Спекулятивные сделки, совершаемые на бирже. Спекуляции на бирже

как устроена торговля фьючерсом на доллар / Хабр

Всем доброго времени суток!

В этой статье я хочу поделиться своими знаниями на тему «Инвестиции и спекуляции на фондовом рынке», в частности речь будет о деривативах. Не пугайтесь этого страшного слова, так как после ознакомления с этой статьей вы будете разбираться не хуже любого профессионального трейдера. Обратите внимание, что разбираться, это не значит зарабатывать. Статья носит исключительно познавательный характер, и рассматривать будем на примере фьючерса на доллар, так как последнее время я наблюдаю повышенный интерес к этой теме у людей, никак не связанных с этим делом. Итак, для начала у вас должно быть понимание основных секций нашей отечественной Московской биржи (данные на 06.02.2015):

За этими данными вы можете следить в онлайн режиме на главной странице сайта биржи moex.com Как видите, фондовый рынок, куда входят акции, облигации и торгуемые на бирже паи, составляет всего 25%. Сопоставимый дневной оборот занимает срочный рынок, куда входят торги по фьючерсам и опционам (одним словом деривативы). И существенную долю 50% занимает валютный рынок, что не удивительно, так как основные операции между банками в валюте проходят именно в этой секции. Но вернемся к теме поста, к срочном рынку, так как в этой секции есть очень большое преимущество перед валютным рынком. Более детально мы остановимся именно на фьючерсах, так как опционы – это достаточно сложный инструмент для обывателя, да и применяются опционы в основном профессиональными игроками рынка.

Фьючерсный контракт – это производный инструмент купли-продажи базового актива, которым может выступать индекс, акция, валютная пара или товары (нефть, золото и т.д.), имеющий два обязательных параметра — цена и срок реализации (поставки). К примеру, рассмотрим фьючерс на доллар.

У каждого контракта есть свое краткое название (Si – фьючерс на доллар, Eu – на евро) и срок его окончания. Ниже основные параметры контракта, для удобства я выделил те, которые мы будем рассматривать:

На бирже фьючерсы торгуются лотами. Один лот фьючерса на доллар равен 1000 долларов, поэтому котировка 66782 рубля эквивалентна 1000 долларам.

Что означает срок контракта, который указан у краткого названия фьючерсного контракта Si-3.15? Если вы считаете, что в будущем доллар будет стоить выше текущей цены, то вы покупаете по текущей цене 66782 рубля и предположим, вы забываете на какое-то время. Учитывая, что каждый фьючерс имеет свой «срок жизни», то 16 марта (день экспирации) ваш текущий контракт закончит свое существование и если в этот день средняя цена (а именно как указано в параметрах средняя цена в промежутке времени 12.25-12.30 по МСК) будет равна 70000, то вы получите прибыль 3218 рублей на один лот). Другими словами, вы купили изначально по цене будущего 66782, так как рынок посчитал, что именно такая цена будет 16 марта.

Фьючерсные контракты могут быть расчетными, как в нашем примере, так и поставочными. Если бы фьючерс на доллар был бы поставочным, то 16 марта на ваш валютный счет «упала» бы 1000 долларов по цене 66.78, вы могли бы тут же ее продать по цене 70 на валютной секции ММВБ и получили бы прибыль 3218 рублей. Именно так происходит с поставочными фьючерсами, к которым относятся все фьючерсные контракты, где базовый актив акция (Газпрома, Сбербанка и т.д.).

Вам не обязательно, конечно же, было держать этот лот до 16 марта, вы могли бы продать его в любой момент. И надо еще сказать, что результат по сделке не образуется в момент закрытия сделки, как это происходит в акциях. Фьючерсный контракт имеет ежедневный расчет результата по окончанию торговой сессии в 13.45 и 18.30 по МСК (дневной и вечерний клиринг), поэтому счет будет меняться каждый день. Это, кстати, очень важная особенность срочного рынка.

Если вы изначально планировали держать «купленные» доллары дольше, чем до 16 марта, то здесь два варианта: либо вы переходите в следующий контракт 16 марта, это уже будет Si-9.15, либо вы изначально могли бы купить сентябрьский контракт. В году всего четыре экспирации (март, июнь, сентябрь и декабрь).

Теперь давайте разберемся с «экономикой» нашей сделки. И здесь начинается самое интересное.

Как видно из таблицы параметров фьючерса, есть такой очень важный параметр, как Гарантированное обеспечение (ГО), т.е. это те деньги, которые биржа замораживает с вашего счета. В нашем примере ГО фьючерса на доллар равен 8086 рублей. В итоге вы купли 1000 долларов за 66782, а «заплатили» всего 8086 рублей. Остальная часть денежных средств останется на вашем счете. Технически у вас появилось 8-ми кратное плечо, другими словами, можно сказать, что вы купили «в кредит».

Размер плеча = 66782 руб./8086 руб = 8.25 Но что самое важное – это бесплатное плечо! Вы не заплатите ни копейки за эту маржинальность, как это было бы с покупкой акций или валюты на валютной секции ММВБ.

Продолжаем нашу «экономику». Если бы вы купили 1 лот на валютной секции ММВБ, то вы бы использовали бы 100% своих средств. В итоге прибыль от сделки составила около 5%.

Прибыль на валютной секции ММВБ = 3218 руб./ 66782 руб = 4.8% Но в нашем примере прибыль будет гораздо выше, так как мы использовали «эффект плеча». После покупки 1 лота, как вы уже знаете, биржа «замораживает» 8086 рублей в качестве ГО. Далее, учитывая, что результат из-за движения котировки меняется каждый день, то курс может падать, поэтому на счете должен быть некий запас, например, 20 тыс. руб. Остальные средства 38696 руб. мы можем использовать по иному другому назначению.

Прибыль на срочном рынке = 3218 руб./ (8086 + 20 000) руб = 11.4% Вы скажите, что еще надо учесть комиссию за сделку? Дело в том, что она настолько мала, что ее даже не стоит учитывать в расчетах. Средняя комиссия у брокеров за операцию составляет 2 рубля за 1 лот (контракт). Как вы понимаете, издержки всей сделки будут равны всего 4 рубля!

Следует вас предостеречь от той ошибки, которую совершают все искушенные «инвесторы». Учитывая бесплатное плечо и низкое ГО, новоиспеченные участники входят в сделку на все имеющиеся денежные средства, т.е. в нашем примере можно было бы купить 8 контрактов, что эквивалентно 8000 дол. Это очень опасно и, как правило, всегда приводит к большим потерям, поэтому я настоятельно рекомендую использовать максимум первое плечо.

habr.com

Спекулятивные сделки, совершаемые на бирже

Термин "спекуляция" произошел от латинского слова «speculatio», что означает выслеживание, высматривание. В современном словаре иностранных слов термин спекуляция определяется как:

1)Скупка и перепродажа различных товаров по повышенным ценам с поставленной задачей наживы.

2)Купля - продажа биржевых ценностей(акций, облигаций, векселей и т. д. ) с поставленной задачей получения спекулятивной прибыли от разницы от разницы между покупной и продажной ценой(курсом) при перепродаже этих ценностей.

3)Основанный на чем либо расчет, умысел, направленный на использование чего - либо в корыстных целях. [4]

В экономической науке понятие спекуляции определяется как извлечение прибыли путем использования разницы цен во времени.

Спекулянты - это самая многочисленная, но наименее удачливая группа участников фьючерсного рынка. Хотя не существует официальной статистики успехов и неудач спекулянтов на фьючерсных рынках, однако, некоторые экспертные оценки все же производились. По этим оценкам, лишь от 10 до 30 % из всего числа спекулянтов имели чистую прибыль в каждом году своей деятельности. Но это не мешает все новым группам участников фьючерсного рынка пробовать свои силы в спекулятивных операциях.

Предметом спекулятивных сделок является торговля отсроченным правом на осуществление и принятие поставки по контракту с целью извлечь «ценовую разницу» в связи с меняющимися условиями хозяйственной деятельности. Спекулянты в отличие от хеджеров, стремящихся защитить сделки от риска, принимают на себя риски, стремясь получить определенную прибыль.

В рыночных условиях спекуляция является неотъемлемым элементом сделок купли – продажи, поскольку независимо от воли и желания сторон одна из них в результате непрерывного изменения цен получает в конечном итоге дополнительный выигрыш, а другая несет потери.[7]

Биржевой спекуляцией обычно занимаются члены биржи и те, кто желает [обычно частные лица] сыграть на разнице в динамике цен фьючерсных контрактов, однако в спекуляциях могут участвовать и крупные корпорации и банки, действующие через тех же самых спекулянтов.

На практике нет строгого разграничения между субъектами, занимающимися хеджированием, и субъектами, деятельность которых связана с биржевой спекуляцией, так как участники рынка реальных товаров тоже занимаются биржевыми спекуляциями, ибо в рыночной экономике главное – это получение прибыли независимо от того, за счет каких биржевых операций эта цель достигается.

На фьючерсных рынках спекулянты представлены двумя основными видами: игроки на понижение и игроки на повышение.

Игра на понижение осуществляется путем продажи спекулянтами фьючерсных контрактов с целью их последующего откупа по более низкой цене. Спекулянтов, занимающихся этими операциями, называют «медведями».

Игра на повышение осуществляется путем покупки фьючерсных контрактов с целью их последующей продажи по более высокой цене. Спекулянты этого типа называются «быками».

Спекулятивная прибыль возможна как при игре на повышение, так и при игре на понижение. В то же время в спекулятивных операциях возможны и убытки, часто весьма значительные. Спекулянт обычно осуществляет краткосрочные операции. Когда он начинает операцию, то говорят: он открывает позицию, когда закрывает, – закрывает позицию. Если спекулянт совершает покупку, он открывает длинную позицию, если продажу, – открывает короткую позицию. [6]

Большинство спекулянтов привлекает надежда на быструю прибыль, а не забота о благосостоянии экономики, тем не менее, они выполняют на биржевых рынках несколько жизненно необходимых функций, которые облегчают торговлю фондовыми ценностями и финансовыми инструментами.

Наличие на биржевых рынках большой группы спекулянтов приносит пользу и бирже, и экономике в целом. Основные функции, которые приняли на себя биржевые спекулянты: повышение ликвидности рынка, относительное сглаживание ценовых колебаний.

Повышение ликвидности рынка. Спекулянты являются важным источником ликвидности рынка. Постоянный приток приказов биржевых спекулянтов в торговый зал позволяет значительно сократить время на появление встречных приказов на покупку и продажу. На ликвидном рынке с большим числом продавцов и покупателей можно осуществлять операции в любых масштабах при незначительном изменении цен. В то же время приход спекулянтов, увеличивая число участников операций, способствует конкуренции, а в итоге и более эффективному выявлению объективного курса. Относительное сглаживание ценовых колебаний. Деятельность биржевых спекулянтов способствует относительной стабильности рынка и в целом устраняет перепады цен, поскольку операции спекулянтов часто направлены против рынка, т. е. против основной на данный момент ценовой тенденции. Покупками активов по низким ценам спекулянты содействуют увеличению спроса, что ведет к увеличению цены. Продажа спекулянтами активов по высоким ценам снижает спрос и, следовательно, цены.[10]

studfiles.net

2.1 Биржевые спекуляции. Биржевые спекуляции

Плюсы и минусы биржевых спекуляций и их особенности

Серьёзным фактором для успешной работы трейдера на фондовом рынке является выбор компании, которая предоставляет возможность торговли на различных биржах. Особенно это важно для тех, кто намеревается работать на крупных иностранных площадках. Например, на американских фондовых биржах NASDAQ, NYSE или AMEX.

Компания SDG TRADE завоевала доверие партнёров своей безупречной работой. Представительства фирмы располагаются во многих странах СНГ. Специалисты компании предоставят полный комплекс услуг по обслуживанию счетов любого трейдера, независимо от того является он инвестором или биржевым спекулянтом.

Биржевые спекуляции. Плюсы и минусы

Для начала, следует определиться с термином «биржевые спекуляции». Инвестор строит свою торговлю на оценочной стоимости компании. Он может приобрести ценные бумаги на длительный срок. Отличие спекулянта от инвестора заключается в том, что он, чаще всего, активно работает на торговой площадке в течение дня, опираясь на колебания рыночных цен тех или иных акций. Спекулянт может совершить несколько операций за одну торговую сессию.

Практика биржевых спекуляций показывает, что этот вид торговли содержит в себе как существенные плюсы, так и некоторые минусы.

Минусы

Серьёзный риск. Спекулянт может быстро лишиться заработанного ранее.Достаточно нервозная работа. Её результаты могут негативно отразиться на состоянии взаимоотношений в семье, в случае если спекулянт не обладает «железными» нервами.Основываясь на данных статистики, можно сделать вывод, что самые крупные состояния на биржах были сделаны не спекулянтами.Спекулянт, чаще всего, не прогнозирует своё будущее. Стремясь к сиюминутной выгоде, он готов вложить значительные средства в рискованную операцию.

Плюсы

Спекуляции ценными бумагами предоставляют возможность мгновенно заработать, что является достаточно редким результатом для других способов торговли на биржах.Многие профессиональные спекулянты имеют стабильный заработок.Такой способ торговли позволяет научиться мыслить независимо и неординарно.Приобретаются навыки в принятии моментального верного решения.Отличный способ развить интуицию.Формируется устойчивая позиция к стрессовым ситуациям. Это, в свою очередь, позволяет использовать эту способность в повседневной жизни.Увлекательное и интересное занятие, скрашивающее серые будни.

Необходимые условия для достижения успеха в биржевых спекуляциях

Зная как зарабатывать на биржевых спекуляциях, вы обезопасите свою жизнь от дополнительных стрессовых ситуаций. Прежде, чем начинать работу на площадке, потратьте некоторое время на изучение опционных стратегий. Делайте перерывы в своей работе. Не посвящайте всё свободное время спекуляциям. Для плодотворной работы организму требуется отдых. Старайтесь постоянно находиться в развитие. Самообразование не вредит. Распределяйте свои доходы по разным инструментам, не вкладывайте все свободные средства в спекулятивные операции. Обращайте внимание на активы, которые не обесцениваются со временем. Например, недвижимость, хотя и не является объектом для быстрых спекуляций, поможет вам сохранить и приумножить уже заработанные деньги.

Беслатные онлайн-конусультации по работе на фондовом рынке Вы можете получить здесь.

sdg-trade.com

Биржевая спекуляция

Биржевая спекуляция — способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, базирующийся на различиях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров.

Специфика биржевой спекуляции состоит в том, что она носит организованный характер и ведется главным образом не реальным товаром, а фьючерсными контрактами. Это способствует развитию биржевой спекуляции, так как для их проведения требуется авансировать капитал не на всю стоимость товара, а лишь на размере потерь, которые могут возникнуть в связи с неблагоприятным изменением.

Легкость и простота заключения сделок и перспективность получения высоких прибылей в связи с резкими колебаниями цен благоприятствуют развитию биржевой спекуляции.

В зависимости от характера биржевых сделок спекуляцию подразделяют на следующие виды:

Спекуляция на повышении цен — скупка биржевых контрактов для последующей перепродажи. Спекуляция на повышении цен- продажа биржевых контрактов с целью их последующего откупа. По американской терминологии, speculator в буквальном переводе означает «человек, занимающий выжидательную позицию».

Предметом спекулятивных сделок является торговля отсроченным правом на осуществление и принятие поставки по контракту с целью извлечь «ценовую разницу» в связи с меняющимися условиями хозяйственной деятельности. Спекулянты, в отличие от хеджеров, стремящихся защитить сделки от риска, принимают на себя риски, стремясь получить определенную прибыль.

В рыночных условиях спекуляция является неотъемлемым элементом сделок купли-продажи, поскольку независимо от воли и желания сторон одна из них в результате непрерывного изменения цен получает в конечном итоге дополнительный выигрыш, а другая несет потери.

Биржевой спекуляцией обычно занимаются члены биржи и те, кто желает сыграть на разнице в динамике цен фьючер- сных контрактов, однако в спекуляциях могут участвовать и крупные корпорации и банки, действующие через Тех же самых спекулянтов.

Игра на понижение осуществляется путем продажи спекулянтами фьючерсных контрактов с целью их последующего откупа по более низкой цене.

Спекулянтов, занимающихся этими операциями, называют «медведями».

Игра не повышение осуществляется путем покупки фьючерсных контрактов с целью их последующей продажи по более высокой цене. Спекулянты этого типа называются «быками».

Спекулятивная прибыль возможна как при игре на повышение, так и при игре на понижение. В то же время в спекулятивных Операциях возможны и убытки, часто весьма значительные.

Спекулянт обычно осуществляет краткосрочные операции. Когда он начинает операцию, то говорят: «Он открывает позицию», — цогда1 закрывает, — «закрывает позицию». Если спекулянт покупает бумаги, он открывает длинную позицию, если придает, — открывает короткую позицию.

Биржевые спекуляции, как правило, тщательно планируются и осуществляются по заранее подготовленным сценариям, путем тщательных предварительных мероприятий, растянутых на довольно длительные периоды. Причем ажиотаж на бирже не обязательно организуют крупные биржевые дельцы. А вот в них уже участвуют, как правило, крупные корпорации, банки, прежде всего инвестиционные, и другие кредитно-финансовые учреждения. Повышение интереса вообще к тем или иным Ценным бумагам или к акциям и облигациям какой-то компании может быть обусловлено информацией о слиянии с болев крупном партнером, предстоящих научно-технических открытиях .в той или иной компании, ложной информацией о деловых переговорах компаний по различным вопросам. Распространение такой информации позволяет в конечном итоге придать мощный импульс повышению курса, который может казаться непредсказуемым. При этом бывает важно осуществить сделку за несколько минут до окончания работы биржи так как установленный курс становится определяющим на следующий день или два.

how.qip.ru

Как спекуляции на бирже влияют на цену зерновых

Изначально такие виды контрактов как фьючерсы и опционы предназначались для страховки от изменения цен — хеджирования. Это договоренность между покупателем и продавцом о продаже по фиксированной цене, даже если на рынке она уже другая. Такая сделка позволяет защититься от колебаний цены в худшую сторону и не продать свой товар слишком дешево. И 20 лет назад биржевые контракты на зерно, в основном, составлялись как раз для хеджирования. Но ситуация изменилась.

Финансовые инструменты типа фьючерсов и опционов начали использоваться не для защиты от колебания цен, а для их раскачивания ради быстрого заработка. Этому способствовали расчетные фьючерсы и некоторые стратегии по опционам, которые могут взвинтить стоимость.

Рынок зерновых интересен спекулянтам из-за ликвидности

Рынки зерновых фьючерсов имеют огромную ликвидность. Ликвидность — это способность актива быстро превращаться в деньги.

Высокая ликвидность фьючерсов достигается благодаря участию многих крупных игроков: сельскохозяйственных концернов, оптовых поставщиков, экспортеров, хеджирующих огромные объемы производимой либо закупаемой продукции при помощи фьючерсных контрактов. А раз так, то фьючерсы и опционы можно быстро купить и перепродать.

Раньше рынок зерновых не был интересен спекулянтам из-за того, что нужно было где-то хранить сырье или найти место для хранения в будущем. Но после появления расчетных фьючерсов, спекуляция на зерновых начала набирать популярность. В таких фьючерсах не прописано обязательство на хранение товара, между участниками только денежные отношения.

Это значит, что трейдеру не нужно брать на себя никаких обязательств по поставке товара, когда он приобретает контракт. Он может его просто купить и продать в нужный момент. Так как в этом фьючерсе прописана только сумма поставки, то его можно описать так: "сначала деньги — потом товар".

Безымянный.png

Спекуляции стимулируют изменения цен

Спекуляции на зерновых скорее стимулируют рост или падение цен, чем увеличивают частоту их колебаний. Например, Эль-Ниньо в Аргентине способствует более влажной погоде, и в апреле 2015 выпало в 4-5 раз больше осадков — это способствовало стремительному росту цены сои.

Одни трейдеры, как только узнают о подобном, покупают колл-опцион — договор, в котором предусмотрено право на выполнение контракта, когда цены повысятся. Другие игроки приобретают расчетный фьючерс с высокой ценой, то есть обязательство выполнения контракта. Трейдеры начинают спекулятивную игру, делая противоположные ставки на финансовом рынке, который имеет мало общего с реальным производством. Но из-за их спекуляций цены уже начинают меняться.

И понеслась: такой ажиотаж на рынке стимулирует еще больший рост цены. Вследствие увеличивается вероятность выполнения тех контрактов, которые скупили трейдеры, а значит, дорожает не только зерно, но и сам контракт. Потом трейдеры перепродают опционы и фьючерсы в наиболее выгодный момент, зарабатывая деньги. Такая же процедура происходит и при падении цен, только покупается пут-опцион — договор, в котором предусмотрено право на выполнение контракта, когда цены снизятся, и фьючерс с низкой ценой.

Что означают все эти покупки-продажи? Дело в том, что трейдеры на бирже торгуют бумагой — контрактами на выполнение поставки. В них прописана цена, по которой фермеры будут поставлять свою продукцию покупателю. Эти цены в контрактах могут быть завышенными и заниженными, потому что каждый прогнозирует разный уровень. Поэтому у трейдеров есть возможность для маневра: они могут играть как на рост, так и на падение, в зависимости от их прогноза.

Спекуляции на рынке зерновых можно назвать скорее усугубляющим фактором, который двигает цены в ту или иную сторону. Но они не могут формироваться только от одного фактора, каким бы серьезным не было его влияние.

Прогнозируя будущее состояние рынка, трейдеры зависят от других объективных обстоятельств, например, от погоды и объема производства. А фермеры планируют свои будущие посевы в зависимости от текущего положения на рынке.

Рынок зависит от ситуации на бирже, где продают еще не выращенное зерно

Вся группа зерновых фьючерсов сильно зависит от фундаментальных данных об экономике США. Это связано с тем, что большинство участников торгов — американские производители, экспортеры, спекулянты. И основным местом их торгов является Чикагская биржа, на которой заключается большая часть сделок по пшенице, кукурузе и сое.

А теперь главное: объем торговли на биржах уже давно превысил реальный объем продаваемого и покупаемого зерна на физических рынках. Только на Чикагской бирже в 2015 году объем торговли кукурузой в среднем за год превышает уровень мирового производства этой зерновой культуры в 13 раз. На секундочку: на бирже торгуют контрактами, в которых объем кукурузы в 13 раз превышает тот, который соберут с полей. А объем торговли соей превышает мировой уровень производства в 30 раз, пшеницы — в 8,5 раз.

Что же происходит благодаря этим спекуляциям? Эту ситуацию проще всего понять на примере рынка недвижимости. У тебя есть дом, цена на него меняется в зависимости от спроса на рынке и экономической ситуации в стране. То есть дом себе стоит, а его стоимость то падает, то растет.

Так и цена на зерновые: количество зерна остается примерно на том же уровне, но из-за действий трейдеров цена колеблется. За много лет спекуляций ситуация стала похожа на рынок недвижимости Киева в 2007 году, когда хрущевка на Троещине стоила столько же, сколько трехкомнатная квартира в Праге. Сколько теперь стоит та хрущевка, когда спекуляции закончились?

trade on CBOT

Два отчета по зерновым, которых ждут трейдеры

Также к важным аспектам, которые влияют на цены и на поведение трейдеров, можно отнести Crop Progress Report — Отчет о созревании основных сельхозкультур и сборе урожая. Он публикуется каждый понедельник - во вторник утром по украинскому времени. А 12 числа каждого месяца выходит USDA US and World Supply & Demand Report или Ежемесячный отчет об оценке мирового соотношения спроса и предложения в сельском хозяйстве.

Обе публикации оказывают большое воздействие на рынок зерновых, в результате чего сильно возрастает волатильность — уровень изменчивости цены. Если волатильность высокая, то цена может сильно измениться в ту или иную сторону, а если низкая, то цена остается примерно на том же уровне.

Как видишь, цены на зерно — это штука, которая лишь частично зависит от факторов производства. При этом цены на конечную продукцию — хлеб, муку, кондитерские изделия и корма — так сильно не колеблются. Поэтому каждому производителю зерновых важно думать об инвестициях в переработку своей продукции и сделать это частью долгосрочного развития бизнеса.

banner agritel

aggeek.net

Спекуляции на биржах | Честные деньги

Торговля на Форекс

Рынок Форекс

Форекс — пожалуй, самый популярный в наше время способ почувствовать себя финансовым воротилой. Рынок Форекс предоставляет доступ к международным валютным операциям. Торговля на Форексе, как правило, ведется с использованием кредитного плеча, которое позволяет заключать сделки на сумму, существенно превышающую собственные средства. Например, брокер предоставил вам плечо 1:100. Это значит, что, имея на счете всего 10 долларов, Вы можете заключить сделку на 1000 долларов. Второй особенностью рынка Форекс является то, что Вам вовсе не обязательно сначала купать какую-то определенную валюту, чтобы её продавать. Достаточно просто иметь на счета у брокера средства в любой валюте, скажем, в долларах или в рублях, и спокойно заключать сделки на любой из предложенных брокером пар, например, «японские йены к фунтам». В этом суть маржинальной торговли, т.е. торговле в долг.Третья особенность торговли на Форексе. Всегда, когда вы открываете сделку на покупку (Bay) или продажу (Sell), Вы одновременно берете на себя обязательство, соответственно, продать или купить тоже самое количество той же самой валюты. Т.е. на Форексе нельзя просто завести рубли, купить на них доллары и вывести доллары. На Форексе можно только спекулировать.Следствием предыдущих трех правил является очень важное и опасное обстоятельство: при торговле на Форексе Вы всегда рискуете ВСЕМ своим депозитом, а не той суммой, на которую открыли сделку. Если цена уйдет не в ту сторону, куда вы ожидали, достаточно далеко, то Вашего депозита (который одновременно является залогом в маржинальной торговле) не хватит на покрытие убытка от такой сделки. А как только текущий убыток сравняется с остатком от депозита, брокер, через которого Вы вышли на Форекс, закроет сделку. При этом Ваш депозит обнулится. Это обстоятельство нужно учитывать при выборе размера кредитного плеча, размера депозита, суммы открываемой сделки.В качестве примера:

Amarkets — надежный брокер на рынке Форекс. Адекватная техподдержка, хороший набор инструментов. Постоянно проводят обучающие вебинары.

Настоящие биржи

Несколько лет назад россиянам разрешили самостоятельно выходить на биржи и торговать валютой, акциями и прочими финансовыми инструментами. Чтобы представить себе, о чем идет речь, можно вспомнить такие бренды, как ФИНАМ, БКС, Открытие и т.д. Открыв торговый счет у такого брокера, можно завести деньги, скажем в рублях, купить непосредственно на бирже по текущему рыночному курсу, скажем, доллары и вывести их на свой валютный счет в банке. Также Вы можете торговать (спекулировать) на рынке различными финансовыми инструментами с целью получения прибыли. Т.е. покупать подешевле, продавать подороже.

Биржи криптовалюты

Как только в нашу жизнь вошла криптовалюта (Биткоины, Лайткоины, Догекоины и прочие), так появилась потребность в площадках, где криптовалюту можно обменять на фиат, а также совершать покупку и продажу с целью спекуляции. Бирж криптовалюты довольно много, и у каждой есть своя специфика. Кроме криптовалюты на многих биржах торгуются доллары и евро. Как правило, на биржах криптовалюты относительно простая регистрация, не везде требуется предоставлять сканы документов и однозначно идентифицировать свою личность. Соответственно, и налоговые вопросы целиком остаются на стороне пользователей. Т.е. биржа не выступает налоговым агентом. Способы ввода и вывода денег на биржу и с биржи не ограничиваются штатным набором, т.к. существуем множество обменников, работающих с наиболее популярными биржами. Наиболее известные из русскоязычных:— BTC-e. Здесь самые большие объемы торгов (из русскоязычных бирж)— EXMO. Самая удобная площадка.— LocalBitcoins. Скорее базар, чем биржа. Площадка p2p, где пользователи могут производить обмен между собой, выбирая конкретные лоты и способы оплаты. Удобна для тех, кто хочет просто купить или продать Биткоины.А это — очень приличная китайская:— OKCoin — Торгуются: BTC и LTC за USD или CNY.

Обменники

Получать выгоду от изменения курсов валют можно не только на бирже, но и в обменном пункте. Простой пример. Пошли в банк в июле 2104 года и купили доллары по 35 рублей. Через полгода в январе 2015 продали в том же банке те же доллары по 65 рублей. Получили существенную прибыль (в рублях). Затем в мае купили по 50, в сентябре продали по 66. Выглядит заманчиво. При этом вовсе не обязательно идти в банк. В интернете есть множество обменных пунктов, которые предлагают обмен самых разных валют, например, QiWi, ЯндексДеньги, WebMoney, Payeer, PerfectMoney, OKPay, внутреннюю валюту некоторых бирж и прочее. Например, можно обменять WMZ на WMR, когда курс доллара резко подскочил, а затем сделать обратный обмен WMR на WMZ, пока курс доллара снизился. Следить за всеми курсами во всех обменниках и выбирать наиболее выгодный довольно утомительно. Для этого удобнее использовать специальные сервисы мониторинга обменных пунктов. Помимо частных обменников существуют и внутренние биржи, интегрированные в платежную систему.Например, шикарный сервис предлагает платежная система Payeer. Пользователям системы на выбор предлагается сразу два варианта обмена: «Автоматический обмен» и «Валютная биржа». В первом случае обмен выполняется немедленно по фиксированному курсу, а во втором действуют правила биржи. Можно выбрать подходящий лот из предложенных другими участниками биржи и выкупить его полностью или частично. А можно оставить свою заявку по своей цене и дождаться, пока она заинтересует кого-то из трейдеров.Аналогичная биржа реализована и в платежной системе WebMoney. Находится она здесь.

* * *

Следим за событиями или графиками. Делаем предположение относительно изменения курсов. Покупаем или продаём, получаем прибыль. Не забываем о рисках. Игра на бирже не всегда приносит доход. Однако, в отличие от казино, торговля валютой не приводит к полной потере инвестиции. Актив дешевеет, но не пропадает целиком. Нужно уметь фиксировать убытки.

news2it.ru

Спекулятивные сделки, совершаемые на бирже. Спекуляции на бирже

как устроена торговля фьючерсом на доллар / Хабр

Спекулятивные сделки, совершаемые на бирже

2.1 Биржевые спекуляции. Биржевые спекуляции

Похожие главы из других работ:

1.2 Биржевые сделки

1.1 Биржевые приказы

2. Биржевые сделки

Биржевые сделки

1.1 Понятие и сущность спекуляции

1.2 Методы спекуляции

1.3 Причины возникновения спекуляции

2.2 Валютные спекуляции

2.3 Спекуляции в России

1.4 Биржевые индексы

1.2 Биржевые рынки США

2) Биржевые индексы

1.6 Биржевые операции

1.7 Биржевые индексы

1. Фьючерсные контракты как инструмент хеджирования и спекуляции