Короткая сделка (сделка на продажу, sell, short). Шорт биржа
Что такое шорт и лонг на бирже
Что такое шорт и лонг на бирже
Существует много способов получения прибыли на торгах, особенно если есть хоть небольшой опыт в проведении сделок. Шортить на фондовом рынке, что это – большой риск или реальная возможность заработать, разобраться сложно. Здесь все зависит от опыта трейдера и умения правильно анализировать имеющуюся информацию. Однако перед тем, как приступать к формированию позиции, необходимо понять, что такое лонг и шорт в трейдинге.
Что такое шортить на бирже и как заработать?
Шортить – это сложный процесс, разделяющийся на несколько этапов, главной целью которых является получение конечной прибыли:
- Трейдер берет взаймы у своего брокера определенное количество акций (другого товара).
- После этого происходит их продажа по текущей стоимости.
- Далее продавец ждет падения курса выбранного товара и совершает приобретение при достижении минимальной стоимости.
- После начала роста цены трейдер возвращает заем брокеру, а оставшиеся товары, приобретенные по заниженной стоимости оставляет себе или реализует для получения прибыли.
Проведение таких манипуляций и дает полное понятие того, что значит шортить. Особенностью такого подхода является наличие умения составлять анализ актива, который будет использоваться. Если составленный прогноз не оправдается и акции не упадут в цене, то трейдеру придется компенсировать затраты брокеры из своих личных средств.
Что такое лонг на бирже и как он работает
Что значит шортить на бирже, уже понятно, а теперь пришла пора разобраться со значением понятия лонг. Это также многоэтапная, однако менее рискованная стратегия получения прибыли, состоящая из таких шагов:
- Мониторинг рынка в поиске стабильно растущих предложений.
- Приобретение товара по текущему курсу.
- Ожидание дальнейшего увеличения стоимости.
- Продажа товара при достижении им желаемого уровня цены.
- Получение дохода в размере разницы между суммой приобретения и продажи.
Преимуществом выбора такого варианта является тот факт, что потерять средства практически невозможно. Чтобы не остаться без денег, достаточно выбирать надежные активы, демонстрирующие высокие показатели перспективы роста. Даже в случае краткосрочного снижения достаточно просто подождать, пока курс стабилизируется и начнет новый этап поднятия.
Получение максимальной прибыли
Теперь, когда полностью понятно, что такое лонги и шорты на рынке, можно эффективно использовать эти инструменты для получения максимальной выгоды. Например, можно провести шорт на бирже, после чего на полученную прибыль уже проводить сделки на лонге. Такой вариант хорошо подойдет для тех, кто не обладает достаточным запасом средств для быстрого старта.
Шортить на фондовом рынке лучше начинать после получения достаточного опыта в установлении направления тренда, что позволит избежать ошибок и финансовых потерь. В то же время лонг является более надежным выбором, поскольку даже в случае кратковременного падения курса есть вероятность его повторного роста. Такая стратегия не ограничивается по времени, что также является преимуществом, в то врем как шорт на трейдинге имеет подобное ограничение (срок, на который брались в займы активы). Таким образом лучше использовать собственные средства для проведения лонга, нежели рисковать из займами на шорте.
capitalogy.io
Как шортить акции?
Вопрос абсолютно нубский и даже, если честно, задавать его немного стыдно ((Я торгую только в лонг — никогда не шортил, но вот сейчас решил разобраться с этой системой, но до конца не въезжаю — да и времени сидеть и самому въезжать не очень много
Поэтому вопрос к вам — расскажите мне систему шорта.
«Кредитные средства (торговый лимит) выставляются всем клиентам в торговой системе ММВБ в размере 95% от размера его собственных денежных средств и стоимости ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения (собственных средств). При этом клиент совершает операции на следующих условиях:
Ограничительный уровень маржи (доля собственных средств клиента в оценке портфеля) — 50%. Требование о довнесении денежных средств направляется Компанией при уровне маржи, равному 35%. Уровень скидки — 25%. Принудительное закрытие позиций производится в случае, если величина обеспечения (собственные средства с учетом скидки) становится меньше величины задолженности по маржинальным сделкам, что соответствует уровню маржи, равному 25%.
Таким образом, плечо устанавливается 1:1 автоматически. Уровень маржи = ((Портфель-Обязательства)/ Портфель)*100, где:
Портфель = Денежные средства + Стоимость Ценных Бумаг (ЦБ), находящихся в портфеле клиента и учитываемых в обеспечении (см. список) по цене последней сделки.
Обязательства = Задолженность по деньгам + задолженность по ЦБ (кол-во ЦБ * цена последней сделки).
2. При короткой позиции ежедневно по Вашему счёту Компанией будут проводится специальные сделки купли-продажи по закрытию Вашей позиции, а с утра следующего дня специальные сделки по открытию Вашей позиции по той же цене, что и первая сделка. За специальные сделки взимается 0,03% — это и есть плата за заём ценных бумаг.»
Вот исходя из этой записи, можете мне на конкретном (!!) примере объяснить что и как? подробнейшим образом
Надеюсь, что у кого-нибудь да найдется время мне помочь ) Спасибо!
smart-lab.ru
шорт - Финансовый словарь смарт-лаб.
шорт (short — короткая позиция, short selling — короткая продажа) — это продажа актива, которого у вас нет с целью заработать на снижении его цены. Идея короткой позиции состоит в желании получить доход от продажи переоцененных активов.см. также:шорт акцийшорт сквизshort interest
История коротких позиций Первый в истории шорт был открыт в 1609 году, когда голландский купец Исаак Ле Маире организовал шорты по Ост-Индийской Компании, котороая торговалась на бирже в Амстердаме[2]. В 1610 году компания убедила правительство запретить шорты из-за того что они наносят вред невинным акционерам. Несмотря на запрет, спекулянты продолжали шортить, и Голландия в 1869 решила обложить короткие продажи налогом.
Шортить можно было и пузырь компании Южных Морей в 1720 году, акции которой упали с 1200 до 86 фунтов. После этого, в 1734 власти Англии запретили шорты. Тем не менее, закон не исполнялся и был отменен в 1860-м году. И уже в 1866 произошла паника в результате которой пали многие банки. Вину опять возложили на шортистов. В 1867 Парламент Англии принял закон о запрете шорта акций банков и опять его не исполнили. В 1668 специальная комиссия пришла к выводу, что шортисты не виноваты в банковском кризисе.
1724 — королевский указ запретил шорты во Франции. Наполеон назвал эту практику незаконной, полагая, что из-за шортистов упала цена гособлигаций Франции.
1812 — США запретили шорты на фоне внезапной войны с Англией. Запрет также устанавливался в периоды депрессии 1857-1859.
В 1867 правительство США хотело запретить шорты золота через «закон о спекуляции золотом», в результате чего за 2 недели золото выросло с $200 до $300. Запрет решили снять:)
1897 — Рейхстаг Германии запретил торги фьючерсами на кукурузу и муку, а также форвардные сделки на некоторые акции. Трейдеры убежали в Амстердам и Лондон. В 1909 закон был отменен в отношении акций и в 1911 — в отношении сырья.
Во время Первой Мировой Войны в странах участниках были запрещены шорты, чтобы избежать наездов врагов на рынки.
1929 — шортист Бен Смит, срубивший денег на обвале рынка, вынужден был нанять телохранителей, чтобы уберечь себя от пострадавших акционеров.
1931 NYSE запрещает шорты из-за внезапного выхода Великобритании из золотого стандарта. Через 2 дня запрет снят.
1930-1938 дебаты в США по поводу коротких позиций. SEC придумывает uptick rule.
1949 — Альфред Уинслоу Джонс создает первый фонд, который может шортить акции. Фонд был устроен как партнерство, чтобы избежать регулирования SEC. По сути, это был первый хедж-фонд.
1985 Джеймс Чанос основал фонд Kynikos Associates, который специализировался на коротких продажах. Это крупнейший фонд в мире, специализирующийся на шортах.
1992 — Джордж Сорос зашортил британский фунт, заработав $миллиард.
2002 — Япония ввела uptick rule.
2007 — рекорндую прибыль $15 млрд на шортах ипотечных ценных бумаг заработал Джон Полсон.
Шорт и кризис История показывает, что каждый раз во время паники на бирже, власти запрещали короткие позиции. На самом деле эти меры продиктованы скорее желанием что-либо сделать, чем рациональными мотивами. Короткие позиции должны быть рано или поздно закрыты, поэтому их ликвидация приводит к росту рынка.
Технология шорта
Чтобы зашортить акцию — необходимо занять ее у брокера. Брокер кредитует акциями клиента. За это трейдер платит брокеру определенный % за пользование акциями.
Чтобы зашортить фьючерс — ничего занимать не надо. В момент заключения сделки, контракт создается из воздуха и по сути представляет из-себя спор между покупателем и продавцом, куда пойдет цена актива.
Любопытно, что фонды не раскрывают те короткие позиции, которые держат, чтобы их конкуренты не воспользовались этим, и не устоили атаку на короткую позицию — шорт сквиз.
Для того, чтобы выйти из короткой позиции, трейдер должен выкупить свою сделку; таким образом, эффект от этих действий оказывается "бычьим" и способствует повышению цен.
главная тактика при работе с короткими позициями основывается на правиле «не цепляться за проигрышную позицию». Если она не дает вам прибыль, закройте ее. [1]
Риск короткой позиции риск по шорту несимметричен риску приобретения акции, так как теоретически неограничен. Если акция вырастет в 5 раз, то можно потерять в 5 раз больше денег, чем стоило открыть шорт. Поэтому, в США можно открыть короткую позицию только не более чем на 50% своего счета.
Самый большой риск, с которым может столкнуться шортист — неликвидность актива. То есть невозможность закрыть позицию, когда его никто не хочет продавать. Такая ситуация носит название корнер.
Зачастую, договор с брокером предусматривает возможность брокера потребовать вернуть акцию, что означает немедленное требование закрыть шорт по акциям.
инвестиционный шорт — короткая позиция по акции, которая основывается на детальном изучении финансовой деятельности компаний, деловые перспективы которых ухудшаются или существенно хуже, чем это представлено в оценке из акций.
«торговля в шорт на товарных рынках — не для слабонервных» [1]
[1] Бартон Биггс «Вышел хеджер из тумана» [2] Filippo Stefanini — Investment Strategies of Hedge Funds
см. все записи по теме шорт на смартлабе
smart-lab.ru
Короткая позиция (short position)
Короткая позиция (short position) - одна из стратегий торговли на бирже, игра на понижение. Ее сущность - в продаже интересующего актива, а затем его выкупа назад, но уже по более низкой цене. У короткой позиции есть несколько названий - шорт, короткая продажа, игра без покрытия. Такая стратегия открывает трейдеру перспективы заработка не только на повышении, но и на снижении цены (падении рынка).
Сущность короткой позиции (short position)
При работе на бирже выделяется два принципа торговли:
1. Длинная позиция (лонг, игра с покрытием, трейдинг на повышение) подразумевает получение заработка на увеличении цены. Принцип работы трейдера прост - он покупает актив дешевле, а продает дороже (обычный спекулятивный подход). Трейдеров, которые работают с длинными позициями, называют быками.
Например, участник рынка решил купить акцию, цена которой на данный момент составляет 50 рублей. Он ожидает, что ее цена через время поднимется и открывает лонг позицию. Как только цена достигла нужного уровня (к примеру, 70 рублей), трейдер продает имеющуюся акцию и забирает свой доход в размере 20 рублей. Игра в лонг происходит на восходящем тренде, который еще нужно суметь распознать. Иногда такие сделки совершаются и на «боковиках», когда дальнейшее направление рынка не до конца понятно.
2. Короткая позиция (шорт, игра без покрытия, трейдинг на понижение) - это заработок на снижении стоимости актива. Участников рынка, которые работают по этому принципу, называют медведями. Суть шорт позиции в том, что трейдер совершает продажу актива по высокой цене и ожидает ее снижения в будущем для дальнейшей покупки. Самого актива у трейдера нет - его ему предоставляет брокер взаймы.
Например, трейдер видит тенденцию будущего падения рынка и уверен в дальнейшем снижении цены на интересующий актив. В этом случае участник рынка может рискнуть заработать деньги на игре в шорт. Для этого он занимает 50 акций у своего брокера для дальнейшей продажи. Заключать каких-либо дополнительных соглашений не нужно - у брокера на руках есть список активов, по которым возможно открытие короткой позиций. Как правило, игра без покрытия разрешена только с наиболее ликвидными инструментами.
Итак, цена 50 купленных акций составляет 200 рублей. Трейдер совершает их продажу по общей стоимости 10 тысяч рублей и остается должным своему брокеру 50 акций. После этого он дожидается снижения цены на актив до 100 рублей и выкупает необходимый объем ценных бумаг по более низкой цене - 5 тысяч рублей. Как следствие, брокер получает свои акции с процентом, а трейдер - прибыль.
Короткая позиция (short position): механизм, особенности стратегии
На первый взгляд стратегия короткой продажи может показаться необычной, ведь приходится играть против рынка. На самом же деле это отличная возможность зарабатывать на планируемом падении цены интересующего актива. Особенность игры в шорт - это высокие требования к точности проведения анализа. Вот почему трейдеры, которые успешно работают с лонг позициями, и решившие попробовать себя на падающем рынке, нередко обжигаются.
Чтобы акция росла в цене, необходим максимальный объем торгов и наличие спроса. Но если созданы определенные условия на рынке, то стоимость актива может длительное время снижаться. Опасность в том, что в любой момент могут начаться продажи (это может произойти без особых причин), что приводит к остановке снижения цены. А дальше акции могут либо пробить нижний уровень поддержки и «зависнуть» на какое-то время или же пойти вверх. Это возможно в том случае, когда большая часть толпы поверила в бычью тенденцию рынка.
Профессиональные трейдеры прекрасно знают, в каком месте малоопытный участник рынка будет продавать акции (играть в шорт). Они поджидают такие моменты и пускают в ход так называемый процесс «сжатия», позволяющий получать максимальный доход от создаваемого давления на ордера рынка. Чтобы избежать потерь, не стоит входить в рынок в моменты подобного сжатия коротких позиций и совершать продажи в верхней точке ралли. Это опасно, ведь другие трейдеры в этот момент только сдают свои позиции.
Особенность рынка в том, что большую часть времени он идет в рост, то есть имеет бычий характер. При этом большинство трейдеров стараются совершать покупки на импульсе и используются множеством различных тактик торговли. При этом неважно, в каком направлении идет цена. Если же участник рынка все время открывал только лонг позиции, то он должен разобраться в принципах игры без покрытия.
Но здесь важно быть осторожным и остерегаться грубых ошибок короткой торговли, к примеру, погони за резко падающими активами. В таких случаях стоит проявлять особое внимание и держать под контролем тиккеры. Как правило, процесс «сжатия» коротких позиций начинается в месте, где участники рынка готовы к резкому снижению цены. В случае когда стоимость актива находит поддержку без явных на то причин, стоит закрывать позицию, а уже потом размышлять над причинами.
Играть в шорт необходимо лишь в том случае, когда рынок позволяет это сделать без существенных рисков. Важно избегать открытия коротких позиций в первый час после начала торгов и за час до их завершения. Особенно это актуально для новичков, которые еще не научились своевременно реагировать на сигналы рынка. Со временем можно совершать сделки без покрытия и в активные часы торгов.
Техника коротких продаж подразумевает работу с низковолатильными акциями. Считается, что они наиболее безопасны для открытия шорт позиций. Остается лишь разобраться с основами такой торговли.
Так, на рисунке ниже представлена цена акций Verio, где видны отличные перспективы открытия короткой позиции на уровне выше и ниже 200-дневного скользящего среднего. Как правило, рынок часто меняет свое движение после пересечения этого психологического барьера. Выше данного уровня правят покупатели, а ниже - продавцы.Важно помнить, что на медвежьем рынке одновременно присутствует меньше участников, чем на бычьем рынке. Кроме этого, падающий рынок имеет более низкую волатильность. Данные факторы могут как усилить краткосрочные позиции, так и ограничить их.
Задача трейдера - научиться ловить отдельные движения акции и открывать короткую позицию при движении к центру колебаний. При этом в большей части лучше отдавать предпочтение бычьему (в крайнем случае, боковому тренду). Подобная «вялость» рынка способна удержать участника в стороне до того момента, пока не будут сформированы хорошие предпосылки для заработка.
Суть работы на медвежьем рынке - в применении нескольких возможностей для открытия короткой позиции. Каждая из них может использоваться в зависимости от поведения рынка. Первый вариант подразумевает отбор акций, движение которых направлено к уровню сопротивления, а второй - включает в себя работу с акциями минимальной относительной силы («coiled spring»). Оба варианта при правильном применении позволяют найти множество слабых активов, которые пребывают на грани резкого движения вниз.
Стоит помнить, что снижение цены акции может быть кратковременным. В любой момент может произойти сжатие коротких позиций и уже при достижении первого уровня сопротивления начинается новый этап продажи. Бывает и другое развитие событий, когда акции «зависают» на низком уровне в попытке вернуть свой бычий статус. Первый тип модели подразумевает именно такой принцип, без попытки поиска восходящего тренда. При таких условиях интерес к активу может упасть, а сам рынок подает устойчивые сигналы о дальнейшем снижении.
Задача трейдера - найти неуспешные попытки актива избежать нового падения рынка. Как правило, такой медвежий тренд идет до промежуточного уровня сопротивления (к примеру, до пятидесяти дневного ЕМА). При этом цена может дойти до 62%-ного уровня коррекции прошлой тенденции падения рынка или же «подпрыгнуть», оттолкнувшись от горизонтального уровня максимальной позиции.
После того как нужные акции выбраны, стоит четко разобраться с моментом входа в шорт позицию. От этого напрямую зависит общий успех сделки и ее прибыль. К примеру, реализация активов на перепроданном рынке часто приводит к непредвиденным последствиям. Чтобы избежать неприятностей, трейдер должен контролировать движение графиков RSI и ловить периоды, когда растущая кривая достигает уровня перекупленности и начинает свое движение вниз. Еще один вариант - слежение за стохастиками и контроль движения цены от самой верхней точки до минимального уровня.
Важный момент для открытия короткой позиции - предварительный анализ модели. Как правило, сигналом для разворота рынка может быть «треугольник» или «двойная вершина». Если рынок показывает свой «медвежий» характер, но не полностью удовлетворяет характеристикам падающего рынка, желательно исследовать краткосрочные ценовые бары. С их помощью можно понять, будет ли разворот рынка или нет. При этом не стоит торопиться - важно выдержать какое-то время, а в дальнейшем стараться избегать «боковиков».
Так, отличная возможность для игры без покрытия представлена ниже - достаточно глянуть на самое начало падения цены после прорыва под 50-дневную среднюю скользящую. Данный уровень является промежуточным, но по своей сути он играет роль линии сопротивления. Здесь важно посмотреть, как акция поведет себя после снижения уровня под 50-дневную среднюю скользящую и наполнит ли старый гэп. После этого можно протестировать этот МА при отскоке. В свою очередь, другие линии, которые расположились ниже 40-й отметки, будут поддерживать шорт позицию.
Важно помнить, что открытие короткой позиции принесет максимальный доход только при резком снижении стоимости актива. Вот почему для трейдера так важен точный расчет периода открытия и закрытия сделки или же наличие четко выраженной модели цены.
utmagazine.ru
Что такое шорт на Форекс?
Что такое шорт?
Шорт или сделка на продажу (продажа, sell, короткая сделка, short) – это название сделки на продажу, которую открывает участник рынка в расчете получить прибыль от падения цены на актив. Само название сделки на покупку short или короткая сделка, является сленговым и появилось на фондовой бирже.
Изначально понятие короткой сделки применялось на фондовом рынке при появлении так называемой маржинальной торговли. Маржинальная торговля давала возможность продать товар, взятый в кредит, по более привлекательной цене, получив быструю прибыль. Отсюда и пошло название «короткая сделка».
Участников рынка, открывающих сделки sell, то есть, играющих на понижение цены актива, называют медведями. Считается, что медведи лапами сбивают цену вниз.
Противоположностью короткой сделки является длинная сделка или лонг, соответственно, участников рынка, играющих на повышение цены актива, называют быками. Считается, что быки рогами подталкивают цену вверх.
Что такое короткая сделка на Форекс?
Сделку на продажу на Форекс также называют короткой сделкой или шортом. Сделка sell на валютном рынке подразумевает продажу базовой валюты за валюту котировки.
Например, в валютной паре GBP/USD базовой валютой является GBP, а валютой котировки — USD. Соответственно, открывая шорт в паре GBP/USD, трейдер продает определенный объем фунтов стрелингов за доллары , рассчитывая на падение стоимости британской валюты.
Механизм короткой сделки на Форекс можно объяснить на простом примере:
- У вас есть 10 фунтов стерлингов.
- 1 фунт стерлингов стоит 1 доллар.
- Вы предполагаете, что курс фунта к доллару в дальнейшем будет падать.
- Вы продаете 10 фунтов по 1 доллару, получаете 10 долларов.
- Через некоторое время, курс фунта падает до 50 центов за фунт.
- На имеющиеся 10 долларов Вы покупаете уже 10 долларов х 0,5 долларов/фунт = 20 фунтов.
- Итого: у вас было 10 фунтов, а стало 20, то есть, прибыль составила 10 фунтов.
Но, так как депозит на Форекс обычно выражен в долларах США, то позиция на продажу в валютной паре GBP/USD, то есть, продажа фунта против доллара, то же самое, что и лонг в USD/GBP, то есть, покупка доллара против фунта.
Когда открывать позицию на продажу?
Как правило, короткая сделка открывается при предположении о дальнейшем падении базовой валюты в валютной паре.
В фундаментальном анализе это может быть публикация положительной макроэкономической статистики, повышение процентной ставки ЦБ и др.
С точки зрения технического анализа, шорты открывают при отскоке цены от уровня поддержки (верхней границы нисходящего или бокового тренда). Как правило, позиции на продажу используются только при торговле в нисходящем тренде и при отскоке от верхней границы флета. Открытие коротких сделок против тренда несет в себе высокие торговые риски.
Открытие позиции на продажу в нисходящем тренде
Открытие короткой продажи во флете
Позиция на продажу в терминале MetaTrader 4 открывается ордером Sell, однако короткую позицию также можно открыть и с помощью отложенных ордеров SellLimit и SellStop.
Открытие сделки на продажу по текущей цене
Открытие короткой сделки с помощью отложенных ордеров
Когда закрывать сделку Sell?
Как правило, шорты закрывают при достижении ценой противоположной границы ценового канала (линии поддержки нисходящего тренда или флета). В терминале MetaTrader 4 сделки на покупку можно закрыть с помощью установленного ордера TakeProfit или вручную. Прибыль по сделке будет равняться разнице между вложенными и полученными средствами в базовой валюте.
Вам также стоит прочитать
Эксперты журнала FORTRADER
Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.
fortrader.org
Что такое операции шорт на фондовом рынке
Содержание статьи
Рассмотрим, зачем нужен шорт, и что вообще такое — операции шорт на фондовом рынке? Высший пилотаж трейдера — это когда он умудряется продать то, чего у него фактически нет, причем при этом получая неплохую прибыль! «Шорт» — под этим словом трейдеры подразумевают проведение коротких операций на фондовом рынке. Сразу хотим предупредить новичков — с этим понятием им пока крайне не рекомендуется связываться. По причине того, что для такого вида заработка при падении курсовой стоимости акций, необходим солидный опыт работы. Но, знать на будущее надо.
Операции шорт — игра на понижение
Суть игры в том, что когда у трейдера есть полная уверенность в скором снижении котировок, он у брокера берет акции и на рынке их продает по цене, которая есть на данный момент. Через время, когда цена упадет, трейдер выкупает эти акции и возвращает брокеру. Разница в ценах и есть его прибыль. Однако, он может ошибиться, куда пойдет цена, а значит — понести убытки. А, ведь он брокеру должен заплатить его вознаграждение, не зависящее от результата. Оно, кстати, в случаях с шорт-операциями не сильно большое.
В общем смысле это выглядит так, что трейдер оперирует акциями, которых у него фактически нет. По информации на мониторе, количество акций минусовое. И с брокером трейдер толком не заключает соглашений.
Когда используют операции шорт
Шорт на фондовом рынке можно проводить при достаточном количестве средств, чтобы суметь покрыть возможные убытки. Тем более, что брокер тоже не спит, и за трейдером пристально наблюдают его менеджеры. Когда убыток трейдера сравнивается с суммой его депозита, все операции сразу прекращаются, и у него на счете оказывается нулевой баланс!
Это основная отличительная особенность операций шорт от стандартной работы на рынке. Покупая акции за живые деньги и используя кредитное плечо, потерять все сразу не получится, ведь даже при падении цены акции что-то стоят. Используя шорт, депозит можно слить до последней копейки при поднятии цены на акции чуть больше, чем в два раза. Такое бывает не часто, но бывает.
Перенос позиции на следующий день
Есть опасность при использовании на фондовом рынке шорта на понижении. Это когда переносят короткую позицию на следующий день. За ночь могут произойти любые события: вдруг рынок США вырастет или подорожает резко нефть. Утром, после таких событий ММВБ открывшись скакнет резко вверх. Трейдер физически просто не сможет на происходящее отреагировать, чтобы закрыть шорт-операцию. А, в результате счет нулевой и горькое разочарование.
fx-binar.ru
Как узнать список акций, разрешенных в шорт
Как вообще определяется список акций, разрешенных в шорт? Все начинается с регулятора фондового рынка России (Федеральной Службы по фин. рынкам, ФСФР), который разрабатывает нормативную базу для корректного функционирования данной сферы.
Одним из документов ФСФР является Положение о критериях ликвидности ценных бумаг от 07.03.2006 № 06-25/пз-н, которое предписывает требования к акциям и облигациям с тем, чтобы они могли называться ликвидными.
На основании данного положения главная фондовая площадка России (Объединенная Московская биржа) формирует реестр абсолютно всех бумаг, которые соответствуют критериям данного положения и каждый квартал публикует данный перечень на своем сайте. Чтобы найти самый свежий список, необходимо воспользоваться поиском справа на сайте фондовой биржи ММВБ-РТС.
Затем скачать Excel-файл, в котором и будет нужная информация.
Перечисленные ценные бумаги пригодны для осуществления всех маржинальных сделок, т.е. и операций шорт (или коротких продаж без покрытия) и операций лонг с плечом (покупка на кредитные деньги). Но при этом отдельно взятый брокер может сформировать собственный список, но при условии, что он не будет выходить за рамки списка ФСФР.
Перечень акций, разрешенных в шорт у Вашего брокера
Чтобы узнать, какие акции можно шортить, достаточно обратиться к Вашему брокеру, и он даст нужный реестр. Компания «ФИНАМ», например, публикует такой список на собственном сайте в разделе «Тарифы», там под пунктом №7 дан перечень маржинальных ценных бумаг, причем списка там два, один из которых как раз акции шорт, а другой – покупка на кредитные средства. Ниже приведен реестр бумаг, доступных для осуществления коротких продаж без покрытия (данный список может меняться, актуальный перечень ищите на сайте ФИНАМа).
Как правило, шортить разрешено те акции, которые являются самыми популярными и наиболее торгуемыми на бирже, а таких бумаг на рынке РФ не так много (порядка 20-25). Поэтому перечни акций, разрешенных в шорт у разных брокеров, очень похожи и различаются всего на 1-2 наименования.
Иногда операцию шорт могут запрещать законодательно и возможность продавать инструмент, фактически им не владея, на какое-то время пропадает, но такое случается довольно редко, в основном в периоды экономических кризисов. Все-таки если шорт по акциям запрещен, можно воспользоваться другим инструментом, запретить шорт по которому в принципе невозможно, речь идет о фьючерсах.
stock-list.ru
