4 основных правила торговли золотом. Каким золотом торгуют на бирже
Спекулятивная торговля золотом через брокера
Экскурс в историю
В прошлом веке Южная Африка дала миру около половины всего добытого золота на планете. Желтый металл привлекал внимание спекулянтов всегда, но особенно после падения режима апартеида в ЮАР. Случилось это в 1994 году, когда закон о расовой сегрегации был отменен. Новый президент ЮАР Нельсон Мандела был избран под всеобщее ликование местного населения. Из Южной Африки стали уезжать потомки европейцев и вывозить свои капиталы. Сначала золото несколько лет дешевело, потому что белые африканцы выставили на продажу огромные запасы «презренного» металла. Мандела был отличным человеком, но плохим президентом. Вскоре начались серьезные проблемы с добычей золота. С 255 долларов в 2001 году золото поднялось в цене до 1920 долларов в 2011 году за тройскую унцию. Темнокожие африканцы уже не хотели работать за небольшие зарплаты. Кроме того, начались забастовки по всей стране. Многие шахты блокировались пикетчиками. Из-за сокращения объемов добычи золота в ЮАР цена на драгоценный металл на бирже росла несколько лет подряд.
Экскурс в будущее
Может ли Южная Африка «взорваться» снова? Вряд ли. Хотя, нельзя исключать, что там могут начаться большие проблемы в связи с борьбой с «апартеидом наоборот», когда в стране уже угнетают людей с белым цветом кожи. Не исключены и локальные вооруженные столкновения. Тогда проблемы с добычей золота могут еще увеличиться. Надо учитывать и тот факт, что сейчас не только ЮАР, но и ряд других стран стали серьезными поставщиками желтого металла на мировые рынки. Так, например, на Шаньдунском полуострове в Китае добывают этого драгоценного металла очень много. Китай является страной с социалистической экономикой. Это значит, что любой клич вождя Коммунистической Партии Китая будет услышан во всей Поднебесной. Например, Китай может начать потреблять меньше золота в полтора, а то и 2 раза, благодаря всенародной агитации. Нечто подобное мы в Китае уже видели при выплавке чугуна и стали.
Серьезным поставщиком золота миру остается и Россия. В этой стране его добывают в Якутии, на Урале, в Иркутской, Магаданской области и не только. Австралия остается крупнейшим поставщиком этого драгоценного металла в капиталистическом мире.
«Презренный» металл и кризис 2008 года
Особым стал 2008 год, когда во время кризиса дешевело практически все, и золото не стало исключением. Но золото продержалось дольше, чем акции большинства компаний, и сначала даже подорожало. Инвесторы забрали деньги с фондового рынка и делали вложения в драгоценные металлы.
Дешевый доллар – дорогое золото
Зачастую случается так, что при удешевлении доллара дорожает золото. А при подорожании золота этот металл дешевеет. Если мы посмотрим на график котировок доллара к другим валютам и к золоту, то убедимся, что так бывает не всегда.
Покупатели золота
Крупнейшим покупателем золота в мире остается Индия. Эта страна закупает много желтого металла в преддверии сезона свадеб. Празднества начинаются в Стране махараджей после окончания сезона дождей. Зачастую золото дорожает перед «сухим» сезоном в Индии. Но если в этой стране засуха или другие природные катаклизмы, то рассчитывать на то, что индийские ювелиры купят много золота не стоит. Золото покупают весьма активно и богатые нефтедобывающие страны (ОАЭ, Кувейт, Саудовская Аравия), ЕС, Турция, США, Япония и пр.
Продавцы золота
Среди продавцов золота надо отметить Китай, Австралию, Россию, Перу, ЮАР, Гану и Узбекистан. Южная Африка сдала свои позиции и отодвинулась с первого места на пятое. Впрочем, запасы золотоносной руды в этой стране, как и прежде, самые большие на Земле.
Торговать золотом, а не бумагой
Такого мнения придерживаются многие трейдеры. Но не всегда золото привлекательно в цене. Досужие разговоры о том, что золото лишь дорожает – миф. Золото - товар, который может дешеветь и дорожать. Во времена СССР золото в этой стране, как правило, дорожало, но в рублевом исчислении, потому что рубль был «деревянным».
Золото было и будет бесплатным
В доисторические времена золото ничего не стоило. Даже с появлением человека оно не сразу приобрело сколько-нибудь значимой цены. Придет время, и золото не будет стоить ничего. Хочется верить, что такое время настанет нескоро. Но об этом надо помнить, чтобы не позволять себе высказывания об универсальности и бесконечном спросе на этот металл.
Отложенные ордера на рост
Большинство спекулянтов ставят отложенные ордера на рост золота. В случае, если золото упадет в цене еще, они могут купить его снова, но уже меньшим лотом. Такая тактика зачастую эффективна.
Теряй 50, а получай 100
Такой подход может дать положительный результат, но лишь в случае правильной идентификации направления тренда. Если вы будете терять 50, а зарабатывать, например, 300 долларов, то это принесет вам редкие удачи и множество неудачных сделок. Но и такая тактика может быть прибыльной. Можно на рынке золота строить пирамиду, хотя это делать несколько сложнее, чем на фондовом рынке.
Кому не надо торговать золотом?
Золото не является каким-то исключением из правила. Любителям игры, а не торговли не стоит тратить впустую свое время и деньги. Желающих быстро разбогатеть на этом рынке ничего не ждет (кроме банкротства).
Золото кормит, золото поит, золото по миру водит…
В 2013 году золото, вопреки прогнозам ведущих экспертов, начало дешеветь изо дня в день. И спустя несколько лет «презренный» металл коснулся даже отметки в 1050 долларов за тройскую унцию. Я не помню, чтобы хотя бы один эксперт извинился и сказал что-то типа «я был не прав».
Торговля на новостях
Заработать на новостях почти невозможно ни на каком рынке. Рынок золота не является исключением. Вышедшая в свет информация уже бесполезна, и опередить событие не получится. Новость о том, что в Перу землетрясение, и сильно пострадали золотодобывающие предприятия, может поднять график цены на золото, но вы сможете за этим лишь пассивно наблюдать. Систематически поступающие новости можно использовать себе на пользу. Так информация об уменьшении объемов добычи золота в мире использовалась всеми биржевыми спекулянтами весьма активно.
Физический спрос на презренный металл
Золото используется не только в ювелирной промышленности, нумизматике, геральдике, стоматологии, но и в банковском деле, и не только. Физический спрос на драгоценный металл достаточно высок, но спекулятивный спрос еще выше. Поэтому не удивляйтесь, если увидите, как мечется вверх-вниз график золота.
Выходные дни и гэпы
Золото никогда не прекращает торговаться на бирже, и в выходные дни цена тоже изменяется. Неудивительно, что иногда в понедельник цена на этот металл открывается с гэпом. Как правило, гэпы на рынке золота небольшие.
Бары или японские свечи?
Каким видом графика лучше пользоваться, торгуя золотом? В странах Запада используют чаще бары, а в странах Азии и на постсоветском пространстве – японские свечи. Это объясняется менталитетом.
Молот, перевернутый молот и другие фигуры на рынке
С помощью ряда фигур графического анализа, особенно дневных свеч, можно прогнозировать будущее движение цены на золото. Свечи и комбинации японских свечей “молот”, “перевернутый молот”, “захват за пояс” и прочие в большинстве случаев могут точно предвещать будущее.
В поисках эксклюзивной информации
За такой информацией охотятся в любой стране мира. В ЮАР живет немало трейдеров, которые устанавливают контакты с политиками, лидерами профсоюзного движения, а также с неформальными лидерами шахтеров. Не стоит удивляться, если такие биржевые игроки узнают заранее, когда объявят забастовку в Йоханнесбурге – крупнейшем золотодобывающем городе, или когда безработная молодежь пойдет пикетировать офисы золотодобывающих корпораций.
Опционы или же CFD?
На этот вопрос каждый спекулянт ищет ответ самостоятельно. Торговля CFD схожа с онлайн - торговлей на валютном рынке. Опцион предполагает получение результата от сделки через определенное время. Большинство трейдеров предпочитают торговать CFD, а не опционами.
Сезонность на рынке
На рынке золота прослеживалась время от времени определенная сезонность. Так, например, перед началом сезона свадеб в Индии золото дорожало. Правда, не всегда. Торговля золотом – серьезный процесс, и не следует его упрощать.
Линии тренда и скользящая средняя
Немало биржевых игроков используют линии тренда и скользящие средние при торговле этим инструментом. Применение других индикаторов и осцилляторов тоже может быть полезным. Но трейдеру важно не закопаться в данных, не зарыться в потоки ненужной информации.
Золото за евро или золото за доллары США?
Обычно, трейдеры торгуют золотом, покупая его за доллары. Но не надо отказываться от работы и с евро. Особенно, если вы ждете подорожания золота и удешевления европейской валюты. Впрочем, сейчас евро достаточно дешев, и надеяться на его дальнейшую девальвацию не стоит.
Что делать с золотом?
Сейчас «презренный» металл имеет относительно низкую стоимость. 21 ноября 2017 года он стоит 1280 долларов за тройскую унцию. Настало ли время его покупать? Будущего никто не знает. И все же, я полагаю, что в долгосрочной перспективе золото будет дорожать. Хотя, это всего лишь предположение. Возможно, целесообразно поставить отложенный ордер на “buy” несколько ниже текущей цены, а потом ждать подорожания.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
ru.liteforex.com
4 основных правила торговли золотом
Золото уже достаточно давно перестало ассоциироваться у людей с драгоценными украшениями – кольцами, цепочками, серьгами и колье. Сегодня о золоте чаще всего говорят, как о биржевом товаре, который можно легко купить и продать, неплохо на этом заработав. Главное – знать важнейшие секреты торговли этим металлом, и тогда торговля фьючерсом золота принесет вам прибыль, а не финансовые потери.
О каких секретах мы говорим? На самом деле, это скорее правила торговли драгоценным металлом, а вовсе не секреты. В ранг последних их часто возводят трейдеры, которые либо не могут найти информацию фундаментальных основах трейдинга, либо решают вовсе ничего не искать, торгуя, с расчетом на удачу. Само собой, в 99,9% случаев они терпят убытки.
А ведь все могло быть иначе, учитывай они в своей работе следующие моменты:
1. Котировки золота растут во время экономических кризисов. Именно во время того, как крупнейшие страны мира сталкиваются с серьезными проблемами, а курсы их валют стремительно падают, трейдеры ищут стабильные активы, в которые они могут вкладывать свои деньги. Таким активом становится золото.
2. Цены на нефть и золото находятся в прямой зависимости. Рост цен на нефть становится индикатором ближайшего роста цен на золото, и наоборот. А вот с долларом США у золота существует обратная зависимость, и укрепление позиций “американца” чаще всего приводит к снижению курса металла.
3. Стоимость золота не всегда растет. Некоторые начинающие трейдеры полагают, что если они однажды вложат свои деньги в покупку золота, они тем самым гарантируют себе постоянно растущий доход. Только правда жизни куда более сурова, и на цену также влияет огромное количество факторов, которые могут, как приводить к росту его стоимости, так и снижать котировки актива. Более того, в последние несколько лет мы можем наблюдать наличие понижающего тренда, так что нельзя сказать о том, что инвестиции в золото гарантированно принесут вам прибыль.
И все же, мы бы рекомендовали вам присмотреться к этому активу, не забывая о важном правиле диверсификации, то есть выбора не 1, а минимум 3-5 биржевых инструментов, на которые стоит сделать ставку. И даже если торги по золоту обеспечат вам некоторый убыток, он может быть перекрыт профитом, полученным в результате торговли прочими активами вашего портфеля.
4. Золото – это актив не для новичков. На котировки золота оказывает влияние огромное количество фундаментальных факторов – политика государства, важные заявления глав Центробанков, инфляция, ожидания инвесторов и т.д. Потому четко спрогнозировать дальнейшее движение его цены, просто смотря на торговый график, у вас не получится. Чтобы торговля по золоту была прибыльной, важно иметь навыки проведения фундаментального анализа рынка, не забывая при этом, что хотя золото и обладает высокой волатильностью, торговля по нему сопряжена с немалыми рисками.
Чтобы итог торговли золотом не разочаровал вас, важно помнить о наличии торговой стратегии и следовать правилам мани менеджмента. Также можно использовать специальные советники, созданные именно для работы с данным активом. Но будьте бдительны, и не принимайте моментальных решений, в особенности, когда вы торгуете фьючерсами золота и прочими драгоценными металлами, обладающими своими особенностями и спецификой.
ForTrader_News
Новости, события и факты на сайте журнала FORTRADER.
fortrader.org
Золота, которым торгуют на биржах, в реальности не существует » Политус.ру
В современной экономике есть одна большая странность. Биржевые индексы падают, курсы акций снижаются, сырье, ранее выступавшее активом для сбережения капитала, дешевеет. Финансисты в один голос рекомендуют клиентам вкладываться в золото и бумаги золотодобывающих компаний. Те часто так и делают, но при этом цена на драгметалл тоже продолжает уменьшаться.
Если в 2012 году золото стоило в районе $1800 за тройскую унцию (31,1 г), то 31 июля 2015-го на бирже Comex торги завершились на отметке $1094,9. Какова разница! Потом цена периодически падала еще ниже, и ее плавный спуск почти не остановила даже девальвация юаня, серьезно встряхнувшая всю мировую экономику.
Что вообще происходит и почему ведущие специалисты по золоту, такие как, например, аналитики фонда Morgan Stanley, утверждают, что следующей ценой надо ожидать уровень в $800 за унцию, хотя текущая цена на Лондонской бирже составляет $1123? На чем бизируются их прогнозы?
Золото бывает разным
Впрочем, если вглядеться в детали, оказывается, что речь идет вовсе не обо всем золоте мира. Более того, биржевые торги хоть и влияют на ценообразование, однако в действительности имеют отношение лишь к небольшой доле золота нашей планеты.
Эксперты агентства Gold Field Mineral Services Ltd. (GFMS) подсчитали, что на конец 2003 года совокупные мировые запасы золота составляли приблизительно 150,4 тысячи тонн. Из них более половины (79 тысяч тонн) существовало в виде разного рода ювелирных изделий, от колец и цепочек до золотых перьев и элитных телефонов. В инвестиционных накоплениях, например, в виде золотых монет, находится еще 24 тысячи тонн. Кроме того, желтый металл широко применяется в стоматологии и электронной промышленности, где его накоплено порядка 17 тысяч тонн. Таким образом, в виде золотых слитков в строго охраняемых подвалах государственных центробанков и всяких международных финансовых организаций находится только 30 тысяч тонн, или 20% совокупного мирового запаса. При этом подавляющая часть данной массы никогда не продается и не покупается.
Так что реальное биржевое ценообразование привязано лишь к новому металлу, то есть к тому, который только что добыт и выставлен на продажу. А добыча в мире не так уж и велика. В 1980 году все суммарное годовое производство вообще не превышало 944 тонн, из которых 70% приходилось на ЮАР. С тех пор общая картина, конечно, несколько изменилась. На порядок увеличилась добыча в США, в 14 раз больше стали добывать золота в Австралии, в 3,5 раза вырос объем производства в Канаде. Возникли новые производители на Филиппинах, в Папуа — Новой Гвинее и Индонезии. Значительно выросла добыча в Латинской Америке. Золотодобывающая промышленность появилась в Аргентине, Мали, Киргизии.
В результате к 2005 году суммарный объем годовой глобальной добычи стабилизировался на уровне 2450 тонн. Пятерка лидеров выглядит так: ЮАР (12,2%), Австралия (10,4%), США (10,2%), Китай (9,2%), Перу (7,1%). Россия в мировой табели занимает лишь шестое место (6,7%). Тут важно отметить два момента. Во-первых, несмотря на совершенствование технологий, общий объем добычи золота достиг максимума в 2001 году (2644 тонны) и с тех пор ни разу не выбивался за рамки этого показателя. При этом значительная доля добычи приходится не на извлечение металла из месторождений, а на переработку лома (например, в электронной промышленности) или отвалов старых месторождений при помощи новых, более эффективных технологий. Во-вторых, на биржевые торги выставляется далеко не весь добытый драгметалл. Примерно 83% объема уходит на ювелирные изделия, а в банковские слитки превращается лишь около 10%. И вот торговля именно этой «десятиной» и формирует цены на все золото мира.
Особенности западной экономической модели
Точнее, должна формировать по официальной точке зрения, но дела обстоят несколько иначе. Если посчитать весь объем торгов на всех известных площадках мира, то выяснится, что золота там обращается во много раз больше, чем существует реально. Мы уже писали про многочисленные искусственные биржевые инструменты, известные как деривативы. Существуют они и на рынке золота.
Более того, некоторые виды на первый взгляд простых операций фактически тоже очень смахивают на деривативы. В частности, так называемые шорты, или короткие позиции. Это когда продавец где-то одалживает физический актив, например, слиток золота, и выставляет его на продажу в расчете на падение цены. Продал, подождал, когда цена опустится, купил дешевле, слиток вернул, а разницу в деньгах оставил себе в виде профита. Причем эта операция чаще всего не требует физического перемещения самого золота: все осуществляется в электронных мозгах компьютерных сетей.
Так вот, сегодня крупнейшими игроками на рынке Comex являются золотослитковые банки (JP Morgan Chase, HSBC, RBS), располагающие собственными запасами физического металла. И они активно продают эти «непокрытые шорты», то есть открывают на продажу краткосрочные позиции, не обеспеченные реальным золотом. Объем подобных операций более чем на порядок превышает физическое количество золота, доступного для доставки. Впрочем, его и не требуется доставлять. Основными покупателями этих коротких контрактов являются многочисленные хедж-фонды, страхующие таким образом прочие свои финансовые операции на других рынках и с другими инструментами.
Все это сильно смахивает на мошенничество, но тем не менее работает. В результате таких спекуляций рынок драгоценных металлов (золото, серебро, платина) давно перестал согласовываться с простыми законами баланса спроса и предложения и превратился в широкое поле для целенаправленных манипуляций.
Так ли нужно золото?
В частности, подобные манипуляции активно поддерживаются Федеральной резервной системой и казначейством США. Идея «пересидеть» кризис в вечных ценностях вроде золота является традиционным способом сохранения капитала. Но США сегодня, как никогда ранее, нуждаются в притоке свободных средств со всей планеты для поддержания темпов роста своей экономики. Следовательно, доходность вложения в доллар должна превышать аналогичный показатель золота. Стало быть, необходимо использовать все доступные средства для дальнейшего понижения его цены: в этом случае инвестиции в золото не только перестанут приносить доход, но и приведут к потере вложенных денег. Инвесторам не останется иных вариантов, кроме покупки акций американских компаний и все тех же долговых бумаг казначейства США.
Этому сейчас способствует и несколько других процессов. Хотя общая добыча золота стабильно падает на протяжении 14 лет, общий спрос на него со стороны потребителей тоже снижается. Что бы там ни говорила реклама, но обычно в непростые времена люди начинают тратить меньше денег на украшения. К примеру, на изготовление ювелирных изделий в 1996 году было израсходовано 2807 тонн золота, в 2005-м — 2709, а в 2006-м — всего 2190 тонн. В 2014 году объем потребления драгметаллов ювелирной промышленностью вообще снизился на 6% по сравнению с 2013-м. Также сократился спрос со стороны электронной промышленности: свою негативную роль сыграло проседание спроса на вычислительную технику, электро-, радио- и видеоаппаратуру в связи с кризисом, а также совершенствование технологий вторичной переработки «электронного лома» в плане повышения эффективности извлечения находящегося там золота. Плюс мода на все натуральное и простое сократила потребность во всевозможных тканях с золотыми нитями и в золоченой одежной и мебельной фурнитуре.
Кроме того, кризис и необходимость поддержания курсов национальных валют привели к изменению объемов золотых запасов многих стран. Свои «закрома» в течение 2014 года почти полностью опустошила Украина, значительные объемы на протяжении истекших полутора лет продали Нидерланды, Бельгия, Канада, Австрия, Великобритания и Швейцария. Формально, конечно, еще с 26 сентября 1999 года в Европе действует соглашение между ЕЦБ, Великобританией, Швецией, Швейцарией и еще 11 странами ЕС о предварительном долгосрочном согласовании операций по продаже золота на рынке. Слишком уж резким и убыточным для всех оказался обвал его котировок после того, как в 1997 году британское казначейство в одностороннем порядке объявило о планах реализовать на аукционе 415 тонн. Теоретически документ ограничивает суммарный объем продаж всех участников соглашения планкой в 400 тонн на протяжении пяти лет, однако на практике существует множество биржевых инструментов продажи через посредников: например, ЦБ на некоторое время одалживает золото тому же HSBC, не спрашивая, что последний с ним будет делать в этот период... Кроме того, в мире есть огромное количество других банков и фондов, владеющих значительными запасами своего золота.
Физическое золото раскупают, а бумажное дешевеет
Это создало парадоксальную ситуацию, при которой одновременно наблюдается снижение объемов добычи золота и нарастающий избыток его предложения.
Впрочем, избыток себя проявляет порой весьма причудливо. Например, цены на золото не растут, несмотря на то, что Монетный двор США уже продал более 100 тысяч унций золотых монет American Eagle только в июне текущего года: спрос на актив огромен, это самый высокий показатель с апреля 2013 года. А продажи серебряных монет вообще остановлены ввиду многократного превосходства спроса над предложением: двор не успевает чеканить монеты. Получается, что золота на рынке одновременно как бы и нет, и в то же время его там куры не клюют.
На самом деле все просто: на реальное, то есть физическое золото спрос стабильно растет, любое предложение тут же находит покупателя. Еще ни один золотой аукцион в мире не был отменен ввиду отсутствия инвесторов, желающих принять в нем участие.
Однако абсолютное большинство сделок подразумевает не реальное золото, а разного рода деривативы, никаких расчетов физическим металлом не предусматривающие. И вот этого «бумажного» золота на рынке на порядок больше, чем настоящего. Причем складывается устойчивое впечатление, что уже свыше шести лет основные биржевые игроки целенаправленно играют против золота, то есть на понижение его цены. А так как в конечном итоге специалисты делают выводы о перспективах на основе статистических графиков и диаграмм, на вид которых эти игроки имеют возможность влиять, то продавливать цену золота еще ниже у них получается отлично. Этому, в частности, способствует и запутанность самой системы формирования цены на золото как таковое.
Но возможности по манипулированию ценой у западного рынка не бесконечны. К примеру, он не в состоянии влиять, скажем, на закупки золота в свои ЗВР Китаем или Россией, хотя бы потому, что поступают туда в основном «плоды» внутренней добычи, доступа к которой у западных структур нет. Впрочем, и нам, и китайцам низкие цены на золото пока тоже выгодны: это удешевляет процесс наращивания его запасов.
Экономика всегда находит возможность отыграть свое. В июне 2013 года, несмотря на сильное давление вниз, произошел внезапный рывок цены вверх на 21%. Потом цена опять падала, но в декабре снова отскочила вверх на 17%. Если верить теории технического анализа, то в ближайшие пару месяцев можно ожидать еще одного скачка вверх примерно на 13% от текущей цены.
Вот только слишком уж полагаться на этот прогноз не стоит. С тех пор как золото превратилось в еще один вид биржевого актива, его цена утратила связь с реальным балансом спроса и предложения. Крупнейшим западным финансовым игрокам, прежде всего США, очень нужно сохранить низкие цены на золото как можно дольше. В то же время финансовые фонды заинтересованы в максимальной волатильности, то есть в разнонаправленном метании цены на бирже: они на этом зарабатывают. Все перечисленное прямо противоречит здравому смыслу, но такова уж нынешняя модель западной экономики. Пока есть возможность, там не оставят попыток влиять на законы «свободного рынка».
Посему никакого отношения к реальности цены на золото не имеют.
Ждём Вас на наших каналах Политика и экономика Politus, а также Просто о сложном, где публикуются дополнительные статьи, не размещенные на этом сайте
politus.ru
