удовлетворить сразу. Цена убегает от неё, движимая закрытием позиций и входящими в сделку скальперами, рассчитывающими заработать на этом отскоке.
Сделки на «разъедание» крупного «оффера» - когда поток сделок по «офферу» достаточно сильный, скальперы входят в сделку в надежде на то, что после удовлетворения «оффера» сработают стоп-лоссы заходивших на отскок и дадут краткосрочный импульс.
Маркетмейкеры и торговые алгоритмы
Имеются в виду не те «страшные маркетмейкеры», которые «кукловодят рынок» и которыми пугают на форумах сторонники теорий заговоров. Институт маркетмейкинга создан для поддержания ликвидности на рынке. Эти участники торгов удерживают спред, чтобы он чересчур не расширялся, а также покупают, когда все продают и продают, когда все покупают. Их цель – стать для вас другой стороной сделки, когда ликвидности недостаточно. Такая деятельность выгодна эмитенту и бирже, чтобы поддерживать ликвидность не самых популярных инструментов. Для самого маркетмейкера такая торговля связана с определенными рисками, поэтому маркетмейкеры используют специальные торговые алгоритмы с выставлением двусторонних котировок, а биржа предоставляет льготные условия по комиссиям, позволяющие маркетмейкеру отбивать расходы и зарабатывать прибыль.
Как и для любого разработчика торгового алгоритма, маркетмейкеру важно, чтобы его суть оставалась недоступна широкому кругу трейдеров. Однако отдельные моменты можно разглядеть в стакане. В частности, можно обращать внимание на одинаковые «офферы».
Помимо маркетмейкеров на рынке действует большое количество других торговых алгоритмов, реализующих различные стратегии. Они могут провоцировать ложные пробои и другие обманные маневры на коротких временных промежутках, поэтому стоит проявлять бдительность.
Частные инвесторы и профессиональные трейдеры
Условно можно назвать их «толпой». Участники торгов, действующие по своим стратегиям на различных временных интервалах, которые во время сильных движений могут поддаваться эмоциям и вести себя предсказуемо (чем профессиональнее участник, тем в меньшей степени это проявляется). Они являются «топливом» которое заставляет цену двигаться. Их активность и предпочтения можно оценить по частоте и объему сделок, переставлению «бидов» и «асков», расширению и сужению спреда.
Крупные игроки и инвестиционные фонды.
Самая интересная категория игроков. Имея большой объем денег, такие игроки могут существенно сместить баланс спроса и предложения. Чем крупнее оперируемые игроком суммы – тем более существенное и долгосрочное влияние оказывают на рынок его действия. Основная задача использования стакана и ленты – определение присутствия таких игроков, попытка понять их намерения и насколько им это удается. Такой навык еще называют чтением ленты.
Чтение ленты – непростой процесс, для овладения которым необходимы либо качественные видеоматериалы с комментариями, либо знающий человек, который покажет вам пальцем куда нужно смотреть. И конечно же – много практики. Тем не менее, есть ряд простых формаций, которые можно наблюдать и без особой подготовки.
На что смотреть в стакане
Крупные «офферы»
При чтении ленты важно отслеживать в стакане крупные заявки, которые больше среднестатистических. В зависимости от торгового инструмента, крупными можно считать разные величины. В основном, для акций второго эшелона можно смело ориентироваться на значения больше 10 000 лотов. Для Сбербанка, Газпрома и ВТБ это цифры более 40 000.
Крупный «оффер» нужно рассматривать в контексте его появления. Стоит обращать на него внимание в следующих случаях:
Крупная заявка стоит на внутридневных максимумах/минимумах
После хорошего направленного движения игрокам необходимо зафиксировать прибыль. Крупная заявка может показать цену, где основная масса игроков собирается закрывать позицию, и вероятен разворот.
Крупная заявка появилась внезапно после боковика
Иногда на фоне невысокой активности появляется крупный «оффер» вблизи от лучших цен. Стоит учитывать, в контексте каких движений он появился и как рынок отреагировал на его появление.
Крупная заявка стоит на уровне
Крупная заявка на уровне может служить двум целям – набрать позицию и показать намерение удержать уровень. Её присутствие говорит о том, что уровень может удерживаться и на него можно ориентироваться при торговле. При торговле отскока от такого уровня можно существенно сократить стоп-лосс, устанавливая его сразу за крупной заявкой. При торговле пробоев можно ориентироваться на частоту принтов по «офферу» и его остаток. На ликвидных инструментах иногда допустимо открывать сделку на пробой выставляя автоматическую стоп-заявку сразу за «оффер».
Если же на уровне ничего особенного не наблюдается, с большой долей вероятности можно ожидать «запиливания» уровня.
Айсберг-заявки
У такой заявки есть видимая и скрытая части. Например, по цене 100,00 стоит 200 лотов на продажу. Это видимая часть. Как только эти 200 лотов откупают заявка обновляется и так до тех пор, пока весь объем не выкупят. Таким образом маскируются крупные «офферы», чтобы цена не «убегала» от них. Айсберг-заявки, поддерживаемые Мосбиржей, допускают минимальное соотношение видимой и скрытой части 1:100. Однако, участники торгов могут использовать свои собственные алгоритмы для организации айсберг-заявки, параметры по которым могут отличаться. В стакане их можно увидеть, когда по небольшому «офферу» проходит много «принтов», суммарный объем по которым превосходит «оффер» в разы.
Buy-hunt / Sell-hunt
Торговые алгоритмы, альтернатива айсберг-заявкам. Алгоритм buy-hunt скупает все предложение по определенной цене и ниже неё. Аналогичным образом sell-hunt продает по всем доступным «бидам» выше определенной цены. Эти алгоритмы пишутся самими участниками торгов. Таким образом может набираться позиция или удерживаться нужный уровень.
Повторяющиеся «принты»
Особо крупным игрокам, когда они не могут совершить сделку на внебиржевом рынке, приходится прибегать к различным ухищрениям, чтобы набрать позицию в стакане, и при этом не обнаружить себя. Одним из таких ухищрений является запуск алгоритма, который покупает/продает по рынку определенное количество лотов через некоторые промежутки времени. Это могут быть одинаковые объемы через равные промежутки времени, либо чередующиеся (например, 15,16 и 17 по очереди) через случайные промежутки времени (например, в пределах 5-15 секунд).
Флиппинг (Flipping)
Еще одним алгоритмом набора позиции может быть постановка лимитных ордеров с одной стороны рынка, для того, чтобы данная сторона рынка выглядела сильной, пока идёт набор позиции с другой стороны рынка. Это может быть реализовано, например, с помощью крупного «аска» сверху и «айсберг-бида» снизу. Когда айсберг будет исполнен, крупный «аск» сверху убирается и снизу ставится крупный «бид». Те, кто изначально вставал в короткую позицию, начинают откупать свои сделки, толкая цену вверх.
Заключение.
Стакан и лента – незаменимые инструменты для внутридневной торговли и свинг-трейдинга. Для средне- и долгосрочной торговли они не так эффективны, но понимание происходящего в стакане поможет лучше оценить ситуацию на рынке и выбирать точки входа с более удачным соотношением риск/прибыль. Вариантов развития событий в стакане может быть огромное количество. Наблюдая и запоминая существующие закономерности, можно овладеть навыком использования этих инструментов на уровне, достаточном для качественного повышения эффективности своей торговли. А начать можно с наблюдения примеров, изложенных в этой статье.
Галактионов Игорь БКС Экспресс
smart-lab.ru
Онлайн стакан котировок Форекс
Онлайн стакан котировок Форекс
Каждый рынок в обобщённом виде напоминает обычный базар, где продавцы и покупатели непрерывно взаимодействуют между собой. Первые стремятся сбыть свой товар подороже, вторые изо всех сил пытаются приобрести его дешевле. Сведенные воедино все их предложения и двигают валютный курс. Правда, простой участник лишен данных, дающих ему возможность выяснить, какие настроения сейчас господствуют на торгах. Проблему решает онлайн стакан котировок Форекс.
Что такое стакан котировок онлайн на Форекс
На финансовых биржах стакан представляет собой приложение, где любой желающий смотрит все текущие заявки на продажу и покупку, выставленные по различным курсам.
Допустим, трейдер работает с парой британский фунт/доллар. В настоящий момент она торгуется по 1,2974. Заглянув в стакан котировок онлайн Форекс, он видит, что по 1,2975 выставлен общий объем в 1,2 миллиона долларов, по 1,2976 – 2,4 миллиона долларов и т.д. Также там представлены и цены ниже текущей: за 1,2973 выдвинуты заявки на 3,4 миллиона, за 1,2972 – 2,8 миллиона. Информация показывается в виде нагроможденных друг за другом столбцов, стоящих над и под реальным курсом, и напоминающих стакан.
Изучив, его инвестор понимает, что ему следует ожидать впереди. Предположим, он собирается осуществить сделку на продажу и узнает, что на расстоянии 2-3 пунктов ниже расположен объем в 4,5 миллиона долларов и в нынешней ситуации он вряд ли будет быстро выкуплен. Значит, тренд вполне вероятно развернется и пойдет вверх.
Применяя стакан котировок, можно легко определить ликвидность рынка в режиме реального времени, найти сильные уровни сопротивления/поддержки и выстроить стратегию поведения на ближайший период.
Применение стакана котировок онлайн на Форекс
Это понятие пришло с фондовых бирж, где его активно используют в работе, особенно при скальпирующих стратегиях. Но биржи замкнутые пространства, их деятельность регулируется и по ним доступна любая информация, в том числе по текущим объемам.
Рынок валюты не только децентрализован, он еще международный и объединяет все торговые площадки мира.
Он функционирует круглые сутки, объединяя финансовые центры во всех часовых поясах. Обладая наивысшим уровнем ликвидности, он не имеет официальной статистики, и по нему не предоставляются данные по величине всех сделок онлайн.
Вышедшая несколько лет назад пятая версия популярной торговой платформы MetaTrader содержит в своем функционале стакан котировок Форекс онлайн. Для того чтобы его изучить, трейдеру нужно войти в меню «Обзор рынка» и выбрать соответствующую вкладку. Необходимо отметить, что количество заявок зависит от брокера.
Сегодня применяются следующие варианты, демонстрирующие данные объемов:
- обобщенные;
- включающие только клиентов определенного дилингового центра;
- информация, берущаяся с крупнейших фондовых рынков (например, Чикагской биржи).
Первый способ наименее эффективный, редко когда позволяющий увидеть истинное положение вещей. Второй бывает полезным в случае, если компания действительно большая (как, допустим, SaxoBank или Oanda). Третий – самый оптимальный, но и труднее всего реализуемый. Кроме того, он сообщает не точные цифры, а лишь приблизительные, правда, часто соответствующие реальным.
Сформировать настоящий онлайн стакан котировок Форекс сложно по причине огромного массива данных, который требуется обрабатывать за доли секунды, а потом еще предоставить каждому клиенту терминала.
В нынешних условиях задача просто невозможна. Вместе с тем этот инструмент функционирует, как опережающий индикатор, по-настоящему прогнозирующий поведение рынка. Он делает трейдинг более разнообразным, эффективным и, следовательно, прибыльным.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
ru.liteforex.com
