2. Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже
1.Основными критериями допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже являются
адекватное и полное раскрытие эмитентом информации
минимальное количество выпущенных ценных бумаг
минимальная капитализация компании
минимальная величина прибыли компании
минимальная величина дохода, выплачиваемая по ценным бумагам
2.Лимитированный биржевой приказ ограничивает
срок исполнения сделки
срок заключения сделки
цену исполнения сделки
количество ценных бумаг
3.Голландский аукцион используется
на первичном рынке ценных бумаг
на вторичном рынке ценных бумаг
при размещении долговых обязательств
при размещении акций
на вторичном дилерском рынке
4.Промышленный индекс Доу-Джонса рассчитывается на базе
индексного метода расчета
средней арифметической
средней геометрической
средней взвешенной
Фондовая биржа профессиональным участником рынка ценных бумаг
является
не является
6. Фондовая биржа может совмещать деятельность с профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг
дилерской
депозитарной
клиринговой
регистраторской
7. Инвестор может быть уверен, что его поручение на покупку ценных бумаг будет выполнено, если отдаст брокеру
рыночный приказ
стоп-лимит приказ
лимитированный приказ
стоп-приказ
8. Крупнейшая фондовая биржа в мире находится в
Токио
Лондоне
Франкфурте
Нью-Йорке
Чикаго
9. Наиболее ликвидными являются (при прочих равных условиях) ценные бумаги,
приносящие максимальный доход
имеющие минимальный риск
обращающиеся на фондовой бирже
обеспечивающие максимальную текущую доходность
имеющие самый высокий темп роста курсовой стоимости
10.Участниками торгов на фондовой бирже в России могут быть
индивидуальные инвесторы
инвестиционные фонды
управляющие
брокеры
дилеры
эмитенты в момент размещения ценных бумаг
11. На двойном непрерывном аукционе конкурируют между собой
только продавцы
только покупатели
продавцы и покупатели
12. Срочные биржевые сделки – это
сделки, которые исполняются немедленно
сделки, которые исполняются в определенный момент в будущем
сделки, предполагающие поставку против платежа
сделки, расчет по которым осуществляется не позднее определенной даты (например, даты Т+5, где Т – день заключения сделки)
13. Фондовая биржа должна иметь лицензию
профессионального участника рынка ценных бумаг
фондовой биржи
регистратора
клиринговой организации
14. Фондовая биржа может быть учреждена в России в форме
открытого акционерного общества
закрытого акционерного общества
любого хозяйственного общества
любой коммерческой организации
некоммерческого партнерства
15. Функциями фондовой биржи являются:
определение цен на финансовые инструменты
обеспечение условий для обращения ценных бумаг
поддержание профессионального уровня финансовых посредников
купля-продажа ценных бумаг от имени фондовой биржи, в которой контрагентами выступают биржевые брокеры
спекуляции с ценными бумагами
16. Фондовая биржа является
организованным рынком ценных бумаг
рынком наиболее надежных ценных бумаг
наиболее ликвидным рынком ценных бумаг
рынком наиболее доходных ценных бумаг
17. Порядок допуска участников к биржевым торгам в России устанавливается
самой фондовой биржей
лицензирующим органом
Федеральной службой по финансовым рынкам
Банком России
18. Требования, предъявляемые к эмитенту для прохождения процедуры листинга, устанавливает
фондовая биржа
орган, регистрирующий выпуски ценных бумаг
орган, лицензирующий фондовую биржу
Федеральная служба по финансовым рынкам
19. Фондовая биржа должна предоставлять любому заинтересованному лицу о каждой заключенной на бирже сделке информацию о
дате и времени заключения сделки
наименовании ценных бумаг, являющихся предметом сделки
цене одной ценной бумаги
количестве ценных бумаг
участниках сделки
20. Лицензию фондовой биржи может получить в России
любой профессиональный участник рынка ценных бумаг
организатор торговли на рынке ценных бумаг, который может совмещать эту деятельность с любой другой профессиональной деятельностью на фондовом рынке
организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий эту деятельность ни с какими другими, кроме клиринговой деятельности
21. Организованный рынок ценных бумаг – это рынок
только биржевой
биржевой и внебиржевой
22. Крупнейшим в мире организованным внебиржевым рынком является рынок
американский
японский
английский
23. Фондовая биржа по российскому законодательству устанавливать размеры брокерских комиссионных за совершение сделок на бирже, право
имеет во всех случаях
не имеет во всех случаях
имеет, если это определено правилами биржи
24. Индекс РТС рассчитывается как
среднее арифметическое
среднее геометрическое
среднее арифметическое взвешенное
25. Сводный индекс ММВБ рассчитывается как
среднее арифметическое
среднее геометрическое
среднее арифметическое взвешенное
26. Фондовая биржа доходы своим учредителям (членам)
выплачивает
не выплачивает
выплачивает или не выплачивает, в зависимости от организационно-правовой формы биржи
27. Чтобы сгладить нежелательные колебания рынка при резком повышении курса ценной бумаги специалист
продает и покупает ценные бумаги по рыночной цене
продает ценные бумаги по самой высокой цене рынка
покупает ценные бумаги по самой низкой цене рынка
продает ценные бумаги по самой низкой цене рынка
покупает ценные бумаги по самой высокой цене рынка
28. Чтобы сгладить нежелательные колебания рынка при резком понижении курса ценной бумаги специалист
продает и покупает ценные бумаги по рыночной цене
продает ценные бумаги по самой высокой цене рынка
покупает ценные бумаги по самой низкой цене рынка
продает ценные бумаги по самой низкой цене рынка
покупает ценные бумаги по самой высокой цене рынка
29. В России по сравнению с США фондовых бирж
существенно больше
примерно столько же
существенно меньше
30. Первое место в мире по обороту ценных бумаг иностранных эмитентов занимает фондовая биржа
Нью-Йоркская
Лондонская
Токийская
Франкфуртская
Парижская
31. На фондовой бирже могут обращаться
акции
закладные
свопы
складские свидетельства
инвестиционные паи
государственные и муниципальные ценные бумаги
финансовые фьючерсы и опционы
32. Биржевой приказ, который имеет приоритет перед всеми другими приказами – это приказ
рыночный
лимитированный
«немедленно исполнить или отменить»
«все или ничего»
стоп-приказ
33. Организатор торговли на рынке ценных бумаг службу внутреннего контроля иметь
обязан
не обязан
обязан, если это фондовая биржа
34. На фондовой бирже могут совершаться сделки
кассовые
срочные
маржинальные
репо
спот
35. Маржинальные сделки могут совершаться
1. только на фондовой бирже
2. на любом рынке
3. любыми участниками биржевых торгов
4. клиентами брокера
5. на кассовом рынке
6. на срочном рынке
36. Маржинальные сделки – это сделки
1. с отсрочкой платежа
2. с предоставлением денежного займа клиентом брокеру
3. с предоставлением ценных бумаг в заем брокером клиенту
4. кассовые
5.с предоставлением брокером клиенту в заем денежных средств под залог ценных бумаг
37. Клиринг на фондовой бирже осуществляется по сделкам
1. спот
2. репо
3. срочным
4. маржинальным
38. Клиринговая организация может совмещать клиринговую деятельность с деятельностью
1. по организации торговли
2. небанковской кредитной организации
3.регистратора
4.депозитарной
5.коммерческого банка
39. Максимально снижает риски неисполнения сделок с ценными бумагами, заключенных на фондовой бирже
1. многосторонний клиринг
2. неттинг
3. поставка против платежа
4. непрерывный клиринг
40. Функцию маркет-мейкера на фондовой бирже могут выполнять
1. любые участники биржевых торгов
2. только брокеры
3. только дилеры
4.сама фондовая биржа
Контрольная работа № 13
«Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг»
Задание 1
Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой
| 1 | Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг Б | А | Покупка и продажа ценных бумаг центральным банком, осуществляемые с целью проведения денежной политики государства |
| 2 | Профессиональная этика фондового рынка В | Б | Система регулирования рынка ценных бумаг, включающая органы регулирования, регулирующие функции и процедуры, законодательство по ценным бумагам, этику, традиции и обычаи делового оборота на рынке ценных |
| 3 | Операции центрального банка на открытом рынке А | В | Правила ведения честного бизнеса на рынке ценных бумаг, разрабатываемые саморегулируемыми организациями |
| 4 | Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг Ж | Г | Регулирование рынка ценных бумаг со стороны государства путем установления законодательных норм и требований, обязательных для выполнения участниками рынка |
| 5 | Законодательная инфраструктура рынка ценных бумаг Д | Д | Регулятивные нормы, действующие на рынке ценных бумаг, определяемые законодательством по финансовому и фондовому рынку и иными законодательными и нормативными актами |
| Е | Информация, публикуемая в средствах массовой информации | ||
| Ж | Сфера деятельности, главная задача которой сводится к сбору, хранению, обработке и передачи информации о рынке ценных бумаг | ||
| Н | Правильный ответ не указан |
| 6 | Прямое регулирование рынка ценных бумаг Н | А | Регулирование рынка ценных бумаг со стороны государства, осуществляемое посредством мер экономической, денежной, налоговой и т.п. политики |
| 7 | Косвенное регулирование рынка ценных бумаг А | Б | Действия одного или группы участников рынка ценных бумаг, результатом которых является выведение курсовой стоимости какого-либо актива за рамки естественной для сложившихся условий рыночной цены |
| 8 | Саморегулирование рынка ценных бумаг Ж | В | Регулирование рынка ценных бумаг со стороны государства путем установления законодательных норм и требований, обязательных для выполнения участниками рынка |
| 9 | Манипулирование рынком ценных бумаг Б | Г | Действия участников торгов по купле-продаже ценных бумаг, проводимые с использованием привилегированной (т.е. не являющейся общедоступной) информации с целью получения повышенной прибыли |
| 10 | Государственное регулирование рынка ценных бумаг В | Д | Механизм свободного ценообразования на рынке ценных бумаг, следствие «действия невидимой руки Адама Смита» |
| Е | Система регулирования рынка ценных бумаг, включающая органы регулирования, регулирующие функции и процедуры, законодательство по ценным бумагам, этику, традиции и обычаи делового оборота на рынке ценных бумаг | ||
| Ж | Регулирование рынка ценных бумаг со стороны саморегулируемых организаций и самих участников рынка | ||
| Н | Правильный ответ не указан |
| 11 | Федеральная служба по финансовым рынкам России (ФСФР) Г | А | Организации, разрабатывающие нормы профессиональной этики на рынке ценных бумаг |
| 12 | Банк России Д | Б | Эмитент и регистрирующий орган федеральных государственных ценных бумаг |
| 13 | Министерство финансов РФ Б | В | Лицо, лицензирующее коммерческие банки как таковые и как профессиональных участников рынка ценных бумаг |
| 14 | Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг А | Г | Орган государственного регулирования, осуществляющий лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг |
| Д | Генеральный агент эмитента по обслуживанию выпусков федеральных государственных ценных бумаг в России | ||
| Н | Правильный ответ не указан |
Установите соответствие между видами квалификационных аттестатов и видами деятельности, которыми может заниматься лицо, получившее аттестат
| 15 | Аттестат первой серии З | А | Деятельность по управлению активами институциональных инвесторов |
| 16 | Аттестат второй серии Д | Б | Деятельность по ведению реестра и депозитарная деятельность |
| 17 | Аттестат третьей серии К | В | Депозитарная деятельность |
| 18 | Аттестат четвертой серии В | Г | Деятельность управляющей компании и деятельность по управлению ценными бумагами |
| 19 | Аттестат пятой серии А | Д | Деятельность фондовой биржи и клиринговой организации |
| 20 | Аттестат шестой серии Ж | Е | Деятельность биржевого депозитария и клиринговой организации |
| Ж | Деятельность специализированного депозитария | ||
| З | Брокерская, дилерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами | ||
| К | Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг | ||
| Н | Правильный ответ не указан |
Задание 2
Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения
К регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг кроме законодательных норм относятся также обычаи делового оборота В
В случае манипулирования рынком ценных бумаг изменяются как цены финансовых инструментов, так и объем операций с ними. В
Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг в Великобритании менее жесткая, чем в США, поскольку здесь широко используются неформальные методы регулирования, такие как договоренности, традиции, согласованный стиль поведения, рекомендации, переговоры и т.д. В
Государство в России передает часть полномочий по регулированию рынка ценных бумаг саморегулируемым организациям. В
В ряде стран саморегулируемые организации не только вырабатывают общие правила деятельности, но и являются, по существу, обособленным рынком ценных бумаг, доступ на который огражден требованиями профессионализма и этики.В
В большинстве стран с развитыми фондовыми рынками создан специальный орган, регулирующий функционирование этого рынка. В
В Великобритании регулятивная инфраструктура фондового рынка базируется на широком использовании традиций и неформальных методов регулирования. В
На рынках ценных бумаг, хорошо регламентируемых законодательно, этика и правила добросовестной деятельности не играют большой роли. Н
Добросовестная деятельность в рекламной деятельности на финансовых рынках является элементом профессиональной этики фондового рынка. В
К регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг этика фондового рынка не относится. Н
В странах с исламской экономикой традиция запрещает использование долговых финансовых инструментов, в том числе, эмиссию облигаций В
Цель государственного регулирования рынка ценных бумаг ограничивается защитой экономических интересов государства и инвесторов Н
Федеральная служба по финансовым рынкам РФ является лицензирующим органом для всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе и для коммерческих банков, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг В
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг может осуществляться только юридическими лицами В
Манипулирование рынком ценных бумаг запрещено в России В
В настоящее время происходит постепенное сближение банковской и небанковской модели рынка ценных бумаг В
Паевой инвестиционный фонд не является налогоплательщиком В
Не все эмиссионные ценные бумаги подвергаются процедуре государственной регистрации В
Процедура конструирования выпуска ценных бумаг не регламентируется законодательными и нормативными актами В
Только брокеры и управляющие обязаны в законодательном порядке возмещать ущерб клиентов, возникающий в результате действий профессионального участника рынка ценных бумаг в условиях конфликта интересов, о котором клиент не был предупрежден В
Задание 3
Укажите все правильные ответы
Профессиональную аттестацию персонала компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет
саморегулируемые организации
аккредитованные специализированные учебные центры
Федеральная служба по финансовым рынкам
Банк России
Министерство финансов РФ
В Российской Федерации государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем
1. прямого управления наиболее значимыми участниками рынка ценных бумаг
2. установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаг и стандартов ее осуществления
3. государственной регистрации выпусков ценных бумаг
4. лицензирования профессиональной деятельности
5. создания системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг
6. запрещения деятельности на рынке ценных бумаг в качестве профессиональных участников лицам, не имеющим лицензии
studfiles.net
2. Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже. Рынок ценных бумаг
Похожие главы из других работ:
Анализ фондовых бирж Республики Казахстан
1. Фондовая биржа - вторичный рынок ценных бумаг
...
Внебиржевой (первичный) рынок ценных бумаг
1. Понятие и процедура эмиссии ценных бумаг
Первичный рынок ценных бумаг - это отношения между его участниками, в результате которых ценные бумаги выпускаются в обращение и начинают свое движение на рынке ценных бумаг...
Индексы и организация фондовых бирж
2. Организация фондовых бирж и участники биржевых торгов
Биржи могут создаваться в форма ассоциаций (США), акционерных обществ (Великобритания, Япония) или действовать как публично-правовой (государственный) институт (Франция)...
Инструменты фондовой торговли, процесс их функционирования и возможные пути развития
1.1 Фондовая биржа как центральное звено рынка ценных бумаг
В советское время денежный спрос постоянно превышал товарное предложение как средств производства, так и предметов потребления...
Организация биржевого торга. Биржевые сделки
1.1 Участники биржевых торгов
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 1.1. Сделки на Бирже совершаются в порядке, установленном настоящими Правилами и Регламентами проведения торгов. 1.2. Сделки на Бирже вправе совершать члены Биржи, постоянные и разовые посетители...
Организация биржевой торговли ценными бумагами
1 ФОНДОВАЯ БИРЖА КАК ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ УЧАСТНИК РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
...
Особенности деятельности банков РБ на внутреннем рынке ценных бумаг: проблемы и перспективы
1. Понятие, сущность и организационная структура рынка ценных бумаг
...
Роль фондовой биржи в экономике
1.1 Понятие фондовая биржа
Биржа (голл. beurs, нем. Bцrse) - регулярно функционирующий организационно-оформленный оптовый рынок однородных товаров...
Рынок ценных бумаг
1.1 Понятие, участники и функции рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг - это система экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг...
Рынок ценных бумаг в РБ
III. Рынок государственных ценных бумаг в Республике Беларусь. Белорусская валютно-фондовая биржа
Наиболее развитым и ликвидным сегментом рынка ценных бумаг в Беларуси является рынок государственных ценных бумаг...
Современный рынок ценных бумаг
1.3 Организация ценных бумаг. Фондовая биржа
Выпуск ценных бумаг осуществляется под жестким контролем со стороны органов, регулирующих рынок ценных бумаг. Обращение ценных бумаг осуществляется по рыночным ценам. Различают первичный и вторичный рынок ценных бумаг...
Фондовые биржи России, особенности развития
1.2 Понятие, сущность, функции и задачи деятельности фондовой биржи на рынке ценных бумаг
Фондовая биржа представляет собой определенным образом организованный рынок, на котором владельцы ценных бумаг совершают через членов биржи, выступающих в качестве посредников, сделки купли-продажи...
Фондовые биржи, особенности их деятельности
2. Участники биржевых сделок и виды операций на фондовой бирже
В отдельно взятой фондовой сделке задействованы три стороны - продавец, покупатель, посредник. На начальных этапах модель предельно проста - один посредник сводит продавца с покупателем...
Функционирование вторичного рынка ценных бумаг
2.1 Анализ функционирования вторичного рынка ценных бумаг на фондовой бирже ММВБ
На Фондовой бирже ММВБ ежедневно идут торги по ценным бумагам около 700 российских эмитентов, в том числе по акциям свыше 230 компаний, включая крупнейших эмитентов -- ОАО «Газпром», ОАО «Ростелеком», ОАО «Сбербанк России», ОАО «Лукойл»...
Функционирование вторичного рынка ценных бумаг
2.2 Анализ функционирования вторичного рынка ценных бумаг на фондовой бирже РТС
Проанализируем оборот и изменение цены на ценные бумаги на РТС в 2010 году. Объем торгов ценными бумагами в РТС в 2010 году составил 590,2 млрд. долларов США с учетом всех типов сделок, включая внебиржевые. Таблица 3 - Объем торгов ценными бумагами в РТС...
banki.bobrodobro.ru
36. Организационно-управленческая структура фондовой биржи
подразделяется на общественную и стационарную. Общественная отражает систему управления биржей и зависит от ее организационно-правового статуса. Стационарная обеспечивает выполнение биржей ее функций. Представлена функциональными и специализированными подразделениями. Высший орган управление фондовой биржи некоммерческого партнерства – собрание ее членов. Высший орган управление фондовой биржи АО – собрание акционеров. В АО интересы акционеров представляет совет директоров. Исполнительный орган некоммерческого партнерства – биржевой совет.
Функциональные подразделения стационарной биржи формируются самостоятельно. Специализированные – это комиссии, созданные биржей (арбитражные, котировальные, по приему в члены, по этике и т.д.)
Коммерческие организации, создаваемые биржей: расчетная палата, депозитарий, клиринговые структуры.
37. Допуск ценных бумаг к торгам на фондовой бирже. Листинг и делистинг. Процедура листинга и делистинга цб.
Допуск ценных бумаг к торгам осуществляется путем их включения в список бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже. Включение в список ценных бумаг может проходить как с процедурой листинга, так и без нее. Листинг – включение ценнойбу-маги в 1 из котировальных списков.
Допуск ценных бумаг предполагает процедуру проверки характеристик ценной бумаги и ее эмитента со стороны биржи. Эмитен-ты не обязаны вносить свои ценные бумаги в котировальные списки, но, как правило, это делают АО.
+ листинга для эмитента: повышается ликвидность ценной бумаги; увеличивается инвестиционная привлекательность; более широкие возможности по привлечению капитала; сделки с ценной бумагой будут проходить под контролем биржи и будут ей регистрироваться; эмитент получает большую известность, повышается его имидж.
Для инвестора листинг обеспечивает возможность получения достоверной, полной и своевременной информации об эмитенте.
Листинг осуществляется на основе договора биржи и эмитента. В некоторых случаях биржа может осуществлять делистинг, т.е. исключение из котировальных список за нарушение каких-либо условий договора листинга, к примеру, изменение среднемесяч-ного объема сделок.
Листинг позволяет эмитенту расширить круг инвесторов, размещать ценные бумаги за рубежом, то есть выпускать депозитарные расписки, выпускать биржевые облигации, в целом повысить инвестиционную привлекательность.
Делистинг - исключение из биржевых списков; может быть инициативным.
Листинг конкретных видов ЦБ. – их появление в биржевых списках, т.е. он означает разрешение на участие этих бумаг в торговле и даст им все привилегии, кт наделяется любая другая ЦБ, уже задействованная в биржевой торговле. Если ЦБ прошли процедуру листинга, повышается их надежность, возрастает доверие инвесторов к ним, что создает ряд привилегий. Листинг обеспечивает большее внимание к компании инвесторов. Публикация данных о рынке списочных акций позволяет инвесторам и фин-вым экспертам составить полное представление о «рыночном поведении» каждого списочного выпуска, что привлекает к этим акциям новых покупателей, способствует увеличению числа сделок с ними и повышению их ликвидности. Это позволяет компании, владелице акций допущенных к обращению на бирже, увеличить число акционеров и распределить прибыль между большим числом лиц, управлять большим капиталом, что облегчает управление. Т.о. ЛИСТИНГ - система поддержки рынка, кт предоставляет наиболее благоприятные условия для орг-ного рынка, позволяет выявить надежные и качественные ЦБ и способствует повышению их ликвидности. Процедура листинга начинается с подачи заявки в отдел листинга с приложением ряда нотариально заверенных документов. Заявка представляется на фирменном бланке и должна иметь печать и подпись руководителя, наименование, № выпуска, номинал, гарантии достоверности предоставленных документов. Также учредительные документы, справка об оплаченном уставном капитале, копии проспекта эмиссии. Решение о внесение в биржевой список принимают последовательно отдел листинга, комиссия по допуску ЦБ, биржевой совет. Если принимаемое решение положительное, биржа и АО-эмитент заключают договор о листинге. Подписав договор о листинге, эмитент обязуется представить бирже годовые и промежуточные отчеты, сведения о трансферт - агентах и регистраторе акций, о дивидендах и др.доходах. Процедура регул-ния допуска к обращению ЦБ может предусматривать процедуру делистинга. ДЕЛИСТИНГ ЦБ - исключение ЦБ из котировального листа. Причины проведения делистинга: 1) заявление заявителя на исключение ЦБ из котировального листа; 2) признание регулирующим органом выпуск ЦБ не состоявшимся; 3) вступпение в силу решения суда о недействительности выпуска ЦБ; 4) ликвидирован эмитент ЦБ; 5) истекли сроки допуска ЦБ к обращению на бирже; 6) истекли сроки обращения ЦБ; 7)Эмитент ЦБ не выполнил обязательства перед биржей, принятые при включении ЦБ в котировальный лист. Порядок листинга и делистинга ЦБ, и предъявляемые требования к эмитентам и ЦБ устанавливаются биржей самостоятельно.
studfiles.net
понятие, сущность и функции. Информация, обязательная к раскрытию организатором торговли любому заинтересованному лицу.
Фондовая биржа-это организованный рынок для торговли стандартными финансовыми инструментами, создаваемая профессиональными участниками фондового рынка для взаимных оптовых операций.
Признаки классической фондовой биржи:
1) это централизованный рынок, с фиксированным местом торговли, т.е. наличием торговой площадки;
2) на данном рынке существует процедура отбора наилучших товаров (ценных бумаг), отвечающих определенным требованиям
3) существование процедуры отбора лучших операторов рынка в качестве членов биржи;
4) наличие временного регламента торговли ценными бумагами и стандартных торговых процедур;
5) централизация регистрации сделок и расчетов по ним;
6) установление официальных (биржевых) котировок;
7) надзор за членами биржи
Функции фондовой биржи:
а) создание постоянно действуещего рынка; б) определение цен;
в) распространение информации о товарах и финансовых инструментах, их цена и условия обращения;
г) поддержание профессионализма торговых и финансовых посредников; д) выработка правил; е) индикация состояния экономики, её товарных сегментов и фондового рынка.
Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:
правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам; правила допуска к торгам ценных бумаг;
правила заключения и сверки сделок; правила регистрации сделок; порядок исполнения сделок; правила, ограничивающие манипулирование рынком; расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг; регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции; список ценных бумаг, допущенных к торгам.
22)Требования к правилам допуска к обращению и исключению из обращения ценных бумаг и финансовых инструментов через организатора торговли. Листинг и делистинг ценных бумаг
1. К организованным торгам в соответствии с требованиями законодательства РФ могут быть допущены ценные бумаги в процессе их размещения и обращения.
2. Ценные бумаги допускаются к организованным торгам путем осуществления их листинга. Биржа вправе осуществлять листинг ценных бумаг путем их включения в котировальные списки, являющиеся частью списка допущенных к организованным торгам ценных бумаг. Включение ценных бумаг в котировальные списки допускается при условии соответствия таких ценных бумаг требованиям законодательства РФ и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и осуществляется на основании договора с эмитентом ценных бумаг (лицом, обязанным по ценным бумагам). Биржа вправе включать в котировальные списки государственные ценные бумаги Российской Федерации и ценные бумаги, эмитентом которых является она сама, без заключения договора с эмитентом ценных бумаг.
3. Правила включения ценных бумаг в котировальные списки и их исключения из котировальных списков должны соответствовать требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. При этом биржа вправе устанавливать дополнительные требования к ценным бумагам, включаемым в котировальные списки.
4. Торговая система не вправе осуществлять листинг ценных бумаг путем их включения в котировальные списки.
5. Организатор торговли вправе оказывать услуги, способствующие выдаче инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.
Листинг-внесение акций компании в список акций, котирующихся на данной бирже, для допуска к биржевым торгам только тех акций, которые прошли экспертную проверку.
Делистинг-исключение ценных бумаг определённого эмитента из котировального списка фондовой биржи.
studfiles.net
| 1 | Внебиржевой организатор торговли на рынке ценных бумаг | А | Биржевой приказ совершить сделку с ценными бумагами при достижении рыночной цены значения стоп-цены, однако не выходя за пределы лимитной цены |
| 2 | Фондовая биржа | Б | Приказ купить или продать ценные бумаги на рынке по текущей рыночной цене |
| 3 | Листинг | В | Сделки с ценными бумагами, подлежащие исполнению в течение ближайших биржевых дней |
| 4 | Делистинг | Г | Биржевой приказ совершить сделку с ценными бумагами по цене открытия биржевой сессии |
| 5 | Маркет-мэйкер | Д | Торговля ценными бумагами с участием профессионального участника рынка ценных бумаг – организатора торговли на рынке ценных бумаг |
| 6 | Специалист | Е | Сделки с ценными бумагами, расчет по которым осуществляется наличными денежными средствами |
| 7 | Кассовые сделки | Ж | Член фондовой биржи, выполняющий функцию поддержки рынка определенных ценных бумаг путем совершения сделок с ними в периоды резких колебаний цен по наихудшим ценам |
| 8 | Срочные сделки | З | Биржевой приказ, предполагающий прекращение сделок с ценными бумагами, как только рыночная цена достигнет значения стоп-цены |
| 9 | Организованный рынок ценных бумаг | И | Биржевой приказ купить (продать) ценные бумаги, как только рыночная цена достигнет определенной цены |
| 10 | Внебиржевой рынок ценных бумаг | К | Биржевые сделки с ценными бумагами, расчет по которым осуществляется немедленно |
| 11 | Рыночный приказ | Л | Процедура исключения ценных бумаг из числа обращающихся на фондовой бирже |
| 12 | Стоп-приказ | М | Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже |
| 13 | Лимитированный приказ | Н | Биржевой приказ совершить покупку/продажу ценных бумаг на бирже по цене не выше/не ниже указанной цены |
| 14 | Стоп-лимит приказ | О | Список ценных бумаг, обращающихся на фондовой бирже |
| 15 | Приказ «при открытии» | П | Организованный рынок ценных бумаг, на котором обращаются ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга, а сделки заключаются только специально отобранными профессиональными участниками рынка ценных бумаг |
| Р | Биржевые сделки с ценными бумагами, исполнение которых происходит в заранее определенный момент в будущем | ||
| С | Торговля ценными бумагами за пределами фондовой биржи | ||
| Т | Сотрудник компании-профессионального участника рынка ценных бумаг, прошедший профессиональную аттестацию | ||
| У | Член фондовой биржи, взявший на себя обязательство поддерживать рынок определенных ценных бумаг путем поддержания двусторонних котировок этих бумаг | ||
| Ф | В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится |
studfiles.net
